工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
（上接B43版）
本基金将因为上市公司进行股权分置改革、或增发配售等原因被动获得权证，或者本基金在进行套利交易、避险交易等情形下将主动投资权证。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。
九、基金的业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准是沪深300指数，债券投资部分的业绩比较基准是新华巴克莱资本中国综合债券指数
本基金的业绩比较基准为：60%×沪深300指数收益率+40%×新华巴克莱资本中国综合债券指数指数收益率。
沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所共同开发的中国A股市场指数， 它的样本选自沪深两个证券市场， 覆盖了大部分流通市值，其成份股票为中国A股市场中代表性强、流动性高的主流投资股票， 能够反映A股市场总体发展趋势。沪深300指数中的指数股的发布和调整均由交易所完成， 具有较强的公正性与权威性。
新华巴克莱资本中国综合债券指数同时覆盖了国内交易所和银行间两个债券市场全部固定收益证券，具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势，适合作为本基金的债券投资业绩比较基准。
本基金是混合型基金中的平衡型基金，基金在运作过程中将维持60%左右的股票资产目标配置比例，40%左右的债券及其它具有高流动性的短期金融工具，因此本基金将业绩比较基准中股票指数与债券指数的权重确定为60%与40%。
随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。
十、基金的风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平介于股票型基金与债券型基金之间，属于中等风险水平基金。
十一、基金的投资组合报告
1、 报告期末基金资产组合情况
本投资组合报告期为2010年10月1日起至12月31日止。
1报告期末基金资产组合情况
■
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8 投资组合报告附注
8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.3 其他资产构成
■
8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
■
8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十二、基金的业绩
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、本基金合同生效日为2006年7月13日，基金合同生效以来（截至2010年12月31日）的投资业绩及同期基准的比较如下表所示：
■
2、本基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图：
（2006年7月13日至2010年12月31日）
■
注：本基金合同于2006年7月13日生效。截至报告日本基金的各项投资比例符合基金合同第十二条（三）投资范围、（七）投资组合限制与禁止行为中各项要求。本基金股票资产占基金资产净值的比例为40%-80%，债券及其它短期金融工具占基金资产净值的比例为20%-60%，法律法规及本基金合同规定的其他投资比例限制。
十三、费用概览
(一)与基金运作有关的费用
1．基金费用的种类
(1)基金管理人的管理费；
(2)基金托管人的托管费；
(3)基金财产拨划支付的银行费用；
(4)基金合同生效后的信息披露费用；
(5)基金份额持有人大会费用；
(6)基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
(7)基金的证券交易费用；
(8)按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
2．上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。
3．基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为1.5%
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
(2)基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为0.25%
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
(3)上述第(一)款第1条中第(3)到(8)项费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
4．不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
5.基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在指定媒体上刊登公告。
(二)与基金销售有关的费用
1、申购费
本基金对申购设置级差费率，申购费率随申购金额的增加而递减，最高申购费率不超过3％，投资者可以多次申购本基金，申购费率按每笔申购申请单独计算。
■
申购费用由申购人承担，不列入基金财产，申购费用用于本基金的市场推广、注册登记和销售等各项费用。
2、赎回费
■
注：1年指365天。
赎回费用由赎回人承担，赎回费总额的25%归入基金财产，其余部分作为本基金用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
3、转换费
本基金的转换费用的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式详见本公司相关公告。
4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整申购费率、赎回费率、转换费率或收费方式，并最迟将于新的费率或收费方式开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等定期或不定期地开展基金促销活动。
十四、对招募说明书更新部分的说明
依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对《工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金招募说明书》）进行了更新，更新内容如下：
1、在“三、基金管理人”部分，更新了相关内容。
2、在“四、基金托管人”部分，对基金托管人基本情况的相关内容进行了更新。
3、在“五、相关服务机构”部分，对部分代销机构的信息进行了更新并根据相关公告增加了相关代销机构信息。
4、“七、基金份额的申购、赎回与转换”部分，更新了相关内容。
5、在“八、基金的投资”部分，更新了相关内容。
6、在“九、基金的业绩”部分，更新了相关内容。
7、在“二十、对基金份额持有人的服务，更新了相关内容。
8、在“二十一、其他应披露事项”部分，增加了本次更新内容期间的历次公告。
上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，投资人欲查询本更新招募说明书正文，可登陆工银瑞信基金管理有限公司网站www.icbccs.com.cn。
工银瑞信基金管理有限公司
二○一一年二月二十五日
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
5，150，470，106.61
71.01
其中：股票
5，150，470，106.61
71.01
2
固定收益投资
1，615，404，120.14
22.27
其中：债券
1，615，404，120.14
22.27
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
462，818，065.67
6.38
6
其他资产
24，482，844.80
0.34
7
合计
7，253，175，137.22
100.00
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
34，251，000.75
0.48
B
采掘业
328，693，197.86
4.60
C
制造业
2，892，818，390.96
40.46
C0
食品、饮料
589，927，563.64
8.25
C1
纺织、服装、皮毛
167，094，499.29
2.34
C2
木材、家具
61，791，821.51
0.86
C3
造纸、印刷
44，886，005.54
0.63
C4
石油、化学、塑胶、塑料
104，788，767.45
1.47
C5
电子
76，585，762.36
1.07
C6
金属、非金属
482，226，064.57
6.74
C7
机械、设备、仪表
1，198，710，005.33
16.77
C8
医药、生物制品
166，807，901.27
2.33
C99
其他制造业
-
-
D
电力、煤气及水的生产和供应业
105，791，810.90
1.48
E
建筑业
188，904，104.83
2.64
F
交通运输、仓储业
175，746，333.98
2.46
G
信息技术业
84，774，393.56
1.19
H
批发和零售贸易
140，554，456.01
1.97
I
金融、保险业
586，864，230.03
8.21
J
房地产业
-
-
K
社会服务业
267，279，768.75
3.74
L
传播与文化产业
-
-
M
综合类
344，792，418.98
4.82
合计
5，150，470，106.61
72.04
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
600809
7，890，965
540，767，831.45
7.56
2
000816
42，090，298
327，041，615.46
4.57
3
600770
13，917，212
302，003，500.40
4.22
4
601288
100，164，874
268，441，862.32
3.75
5
000786
13，902，309
206，032，219.38
2.88
6
600425
9，098，046
184，235，431.50
2.58
7
600418
13，698，605
145，616，171.15
2.04
8
600038
5，111，368
145，571，760.64
2.04
9
600348
4，599，988
131，927，655.84
1.85
10
000528
3，499，637
129，486，569.00
1.81
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
-
-
2
央行票据
70，315，000.00
0.98
3
金融债券
477，018，000.00
6.67
其中：政策性金融债
477，018，000.00
6.67
4
企业债券
647，769，054.74
9.06
5
企业短期融资券
-
-
6
可转债
420，302，065.40
5.88
7
其他
-
-
8
合计
1，615，404，120.14
22.59
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
113001
中行转债
3，168，770
348，121，072.20
4.87
2
080216
08国开16
1，700，000
175，933，000.00
2.46
3
080306
08进出06
1，500，000
151，065，000.00
2.11
4
080305
08进出05
1，000，000
99，640，000.00
1.39
5
0801056
08央行票据56
700，000
70，315，000.00
0.98
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
5，210，184.31
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
18，166，165.33
5
应收申购款
1，106，495.16
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
24，482，844.80
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例（％）
1
113001
中行转债
348，121，072.20
4.87
2
110003
新钢转债
23，046，000.00
0.32
3
125709
唐钢转债
15，410，559.20
0.22
4
110078
澄星转债
12，124，000.00
0.17
5
110007
博汇转债
5，912，000.00
0.08
6
110009
双良转债
3，228，761.60
0.05
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
2006.7.13- 2006.12.31
33.13%
0.72%
25.59%
0.87%
7.54%
-0.15%
2007年
96.75%
1.62%
80.36%
1.38%
16.39%
0.25%
2008年
-48.38%
1.97%
-44.15%
1.83%
-4.23%
0.14%
2009年
50.53%
1.47%
53.13%
1.23%
-2.60%
0.24%
2010年
-2.41%
1.23%
-6.03%
0.95%
3.62%
0.28%
自基金合同生效起至今
98.62%
1.54%
82.03%
1.35%
16.59%
0.19%
申购金额（M）
申购费率
M＜100万
1.5%
100万≤M＜500万
1.0%
500万≤M＜1，000万
0.8%
M≥1，000万
按笔收取，1，000元/笔
持有期限
赎回费率
持有期<1年
0.5%
1年≤持有期<2年
0.25%
持有期M≥2年
全免
