全景网12月1日讯 第九届中小企业融资论坛今日在深圳市华侨城洲际酒店隆重举行，全景网对本次活动进行全程图文直播，会上，长江商学院教授王一江作主题演讲，以下是文字实录：

长江商学院教授王一江作主题演讲

    尊敬的主持人宋丽萍总经理，首先要感谢深交所的各位领导和会议的组织者邀请我来参加这次会议。
    今天听到前面各位的发言对中小企业融资难的问题都有充分的认识，也拿出了很多具体的政策建议，我感到非常的振奋。
    在这个讨论中我想做一个小小的、具体的建议，就是国家应该在现在这个时候系统的推出一个“小银行战略”。什么是小银行战略呢？就是要通过发展小银行，使民间资本能够实质性地、成规模地进入到银行业。所谓实质性的，从个体上来说，就是要使民间资本不但能够投资银行业，同时使民间资本能够实质性的控制个体的银行，取得经营和管理权。

    除了个体上的实质性控制权和经营管理权，从总量上来说，要让民营资本投资控制的小银行形成比较大的规模，要有成千上万家这样的银行在我们的银行体系中与国有控股的商业银行、其他性质的商业银行、其他性质的金融机构共同存在。这就是我想象的国家应该在这个时候推出的“小银行战略”。

    刚才我前面所介绍的，就是我构思的“小银行战略”的内涵。

    那么，实行这样一种战略它的意义何在呢？它的意义可以从两个方面来考虑：

    第一，在任何一个健康的市场经济中，按照市场规律运行的小型的民营银行都是一个健康健全的银行体系，不可或缺的重要组成部分，无论我们怎样去阐述大银行的优势，无论我们如何去讨论小银行的风险和问题，这个结论都是不能改变的。所以，大银行可以充分发挥它的优势，小银行仍然应该有它存在的理由和空间。小银行会有各种各样的风险和问题，这些都是需要我们解决的，并不是否认小银行实质性大规模存在的理由。

    这个是讲一般的从我们建设社会主义市场经济体系的长远目标这个角度来讲推行“小银行战略”的意义。

    在当前形势下，实行这样一个小银港战略又有它特殊的意义。我们知道，自从2008年底以来，国家的货币信贷增长的速度都非常的大。在这种情况下，我们的金融体系形成了一种总体上流动性非常充足，甚至过剩，通货膨胀的压力可能长期处于高位，在通货膨胀的压力下，国家不得不减缓货币增长和信贷增长的速度。但是已经投放出去的流动性又大量地存在，这样的话就在我们的金融市场的总体结构中形成了“两大两小”和“一多一少”的局面。

    “两大两小”，就是储量大、增量小，已经放出去的流动性成为经济中的一个存量，它数额是非常巨大的；但是未来进一步增加流动性的速度不得不放慢，这就是储量大，或者存量大，增量小。

    第二个“大和小”，就是民间资金大，官方的资金会日渐缩小。在“两大两小”的结构下，资产泡沫不断形成，做生产不如做投资、投机，这样就形成了投机多、生产少，这样“一多一少”的局面。在这样“两大两下”的情况下，阳光的投资渠道和融资渠道日渐困难，地下的黑色的、灰色的融资渠道日趋活跃，给我们的宏观金融形势带来巨大的风险。
 
    在这种情况下，在这样一个总体结构下实行“小银行战略”，有利于我们化解总体的市场风险，缓解中小企业融资难的问题；有利于引导民间过剩的流动性流向生产领域，寻找合理的健康的出口，增加中国微观经济的活力。所以，这个“小银行战略”不但符合我们建立社会主义市场经济所需要的金融体系的长远目标，同时也对我们克服当前的经济困难和金融困局可以作为一个很好的突破口。下面我再简单谈一下大规模的实质性的让民间资本进入小银行业，创办小银行必然存在着风险和问题，所以怎样防范这些风险，也是我们小银行战略的重要组成部分。风险防范可以从四个方面来考虑。

    第一是对准入的规范；
    第二是加强约束、监管和惩罚；
    第三是加强利益的诱导。这一条我觉得特别的重要，因为我们以前讲防范风险，总是以监管、惩罚为主，只有打板子的时候，没有给甜头的时候，所以就变成老鼠和猫的游戏。
    第四，怎样通过总量管理来减少宏观的风险。
 
    在准入的方法上有四个途径：

    1.允许已经运营多年的小额的贷款公司按照自有资金的比重、比例开始少量的吸收存款，因为这些小额贷款公司大量的资金都是自有的，吸收一个比较低的比例的社会存款让他们开始向银行的部分转换，这个时候风险相对是有限的。
    2.我们要允许城市和村镇的商业银行实行股权转让，使他们转化成民营资本，至少其中的一部分转化为由民营资本控股和经营管理的真正意义上的民间银行。
    3.农村信用合作社也可以实行股份转让；
    4.应该允许民间资本，如何标准、达到要求的建立新的民营银行。当然因为这一部分新成立的小型民营银行缺少历史，缺少信用，那么在开始允许他们吸存的比例应该比前面三种情况更低一些。在准入的过程中，我们注重控制小银行吸收存款的比例，就可以在很大程度上控制可能面临的风险。

    在这些小银行成立以后，我们也可以有系列的约束、监管和惩罚手段，可以让小银行缴纳他们关于行为的保证金，就相当于当年对建筑施工单位为了不让他们拖欠农民工工资欠款必须缴纳保证金同样的做法。可以要求他们为储户购买存款商业保险，这样在个别银行碰到风险的时候不会形成普遍的恐慌。当然，还有标准的、规范的信息报告科技和审核制度。
    我们还可以考虑一些新的方法。比如说，在中小企业贷款的时候，我们有一个“连坐”自律的体系，那么在成立民营小银行的时候我们也可以参考这个体系，让他们一个地区的10家、20家组成一个单位，以他们共同的保证金和吸收存款的额度为抵押，让它们互相监督，互查互报。
    那么在监管机构上是不是可以考虑在现在的银监会内部专门成立小银监局，甚至将来考虑专门成立小银监会，加强对小银行特色的监管。这方面我所说的充其量就是一些举例，一些设想，这方面的设施应该可以充分的展开讨论。

    对做的不好，行为不规范的银行，我们要监督、要惩罚；对于做得好的，我们也应该有充分的鼓励和诱导。比如说，我们可以进一步放宽他们贷款利息上幅的幅度，我们可以逐步的放大他们吸存的比例；适当的可以降低保证金和购买存款保险的成本。可能最有诱惑力的就是后面这两条：一是允许经营良好、规范的小银行逐渐地扩大经营规模；二是允许它们对自由的产权进行交易，这样经营良好的小银行可以通过产权的交易，可以比较快地把自己信誉转化为投资回报。

    在总量上，我们要改变现有银行体系结构上的大而少，把它改成大而少和小而多并存的银行体系。这样一个改变与当前世界各国的金融形势，金融银行体制的改造都是相关的。

    当前全球金融体制的主要矛盾就是少数的大银行绑架政府、绑架社会、绑架经济，而小银行因为他们单个的资本有限，数量众多，那么他是比较难得绑架政府、绑架社会、绑架经济的。

     比如说在美国经济中，一个雷曼兄弟倒下去可以引起一场金融海啸，后面几家大型的银行哪一个都不敢让他们再赌。而在同一个时期，美国每年都会有数十家或者数百家的银行关门倒闭，这对总体的金融结构、经济形势并没有太大的震动。所以，小而多是一个健康的金融体系，是必不可少的组成部分。
 
    因为是小而多，我们就可以分散风险。在小而多的形式之下，只要我们能够有序地进入，规范地管理，防止一哄而散的这种现象发生，我们就把总量风险开始控制了。我们要有序进入，规范管理，先试点，再推广。

    如果在这四个方面加强努力，小银行战略的风险应该是总体可控。

    实行“小银行战略以后”，我们的银行业应该是什么样子呢？我们应该看到未来在中国银行体系中有一大批小银行成长壮大，逐步加入到中等规模、大规模银行的体系这个行列中来。这样的话，在中国金融体系中形成大银行、中银行、小银行，大而少、小而多，中等的是既不太大也不太多，这样一种多层次、多梯队的健康的，完善的银行体系的结构。

    刚才就是我设想的，也是我认为国家应该积极推进的一个“小银行战略”。不对的地方、欠缺的地方欢迎大家批评指正，谢谢大家！

    （以上文字根据嘉宾现场发言整理，未经发言者本人审核）