中国神华（601088）

　　公司2010年实现净利润371．88亿元，同比增长22．8％；基本每股收益1．87元。公司拟以87亿元ＩＰＯ募集资金收购集团旗下总计十家公司的股权，煤炭后续产量增长有保障。短期内看好本次资产注入对公司业绩增长的接力，预测2010～2012年ＥＰＳ分别为1．87元、2．19元、2．57元，对应2011年ＰＥ为10．7倍。虽然神华的投资属性从成长型过渡到价值型，但并不缺乏增长动力长，目前价位具备较好的投资价值。给予目标价格区间32．85～36．57元，维持“买入”评级。

　　（齐鲁证券）

　　乐普医疗（300003）

　　公司2010年实现归属于母公司净利润为40975．88万元，比去年同期增长40．23％，每股收益0．505元。乐普医疗定位于心脏病相关领域。公司从冠脉支架、先心病封堵器开始，通过并购开始涉足造影机、心脏瓣膜、起搏器领域，与天方合作进入心血管药物行业。乐普医疗围绕心脏病相关领域发展，公司将成为这一领域的专家型企业，为临床医生和病人提供全面服务。预估公司2011～2013年ＥＰＳ分别是：0．71／0．98和1．24 元。公司成长性确定，维持“推荐”评级。

　　(兴业证券)