■ 本报记者 吴婷婷

　　从2007年中国银行、招商银行、中信银行开始涉足私人银行至今，中国私人银行业务已经走过4年的时光。与此同时，拥有百年私人银行历史的外资银行也踊跃投入国内私人银行市场。私人银行业务正在成为中外资银行竞争的热点。

　　塔尖上的诱惑

　　私人银行业务面对的客户位于财富金字塔的塔尖，在国际上，私人银行业务通常被定义为向高净值客户专门提供的金融产品和金融服务业务，与理财业务不同，私人银行业务需要向客户提供种类复杂的金融和非金融服务。

　　瑞信2010年末发布的《全球财富报告》显示，中国已经成为仅次于美国及日本的全球第三大财富来源地，并领先欧洲最富裕的国家法国达35％。过去10年，中国强劲的经济增长已推动大部分亚太国家和地区的平均家庭财富迅速扩张，最高达全球平均增长率的10倍。

　　2005年，随着瑞士友邦、花旗等纷纷在中国成立私人银行部，拉开了中国大陆私人银行业务发展的帷幕。2007-2008年，中国银行、招商银行、中信银行、中国工商银行等多家国内商业银行先后开办了私人银行业务，国内私人银行业务竞争开始进入白热化阶段。目前已有近20家中、外资银行开展私人银行业务。

　　2009年银监会下发的《中国银监会关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》中第十九条明确写道：理财资金不得投资于未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股权。但是第二十条又补充道，对于具有相关投资经验，风险承受能力较强的高资产净值客户，商业银行可以通过私人银行服务满足其投资需求，不受本通知第十八条和第十九条限制。

　　“分类监管实施后，例如股权类投资，关闭了个人零售渠道，让给私人银行渠道，当然也是基于私人银行客户有一定的投资经验。”社科院金融研究所王增武博士告诉《证券日报》记者。截然不同的模式

　　王增武表示，目前在私人银行业务领域，中资银行以增值服务为主，产品服务和财富管理为辅，而外资银行则是考虑投资者的风险承受能力，对投资者进行全方位的综合性的财富管理，这是二者最主要的区别。

　　“从中资银行的角度来说，服务是非常重要的。中资私人银行的会所制，包括高尔夫球、红酒品鉴、艺术品收藏，机场贵宾服务等，都是以增值服务为主的，而外资行的角度，则是通过国内、国外的优势，为客户量身定做财富管理方案，按照客户的方式，进行理财、投资安排。”东亚银行财富管理部总经理陈柏轩对《证券日报》记者表示。

　　“我们私人银行部门有研究、投资顾问、产品和操作几大团队，根据客户的分层，搭建不同层次的服务平台。在法律法规允许的范围内，我们可以根据客户的需求和风险偏好定制产品，包括人民币、外币产品，结构性、信托型产品，也可以做财务规划。”

　　他举例，投资顾问团队会根据研究团队的研究成果，培训私人银行客户经理并且推荐给客户。“我们的个性化集中在客户的需求方面。如果客户觉得保本型7-12%的年收益率太低，我们可以为他设计非保本或部分保本的组合。包括挂钩到石油、黄金，海外基金以及结构性的产品。”

　　金融危机和巨亏的理财产品曾使外资银行在中国遇到了前所未有的声誉危机，不仅如此，一批私人银行客户纷纷开始回流中资银行，中资私人银行也迎来一波发展小高潮。

　　工行近期公布的数据显示，截至2010年末，总部设在上海的工商银行私人银行部的客户数量已超过1.8万户，管理资产规模超过3500亿元，分别是私人银行部成立前的4.2倍和4.7倍。另外，数据显示，截至2010年12月底，招行达标私人银行客户数约13000户，管理客户总资产为2700亿元。截至2010年11月末，持卡的私人银行客户实现税前利润2.8亿元。

　　目前设立私人银行部的主要中资商业银行，除民生银行高调宣传是目前国内惟一一家以事业部制形式发展私人银行业务的机构外，其他大多为总行管理部门或者准事业部制。其中有的银行是将私人银行部归于个人金融部或者零售银行部设的一个二级部，如招商银行。有的是一个独立于零售银行部的准一级部，如中信银行。有的是独立的于零售银行平行的一级部，如工商银行。

　　据了解，在成熟的私人银行模式中，大量的收入来源于交叉销售，除了个人业务外，还提供包括上市咨询、公司业务、保险等配套服务。而由于国内私人银行目前仍处于起步阶段，所提供的服务内容很大一部分与银行贵宾理财服务重叠，私人银行仍停留在销售产品阶段，只不过比零售业务门槛高一点，盈利仍以中间业务手续费和存贷利差为主。

　　“现在中资银行私人银行业务虽然扩张速度很快，但只是在平行扩张，就像一个人，只是在长胖，但是没有长高，自身创新方面并没有提高，产品单一、创新不足”，王增武表示。

　　另外，目前多数中资银行的私人银行业绩考核，沿用了传统零售业务产品销售导向的考核方式，很少利用管理客户资产、客户数量增长或者对客户了解程度等指标。

　　不过，据记者了解，目前中资银行正在由过去以销售为中心、以产品为中心的模式逐步向以客户为中心的模式转变。