——义乌华鼎锦纶股份有限公司首次公开发行Ａ股网上路演精彩回放

　　出席嘉宾

　　义乌华鼎锦纶股份有限公司 董事长兼总经理 丁尔民 先生

　　义乌华鼎锦纶股份有限公司 副总经理兼财务总监 张惠珍 女士

　　义乌华鼎锦纶股份有限公司 副总经理 谭延坤 先生

　　义乌华鼎锦纶股份有限公司 副总经理兼董事会秘书 王 磊 先生

　　

　　安信证券股份有限公司 投资银行部执行总经理 郭明新 先生

　　安信证券股份有限公司 投资银行部业务副总裁 王志超 先生

　　义乌华鼎锦纶股份有限公司

　　董事长兼总经理 丁尔民 先生 致推介辞

　　尊敬的各位嘉宾，各位投资者朋友和网友：

　　大家下午好！

　　义乌华鼎锦纶股份有限公司首次发行股票网上路演活动今天在上证报的中国证券网举行。我谨代表华鼎锦纶管理层和全体员工，向参加本次网上路演的各界友人，向一直关心与支持华鼎锦纶的广大投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

　　义乌华鼎锦纶股份有限公司是专业从事高品质、差别化民用锦纶长丝研发、生产和销售的国家火炬计划重点高新技术企业。公司多项主导产品被认定为“浙江省高新技术产品”，其中4项产品被列入国家火炬计划项目，2项产品被评为国家重点新产品。公司产品质量优良，在行业内拥有较高的知名度和美誉度，“华鼎牌”民用锦纶长丝被认定为“浙江名牌产品”，“华鼎”商标被浙江省工商局认定为“浙江省著名商标”。凭借优质的产品与高效的管理，华鼎已经发展成为我国民用锦纶纤维行业综合实力最强的企业之一，稳步向国际一流的目标迈进！

　　但是，我们并不满足于此。公司将在此优势的基础上，以本次发行并上市为契机，实施本次发行募集资金投资项目，提升优势产品的生产能力，进一步加强科研实力，完善产品架构、巩固和保持市场领先优势，增强公司核心竞争力和盈利能力。

　　此次公司股票发行上市，必将为公司的发展篇章添上浓墨重彩的一笔，推动公司又一次跨越式的发展！未来，华鼎锦纶致力于成为我国乃至全球最具竞争力的民用锦纶长丝提供商。

　　我们将依托资本市场平台，深化公司功能型差异化的产品定位，进一步巩固在高端民用锦纶的市场地位，以卓越的产品品质和综合高效的生产管理，为客户、股东、员工及社会创造超值回报！

　　今天，我们非常高兴能借此机会和广大投资者进行坦诚的沟通，使大家进一步了解华鼎锦纶。我们坚信，广大投资者的高度信任与大力支持，将是华鼎锦纶成功发行的重要保证。通过网上交流与沟通，我们将充分听取各位朋友的建设性意见，进一步推进公司的创新和发展。我相信，未来的日子里，华鼎锦纶将更加努力，以更加优异的经营业绩来回报各位投资者！

　　安信证券股份有限公司

　　投资银行部执行总经理 郭明新 先生 致辞

　　尊敬的各位投资者、各位支持和关心华鼎锦纶的网友：

　　大家下午好！

　　作为义乌华鼎锦纶股份有限公司首次公开发行股票的保荐人和主承销商，我们非常高兴能够参加今天的网上路演活动。在此，我谨代表安信证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

　　华鼎锦纶是我国锦纶6HOY长丝和有光异形锦纶6牵伸丝两项行业标准的制定企业，公司拥有浙江省民用锦纶长丝行业唯一的省级企业技术中心，多项主导产品被认定为“浙江省高新技术产品”，其中4项产品被列入国家火炬计划项目，2项产品被评为国家重点新产品。公司产品质量优良，在行业内拥有较高的知名度和美誉度，行业地位名列前茅。

　　卓越的自主研发能力、领先的技术优势、优质的客户资源、突出的产业集群优势使得公司确立了在行业内的领先地位。公司业绩优秀，成长性彰显，发展潜力十分巨大。本次股票发行上市，华鼎将成为义乌第一家民营A股上市公司。

　　安信证券此次非常荣幸能够成为义乌华鼎锦纶股份有限公司的保荐人和主承销商。在合作过程中，我们深刻体会到华鼎锦纶拥有一个非常优秀务实的管理团队，体会到华鼎锦纶精准把握客户需求和行业发展趋势的能力，体会到华鼎锦纶强大的价值创造力和充满希望的发展远景。此次迈入资本市场，相信华鼎锦纶将凭借其全方位的核心竞争力进一步增强盈利能力，增强全面竞争能力，并为投资者带来丰厚的持续回报。

　　作为本次发行的保荐人和主承销商，安信证券将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演推介，广大投资者能够更加深入、客观地了解华鼎锦纶，从而更准确地把握华鼎锦纶的投资价值和投资机会！我们对华鼎锦纶的未来发展充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，让广大投资者共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问、积极认购。

　　谢谢大家！

　　义乌华鼎锦纶股份有限公司

　　董事长兼总经理 丁尔民 先生 致答谢辞

　　各位嘉宾、各位投资者和各位网友：

　　时间过得很快，华鼎锦纶首次公开发行股票网上路演马上就要结束了。非常感谢大家在网上与我们的交流，同时也非常感谢中国证券网为我们提供的交流平台，还要感谢主承销商安信证券以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。通过大家的共同努力，本次网上路演取得了圆满成功。

　　通过对华鼎锦纶在战略规划、经营管理、未来发展等方面的共同探讨，从各位投资者朋友这里，我们收集到了许多宝贵的建议和意见。我们十分感谢投资者们的建言献策，回去将仔细研究，认真落实。

　　华鼎锦纶将以本次上市为契机，紧紧抓住我国纺织和化纤行业飞速发展带来的有利时机，继续扩大生产规模，巩固和加强公司主要产品的市场领先地位，着力发展功能型差异化产品，完善公司产品线，充分发挥质量、技术优势，不断提升公司的研发能力和核心竞争力。我们坚信，本次上市及募集资金项目的实施，将会进一步提高公司的生产能力，完善产品架构，加快扩张速度，提升品牌影响力，助力于公司战略目标的早日实现。

　　网上路演即将结束，但我们真诚地希望华鼎锦纶与广大投资者朋友的沟通交流才刚刚开始，我们的投资者关系管理工作也刚刚开始，希望大家通过各种方式与我们保持密切的沟通和联系，我们也随时欢迎广大投资者到华鼎锦纶参观考察。

　　请投资者朋友放心，我们一定会更加努力，牢牢抓住这一资本市场赋予我们的发展契机，致力于成为我国领先的民用锦纶长丝生产企业。同时我们将努力以优异的业绩实现股东价值、员工价值和社会效益的最大化，将企业打造成为一家值得广大投资者信赖的优秀上市公司！

　　再次感谢大家！

　　发行篇

　　

　　问:请问公司对此次顺利上市有何感想？

　　丁尔民：华鼎锦纶此次A股顺利发行为公司发展带来了新的机遇。我们会抓住机会，继续努力，加快募集资金项目的实施，尽快产生效益，力求以良好的业绩回报股东。可以说，此次发行为公司今后的发展提供了更广阔的舞台，我们将更加努力。谢谢！

　　问:请问公司募投项目具体组成情况如何？

　　王磊：公司对于整个项目采取总体规划、分阶段实施的策略，成立了项目中心，下设基建工程部、技术工程部与项目办公室，负责整个项目的实施管理。谢谢！

　　问:募集资金项目的实施将给公司带来哪些影响？

　　王磊：本次募集资金投资项目不是简单的扩大再生产，而是依托公司自身技术优势和研发能力，整合公司在发展过程中形成的差别化、功能性民用锦纶长丝生产技术，差别化、功能性产品开发平台构建技术和设备创新改造技术，通过引进具备世界先进技术水平的生产设备，在优化原有工艺流程、扩大生产规模的同时，提升现有差别化、功能性锦纶长丝的产品品质，并为公司的技术研发提供生产支持，加快民用锦纶长丝新产品从研究成果向规模化生产的转化进程，有助于公司占领高端民用锦纶长丝市场，引领行业发展方向，同时，公司整体实力也将有一个跨越式的提高。谢谢！

　　问:公司给股民最好的回报是什么？

　　丁尔民：以优秀、健康、持久的业绩来回报投资者。谢谢！

　　

　　行业篇

　　

　　问:国家在政策上对化纤行业有哪些支持？

　　丁尔民：近年来，国家发改委相继颁布了《产业结构调整指导目录》《外商投资产业指导目录（2007年修订）》《化纤工业“十一五”发展指导意见》，国务院于2009年4月发布《纺织工业调整和振兴规划》，从立法、政策等各方面出台了很多的文件鼓励和支持锦纶行业发展。谢谢！

　　问:全球锦纶纤维行业概况如何？

　　谭延坤：自从20世纪30年代出现锦纶纤维后，因其强度高、耐磨性好、不易变形、易染色等特点，发展十分迅速，已成为纺织行业的主要原料之一；经过半个多世纪的发展之后，世界锦纶的供需情况已经趋于稳定。谢谢！

　　问:能介绍一下化学纤维是什么吗？

　　谭延坤：化学纤维是利用天然的高分子物质或合成的高分子物质，经化学工艺加工而取得的纺织纤维总称。包括人造纤维、合成纤维。人造纤维是利用含有纤维素或蛋白质等天然高分子物质的材料如木材、蔗渣、芦苇、大豆、乳酪等为原料，经化学和机械加工而成，合成纤维是以石油或天然气等石化资源为原料，经化学合成制得。主要品种有涤纶、锦纶、腈纶、维纶、丙纶、氯纶、氨纶等各品种。谢谢！

　　问:请问锦纶长丝的上下游行业分别是什么？

　　丁尔民：锦纶长丝的直接上游为锦纶切片制造业，锦纶切片占锦纶长丝生产成本的80%以上，下游为纺织品行业，纺织品行业的发展直接带动了锦纶长丝的市场需求。谢谢！

　　问:什么是民用锦纶长丝的纺丝工艺？

　　谭延坤：民用锦纶长丝的纺丝工艺又叫前纺工艺，是将干燥过的低粘度锦纶切片加热到其熔点以上30-50℃左右，由固态变为熔融态，再经过高压纺丝制为丝条；丝条经冷却固化后进行冷牵伸、热定型，最终成为锦纶长丝；民用锦纶长丝的加弹工艺又叫后纺工艺，是将前纺生产的POY原丝进行拉伸、加热和加捻扭转，使其发生拉伸变形、热定型等变化，从而使纤维呈卷曲状，形成具备蓬松性和弹性的DTY锦纶长丝。谢谢！

　　问:请问国内锦纶市场现在处于什么发展时期？

　　谭延坤：锦纶长丝的生产目前已基本实现了从全球向亚洲的转移，产地主要集中在日本、韩国、中国台湾以及中国大陆，预计在未来的5年内，亚洲的锦纶长丝产能将进一步向中国大陆转移，中国大陆将逐步取代日本、韩国、台湾地区，成为锦纶长丝产业的龙头。预计未来的5到10年，将是锦纶长丝行业的快速发展期。谢谢！

　　

　　经营篇

　　

　　问:请问贵公司的核心竞争力在哪里？

　　丁尔民：公司目前已经树立起全方位的竞争优势：技术创新优势、产学研合作优势、产品质量优势、生产装备优势、产业集群优势、客户资源优势、销售渠道优势和管理优势等。谢谢！

　　问:锦纶纤维有哪些特点和优势？

　　丁尔民：锦纶纤维的最大特点是强度高、耐磨性好，其强度和耐磨性居所有纤维之首；其次，锦纶纤维吸湿性能突出，其公定回潮率为4.5%，远高于涤纶的 0.4%；此外，锦纶纤维与其他化学纤维相比，还具备回弹性好、轻质柔软、皮肤触感温和、抗静电、抗起球、易染色、色牢度高等民用纺织品必备特性。基于锦纶纤维的上述特点，锦纶纤维已超越其他化学纤维，成为民用纺织品高端领域的必备原料。谢谢！

　　问:请问公司产品的主要用户群体有哪些？

　　谭延坤：公司经过多年来的诚信经营，通过为客户提供高质量的产品和满意的服务积累了大批优质客户，包括浪莎股份、梦娜袜业、浙江棒杰数码针织品股份有限公司、广东飘娜织业有限公司、广东德润纺织有限公司等织造行业龙头企业；一批专注高端领域为黛安芬、北极绒、帕兰朵、曼妮芬、爱慕、马莎、法国狄卡龙、美国EBR等品牌服装提供面料的企业；以及为阿迪达斯、耐克、彪马、李宁(专栏)、安踏、七匹狼、九牧王、富贵鸟、爱登堡、柒牌男装、利朗商务男装等30多个国内外知名运动休闲品牌提供面料加工的大型企业集团。谢谢！

　　问:请问40,000吨差别化锦纶长丝项目的技术要求如何？

　　丁尔民：本项目核心技术均来自企业自行研发，销售部门及时将下游纺织、服装行业的流行变动趋势和对各种功能化面料的需求变动形势反馈给研发部门，研发部门利用现有设备及采购先进生产和检测设备，设计新型零部件、改善工艺，提高产品技术含量。本项目部分主要产品已被评定为国家火炬计划项目和国家重点新产品，产品技术成熟，工艺技术水平达到国内同行业领先水平。谢谢！

　　问:公司的主要产品有哪些？

　　谭延坤：公司的主要产品为POY、HOY、FDY、DTY四大类民用锦纶长丝，产品范围覆盖8.8dtex-444 dtex所有规格，并自主研发了超低旦、超粗旦、多孔细旦、消光、超亮、中空、扁平、吸湿排汗、抗菌除臭等一系列差别化、功能性民用锦纶长丝产品。谢谢！

　　问:公司建设年产40,000吨差别化锦纶长丝项目包括哪些内容？

　　张惠珍：本项目的建设内容包括：新增厂房建筑面积230,360平方米，引进世界先进水平的卷绕机、螺杆式空压机等进口设备与国产纺丝设备和技术嫁接，建成达到世界先进技术水平的8条差别化锦纶长丝生产线，形成年产4万吨差别化锦纶长丝的前纺生产规模。谢谢！

　　问:公司靠什么来赢得投资者的信心？

　　丁尔民：在公司今后的发展中，我们将继续依靠良好的业绩和诚信的态度来赢得各位投资者的信心。相信我们和广大投资者都能在华鼎锦纶实现自己的理想。谢谢！

　　问:公司的技术水平如何？

　　谭延坤：公司在引进国外最先进的生产线及工程技术的基础上，通过消化、吸收、再创新，形成了具有自主知识产权的三大核心技术：差别化、功能性民用锦纶长丝生产技术，差别化、功能性产品开发平台构建技术，设备创新改造技术。通过搭建技术开发平台，辅以设备创新改造，公司先后开发了30多个系列具有自主知识产权的新产品，具备了国内领先的差别化、功能性民用锦纶长丝生产技术。谢谢！

　　问:公司在吸引人才或人才培养上有哪些举措？

　　丁尔民：公司通过提高技术人员薪酬，制定有效的奖励制度，合理使用人才，使其发挥更大的作用。公司积极探索建立技术人员激励和培训机制，改革薪酬分配方案，对在新产品开发、技术创新过程中做出重要贡献的技术人员进行奖励。谢谢！

　　问:请问公司的生产模式是什么？

　　谭延坤：公司采用“以销定产”的模式来组织锦纶长丝的生产。营销中心于每月底根据销售经验和客户需求情况拟定下个月的销售计划，生产技术部根据其每月底提交的下月销售计划制定月度生产计划，并在执行过程中根据客户订货变化情况适时调整。谢谢！

　　问:请问公司为什么采取这样的销售方式？

　　谭延坤：公司采用这种销售模式的优点有两方面：首先，面向终端客户的直销有利于及时掌握客户需求并加强了对市场的深入了解，有利于生产的安排与稳定，有利于公司与客户建立长期稳定的合作关系，有利于公司品牌的建设；其次，与国外贸易商的合作符合一些国家和地区客户的消费习惯，能有效拓展国际市场，并能减少经营风险、节约销售费用。这种方式也能灵活地、最大程度地满足客户的需求。谢谢！

　　问:公司有哪些技术储备？

　　谭延坤：目前公司正在研究开发“多孔细旦异形锦纶6纤维”技术，突破多孔细旦异形锦纶6纤维生产过程中组件使用周期短、毛丝率高、条干均匀度差及染色均匀差等技术瓶颈；通过技术创新，不断完善，公司初步建立了功能性添加剂造粒－共混纺丝技术平台、超高速纺HOY纺丝技术平台、超粗旦弹力丝生产技术平台，可为公司创造更高的经济效益。谢谢！

　　问:公司的管理优势体现在哪？

　　丁尔民：公司自成立以来，组建了一支高素质的管理团队，主要管理人员均来自国内著名的化纤生产厂家，在化纤行业拥有近二十年的资深生产管理经验，对化纤行业的发展趋势具有良好的专业判断能力。公司中层管理和高层管理人员围绕公司战略目标而努力奋斗，管理团队团结稳定。凭借管理层的经验和能力，公司可以有效地把握行业方向，抓住市场机会，取得优良经营业绩。谢谢！

　　问:公司的亮点是什么？

　　丁尔民: 我公司具有突出的技术创新能力，技术领先，公司地处浙江义乌，对于消费客户群体的辐射能力较强，具有明显的集群优势，建立了完善的销售渠道，能够灵活的最大程度的满足下游客户的高标准需求。同时，我们拥有一支高素质、稳定的管理团队，实现了管理的科学化，现代化。

　　

　　发展篇

　　

　　问:公司的发展战略是怎样的？

　　丁尔民：公司的发展战略是注重生产高端领域的产品，目标是成为锦纶行业的龙头企业。

　　问:请问未来行业发展的重点是什么？

　　丁尔民：未来，随着人们生活品质的不断提高，对于高吸湿排汗、抗菌、抗紫外线等功能性和差别化产品的高端需求将会快速增长，生产高附加值的差别化、功能性锦纶，如着色纤维、高收缩纤维、高吸湿、高吸水纤维、抗静电和导电纤维及阻燃纤维等，将成为行业发展重点方向。谢谢！

　　问:请问保荐机构如何看待华鼎锦纶的未来发展？

　　王志超：我们对华鼎锦纶的未来充满信心。中国锦纶工业近年来发展迅速，正在承接世界锦纶产业转移，随着锦纶新产品的开发和纤维改性技术的提高，锦纶长丝在民用纺织品领域的发展潜力巨大，华鼎锦纶的技术研发能力突出，各项产品优势明显，市场前景广阔，本次募集资金投资项目各类产品将直接带来公司效益的提升。谢谢！

　　问:请问保荐机构认为华鼎锦纶的核心竞争力是什么？

　　郭明新：公司目前的竞争优势较多，如：技术创新优势、产学研合作优势、产品质量优势、生产装备优势、产业集群优势、客户资源优势、销售渠道优势和管理优势等。谢谢！

　　问:尽管目前公司的行业地位比较突出，今后公司的成长性在哪里？

　　张惠珍：市场需求和公司自身的产品优势、市场优势、管理优势和技术优势等因素的综合带动，将使公司在未来几年充分获益，稳健成长。谢谢！

　　问:公司技术创新优势具体体现在哪些方面？

　　谭延坤：公司自成立以来始终把技术创新摆在首要位置，在引进国外最先进的生产线及工程技术的基础上，通过消化、吸收、再创新，形成了具有自主知识产权的三大核心技术：差别化、功能性民用锦纶长丝生产技术，差别化、功能性产品开发平台构建技术，设备创新改造技术。我公司技术中心先后承担完成了国家重点新产品计划项目2项、国家火炬计划项目4项、省级重大科技攻关项目3项，获得了省科技进步奖二等奖、三等奖各1项，承担了两项行业标准的制定，先后开发了30多个系列具有自主知识产权的新产品，在技术创新的基础上申请并获得了国家发明专利3项。谢谢！

　　

　　文字整理：于雅琴 本版编辑：李魁领

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