唐人神集团股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
（下转B7版）
唐人神集团股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要）
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
释义
本招股意向书摘要中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
一、普通词语
发行人／本公司／公司／股份公司／唐人神
指
唐人神集团股份有限公司，本公司曾用名包括湖南湘大实业有限公司、湖南湘大实业股份有限公司
湘大有限
指
湖南湘大实业有限公司，本公司前身
湘大股份
指
湖南湘大实业股份有限公司，由湘大有限1998年5月改制变更而来，本公司前身
株洲成业
指
株洲成业投资股份有限公司，由株洲成业投资有限公司2009年5月改制变更而来，本公司控股股东
山业投资
指
湖南山业投资咨询有限公司
大生行
指
大生行饲料有限公司（ＴＡＩ ＳＡＮＧ ＦＥＥＤＳ ＣＯ．，ＬＴＤ），注册于香港的一家有限公司，本公司外方股东
大业投资
指
香港大业投资有限公司，大生行全资子公司
飞鸿投资
指
湖南飞鸿投资有限公司，本公司原股东
上海新杨
指
上海新杨饲料工业有限公司，本公司原股东
肉联厂／大生肉类／大生贸易
指
最初为株洲肉类联合加工厂，2005年11月改制为株洲大生肉类有限公司，本公司原股东；2009年12月更名为株洲大生贸易有限公司
湖南鸿仪
指
湖南鸿仪投资发展有限公司，本公司原股东
株洲油脂
指
原名为株洲唐人神油脂有限公司，本公司原股东；2010年1月更名为株洲油脂有限公司
湖南高科
指
湖南湘投高科技创业投资有限公司，2007年7月由湖南高科技创业投资有限公司更名而来，本公司股东
盛万投资
指
上海盛万投资有限公司，本公司股东
兴创投资
指
长沙兴创投资管理合伙企业（有限合伙），本公司股东
金中科技
指
湖南金中科技开发有限公司，本公司股东
海恒投资
指
深圳市海恒投资有限公司，本公司股东
南海成长
指
深圳市南海成长创业投资合伙企业（有限合伙），本公司股东
中国肉类研究中心
指
中国肉类食品综合研究中心，事业单位法人，本公司股东
合肥湘大
指
安徽合肥湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
陕西湘大
指
陕西湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
永州湘大
指
湖南永州湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
沈阳湘大
指
沈阳骆驼湘大牧业有限公司，本公司控股子公司
三河湘大
指
三河湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
昆明湘大
指
昆明湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
百色湘大
指
广西百色湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
东莞湘大
指
东莞市湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
贵州湘大
指
贵州湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
贵州安顺湘大
指
贵州安顺湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
赣州湘大
指
赣州湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
徐州湘大
指
徐州湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
唐人神怀化湘大
指
唐人神怀化湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
怀化湘大
指
怀化湘大骆驼饲料有限公司，后被唐人神怀化湘大吸收合并
成都唐人神湘大
指
成都唐人神湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
成都湘大
指
成都湘大骆驼饲料有限公司，后被成都唐人神湘大吸收合并
南宁湘大
指
南宁湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
中原湘大
指
河南中原湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
荆州湘大
指
荆州湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
荆门湘大
指
荆门湘大骆驼饲料有限公司，后被荆州湘大吸收合并
常德湘大
指
常德湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
衡阳湘大
指
衡阳湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
邵阳湘大
指
唐人神集团邵阳湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
周口唐人神湘大
指
周口唐人神湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
周口湘大
指
周口湘大骆驼饲料有限公司，后被周口唐人神湘大吸收合并
益阳湘大
指
益阳湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
长沙湘大
指
长沙唐人神湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
广东湘大
指
广东湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
郴州湘大
指
郴州湘大骆驼饲料有限公司，本公司控股子公司
武汉湘大
指
武汉湘大饲料有限公司，本公司全资子公司
唐人神商贸
指
湖南唐人神饲料商贸有限公司，本公司控股子公司
湖南肉品
指
湖南唐人神肉制品有限公司，本公司控股子公司
上海肉品
指
上海唐人神肉制品有限公司，本公司控股子公司
西式肉品
指
湖南唐人神西式肉制品有限公司，本公司控股子公司
唐人神生鲜
指
湖南唐人神生鲜肉类有限公司，本公司控股子公司
美神育种
指
湖南美神育种有限公司，本公司控股子公司
唐人神育种
指
湖南唐人神育种有限公司，本公司控股子公司
生态农业
指
株洲唐人神生态农业科技有限公司，本公司控股子公司
湖南兽药
指
湖南湘大兽药有限公司，本公司控股子公司
上海兽药
指
上海湘大新杨兽药有限公司，本公司控股子公司
博军管理
指
株洲市博军管理培训有限责任公司，本公司控股子公司
上海湘大贸易
指
上海湘大贸易有限公司，本公司控股子公司
株洲商贸
指
株洲唐人神商贸有限公司，本公司控股子公司
东方华垦
指
东方华垦（北京）粮油有限公司，本公司参股公司
辽宁曙光
指
辽宁唐人神曙光农牧集团有限公司，本公司参股公司
吉林曙光
指
原吉林红嘴曙光农牧有限公司，2010年9月更名为吉林曙光农牧有限公司，辽宁曙光的子公司
青岛神丰
指
青岛神丰牧业有限公司，本公司参股公司
银湘生物
指
徐州银湘生物科技有限公司，本公司参股公司
云湘工贸
指
昆明云湘工贸有限公司
雨润蛋白
指
淮阳县雨润蛋白饲料有限公司
华融湘江
指
华融湘江银行股份有限公司
美国威特先
指
美国Ｗｈｉｔｅｓｈｉｒｅ Ｈａｍｒｏｃ，ＬＬＣ
社会公众股、Ａ股
指
本公司本次公开发行的每股面值为1．00元的人民币普通股
本次发行
指
本公司本次向社会公众公开发行3，500万股人民币普通股的行为
上市
指
本次发行股票在证券交易所挂牌上市交易的行为
中国证监会、证监会
指
中国证券监督管理委员会
深交所
指
深圳证券交易所
发改委
指
中华人民共和国国家发展和改革委员会
财政部
指
中华人民共和国财政部
国家外经贸部
指
原中华人民共和国对外贸易经济合作部
株洲市国资委
指
株洲市人民政府国有资产监督管理委员会
株洲市体改委
指
株洲市经济体制改革委员会
湖南省体改委
指
湖南省体制改革委员会
保荐人、主承销商
指
招商证券股份有限公司
公司律师、发行人律师
指
北京市中伦律师事务所
会计师、京都天华
指
京都天华会计师事务所有限公司
《公司法》
指
《中华人民共和国公司法》（2005年修订）
《证券法》
指
《中华人民共和国证券法》（2005年修订）
《公司章程》
指
公司现行有效的《唐人神集团股份有限公司章程》
《公司章程（草案）》
指
公司发行上市后生效的《唐人神集团股份有限公司章程（草案）》
报告期、最近三年
指
2008年度－2010年度
最近三年
指
2008年12月31日、2009年12月31日、2010年12月31日
元、万元、亿元
指
若无特别说明，均以人民币为度量货币
二、饲料专业词语
预混合饲料（预混料）
指
由两种或两种以上饲料添加剂加载体按一定比例配制而成的均匀混合物，在配合饲料中添加量不超过10％。是饲料的核心部分，是生产浓缩饲料和配合饲料的核心原材料。
浓缩饲料（浓缩料）
指
主要指蛋白浓缩饲料，是根据不同动物，不同生产目的而配制的除能量饲料外的所有营养物质。养殖户可用能量饲料配以浓缩饲料配制成配合饲料。
配合饲料（配合料、全价料）
指
以动物的不同生长阶段、不同生理要求、不同生产用途的营养需要以及以饲料营养价值评定的实验和研究为基础，按科学配方把多种不同来源的饲料，依一定比例均匀混合，并按规定的工艺流程生产的商品饲料。也称全价饲料。
教槽料
指
一种为代替全乳而配制的全价配合饲料，主要针对乳猪7 日龄至断奶后7～10 天的教槽、营养、免疫和生产需求而量身定做的产品。
饵料系数、肉料比
指
家畜每长一公斤需要的饲料，如鸡的肉料比为1：2．5，则说明生产1公斤鸡肉需要消耗2．5 公斤饲料
ＩＳＯ9001
指
国际标准化组织（ＩＳＯ）制定的有关行业在设计、制造、服务方面的相关标准。
ＩＳＯ22000
指
国际标准化组织于2005年9月1日发布的最新国际标准：ＩＳＯ22000：2005，食品安全管理体系———对食物链中任何组织的要求。
ＩＳＯ14001
指
国际标准化组织（ＩＳＯ）制定的有关环境保护方面的相关标准。
ＨＡＣＣＰ
ＨＡＣＣＰ 是＂Ｈａｚａｒｄ Ａｎａｌｙｓｉｓ Ｃｒｉｔｉｃａｌ ＣｏｎｔｒｏｌＰｏｉｎｔ＂英文缩写，即危害分析和关键控制点。ＨＡＣＣＰ 是国际上共同认可和接受的食品安全保证体系。国家标准ＧＢ／Ｔ15091－1994《食品工业基本术语》对ＨＡＣＣＰ 的定义为：生产（加工）安全食品的一种控制手段。对原料、关键生产工序及影响产品安全的人为因素进行分析，确定加工过程中的关键环节，建立、完善监控程序和监控标准，采取规范的纠正措施。
工业饲料普及率
指
在养殖中使用工业饲料的比率。
三、肉类业务专业词语
热鲜肉
指
屠宰后的胴体，不经冷加工而直接送入市场销售的生肉，其肉质温度为常温。
冷鲜肉
指
将严格检疫合格的畜禽经科学工艺屠宰后，胴体置于－18℃的环境下持续1－2 小时，后转入0－4℃的环境中脱酸16－24 小时，并在后续加工、流通和零售过程中始终保持在该温度范围内的畜禽肉，又称为冷却肉。
高温肉制品
指
高温高压加工的肉制品，在恒定压力下，加热杀菌温度在115℃——121℃加工而成的肉类制品。
低温肉制品
指
在常压下通过蒸、煮、熏、烤加工过程，使肉制品的中心温度达到72℃－85℃，并通过杀菌处理加工，在包装、贮存、流通销售过程中始终保持低温的肉制品。
中式风味肉制品
指
采用干燥法、盐腌法、熏烟法等中国传统方法制作的肉制品。
四、种猪业务专业词语
ＧＧＰ、ＧＰ
指
Ｇｒｅａｔ ＧｒａｎｄＰａｒｅｎｔ 和Ｇｒａｎｄ Ｐａｒｅｎｔ ，曾祖代和祖代，猪配套系的专有名词，一个特定的繁育体系，配套系的繁育体系和结构ＧＧＰ、ＧＰ又称原种或纯种，指用来生产商品代肉猪的原始猪种（品种或育种群），是配套系的核心。
ＮＳＲ
指
美国国家种猪登记系统，Ｎａｔｉｏｎａｌ Ｓｗｉｎｅ Ｒｅｇｉｓｔｒｙ。
生猪、肥猪
指
商品猪，屠宰供食用的猪
种猪
指
能用来繁殖下一代的猪，包括种公猪与种母猪。
能繁母猪
指
可以正常繁殖的母猪。
存栏头数
指
期末实际存养的畜禽数量，是畜禽生产指标之一。
出栏头数
指
期末实际出栏宰杀或供应市场的畜禽数量，是畜禽生产指标之一。
瘦肉率
指
胴体瘦肉率，即经剥离后的瘦肉占胴体重的比例。肥猪经放血、脱毛、去蹄、头、尾和内脏后的重量为胴体重。
屠宰率
指
畜禽活重（空腹24小时）和宰后胴体重量的比率，也称净肉率。
繁殖率
指
指种群中每一个体平均产生下一代的个体数，也称再生产比率。
冷链物流
指
冷藏冷冻类食品在生产、贮藏、运输、销售的各个环节中始终处于规定的低温环境下，以保证食品质量，减少食品损耗的一项系统工程。
健康养殖
指
通过对猪舍环境、猪群营养以及保健药物的控制，保证猪群的饲养健康状况，以发挥猪群的生长潜力。
第一节重大事项提示
一、本次发行前发行人的总股本为10，300万股，本次发行3，500万股，发行后总股本为13，800万股。公司控股股东株洲成业投资股份有限公司、大生行饲料有限公司、实际控制人陶一山及其儿子陶业承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
公司其他股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
除此之外，高级管理人员郭拥华、刘大建、孙双胜、阳强、刘湘之以及监事刘宏、邓祥建、杨卫红承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；除前述锁定期外，陶一山、郭拥华、刘大建、孙双胜、阳强、刘湘之、刘宏、邓祥建及杨卫红承诺在其任职期间每年转让直接或间接持有的发行人股份不超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其直接或间接持有的发行人股份。在向证券交易所申报离任六个月后的十二个月内转让直接或间接发行人股份占其持有发行人股份总数的比例不得超过50％。
二、根据本公司2011年度第一次临时股东大会决议，如公司经中国证监会核准首次公开发行，公司首次公开发行股票前的滚存利润由发行后的新老股东按照持股比例共享。
三、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的有关规定和湖南省人民政府国有资产监督管理委员会《关于唐人神集团股份有限公司国有股权管理及国有股转持有关问题的批复》（湖国资产权函［2010］55号），本公司首次公开发行Ａ股3，500万股并上市时，湖南高科、中国肉类研究中心、中国农业大学分别将持有的本公司330．79万股、11．4347万股、7．7753万股国有股（若本公司实际发行股票数量低于3，500万股，上述三家公司按照实际发行股份数量的10％计算）转由全国社会保障基金理事会持有。
四、请投资者特别关注下列风险：
（一）原材料价格波动风险
公司饲料生产的主要原材料包括玉米、豆粕、棉粕、菜粕、鱼粉、氨基酸、维生素等，其原材料成本占饲料生产总成本的95％以上。因此原材料价格的波动会对产品的销售价格和毛利率有很直接的影响。由于我国鱼粉、添加剂和个别单项维生素主要依赖进口，玉米、豆粕的价格受种植业、油脂工业等影响，致使饲料原材料价格波动频繁；公司屠宰和肉品加工的主要原材料是生猪和猪肉，受到生猪供给周期性影响，生猪与猪肉价格也呈现周期性的波动；同时，我国生猪养殖主要还是农户散养，缺乏规模养殖，生猪出栏的淡旺季现象也较为明显，容易造成原材料猪肉的价格波动。饲料行业和屠宰及肉类加工行业竞争激烈，原材料价格的波动会对公司的经营业绩产生不利的影响。
（二）自然灾害疫情风险
公司饲料业务以猪禽饲料为主，对畜禽养殖业的依赖度很大，如果出现大规模的畜禽疫病，将对公司饲料业务产生不利影响。公司引入全套先进的饲养管理、饲料营养和疫病防治技术，以增强种猪的综合健康水平，从控制传染源、传播途径和易感动物三个方面构建综合防疫技术体系，但公司仍然面临种猪饲养过程中因多种原因诱发疾病带来的风险，若出现上述情况，将对公司种猪业务的开展造成不利影响。
（三）市场风险
本公司从事的饲料行业经过几十年的快速发展，已经进入相对成熟的发展阶段，饲料企业之间的竞争异常激烈，公司若不能充分发挥自身产品优势，积极优化产品结构、提高产品附加值，公司将会遭遇不利竞争地位的市场风险；本公司生产的肉品销售主要集中在湖南本地市场，存在市场相对集中的经营风险。
（四）产业政策及税收优惠政策变化风险
1、增值税税收优惠
根据《中华人民共和国增值税暂行条例》、《财政部、国家税务总局关于饲料产品免征增值税问题的通知（财税〔2001〕121 号）》等法律法规、政策文件的规定，本公司及子公司生产销售饲料产品免征增值税。如果国家增值税税收优惠政策发生重大变化，将会对公司经营业绩产生一定影响。
2、所得税税收优惠
本公司是中外合资的大型农业产业化龙头企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》、《关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》、《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》等规定，在企业所得税方面享受诸多税收优惠政策。
本公司分别于2006年12月和2008年11月被评定为高新技术企业，2007－2009年度减按15％的税率征收企业所得税。美神育种和唐人神生鲜作为农产品初加工企业，自2008年1月1日起享受免征企业所得税的优惠。本公司有部分子公司为外商投资企业及西部地区子公司，根据相关的税收政策享受外商投资企业及西部大开发的税收优惠。公司作为外商投资企业购买国产设备，经批准享有抵免所得税的优惠政策。报告期内，假设本公司企业所得税率均为25％，本公司享受的所得税税收优惠占同期净利润的比例如下表所示：
单位：万元
项目
2010年度
2009年度
2008年度
利润总额
10，594．68
8，406．49
6，863．02
假设不享受税收优惠政策，统一按25％税率计算的所得税费用
2，648．67
2，101．62
1，715．76
假设不享受税收优惠政策，统一按25％税率计算的净利润
7，946．01
6，304．87
5，147．26
申报报表净利润
8，927．19
7，143．40
5，819．18
与申报报表净利润差额
981．18
838．53
671．92
与申报报表净利润差额占申报净利润比例
10．99％
11．74％
11．55％
若公司产业政策和税收优惠政策发生变化，或上述税收优惠政策期满后，公司及子公司将不能享受减免及低税率的税收优惠政策，公司的经营业绩会受到不利影响。
（五）公司生产经营地分散且多家子公司经营亏损风险
公司坚持以围绕生猪养殖打造产业链一体化经营模式为发展思路，通过多年的发展，进行了全国性的战略布局，现已在湖南、江西、河南、北京、上海、安徽、云南、贵州、广西、广东、江苏、陕西、河北、湖北、辽宁、四川等全国16个省及直辖市兴建了子公司，依靠集团的品牌优势和市场培育，建立了较为完善的市场网络。同时，本公司部分子公司因新投产尚处于市场培育和开发期，或是上下游行业市场波动、市场竞争，或是战略亏损安排考虑等原因存在亏损的情况，未来如果这些子公司不能通过改善经营，提升产品市场占有率，实现扭亏为盈，将对本公司业绩产生不利影响。
第二节本次发行概况
主要企业
主营业务产品
经营特色
09年度饲料销量（万吨）
09年度饲料销售收入（万元）
市场占用率（％）
水产、畜、禽饲料
主要经营淡水鱼料、海水鱼料、虾料，产品覆盖全国，水产饲料龙头
295．87
841，321．22
2．00
水产、畜、禽饲料
产品覆盖长江以南，淡水鱼料仅次于通威股份，海水鱼料全国龙头
176．13
484，393．42
1．19
畜、禽饲料
以猪饲料为主、产品区域性较强
152．47
406，125．12
1．03
畜、禽饲料
产品覆盖全国，以猪饲料为主，兼做水产
125．2
330，250．01
0．85
本公司
畜、禽、水产饲料
以猪饲料为主，其中浓缩料市场占有率高，处于市场领先地位
115．48
332，146．99
0．78
大北农
畜、禽饲料
国内最大的畜禽预混料生产企业之一
95．34
337，007．52
0．64
水产饲料
以特种水产料为主，区域性较强
16．38
61，379．35
0．11
畜、禽饲料
以猪饲料为主，区域性较强
—
130，540．77
—
畜、禽饲料
以猪饲料为主，区域性较强
—
162，502．16
—
第三节发行人基本情况
一、发行人基本资料
1、股票种类：
人民币普通股（Ａ股）
2、每股面值：
1．00元
3、发行股数：
3，500万股，占发行后总股本25．36％
4、每股发行价格：
通过向询价对象初步询价确定发行价格区间，并根据初步询价结果和市场情况确定发行价格
5、发行市盈率：
【】倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照2010年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者净利润除以本次发行后总股本计算）
6、发行前每股净资产：
5．05元（按照2010年12月31日经审计的归属于母公司股东权益除以本次发行前的总股本计算）
7、发行后每股净资产
（全面摊薄）：
【】元（按照2010年12月31日经审计的归属于母公股东权益加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算）
8、发行市净率：
【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）
9、发行方式：
包括但不限于采用网下询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式
10、发行对象：
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立（Ａ股）股票账户的境内自然人、法人和证券投资基金等（国家法律法规禁止购买者除外）
11、本次发行股份的流
通限制和锁定安排
网下配售的股票自公司股票上市之日起锁定3个月
12、承销方式：
招商证券为主承销商的承销团以余额包销方式承销
13、募集资金总额：
【】万元
14、募集资金净额：
【】万元
15、发行费用概算：
【】万元
其中：承销费用：
【】万元
保荐费用：
【】万元
审计费用：
【】万元
评估费用：
【】万元
律师费用：
【】万元
推介费用：
【】万元
二、发行人的历史沿革及改制重组情况
发行人前身湘大有限成立于1992年9月11日，湘大有限成立时的股东为株洲市饲料厂与大生行，分别持有其70％和30％的股权；1995年5月，株洲市饲料厂将其所持公司5％的股权转让给大生行，双方股权结构调整为株洲市饲料厂65％股权、大生行35％股权。1997年12月31日，经原中华人民共和国对外贸易经济合作部 ［1997］外经贸资一函字第692号文批复，株洲市饲料厂将其持有湘大有限股权中的15％分别转让给上海新杨、肉联厂和株洲油脂，然后由湘大有限按评估值改制变更设立为湘大股份。
湘大股份成立时的总股本为5，340万股，发起人株洲市饲料厂、大生行、上海新杨、肉联厂、株洲油脂分别持有发行人50％、35％、10％、3％、2％的股份。1998年1月20日公司取得了（外经贸资审Ａ字［1998］0004号）《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》，1998年5月14日，公司取得了（企股湘总字第000984号）《中华人民共和国企业法人营业执照》。
三、股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
公司本次发行前总股本10，300万股，本次拟公开发行3，500万股，占发行后总股本的比例为25．36％。公司控股股东株洲成业、大生行、实际控制人陶一山及其儿子陶业承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。公司其他股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
（二）发起人、前十名股东和前十名自然人股东持股情况
1、发起人股东
公司名称：
唐人神集团股份有限公司
英文名称
Ｔａｎｇｒｅｎｓｈｅｎ Ｇｒｏｕｐ Ｃｏ．， Ｌｔｄ
注册资本：
10，300万元
公司住所：
湖南省株洲市国家高新技术产业开发区栗雨工业园
法定代表人：
陶一山
营业范围：
生产饲料、饲料添加剂；养殖畜禽种苗以及上述产品自销
成立时间：
1992年9月11日
所属行业：
饲料加工业、肉类加工业、畜牧业
邮政编码：
412002
电话：
0731－28591237
传真：
0731－28591237
互联网址：
ｗｗｗ．ｔａｎｇｒｅｎｓｈｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
电子邮箱：
ＴＲＳ＠ｔａｎｇｒｅｎｓｈｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
2、前十名股东
序号
股东名称
持股数量
（万股）
持股比例
（％）
股权性质
1
株洲市饲料厂
2，670．00
50．00
国有法人股
2
大生行饲料有限公司
1，869．00
35．00
外资股
3
上海新杨饲料工业有限公司
534．00
10．00
法人股
4
株洲肉类联合加工厂
160．20
3．00
国有法人股
5
株洲唐人神油脂有限公司
106．80
2．00
国有法人股
合计
5，340．00
100．00
（三）国有股份或外资股情况
序号
股东名称
持股数量
（万元）
持股比例
（％）
股权性质
1
株洲成业投资股份有限公司
3，412．29
33．12
法人股
2
大生行饲料有限公司
2，814．20
27．32
外资股
3
湖南湘投高科技创业投资有限公司
2，268．00
22．02
国有法人股
4
上海盛万投资有限公司
600．00
5．83
法人股
5
长沙兴创投资管理合伙企业
500．00
4．85
法人股
6
深圳市海恒投资有限公司
317．00
3．08
法人股
7
深圳市南海成长创业投资合伙企业
150．00
1．46
法人股
8
湖南金中科技开发有限公司
106．80
1．04
法人股
9
中国肉类食品综合研究中心
78．40
0．76
国有法人股
10
中国农业大学
53．31
0．52
国有法人股
合计
10，300
100．00
－
注：“ＳＬＳ”为Ｓｔａｔｅ－ｏｗｎ Ｌｅｇａｌ－ｐｅｒｓｏｎ Ｓｈａｒｅｈｏｌｄｅｒ的缩写，表示国有法人股股东。
本公司是经原国家对外贸易经济合作部以［1997］外经贸资一函字第692号文《关于湖南湘大实业有限公司改组为外商投资股份公司的批复》，由有限公司改制变更设立的外商投资股份有限公司。截至本招股意向书出具之日，大生行持有的本公司2，814．20万股股份为外资法人股，占公司发行前总股本的27．32％。
2010年3月11日，湖南省人民政府国有资产监督管理委员会出具《关于唐人神集团股份有限公司国有股权管理及国有股转持有关问题的批复》（湘国资产权函［2010］55号），确认湖南高科持有本公司2，268万股股份，占总股本的22．02％，股份性质为国有法人股；中国肉类研究中心持有78．4万股股份，占总股本的0．76％，股份性质为国有法人股；中国农业大学持有53．31万股股份，占总股本的0．52％，股份性质为国有法人股。
（四）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
本公司股东之间不存在关联关系。
四、发行人的业务情况
（一）发行人的主营业务
公司系湖南省规模最大的农业产业化国家重点龙头企业，围绕生猪养殖打造的产业链一体化格局已初步形成，产业链一体化经营主要由“品种改良、安全饲料、健康养殖、肉品加工、品牌专卖”五大环节构成。公司目前的产品包括饲料（猪饲料、禽饲料、水产饲料）、生鲜肉及各类肉制品、种猪、动物保健品等，销售收入以饲料和肉品为主。在产业链经营布局上，通过多年努力，公司已在饲料、肉品领域打造出了较强的市场竞争力与品牌知名度。
2010年公司饲料总产量达到132．12万吨，市场网络覆盖了100％的湖南乡镇，湖南省内的市场份额高达7．24％，产量、销量和市场占有率都位居湖南第一。2009年9月，公司被中国饲料工业协会评为“2009年全国五十强饲料企业”。
公司大力拓展“唐人神”肉品在湖南省内的市场份额及品牌影响力，2009年在湖南中式肉制品市场，“唐人神”肉品市场份额排名第一，拥有68％的市场份额。
在饲料和肉品产业取得了较好的发展基础之后，公司开展了品种改良的探索。2008年公司与美国威特先（Ｗｈｉｔｅｓｈｉｒｅ Ｈａｍｒｏｃ）育种公司合资成立美神育种。目前，美神育种的种猪已通过美国ＮＳＲ（美国国家种猪登记系统）认证，美神原种猪场成为中国第一个经ＮＳＲ认证的具有国际水准的原种猪场。
目前公司拥有43家参、控股公司，战略布局以湖南为中心，辐射河南、北京、安徽、上海、贵州、广西、云南等16个省及直辖市，凭借较强的研发能力、创新能力、质量控制能力、管理能力及营销能力，近年来在经营业绩上取得较快发展。2008年、2009年和2010年公司的营业收入分别为325，448．86万元、374，847．89万元和437，968．15万元，复合增长率达16．01％； 2008年、2009年和2010年的利润总额分别为6，863．02万元、8，406．49万元和10，594．68万元，复合增长率达24．26％。截至2010年12月31日，公司总资产达到145，096．99万元，2010度实现营业收入437，968．15万元、归属于母公司所有者的净利润8，313．87万元。
本公司及子公司湖南肉品被认定为高新技术企业，公司主导产品“骆驼”牌猪饲料和“骆驼”牌水产饲料、“唐人神”牌低温肉制品先后被国家质量检验检疫总局评为“中国名牌产品”，“骆驼”牌商标和“唐人神”牌商标被国家工商行政管理总局认定为“中国驰名商标”。2010年3月，公司被农业部、国家发改委、财政部、商务部、中国人民银行、国家税务总局、中国证券监督管理委员会、中华全国供销合作总社联合审定为“农业产业化国家重点龙头企业”。
（二）发行人的主要产品
公司主要产品分为三类，一类是饲料，一类是肉品，一类是种猪产品，其余如动物保健类产品主要是为本公司产业链经营服务。饲料产品包括猪饲料、禽饲料和水产饲料，肉品包括中式肉制品、西式肉制品和生鲜肉。
（三）产品销售方式和渠道
1、饲料的销售模式
公司下属饲料子公司在饲料事业部统一管理下，负责各地销售半径内市场的开发、维护和推广。我国饲料销售长期采用经销商经销模式，这是由我国养殖业长期以来养殖较为分散、养殖规模普遍偏小的养殖格局所决定。通过这种经销模式，饲料生产企业可以减少渠道建设和维护的成本，并透过经销商迅速实现销售网络布局，实现对终端养殖客户的铺货。此外，目前我国仍有许多养殖户尚未具备足够的资金实力独自完成整个养殖过程的资金需求，因此需要借助经销商的支持完成整个养殖过程。
近年来，公司充分应用养殖业趋于规模化的发展态势，大力推进以“终端拉动”为导向的服务营销模式，将大量销售人员和技术服务人员配备到各个销售终端，形成了自上而下的技术推广体系，为广大养殖户提供了及时、高效的饲料和养殖技术服务及培训，得到了客户的广泛好评。
2、肉品的销售模式
公司由肉类事业部统一负责协调事业部内各子司的销售策略及市场推广，并负责采购、销售信息的组织与传递。事业部按照产品线及区域的不同分别设置不同的销售机构，依托子公司湖南唐人神肉制品有限公司、湖南唐人神西式肉制品有限公司、上海唐人神肉制品有限公司具体承担香肠、腌腊、酱卤等中式肉制品、西式低温高温制品、生鲜产品的销售、市场拓展工作。
肉品的销售模式主要有直销销售、经销销售二种形式。直销销售包括月台销售和大客户销售。月台销售指销售平台设在生产单位库房，由客户自行提货。主要客户是当地猪肉经营户和餐饮企业；月台直销客户群体比较固定，以现款现货为主，公司发货后即确认销售收入。大客户销售指与公司开发的长期大客户直接签订购销合同，价格随行就市。经销销售包括商超、经销商与品牌连锁；公司在长沙、株洲、湘潭、衡阳、常德等省内主要城市建立办事处，直接面向当地的大型超市和农贸市场，通过步步高、新一佳、沃尔玛、家乐福等大型超市及各地商业百货直接销售香肠、腌腊、酱卤等中式肉制品，销售回款期一般不超过一个月；公司在除上述的其他地区（包括省外）采取经销商销售的方式，与经销商签订经销合同，约定销售区域、销售价格及货款结算方式；公司与经销商销货采取现款现货的方式，发出商品即确认收入，除质量问题，不得退款。除此之外，公司在长沙、株洲还拥有品牌连锁店（包括品牌专卖店、品牌加盟店以及生鲜农贸屋），负责生鲜产品、各式肉制品、礼包的销售和公司品牌的宣传推广。
3、种猪的销售模式
唐人神种猪以“优质优价”原种，定价基础以市场行情为基础，按照中高档产品定位来进行定价。种猪客户大部分是一次交易但需要长期服务的类型，因此公司种猪销售有两种渠道：外销渠道以公司自己开发客户和通过中介公司销售为主；内销渠道则是唐人神种猪内部系统供种和整个产业链中供种。此外，公司还通过专业媒体和杂志常年广告、专业会议参展、中介信息及公司产业链中中介信息，收集和物色销售客户源。
（四）所需主要原材料
本公司饲料产品的主要原材料包括玉米、豆粕、棉粕、菜粕、鱼粉、赖氨酸等。本公司屠宰及肉品加工的主要原材料包括生猪和猪肉。本公司生产所需的主要能源为电力，均由当地电网供应，供应充足。
（五）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位
1、饲料业务
公司经过多年的积累，目前已经形成了行业内突出的品牌和质量优势、强大的营销优势、雄厚的技术研发优势、优秀的人才和企业文化优势以及独特的产业链优势。
（1）饲料行业上市公司的经营特色及饲料产品市场占有率概述
公司和同行业上市公司的主营业务产品、经营特色、2009年度饲料销量、销售收入及市场占有率如下表所示：
序号
股东名称
持股数量
（万元）
持股比例
（％）
1
大生行饲料有限公司
2，814．20
27．32
2
湖南湘投高科技创业投资有限公司（ＳＬＳ）
2，268．00
22．02
3
中国肉类食品综合研究中心（ＳＬＳ）
78．40
0．76
4
中国农业大学（ＳＬＳ）
53．31
0．52
合计
5，213．91
50．62
注：截至本招股意向书出具日，上述可比上市公司尚未披露2010年报；销量和销售收入的数据来源于各公司年报，市场占有率＝各公司产品销量／全国产品销量。
从上表可以看出，饲料行业的生产集中度较低。通威股份作为水产饲料的龙头企业，产销规模最大，2009年度的市场占有率仅为2％，同行业其他饲料企业的市场占用率为1％左右或者不足1％。以猪饲料为主的上市公司中，正邦科技2009年度的市场占有率为1．03％，位居第一。本公司作为主营猪饲料的领军企业之一，2009年度的市场占用率为0．78％，略低于正邦科技和新希望。从产销规模和市场占有率情况来看，公司目前处于业内中上游水平。
（2）公司销售规模以及毛利率与同行业比较情况
报告期内，尽管行业增长速度不一，但本公司饲料销量以及饲料销售收入增长量一直保持平稳快速增长，且增幅高于行业平均水平。
2009年，公司饲料总销量115．48万吨，同比增长25．55％，远远高于饲料行业2．4％的饲料产量增幅，2009年公司饲料实现销售收入同比增长16．97％，远远高于饲料行业5．7％的产值增长率。2010年，公司饲料总销量为131．83万吨，同比增长14．16％。
项目
2009年
2008年
唐人神
全国
唐人神
全国
饲料总销量增长率
25．55％
2．4％
8．16％
10．83％
销售收入增长率
16．97％
5．7％
33．42％
14．32％
注：数据来源于《2009中国畜牧业年鉴》，2009年数据来源全国饲料行业形势分析会。
公司09年生产饲料115．86万吨，占当年行业饲料总产量的0．84％。目前国内以饲料加工为主营业务的上市公司有新希望、通威股份、正邦科技、天邦股份、正虹科技、海大集团等，其中通威股份、正邦科技、正虹科技、海大集团和天邦股份销售的产品有畜禽料、淡水和海水鱼料等品种，其中通威股份、海大集团以生产水产饲料为主，新希望、正邦科技以中档的猪饲料为主；主要上市公司饲料销售情况如下：
单位：万元
公司名称
2010年1－6月
2009年度
2008年度
销售收入
毛利率
销售收入
毛利率
销售收入
毛利率
新希望
169，649．77
6．20
330，250．01
8．38％
315，828．52
7．77％
通威股份
338，564．61
8．71
841，321．22
9．33％
812，628．86
7．91％
正邦科技
256，125．04
6．03
406，125．12
6．53％
253，408．19
6．60％
正虹科技
64，721．84
8．17
130，544．70
10．33％
115，068．07
10．55％
海大集团
258，209．66
8．66
523，792．21
8．17％
451，769．66
7．8％
大北农
189，148．06
19．86
337，007．52
20．95％
294，011．52
16．28％
天邦股份
22，781．27
12．62
61，379．35
16．44％
67，184．6
13．00％
本公司
175，093．24
8．00
332，146．99
9．38％
283，962．79
8．28％
数据来源：截至本招股意向书出具日，上述可比上市公司尚未披露2010年报；上述数据来源于各上市公司披露的年报、半年报。从以上数据可以看出，公司饲料的销售规模、毛利率均处于比较对象的中游水平。
（3）按用途分类的饲料产品细分市场占有率比较
2009年度各公司产品销量及市场占有率如下表所示：
单位：万吨
产品
公司
通威
海大
大北农
销量
市场占有率
销量
市场占有率
销量
市场占有率
销量
市场占有率
猪料
71．43
1．36％
45．3
0．86％
104．55
0．84％
68．39
1．30％
禽料
33．52
0．46％
102．2
1．41％
8．26
0．11％
水产料
10．53
0．72％
148．4
10．14％
70．88
4．84％
10．58
0．72％
注：截至本招股意向书出具日，上述可比上市公司尚未披露2010年报；销量数据来源于各公司年报，市场占有率＝各公司产品销量／全国产品销量，全国销量数据来源于《全国饲料工业统计资料》。海大年报中未单独披露猪料、禽料的销量数据。
鉴于饲料行业上市公司公开披露信息的详略程度有一定差异，仅有通威、海大和大北农三家公司公开披露了其猪料、禽料和水产料细分市场的销量数据。从上表四家公司的统计数据对比来看，在猪料的细分市场，本公司作为主营猪饲料的领军企业之一，市场占有率为1．36％，在四家公司中位居第一；在水产料的细分市场，通威作为水产饲料的龙头企业，市场占有率高达10．14％，在四家公司中位居第一。在禽料的细分市场，通威的市场占有率为1．41％，在四家公司中位居第一。
本公司从2008年开始实施“基地＋产品专线”经营运作，即公司按照猪料、禽料、水产料的不同要求，进行分线的饲料产品专业加工及营销服务。得益于产品专线经营的成效，除了公司主营的猪料产品外，水产料、禽料产品的市场竞争力也快速提升。随着公司投资的增长和战略布局的逐步完善，公司各类产品的市场占用率有望逐步提高。
（4）按成份分类的饲料产品细分市场占有率比较
报告期内公司饲料产品销量、全国饲料销量及大北农饲料产品销量如下表所示：
单位：万吨
产品
2009年度
2008年度
公司
全国
大北农
公司
全国
大北农
预混料
0．50
592．00
19．62
0．38
546．00
15．26
浓缩料
23．23
2，686．00
15．56
20．17
2，531．00
15．47
配合料
91．75
11，535．00
60．16
71．43
10，590．00
54．40
注：全国销量数据来源于《全国饲料工业统计资料》，大北农数据来源于其公开披露的招股意向书。
公司和大北农的饲料产品市场占有率如下表所示：
产品
2009年度
2008年度
公司
大北农
公司
大北农
预混料
0．08％
3．31％
0．07％
2．79％
浓缩料
0．86％
0．58％
0．80％
0．61％
配合料
0．80％
0．52％
0．67％
0．51％
注：市场占有率＝公司产品销量／全国产品销量。
浓缩料是公司的拳头产品，有22年的经营积淀，技术水平处于业内领先地位，目前已形成品种齐全，配套合理的猪浓缩料系列产品。公司浓缩料产品的市场占用率在业内处于相对较高水平。
2、肉品加工业务
目前公司肉品加工业务基本集聚在湖南市场，尚未广泛覆盖除湖南以外的全国市场。公司高、低温西式肉制品的市场主要竞争对手包括双汇发展、雨润食品、山东金锣等。公司中式肉制品在湖南省的竞争对手主要是湖南本地的仁仔下饭菜、湘里婆婆等本地品牌。
根据湖南龙马咨询管理有限公司出具的《湖南省肉制品（中式风味肉、西式高低温）消费趋势及市场分析研究报告》，2009年湖南省中式风味肉各品牌企业市场份额如下：唐人神占有绝对第一的市场地位，拥有68％的湖南市场份额，仁仔下饭菜拥有18％的市场份额，湘里婆婆位列第三，占有3．5％的市场份额。对于湖南省的西式肉制品市场来说，在湖南省仅有唐人神、双汇发展、山东金锣和雨润食品在西式肉制品上占有一定地位，其他品牌的影响可以忽略不计。通过商超销售数据分析，2009年双汇发展在此产品上的市场占有率为68％，唐人神为18％，雨润食品位居第三，市场份额为12％，山东金锣排第四，市场份额为2％。
五、资产权属情况
与公司业务及生产经营有关的设备均为公司所有。
截至本招股意向书出具之日，公司共占有和使用34宗土地。上述土地使用权中，公司子公司上海兽药和上海肉品名下的土地使用权系国有划拨土地（上海兽药所占土地面积8，885平方米、房屋建筑物面积4，317平方米；上海肉品所占土地面积24，693平方米、房屋建筑物面积2，309．57平方米），根据上海市普陀区规划和土地管理局和上海市金山区规划管理局出具文件，由于上述土地用途与城市规划不符，确认上述两块土地无法转为出让用地。经核查，上海兽药和上海肉品合计所占的土地面积和房屋建筑物面积分别占发行人全部土地使用权面积和房屋建筑物面积的比例分别为3．24％和2．64％，对本公司经营不构成实质性影响。若上述划拨土地出现政府收回或征用的情况，公司将根据实际情况就近搬迁，同时将按照当地政府的补偿标准取得相应的经济补偿，发行人在此过程中产生的相应损失，控股股东株洲成业承诺将予以补偿。
截至招股意向书签署之日，唐人神（不含子公司）38处房产房屋权属证明均已办理完毕，除位于沈阳市沈北新区辉山大街138号的房屋（面积约为12，927平方米）、位于邳州市天山路西侧的房屋（面积约为6，000平方米）正在依法办理权属证书外（上述房屋所占土地均已取得土地使用权证书），唐人神其他子公司的房产均拥有房屋权属证明，共74处。
公司拥有111项注册商标（其中境内注册商标109项，境外注册商标2项），另有4项商标注册申请已经受理。本公司所有商标归属于本公司所有，未授权任何法人或自然人使用，不存在任何纠纷。
公司（包括子公司）共计拥有4项专利技术，其中发明专利2项，实用新型专利2项。
公司上述资产均在使用中。
六、同业竞争和关联交易情况
（一）同业竞争情况
公司与控股股东和实际控制人以及其控制的企业不存在同业竞争的情况；公司与其他持有公司5％以上股权的股东及其控制的企业亦不存在同业竞争情况。
为避免同业竞争，公司实际控制人、控股股东、第二大股东已出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。
（二）关联交易
1、经常性关联交易
（1）大生贸易提供冷藏服务
年度
服务名称
交易金额（万元）
占营业成本比重
定价依据
2010
冷藏
306．51
0．08％
市场价
2009
冷藏
196．95
0．06％
市场价
2008
冷藏
173．45
0．06％
市场价
（2）向关联方采购商品
关联方
交易内容
2010年
占营业成本比重
2009年
占营业成本比重
2008年
占营业成本比重
东方华垦
采购菜粕／棕榈粕
15．58
0．004％
1，072．88
0．32％
－
－
辽宁曙光（注1）
采购玉米
5，859．19
1．48％
7，283．04
2．17％
－
－
株洲油脂
采购双乙酸钠、油
738．09
0．19％
483．00
0．14％
325．97
0．11％
辽宁曙光（注2）
采购鸡胸肉
953．44
0．24％
－
－
－
－
注1：辽宁曙光通过下属的子公司辽宁曙光农牧集团粮油经贸有限公司及辽宁曙光农牧集团农安牧业有限公司向公司销售玉米。
注2：辽宁曙光通过下属的子公司吉林曙光向公司销售鸡胸肉。
2、偶发性关联交易
（1）周口唐人神湘大吸收合并周口湘大
2009年2月10日，唐人神、湖南肉品与大业投资签订《股权转让协议》，约定湖南肉品将其所持周口湘大10％的股权转让给大业投资，转让价款为18万元；唐人神将其所持周口湘大15％的股权转让给大业投资，转让价款为27万元。同日，周口唐人神湘大与周口湘大签署《吸收合并协议》，约定以2007年12月31日为时点，由周口唐人神湘大吸收合并周口湘大，吸收合并后，周口唐人神湘大的注册资本并更为1，180万元，唐人神与大业投资的出资比例不变。
（2）中原湘大吸收合并新乡湘大
2009年1月18日，中原湘大与新乡湘大签署了《吸收合并协议》，以2008年12月31日为合并日，中原湘大对新乡湘大进行吸收合并。
（3）湖南肉品吸收合并唐人神生鲜
2010年1月30日，湖南肉品与唐人神生鲜签署了《吸收合并协议》，双方同意以唐人神生鲜2009年12月31日评估后的净资产对湖南肉品进行增资扩股，同日，湖南肉品召开三届六次董事会暨2010年度第一次股东会并通过决议，同意吸收合并唐人神生鲜。双方合并后，湖南肉品注册资本由3，500万元增加至4，705万元，生鲜公司注销，其所有债权债务由湖南肉品全部承继。
（4）子公司增资
2008年12月2日，湖南肉品召开三届五次董事会暨2008年度第一次股东会，同意以湖南肉品截至2008年11月30日的每股净资产（2．09元／股）为依据，增加注册资本1，500万元，唐人神以2，643．85万元的价格认购1，265万元新增注册资本，大生行以491．15万元的价格认购235万元新增注册资本。
（5）关联方担保
本公司关联方担保情况详见本招股意向书摘要“第五节 风险因素和其他重要事项”之“二、其他重要事项”之“（一）重要合同”之“1、借款合同和相关担保合同”中的相关内容。
（6）与关联方共同对外投资
序号
公司名称
股权结构
1
湖南肉品
发行人持有湖南肉品84．38％的股权，大生行持有15．62％的股权
2
中原湘大
发行人持有中原湘大86．3％的股权，湖南肉品持有中原湘大8．52％的股权，大生行持有中原湘大5．18％的股权
3
徐州湘大
发行人持有徐州湘大58．5％的股权，大生行持有徐州湘大31．5％的股权，湖南肉品持有徐州湘大10％的股权
4
荆州湘大
发行人持有荆州湘大75％的股权，大业投资持有荆州湘大25％的股权
5
常德湘大
发行人持有常德湘大75％的股权，大业投资持有常德湘大25％的股权
6
衡阳湘大
发行人持有衡阳湘大75％的股权，大业投资持有衡阳湘大25％的股权
7
邵阳湘大
发行人持有邵阳湘大75％的股权，大业投资持有邵阳湘大25％的股权
8
益阳湘大
发行人持有益阳湘大75％的股权，大业投资持有益阳湘大25％的股权
9
周口唐人神湘大
发行人持有周口唐人神湘大75％的股权，大业投资持有周口唐人神湘大25％的股权
10
长沙湘大
发行人持有长沙湘大75％的股权，大业投资持有长沙湘大25％的股权
11
沈阳湘大
发行人持有沈阳湘大 84．21％的股权，辽宁唐人神曙光农牧集团有限公司持有沈阳湘大10．53％，广东溢多利生物科技股份有限公司持有沈阳湘大5．26％的股权
（7）出售房产
公司将在长沙市天心区解放西路ＢＯＢＯ国际大厦购买的五处房产（ＢＯＢＯ国际2302号、2803号、2818号、2819号、2822号）、长沙市雨花区同升湖山庄购买的Ｄ区38栋公寓房产以及长沙市五一西路2号第一大道的七处房产（1101号、1312号、1408－1412号）出售给株洲成业，价格按照评估后的价值进行转让，转让价格为12，903，416元。
3、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
公司具有独立的采购、生产和销售系统，营业利润或者收入对关联方不存在重大依赖的情形，公司与关联方发生的交易均依照《公司章程》以及有关协议进行，并履行了《公司章程》及《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易决策制度》等公司治理文件中规定的决策程序，不存在损害公司及其他非关联股东利益的情况，不对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
4、独立董事对关联交易公允性发表的意见
公司独立董事认为：“唐人神报告期内发生的关联交易行为遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，有关协议或合同所确定的条款是公允的、合理的，关联交易的价格依据市场定价原则或者按照使唐人神或非关联股东受益的原则确定，不存在损害唐人神及其他股东利益的情况。唐人神报告期内发生的关联交易，均已按照唐人神当时的有效章程及决策程序履行了相关审批程序。”
七、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介
（一）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员基本情况
姓名
职务
性别
年龄
任期起止日期
简要简历
持有公司股份数量
与公司的其他利益关系
陶一山
董事长、总经理
男
55
2010．2．10－2013．2．9
1988年－1992年，担任株洲市饲料厂厂长；1992年，株洲市饲料厂与香港大生行饲料有限公司合资组建本公司以来，一直担任公司的董事长兼总经理
无
无
黄国盛
副董事长
男
62
2010．2．10－2013．2．9
1978年－1990年任担任大生行研究及发展部经理，1990年－1991年就职于大生行任助理总经理，1992起任大生行总经理。
无
无
郭拥华
董事、副总经理
女
47
2010．2．10－2013．2．9
1987年－1992年担任株洲饲料厂财务部经理，1992年起在本公司历任财务部经理、总经济师、总会计师，2000年起任本公司副总经理
无
无
刘大建
董事、副总经理
男
57
2010．2．10－2013．2．9
1984年至1992年间担任株洲市饲料厂副厂长，1992年起任本公司副总经理
无
无
黄锡源
董事
男
54
2010．2．10－2013．2．9
曾任香港大地农业有限公司董事总经理、泰国大地农业有限公司董事总经理
无
无
谢暄
董事
男
41
2010．2．10－2013．2．9
1991－1992年就职于湖南国际合作房地产开发公司，1992－1995年担任湖南海联房地产开发公司开发部经理，1999－2000年就职于湖南省经济建设投资公司企业管理部，2000年至今先后担任湖南高科副总经理、总经理
无
无
何红渠
独立董事
男
46
2010．2．10－2013．2．9
1989年－1996年期间在中南工业大学管理系历任助教、讲师，1996年9月－2003年8月在中南大学商学院任副教授，2003年9月至今担任中南大学商学院教授、博士生导师
无
无
罗光辉
独立董事
男
41
2010．2．10－2013．2．9
1986年12月－1999年12月担任中国人民银行湖南省分行法律处、非银行机构处负责人，1993年3月至今担任湖南金融经济律师事务所、佳境律师事务所负责人
无
无
陈 斌
独立董事
男
46
2010．2．10－2013．2．9
1989年6月－1992年6任职于湖南农学院畜牧水产系，1994年7月－2001年6月任职于湖南农业大学动物科技学院，目前为该学院的教授、博士生导师
无
无
刘宏
监事会主席
男
48
2010．2．10－2013．2．9
1987年－1993年先后担任株洲市饲料厂科研部主任和销售部经理，1993年起至今一直在本公司任职，先后担任人力资源部经理、质量中心总经理、行政事务中心总经理等职务
无
无
黄国民
监事
男
60
2010．2．10－2013．2．9
1981年起至今一直在大生行任职，先后任采购部主任、中国市场部经理以及副总经理
无
无
丁智芳
监事
男
42
2010．2．10－2013．2．9
1990年毕业于湖南财经学院会计系， 1993年－2000年4月，就职于湖南省商业集团总公司省五金械公司，2000年下半年至今，先后担任湖南高科资金财务部经理、总会计师和副总经理职务
无
无
杨卫红
职工监事
男
42
2010．2．10－2013．2．9
1987年－1998年就职于株洲市饲料厂， 1998年－2000年担任湘大有限储运部经理，2000年至今担任本公司下属快育宝分公司总经理
无
无
邓祥建
职工监事
男
45
2010．2．10－2013．2．9
1988年－1990年就职于株洲市饲料厂，株洲饲料厂与大生行合资设立本公司后，加入本公司并担任办公室副总经理
无
无
刘湘之
董事会秘书
男
46
2010．2．10－2013．2．9
1985年－1993年任职于中国有色金属工业总公司湘乡铝厂财务部，1994年－1996年担任中国有色金属工业总公司第二十三冶一公司滑模处财务主管，1997年－1998年担任湖南正清制药集团股份有限公司副总会计师，1999年至今，前后担任本公司投资部总经理、总裁助理
无
无
孙双胜
财务总监
男
36
2010．2．10－2013．2．9
1994年－1998年担任株洲市粉末冶金厂主办会计，1999年株洲建业会计师事务所审计员，2000年起就职于本公司，先后担任下属子公司合肥湘大财务经理、新杨兽药财务经理，2005年－2009年11月任本公司财务中心总经理，2010年2月起任本公司财务总监
无
无
李俊波
饲料事业部质量技术总监、研发部总经理
男
38
2004．1．1－至今
2004年至今，担任本公司饲料事业部技术总监、研发部总经理
无
无
舒剑成
质量技术部总经理
男
44
2007．12．29－至今
毕业后就加入本公司，从事动物营养、饲料加工和品质控制工作
无
无
宋忠祥
肉类事业部质量技术总监、研发部总经理
男
34
2008．3－
至今
1999年7月－2008年2月，先后担任湖南肉品的品控部主任、研发主管、市场业务经理、中式研发经理等职务，2008年3月至今担任本公司肉类事业部研发中心总经理，2009年1月，被聘任湖南省肉类加工工程技术研究中心副主任，2009年10月起兼任本公司肉类事业部质量技术总监
无
无
彭建华
肉类事业部行政总监
女
53
2009．3．20－至今
1985年6月－1997年12月任职于株洲市食品研究所工作，担任技术副所长；1998年1月至今一直在本公司任职，先后任湖南肉品副总经理，肉类事业部质量技术总监、研发部总经理、行政总监
无
无
（二）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员兼职情况
本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员在公司合并报表范围之外 的兼职情况如下：
姓名
本公司职务
兼职企业名称
兼职职务
与本公司关系
陶一山
董事长
总经理
株洲成业投资股份有限公司
董 事
股东
湖南山业投资咨询有限公司
法定代表人
执行董事
间接控股
东方华垦（北京）粮油有限公司
法定代表人
董事长
参股公司
辽宁唐人神曙光农牧集团有限公司
董 事
参股公司
青岛神丰牧业有限公司
董 事
参股公司
黄国盛
副董事长
大生行饲料有限公司
董事兼总经理
股东
郭拥华
董事
副总经理
东方华垦（北京）粮油有限公司
董事
参股公司
辽宁唐人神曙光农牧集团有限公司
董事
参股公司
青岛神丰牧业有限公司
法定代表人
董事长
参股公司
刘大建
董事
副总经理
株洲成业投资股份有限公司
董事
股东
谢 暄
董 事
湖南湘投高科技创业投资有限公司
总经理
股 东
湖南湘云生物科技有限公司
董事
／
湖南博云新材料股份有限公司
董事
／
陈 斌
独立董事
湖南农业大学
教 授
／
湖南新五丰股份有限公司
独立董事
／
中国畜牧兽医学会动物遗传育种分会
理 事
／
中国畜牧兽医学会信息技术分会
理 事
／
何红渠
独立董事
中南大学
教授
／
湖南永利化工股份有限公司
独立董事
／
湖南天舟科教文化股份有限公司
独立董事
／
长沙市雨花区人民政府
顾 问
／
罗光辉
独立董事
湖南佳境律师事务所
主 任
／
湖南大学金融法研究所
研究员
／
长沙仲裁委员会
仲裁员
／
湖南省股份公司联合会
理 事
／
刘 宏
监事会主席
株洲成业投资股份有限公司
法定代表人
董事长
股东
丁智芳
监 事
湖南湘投高科技创业投资有限公司
副总经理
股东
黄国民
监事
大生行饲料有限公司
副总经理
股东
刘湘之
董事会秘书
株洲成业投资股份有限公司
监事
股东
八、发行人控股股东及其实际控制人情况
（一）本公司控股股东为株洲成业
株洲成业成立于2002年12月30日，于2009年5月5日整体变更为股份公司，注册资本：39，632，929元，实收资本：39，632，929元，法定代表人：刘宏，注册地址：株洲市天元区炎帝广场7－512号，经营范围：对农业、商贸连锁业、肉类加工、旅游业、教育产业的投资及投资咨询。株洲成业目前持有本公司3，412．29万股，占股本总额的33．12％，为本公司控股股东。
（二）本公司实际控制人为陶一山
陶一山，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码：43021119550524＊＊＊＊，住所：株洲市天元区怡园小区。陶一山通过山业投资控制株洲成业进而控制公司33．12％的股份，为本公司的实际控制人。
九、财务会计信息
本公司聘请京都天华审计了最近三年的合并及母公司的资产负债表、利润表、现金流量表，并出具了标准无保留意见的《审计报告》。本节引用的财务会计数据，非经特别说明，均引自经审计的财务报告，并以合并数表示。
（一）财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
资产
2010．12．31
2009．12．31
2008．12．31
流动资产：
货币资金
124，350，379．77
94，563，112．85
168，933，730．53
交易性金融产
－
－
－
应收票据
1，419，913．00
3，152，324．70
4，094，709．45
应收账款
39，419，146．91
35，289，937．28
36，085，127．03
预付款项
73，699，005．86
108，390，384．14
26，634，699．76
应收利息
－
－
－
应收股利
－
－
1，863，000．00
其他应收款
28，034，934．97
22，154，144．00
21，744，168．51
存货
364，770，672．03
272，905，746．92
186，707，123．12
一年内到期的非流动资产
－
1，000，000．00
－
其他流动资产
2，076，648．61
1，492，978．09
870，321．25
流动资产合计
633，770，701．15
538，948，627．98
446，932，879．65
非流动资产：
可供出售金融资产
－
－
－
持有至到期投资
－
－
1，000，000．00
长期应收款
－
－
－
长期股权投资
95，570，957．61
81，711，204．77
73，691，683．57
投资性房地产
－
－
－
固定资产
495，902，462．99
500，022，936．25
456，406，631．11
在建工程
73，595，107．73
2，804，288．49
62，832，521．84
工程物资
－
－
－
固定资产清理
－
－
－
生产性生物资产
11，674，531．84
8，210，973．01
11，136，541．45
无形资产
121，922，026．03
107，952，947．69
104，683，222．26
开发支出
－
－
商誉
－
－
长期待摊费用
7，303，677．96
502，558．90
955，175．06
递延所得税资产
11，230，422．10
11，582，720．05
15，957，094．62
其他非流动资产
－
－
非流动资产合计
817，199，186．26
712，787，629．16
726，662，869．91
资产总计
1，450，969，887．41
1，251，736，257．14
1，173，595，749．56
续上表：
单位：元
负债和股东权益
2010．12．31
2009．12．31
2008．12．31
流动负债：
短期借款
387，024，081．85
282，000，000．00
220，000，000．00
交易性金融负债
－
－
－
应付票据
6，000，000．00
－
37，737，000．00
应付账款
160，414，078．36
133，783，571．83
159，141，798．34
预收款项
47，662，223．01
85，717，975．55
41，479，944．00
应付职工薪酬
19，924，399．11
14，726，704．79
12，073，367．60
应交税费
4，684，088．64
－2，025，783．15
3，412，089．16
应付利息
294，464．86
2，433．75
5，115．00
应付股利
4，816，928．72
7，503，469．84
5，298，432．23
其他应付款
91，605，746．06
93，360，450．57
65，874，474．98
一年内到期的非流动负债
－
－
－
其他流动负债
－
－
－
流动负债合计
722，426，010．61
615，068，823．18
545，022，221．31
非流动负债：
长期借款
143，000，000．00
98，000，000．00
145，000，000．00
应付债券
－
－
－
长期应付款
－
－
－
专项应付款
100，000．00
100，000．00
100，000．00
预计负债
－
－
－
递延所得税负债
－
－
－
其他非流动负债
8，143，750．00
7，705，000．00
－
非流动负债合计
151，243，750．00
105，805，000．00
145，100，000．00
负债合计
873，669，760．61
720，873，823．18
690，122，221．31
股东权益：
－
股本
103，000，000．00
103，000，000．00
103，000，000．00
资本公积
144，495，833．03
143，952，751．44
144，697，875．41
减：库存股
－
－
专项储备
－
－
盈余公积
82，960，540．87
83，081，438．94
83，081，438．94
未分配利润
190，172，667．88
146，173，950．89
102，666，973．12
归属于母公司股东权益合计
520，629，041．78
476，208，141．27
433，446，287．47
少数股东权益
56，671，085．02
54，654，292．69
50，027，240．78
股东权益合计
577，300，126．80
530，862，433．96
483，473，528．25
负债和股东权益总计
1，450，969，887．41
1，251，736，257．14
1，173，595，749．56
2、合并利润表单位：元
项目
2010年度
2009年度
2008年度
一、营业收入
4，379，681，542．07
3，748，478，880．19
3，254，488，591．11
减： 营业成本
3，952，536，651．04
3，359，725，133．89
2，947，398，818．13
营业税金及附加
384，637．00
262，190．45
216，332．39
销售费用
205，697，168．05
196，965，826．15
134，173，004．28
管理费用
114，901，180．96
98，508，876．98
86，482，831．42
财务费用
24，492，720．64
16，786，621．76
21，037，160．07
资产减值损失
1，429，776．94
1，458，955．65
6，207，584．42
加： 公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
－
－
投资收益（损失以“－”号填列）
15，815，803．41
7，993，892．07
1，167，441．40
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
16，135，361．75
7，659，521．20
1，941，404．36
二、营业利润（亏损以“－”号填列）
96，055，210．85
82，765，167．38
60，140，301．80
加： 营业外收入
10，538，288．88
5，621，293．72
10，408，078．09
减： 营业外支出
646，661．49
4，321，525．11
1，918，152．09
其中：非流动资产处置损失
110，720．99
2，676，813．94
877，473．37
三、利润总额（亏损以“－”号填列）
105，946，838．24
84，064，935．99
68，630，227．80
减： 所得税费用
16，674，901．37
12，630，972．60
10，438，460．26
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
89，271，936．87
71，433，963．39
58，191，767．54
归属于母公司所有者的净利润
83，138，716．99
66，166，977．77
52，448，379．82
少数股东损益
6，133，219．88
5，266，985．62
5，743，387．72
五、每股收益
（一）基本每股收益
0．81
0．64
0．53
（二）稀释每股收益
0．81
0．64
0．53
保荐人（主承销商）
深圳市 福田区 益田路 江苏大厦38－45楼
