三江购物俱乐部股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告
重要提示
1、三江购物俱乐部股份有限公司（以下简称“发行人”或“三江购物”）首次公开发行不超过6，000万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2011]196号文核准。本次发行的保荐人及主承销商为海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或“保荐人（主承销商）”）。
2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行数量为6，000万股，占发行后总股本的14.61%。其中，网下发行1，200万股，占本次发行数量的20%；网上发行数量4，800万股，占本次发行数量的80%。
3、根据本次发行网下总体申购情况，发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行价格为11.80元/股。本公告披露了本次网下发行的配售结果，并披露了本次发行定价的相关信息，包括：在主承销商提供的发行人研究报告的估值结论及对应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售对象的报价明细等统计数据。
4、本次发行的网下发行工作已于2011年2月21日（T日）结束。在初步询价阶段提交了有效报价的47家询价机构管理的94家配售对象中，有94家配售对象参与了网下申购，并全部按照 2011年 2月18日（T-1日）公布的《三江购物俱乐部股份有限公司首次公开发行 A 股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经立信会计师事务所有限公司审验，并出具了验资报告；网下发行过程已经北京市德恒律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。
5、达到本次最终确定的发行价格11.80元/股并满足《网下发行公告》要求的配售对象为79个，保荐人（主承销商）根据《网下发行公告》的配售原则进行配售；另外15个申购价格低于本次最终确定的发行价格11.80元/股的配售对象未获得配售。
6、根据2011 年2 月18日（T-1日）公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
一、网下累计投标询价情况
保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（2010 年10 月11 日修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。
根据网下申购以及申购资金到账情况，保荐人（主承销商）做出最终统计如下：
经核查，初步询价提交报价高于价格区间下限10.20元/股的47家询价对象管理的94家配售对象全部参与了本次网下申购，并全部及时足额缴纳了申购款。
网下冻结资金总额为881，390万元，其中，达到发行价格11.80元/股并满足《网下发行公告》要求的配售对象为79家，对应的有效申购总量为68，340万股，有效申购资金总额为806，412万元，网下配售比例为1.75592625% ，认购倍数为56.95倍；有15家配售对象的申购价格低于本次最终确定的发行价格11.80元/股，未获得配售。
二、发行价格及对应市盈率
发行人和保荐人（主承销商）根据网下申购情况，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，在发行价格区间内协商确定本次发行价格为人民币11.80元/股，该价格对应的市盈率为：
（1）49.17倍（每股收益按照2009年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）56.19倍（每股收益按照2009年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
三、网上申购情况及网上发行结果
根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为471，433户，有效申购股数为10，232，334，000股。经立信会计师事务所有限公司审验，网上冻结资金量为120，741，541，200元，网上最终发行股数为4，800万股，网上中签率为0.46910118%。
本次网上发行配号总数为10，232，334个；号码范围为10000001－20232334。
本次网上发行的股票无锁定期。
四、网下配售结果
根据网下申购及申购资金到账情况，经北京市德恒律师事务所见证、立信会计师事务所有限公司审验，本次网下有79个配售对象获得配售，对应的有效申购股数为68，340万股，有效申购资金总额为806，412万元，网下配售比例为1.75592625%，认购倍数为56.95倍。
网下配售对象获配股票的锁定期为3个月，锁定期自本次网上发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
网下所有获配投资者名单、有效申购股数及获配数量情况列示如下：
序号
配售对象名称
申购数量（股）
获配股数（股）
1
安徽省百川商贸发展有限公司
4，500，000
79，017
2
渤海证券股份有限公司自营账户
12，000，000
210，711
3
德盛增利债券证券投资基金
6，000，000
105，356
4
东北证券股份有限公司自营账户
8，000，000
140，474
5
东风汽车公司企业年金计划(网下配售资格截至2012年8月20日)
1，000，000
17，559
6
东吴证券股份有限公司自营账户
12，000，000
210，711
7
东银实业（深圳）有限公司
5，900，000
103，600
8
葛洲坝集团财务有限责任公司自营投资账户
12，000，000
210，711
9
工银瑞信双利债券型证券投资基金
12，000，000
210，711
10
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金
12，000，000
210，711
11
工银瑞信增强收益债券型证券投资基金
12，000，000
210，711
12
广州农村商业银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年11月20日）
2，000，000
35，119
13
国都1号—安心受益集合资产管理计划（网下配售资格截至2024年12月21日）
12，000，000
210，711
14
国都证券有限责任公司自营账户
7，500，000
131，694
15
国联安信心增益债券型证券投资基金
6，000，000
105，356
16
国投瑞银核心企业股票型证券投资基金
12，000，000
210，711
17
国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金
8，000，000
140，474
18
国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
12，000，000
210，711
19
航天科工财务有限责任公司自营账户
12，000，000
210，711
20
华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金
12，000，000
210，711
21
华夏大盘精选证券投资基金
12，000，000
210，711
22
华夏希望债券型证券投资基金
12，000，000
210，711
23
华夏债券投资基金
8，000，000
140，474
24
嘉实稳固收益债券型证券投资基金
12，000，000
210，711
25
嘉实债券开放式证券投资基金
12，000，000
210，711
26
江苏瑞华投资发展有限公司自有资金投资账户
12，000，000
210，711
27
金丝猴证券投资.瑞盈集合资金信托计划（网下资格截至2011年7月9日）
11，400，000
200，176
28
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金
12，000，000
210，711
29
南方多利增强债券型证券投资基金
4，000，000
70，237
30
宁波港集团有限公司企业年金计划(嘉实1)(网下配售资格截至2012年3月19日)
1，000，000
17，559
31
全国社保基金六零二组合
12，000，000
210，711
32
全国社保基金四零六组合
12，000，000
210，711
33
全国社保基金五零三组合
12，000，000
210，711
34
全国社保基金五零四组合
12，000，000
210，711
35
山西焦煤集团有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年12月30日）
8，000，000
140，474
36
山西焦煤集团有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2012年12月31日）
1，000，000
17，559
37
山西潞安矿业（集团）有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年7月12日）
8，000，000
140，474
38
山西潞安矿业（集团）有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年7月6日）
4，300，000
75，505
39
上海国际信托有限公司自营账户
8，000，000
140，474
40
上海证大投资管理有限公司自有资金投资账户
8，200，000
143，986
41
深圳市恒运盛投资顾问有限公司自有资金投资账户
1，000，000
17，559
42
深圳市中信联合创业投资有限公司自有资金投资账户
12，000，000
210，715
43
首创证券有限责任公司自营账户
12，000，000
210，711
44
受托管理太平人寿保险有限公司-传统-普通保险产品
12，000，000
210，711
45
受托管理太平人寿保险有限公司-分红-个险分红
12，000，000
210，711
46
受托管理太平人寿保险有限公司-分红-团险分红
12，000，000
210，711
47
受托管理太平人寿保险有限公司-万能-团险万能
12，000，000
210，711
48
受托管理太平人寿保险有限公司万能险
12，000，000
210，711
49
受托管理幸福人寿保险股份有限公司分红产品（网下配售资格截至2011年7月14日）
12，000，000
210，711
50
受托管理幸福人寿保险股份有限公司万能产品
5，400，000
94，820
51
泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金
1，500，000
26，339
52
泰信增强收益债券型证券投资基金
3，000，000
52，678
53
五矿集团财务有限责任公司自营账户
12，000，000
210，711
54
西门子（中国）有限公司企业年金计划（长期增值组合）（网下配售资格截至2011年2月25日）
4，400，000
77，261
55
西南证券股份有限公司自营投资账户
6，000，000
105，356
56
新股申购投资集合资金信托计划2期(网下配售资格截至2012年4月18日)
6，000，000
105，356
57
新华信托股份有限公司自营账户
12，000，000
210，711
58
兴业证券金麒麟1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2015年3月27日）
5，000，000
87，796
59
银泰证券有限责任公司自营投资账户
4，500，000
79，017
60
云南国际信托有限公司自营账户
12，000，000
210，711
61
云信成长2007－3号·瑞安（第二期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月11日)
12，000，000
210，711
62
招商安泰股票证券投资基金
7，000，000
122，915
63
招商安泰平衡型证券投资基金
2，600，000
45，654
64
招商安心收益债券型证券投资基金
8，000，000
140，474
65
招商信用添利债券型证券投资基金
12，000，000
210，711
66
中国成达工程有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年5月30日）
1，000，000
17，559
67
中国工商银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年7月6日）
12，000，000
210，711
68
中国建设银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2012年2月24日）
8，000，000
140，474
69
中国南方电网公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年4月22日）
2，200，000
38，630
70
中国银河证券股份有限公司自营账户
12，000，000
210，711
71
中航证券金航1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2015年8月3日）
2，000，000
35，119
72
中航证券有限公司自营投资账户
8，000，000
140，474
73
中信稳定双利债券型证券投资基金
12，000，000
210，711
74
中信证券“聚宝盆”伞型集合资产管理计划稳健收益子计划（网下配售资格截至2017年5月7日）
12，000，000
210，711
75
中信证券债券优化集合资产管理计划（网下配售资格截至2019年1月5日）
12，000，000
210，711
76
中银持续增长股票型证券投资基金
8，000，000
140，474
77
中银稳健增利债券型证券投资基金
12，000，000
210，711
78
中邮证券有限责任公司自营投资账户
3，000，000
52，678
79
中原信托有限公司自营账户
6，000，000
105，356
注：上表内的“获配数量”是以本次发行网下配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。
另外15个申购价格低于本次最终确定的发行价格11.80元/股的配售对象未获得配售。
五、网下初步询价的报价情况
1、配售对象的报价明细
序号
询价对象名称
配售对象名称
询价对象类别
申报价格
（元/股）
申购数量
（万股）
1
泰信基金
泰信增强收益债券型证券投资基金
基金公司
13.05
200
2
泰信基金
泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金
基金公司
13.00
100
3
招商基金
招商信用添利债券型证券投资基金
基金公司
12.80
800
4
招商基金
招商安心收益债券型证券投资基金
基金公司
12.80
800
5
招商基金
招商安泰平衡型证券投资基金
基金公司
12.80
200
6
招商基金
招商安泰股票证券投资基金
基金公司
12.80
500
7
中银基金
中银稳健增利债券型证券投资基金
基金公司
12.00
800
8
中银基金
中银持续增长股票型证券投资基金
基金公司
12.00
800
9
工银瑞信基金
工银瑞信双利债券型证券投资基金
基金公司
11.50
800
10
工银瑞信基金
中国工商银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年7月6日）
基金公司
11.50
800
11
工银瑞信基金
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金
基金公司
11.50
800
12
工银瑞信基金
工银瑞信增强收益债券型证券投资基金
基金公司
11.50
800
13
国投瑞银基金
国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
基金公司
11.00
800
14
国投瑞银基金
国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金
基金公司
11.00
800
15
国投瑞银基金
国投瑞银核心企业股票型证券投资基金
基金公司
11.00
800
16
摩根士丹利华鑫
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金
基金公司
11.00
1，200
17
嘉实基金
嘉实稳固收益债券型证券投资基金
基金公司
11.00
1，200
18
嘉实基金
山西焦煤集团有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2012年12月31日）
基金公司
11.00
100
19
嘉实基金
山西潞安矿业（集团）有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年7月6日）
基金公司
11.00
430
20
嘉实基金
中国南方电网公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年4月22日）
基金公司
11.00
220
21
嘉实基金
西门子（中国）有限公司企业年金计划（长期增值组合）（网下配售资格截至2011年2月25日）
基金公司
11.00
440
22
嘉实基金
东风汽车公司企业年金计划(网下配售资格截至2012年8月20日)
基金公司
11.00
100
23
嘉实基金
嘉实债券开放式证券投资基金
基金公司
11.00
1，200
24
嘉实基金
全国社保基金四零六组合
基金公司
11.00
1，200
25
嘉实基金
宁波港集团有限公司企业年金计划(嘉实1)(网下配售资格截至2012年3月19日)
基金公司
11.00
100
26
嘉实基金
全国社保基金五零四组合
基金公司
11.00
1，200
27
嘉实基金
全国社保基金六零二组合
基金公司
11.00
1，200
28
中海基金
中海稳健收益债券型证券投资基金
基金公司
11.00
300
29
国联安基金
国联安信心增益债券型证券投资基金
基金公司
11.00
600
30
国联安基金
德盛增利债券证券投资基金
基金公司
11.00
600
31
南方基金
南方多利增强债券型证券投资基金
基金公司
10.90
800
32
华夏基金
华夏希望债券型证券投资基金
基金公司
10.60
800
33
华夏基金
华夏债券投资基金
基金公司
10.60
800
34
鹏华基金
全国社保基金五零三组合
基金公司
10.50
800
35
中信基金
中信稳定双利债券型证券投资基金
基金公司
10.20
800
36
华夏基金
华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金
基金公司
10.20
1，200
37
华夏基金
华夏大盘精选证券投资基金
基金公司
10.20
1，200
38
中海基金
中海稳健收益债券型证券投资基金
基金公司
10.20
100
39
东方基金
东方龙混合型开放式证券投资基金
基金公司
10.10
700
40
汇添富基金
汇添富增强收益债券型证券投资基金
基金公司
10.00
500
41
建信基金
建信稳定增利债券型证券投资基金
基金公司
10.00
800
42
易方达基金
宝钢集团有限公司多元产业企业年金计划（网下配售资格截至2012年1月18日）
基金公司
10.00
800
43
鹏华基金
鹏华丰收债券型证券投资基金
基金公司
10.00
400
44
鹏华基金
普天债券投资基金
基金公司
10.00
400
45
鹏华基金
全国社保基金四零四组合
基金公司
10.00
800
46
南方基金
全国社保基金四零一组合
基金公司
10.00
700
47
华夏基金
华夏平稳增长混合型证券投资基金
基金公司
10.00
1，200
48
大成基金
大成价值增长证券投资基金
基金公司
10.00
1，200
49
大成基金
大成财富管理2020生命周期证券投资基金
基金公司
10.00
1，200
50
宝盈基金
鸿阳证券投资基金
基金公司
10.00
1，200
51
大成基金
大成蓝筹稳健证券投资基金
基金公司
9.80
1，200
52
鹏华基金
鹏华信用增利债券型证券投资基金
基金公司
9.60
600
53
华商基金
华商盛世成长股票型证券投资基金
基金公司
9.50
1，200
54
南方基金
宝钢集团有限公司钢铁业企业年金计划（网下配售资格截至2012年1月18日）
基金公司
9.50
800
55
南方基金
云南盐化股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年12月31日）
基金公司
9.50
110
56
南方基金
山西焦煤集团有限责任公司企业年金计划(网下配售资格截至2011年12月31日)
基金公司
9.50
620
57
南方基金
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司企业年金计划（网下配售资格截至2012年1月13日）
基金公司
9.50
140
58
南方基金
中国工商银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年8月6日）
基金公司
9.50
590
59
南方基金
中国南方电网公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年5月15日）
基金公司
9.50
240
60
南方基金
南方避险增值基金
基金公司
9.50
500
61
嘉实基金
嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金
基金公司
9.35
1，200
62
华宝兴业基金
华宝兴业多策略增长证券投资基金
基金公司
9.18
100
63
国联安基金
国联安信心增益债券型证券投资基金
基金公司
9.17
300
64
国联安基金
德盛增利债券证券投资基金
基金公司
9.17
300
65
万家基金
万家稳健增利债券型证券投资基金
基金公司
9.00
1，000
66
申万巴黎基金
申万巴黎添益宝债券型证券投资基金
基金公司
9.00
100
67
华宝兴业基金
宝康债券投资基金
基金公司
9.00
100
68
华安基金
华安稳定收益债券型证券投资基金
基金公司
9.00
600
69
国泰基金
全国社保基金一一一组合
基金公司
9.00
100
70
国泰基金
全国社保基金四零九组合
基金公司
9.00
100
71
广发增强债券型证券投资基金
基金公司
9.00
200
72
光大保德信基金
光大保德信增利收益债券型证券投资基金
基金公司
9.00
400
73
大成基金
大成债券投资基金
基金公司
9.00
800
74
华宝兴业基金
华宝兴业多策略增长证券投资基金
基金公司
8.88
1，100
75
民生加银基金
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
基金公司
8.50
300
76
申万巴黎基金
申万巴黎添益宝债券型证券投资基金
基金公司
8.20
100
77
广发基金
广发增强债券型证券投资基金
基金公司
8.00
300
78
申万巴黎基金
申万巴黎添益宝债券型证券投资基金
基金公司
7.50
150
79
中航证券
中航证券金航1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2015年8月3日）
证券公司
13.00
200
80
国都证券
国都1号—安心受益集合资产管理计划（网下配售资格截至2024年12月21日）
证券公司
12.30
800
81
国都证券
国都证券有限责任公司自营账户
证券公司
12.00
400
82
兴业证券
兴业证券金麒麟1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2015年3月27日）
证券公司
12.00
400
83
东吴证券
东吴证券股份有限公司自营账户
证券公司
12.00
1，000
84
中信证券
中信证券“聚宝盆”伞型集合资产管理计划稳健收益子计划（网下配售资格截至2017年5月7日）
证券公司
11.80
800
85
中信证券
中信证券债券优化集合资产管理计划（网下配售资格截至2019年1月5日）
证券公司
11.80
800
86
中国银河证券
中国银河证券股份有限公司自营账户
证券公司
11.50
1，200
87
华泰紫金1号集合资产管理计划
证券公司
11.50
100
88
西南证券
西南证券股份有限公司自营投资账户
证券公司
11.20
400
89
国都证券
国都证券有限责任公司自营账户
证券公司
11.00
100
90
东北证券
东北证券股份有限公司自营账户
证券公司
11.00
800
91
渤海证券
渤海证券股份有限公司自营账户
证券公司
11.00
800
92
中山证券
中山证券有限责任公司自营账户
证券公司
10.80
200
93
中航证券
中航证券有限公司自营投资账户
证券公司
10.80
800
94
银泰证券
银泰证券有限责任公司自营投资账户
证券公司
10.60
300
95
江海证券
江海证券自营投资账户
证券公司
10.50
400
96
中邮证券
中邮证券有限责任公司自营投资账户
证券公司
10.50
500
97
中山证券
中山证券有限责任公司自营账户
证券公司
10.50
200
98
首创证券
首创证券有限责任公司自营账户
证券公司
10.50
1，200
99
华泰证券
华泰紫金1号集合资产管理计划
证券公司
10.50
100
100
江海证券
江海证券自营投资账户
证券公司
10.20
200
101
华泰证券
华泰证券股份有限公司自营账户
证券公司
10.11
500
102
上海证券
上海证券有限责任公司自营账户
证券公司
10.08
500
103
西南证券
西南证券股份有限公司自营投资账户
证券公司
10.00
400
104
中山证券
中山证券有限责任公司自营账户
证券公司
10.00
300
105
国都证券
国都证券有限责任公司自营账户
证券公司
10.00
100
106
宏源证券股份有限公司自营账户
证券公司
10.00
800
107
东兴证券
东兴证券股份有限公司自营投资账户
证券公司
9.60
800
108
国联证券
国联证券股份有限公司自营账户
证券公司
9.60
1，000
109
光大证券股份有限公司自营账户
证券公司
9.60
300
110
东海证券
东海证券有限责任公司自营账户
证券公司
9.51
800
111
银泰证券
银泰证券有限责任公司自营投资账户
证券公司
9.50
200
112
中天证券
中天证券有限责任公司自营账户
证券公司
9.50
100
113
国泰君安证券
国泰君安证券股份有限公司自营账户
证券公司
9.10
400
114
江海证券
江海证券自营投资账户
证券公司
9.00
200
115
招商证券现金牛集合资产管理计划(网下配售资格截至2014年1月15日)
证券公司
9.00
800
116
浙商证券
浙商金惠1号集合资产管理计划
证券公司
9.00
300
117
浙商证券
浙商汇金1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2017年4月30日）
证券公司
9.00
1，200
118
方正证券
方正金泉友1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2015年5月21日）
证券公司
9.00
800
119
银泰证券
银泰证券有限责任公司自营投资账户
证券公司
8.85
330
120
财达证券
财达证券有限责任公司自营投资账户
证券公司
8.78
800
121
光大证券
光大证券股份有限公司自营账户
证券公司
8.30
600
122
平安证券
平安证券有限责任公司自营账户
证券公司
8.28
1，200
123
中信证券
中信证券股份有限公司自营账户
证券公司
8.20
800
124
上海证券
上海证券理财2号心安利得集合资产管理计划（网下配售资格截至2012年7月9日）
证券公司
8.20
200
125
兴业证券
兴业证券股份有限公司自营账户
证券公司
8.00
1，200
126
东方证券
东方证券股份有限公司自营账户
证券公司
8.00
1，000
127
国泰君安证券
国泰君安证券股份有限公司自营账户
证券公司
7.60
800
128
财达证券
财达证券有限责任公司自营投资账户
证券公司
7.33
400
129
华林证券
华林证券有限责任公司自营投资账户
证券公司
6.01
340
130
云南国际信托
云南国际信托有限公司自营账户
信托投资公司
12.00
800
131
中原信托
中原信托有限公司自营账户
信托投资公司
11.80
200
132
上海国际信托
上海国际信托有限公司自营账户
信托投资公司
11.51
800
133
中信信托
新股申购投资集合资金信托计划2期(网下配售资格截至2012年4月18日)
信托投资公司
11.50
400
134
中原信托
中原信托有限公司自营账户
信托投资公司
11.20
200
135
云南国际信托
云信成长2007－3号·瑞安（第二期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月11日)
信托投资公司
11.20
960
136
云南国际信托
金丝猴证券投资.瑞盈集合资金信托计划（网下资格截至2011年7月9日）
信托投资公司
11.20
760
137
新华信托
新华信托股份有限公司自营账户
信托投资公司
11.00
800
138
昆仑信托
昆仑信托有限责任公司自营投资账户
信托投资公司
10.00
800
139
中原信托
中原信托有限公司自营账户
信托投资公司
10.00
400
140
中信信托
新股申购投资集合资金信托计划2期(网下配售资格截至2012年4月18日)
信托投资公司
10.00
400
141
华宸信托
华宸信托有限责任公司自营账户
信托投资公司
9.88
400
142
云南国际信托
云信成长2007－3号·瑞安（第三期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月13日)
信托投资公司
9.50
800
143
云南国际信托
云信成长2007－2号（第六期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)
信托投资公司
9.50
800
144
云南国际信托
瑞凯集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年2月5日)
信托投资公司
9.50
800
145
云南国际信托
云信成长2007－2号（第十期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)
信托投资公司
9.50
800
146
云南国际信托
云信成长2007－2号（第九期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)
信托投资公司
9.50
800
147
云南国际信托
云信成长2007－2号（第七期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)
信托投资公司
9.50
800
148
云南国际信托
云信成长2007－2号（第三期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)
信托投资公司
9.50
800
149
云南国际信托
云信成长2007－2号（第二期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)
信托投资公司
9.50
800
150
云南国际信托
云信成长2007－2号（第一期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)
信托投资公司
9.50
800
151
华宸信托
华宸信托有限责任公司自营账户
信托投资公司
9.18
300
152
葛洲坝财务
葛洲坝集团财务有限责任公司自营投资账户
财务投资公司
15.00
1，200
153
中国南航集团财务
南航集团财务有限公司自营账户
财务投资公司
11.00
600
154
航天科工财务
航天科工财务有限责任公司自营账户
财务投资公司
10.90
1，200
155
五矿财务
五矿集团财务有限责任公司自营账户
财务投资公司
10.80
800
156
中国电力财务
中国电力财务有限公司自营账户
财务投资公司
9.50
800
157
兵器财务
兵器财务有限责任公司自营账户
财务投资公司
9.00
500
158
上海浦发财务
上海浦东发展集团财务有限责任公司自营账户
财务投资公司
8.40
1，200
159
平安资产
受托管理幸福人寿保险股份有限公司分红产品（网下配售资格截至2011年7月14日）
保险公司
12.56
1，200
160
平安资产
受托管理幸福人寿保险股份有限公司万能产品
保险公司
12.56
360
161
太平资产
受托管理太平人寿保险有限公司-万能-团险万能
保险公司
12.00
800
162
太平资产
受托管理太平人寿保险有限公司-分红-团险分红
保险公司
12.00
800
163
太平资产
受托管理太平人寿保险有限公司-分红-个险分红
保险公司
12.00
800
164
太平资产
受托管理太平人寿保险有限公司万能险
保险公司
12.00
800
165
太平资产
受托管理太平人寿保险有限公司-传统-普通保险产品
保险公司
12.00
800
166
太平洋资产
受托管理中意人寿保险有限公司投连产品(网下配售资格截至2011年6月1日)
保险公司
11.00
510
167
太平洋资产
受托管理中意人寿保险有限公司—传统保险产品(网下配售资格截至2011年6月1日)
保险公司
11.00
360
168
泰康资产
受托管理浙商财产保险股份有限公司传统保险产品（网下配售资格截至2011年12月25日）
保险公司
10.20
600
169
泰康资产
受托管理百年人寿保险股份有限公司传统保险产品（网下配售资格截至2011年7月13日）
保险公司
10.20
600
170
泰康资产
中国建设银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2012年2月24日）
保险公司
10.20
800
171
泰康资产
中国成达工程有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年5月30日）
保险公司
10.20
100
172
泰康资产
广州农村商业银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年11月20日）
保险公司
10.20
200
173
泰康资产
山西焦煤集团有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年12月30日）
保险公司
10.20
800
174
泰康资产
山西潞安矿业（集团）有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年7月12日）
保险公司
10.20
800
175
泰康资产
泰康资产管理有限责任公司—开泰—稳健增值投资产品
保险公司
10.20
600
176
泰康资产
受托管理泰康人寿保险股份有限公司—投连—个险投连
保险公司
10.20
600
177
泰康资产
受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—个险万能
保险公司
10.20
200
178
泰康资产
受托管理泰康人寿保险股份有限公司-投连-五年保证收益
保险公司
10.20
600
179
泰康资产
受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-个人分红
保险公司
10.20
200
180
泰康资产
受托管理泰康人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品
保险公司
10.20
200
181
华泰资产
受托管理长城人寿保险股份有限公司自有资金（网下配售资格截至2011年12月31日）
保险公司
10.10
800
182
中国人寿资产
中国人寿股份有限公司-传统-普通保险
保险公司
9.80
1，200
183
中国人寿资产
中国人寿股份有限公司-分红-个人分红
保险公司
9.80
1，200
184
中国人寿资产
中国人寿股份有限公司-分红-团体分红
保险公司
9.80
1，200
185
太平资产
中融人寿保险股份有限公司传统保险产品（网下配售资格截至2011年6月29日）
保险公司
9.00
100
186
华泰资产
受托管理天安保险股份有限公司指定证券账户（网下配售资格截至2011年12月31日）
保险公司
8.00
1，200
187
斯坦福大学
斯坦福大学—QFII投资账户
QFII
10.00
800
188
安徽百川商贸
安徽省百川商贸发展有限公司
推荐机构投资者
13.00
100
189
东银实业
东银实业（深圳）有限公司
推荐机构投资者
12.56
500
190
上海证大
上海证大投资管理有限公司自有资金投资账户
推荐机构投资者
12.56
730
191
安徽百川商贸
安徽省百川商贸发展有限公司
推荐机构投资者
12.50
100
192
安徽百川商贸
安徽省百川商贸发展有限公司
推荐机构投资者
12.00
100
193
深圳中信联合
深圳市中信联合创业投资有限公司自有资金投资账户
推荐机构投资者
11.80
800
194
江苏瑞华
江苏瑞华投资发展有限公司自有资金投资账户
推荐机构投资者
11.77
1，200
195
深圳恒运盛
深圳市恒运盛投资顾问有限公司自有资金投资账户
推荐机构投资者
11.50
100
196
易方达基金
中国农业银行离退休人员福利负债特定资产管理计划
推荐机构投资者
10.00
800
2、投资价值研究报告的估值结论
根据主承销商出具的三江购物投资价值研究报告，结合相对估值和绝对估值方法，基于各种估值运算，并综合考虑公司的市场地位和成长性，研究员认为公司合理价值区间为 10.11元/股～12.56 元/股，本次发行累计询价截止日（2011年2月21日）同行业可比上市公司的2009年平均市盈率45.64倍。
可比上市公司的市盈率情况表：
公司名称
收盘价（元/股）
2011-2-21
2009年EPS（元/股）
2009年PE（倍）
13.34
0.31
43.03
26.69
0.61
43.75
24.46
0.43
56.88
22.17
0.57
38.89
平均
45.64
发行人：三江购物俱乐部股份有限公司
保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司
2011年2月23日
