■本报记者 孙 华

　　据《证券日报》市场研究中心与WIND数据统计显示，截至4月16日，社保基金共持有沪深300股的52只股票，其中，占流通股比例最高的3只个股是陕鼓动力、招商地产(微博)、平煤股份，社保基金持股比例分别占公司流通股比例的7.37%、3.42%、3.12%。

　　陕鼓动力：社保持仓7.37%

　　2012年报数据显示，有3家社保基金持有陕鼓动力。社保基金四季度持股总数量为4074.67万股，相比上季度增加2569.37万股；社保基金四季度持股市值总市值为46695.69万元，相比上季度增加29911.63万元；社保基金四季度持股占公司流通股比例为7.37%，相比三季度增加4.65%，位居52只沪深300股中的第一。

　　公司2011年年报披露，2011年，公司实现营业收入51.50亿元，同比增长18.40%，主要系公司在报告期内实现销售的订单增多所致；实现营业利润9.33亿元，同比增长43.55%，主要系营业收入增加、毛利率上升、投资收益增加所致。报告期间，公司能量转换设备实现营收44.16亿元，同比增长15.81%，营业利润率为34.35%，较上年同期增加3.84个百分点。

　　招商证券(微博)维持公司“审慎推荐”的投资评级。认为公司二、三板块收入上规模是大概率事件，由于二、三板块大部分属于排他性服务收入，远较设备销售稳定，能产生稳定现金流支持公司后续投资，加强增长确定性，有利估值提升。1-2月订货情况较平淡，预期一季度订单量与去年持平。维持2012、2013年每股收益0.61、0.71元预测，目标价14元。

　　招商地产：社保持仓3.42%

　　2012年报数据显示，有1家社保基金持有招商地产。社保基金四季度持股总数量为2343.64万股，与上季度持股数量相同；社保基金四季度持股市值总市值为42185.56万元，相比上季度增加2952.99万元；社保基金四季度持股占公司流通股比例为3.42%，相比三季度没有变化，位居52只沪深300股中的第二。

　　公司2011年年报披露，本期房地产开发销售131.42亿元，同比增长10%，毛利率56%，比上年增加14个百分点；出租物业经营收入6.28亿元，同比增长22%，毛利率48%，比上年增加2个百分点。

　　中投证券维持公司“强烈推荐”的投资评级。2012-2014年每股收益1.96元、2.55元、3.33元，市盈率11倍、9倍、7倍，超预期可能大。RNAV33元。公司是龙头房企中唯一具有强烈的业绩提升拐点预期的公司，是行业调整中少有的处在自身发展通道中的高增长公司。目前股价RNAV6.6折交易，仍未充分反映公司真实价值及“提速发展”的预期，目标价26元，对应RNAV8折。

　　平煤股份：社保持仓3.12%

　　2012年报数据显示，有1家社保基金持有平煤股份。社保基金四季度持股总数量为7365.74万股，是社保基金新进的个股；社保基金四季度持股市值总市值为77855.87万元；社保基金四季度持股占公司流通股比例为3.12%，位居52只沪深300股中的第三。

　　公司2011年年报披露，报告期间，公司实现营业总收入250.69亿元，同比增长9.45%；实现净利润18.47亿元，同比减少0.18%。期间，公司营业外收入为4514万元(上年同期为1089万元)；营业外支出为22063万元(上年同期为2067万元)，同比增长967.54%，主要原因是本期列支了兼并重组煤矿劝退补偿款所致。

　　民生证券给予公司“强烈推荐”的投资评级。预计公司2012—2014年每股收益分别为0.83元、0.92元和1.02元，对应2012—2014年市盈率分别为15倍、13倍和12倍，公司业绩增长较为确定，并且有资产注入预期。