——华夏银行创新理财产品服务大众客户

　　⊙周鹏峰

　　加息保护

　　——华夏银行创新理财产品服务大众客户

　　⊙周鹏峰

　　在目前资本市场波动剧烈的情况下，如何满足客户资金安全、收益较高的要求，成为银行理财业务的一个重要课题。华夏银行推出的加息保护系列产品，为客户带来了超预期的收益，成为2011年理财产品市场一大亮点。

　　“加息保护”抗通胀

　　2011年初，根据市场情况，华夏银行敏锐地意识到国内金融市场即将进入加息通道，因此在部分产品中增加了加息保护条款。条款规定在产品存续期内如遇中国人民银行基准利率调整，该产品将相应调整预期年化收益率。该系列产品一经推出，即成为2011年理财产品市场中的一大亮点。

　　以创盈（定向）155号产品为例，该产品理财期限为118天（2011年3月29日至2011年7月25日），在此期间，人民银行分别在4月6日和7月7日两次上调人民币存款利率，根据加息保护条款，该产品的收益也分别在上述两个时段内均增加0.25个百分点。

　　加息保护条款使得众多认购产品的客户获得了更多收益，在很大程度上弥补了因通货膨胀引起的收益缩水。以客户投资20万元购买创盈（定向）155号产品为例，在没有加息保护条款的情况下，产品到期收益为2974.25元，而根据加息保护条款，该产品收益提高到3148.22元，增加了173.97元，使客户获得了实实在在的收益。

　　据了解，创盈（定向）155号以20万元为购买起点，分为20万元—70万元、70万元—700万元、700万元以上四个档次。此外，华夏银行还设有增盈增强系列理财产品，该系列产品风险较低，购买级档分为5万、20万、100万、300万四级。完善的产品体系使客户能够根据自己的风险承受能力和拟投入资金量挑选到选择适合自己的理财产品，真正实现了以客户需求为中心。

　　华夏银行的理财产品是以安全、稳健为投资原则的。增盈增强型系列理财产品募集的理财资金主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具；创盈系列理财产品募集的理财资金的投资则偏向于企业债、公司债、短期融资券、中期票据以及符合要求的信托计划等金融工具。投研团队通过研究市场走势、找寻投资机会，将理财资金在投资品中进行合理分配，从而实现了客户的理财资金安全及预期收益的到期兑付，获得了客户的广泛好评。华夏银行个人业务部副总经理李岷告诉笔者，加息保护类产品也是该行今年最具竞争力的理财产品之一。

　　因时而变

　　以客户为中心、从客户利益出发是华夏银行理财产品设计的根本指导思想；准确把握国内外经济形势，因时而变则是华夏银行确保客户投资安全及收益的一大保障。

　　今年，加息保护类产品为客户带来了超预期的收益，成为2011年理财产品市场的一大亮点，而产品推出的背后，则是华夏银行投研团队耗时半年的客户调研与开发。李岷说，很多银行理财类产品都是紧跟瞬时而变的市场机会，但华夏银行产品设计的理念则是遵循经济发展的逻辑，把握国际国内宏观经济形势，以寻找更为稳健且相对高收益的投资机会，这也正是华夏银行之所以在中国经济进入加息通道后，独家推出加息保护类理财产品的一大原因。

　　目前，加息周期基本结束，货币政策微调的信号也渐渐明晰。因此，该行正考虑取消理财产品中的加息保护条款回归传统。同时，该行正在研发新的理财产品，并拟建议客户明年上半年能投资安全度更高的中长期类理财产品，以应对明年可能更为复杂的国际国内经济形势，如果下半年经济形势相对活跃，则将建议客户调整投资组合提高权益类等风险度稍高的理财类产品的占比。

　　李岷说，中国明年上半年出口形势不太乐观，加之房地产持续调控对中国经济增长带来一定压力，他和他的团队判断，明年上半年国内经济形势较为复杂。

　　面对复杂的国际形势，中国也做出了调整。比如加息周期基本可判定结束，货币政策开始了微调，但货币政策效应的显现会有时滞。作为普通投资者，面对复杂的市场可能会产生投资困惑，而华夏银行会一如既往的因时而变、创新产品，为客户创造安全稳健的投资收益。未来，华夏银行还将在产品研发方面继续努力，增强投研能力并将不断根据客户需求及市场变化制定投资策略、调整投资组合、完善产品系列、拓宽销售渠道，为客户奉献更优质的产品及服务。