■本报记者 张 颖

　　 编者按： 昨天，沪指上证指数大涨44.10点，一根中阳线收复了兔年首日的失地，一举突破2800点整数关口。从昨日盘面看，个股呈现普涨格局，涨停个股近40只，这是去年11月份以来所未见，这意味着主力对大盘向上突破已经达到共识。分析人士认为，市场人气已经升温，春季攻势或将展开。

　　如果春季行情如期展开，那么昨日领涨的板块将对后市具有一定的指示意义。本版仔细梳理昨日领涨板块，挖掘其中的龙头个股，以便投资者准确布局即将到来的春季攻势。

　　家用电器上涨5.03%

　　 昨日，电器板块涨幅居前上涨为5.03%，成交金额达47.37亿元，当日换手率为1.66%，家用电器板块的整体市盈率达24.31倍。

　　 2010年统计局数据显示，家电各子行业在政策带动下，内销纷纷增长喜人，外销也由于出口环境总体好转而同比大幅增长。2010年空调、冰箱、洗衣机和电视机产品分别为11220万台、7546万台、6208万台和11938万台，同比分别增长42%、27%、27%和13%。

　　 目前，白色家电增长速度依然较高。银河证券认为，受益于消费升级和出口增长的拉动，白色家电行业全年表现良好，基本面依然坚实，未来增长有望继续维持。家电行业估值具有吸引力投资安全边际很大，家电行业的估值依然具有巨大吸引力，尤其是白色家电目前估值仅为 17.12倍，空调、洗衣机和冰箱公司是价值投资者的良好目标，考虑到行业的弱周期、高增长特点，依然具有较高的投资边际，是攻守兼备的良好品种。

　　 对于家电行业，国金证券十分看好，主要原因，一是需求并未被透支，今明年家电内外需都还将稳定10-20%的量增以及15-25%的额增；二是，利润率上，白电不惧原材料价涨和竞争、将维持稳定，黑电也有望止步下行；三是龙头企业还将拥有集中度继续提升带来的成长空间。经过1月的调整，家电股的估值水平更低了，因此2011年以20%以上的业绩增长取得相同幅度绝对收益的确定性更大。短期看2月，预期1月销售和春节零售增长均不错，年报也不错，应能跑赢市场；即使短期绝对收益不明显也是布局6-12个月绝对收益的机会。

　　交通工具上涨4.93%

　　 昨日，交通工具板块上涨4.93%，成交金额达169.89亿元，当日换手率为2.25%，交运设备板块整体市盈率达24.31倍。从资金流向看，昨日交通运输、仓储业的所属的78只股票中，总成交金额为58.97亿元，资金净流入为6.21亿元，占总成交比例的10.53%。

　　 据初步统计，2011年春节黄金周七天民航共执行航班38992班，与去年春节黄金周同比增长5.1%；旅客运输量507万人次，与去年同比增长6%；平均客座率为72%，与去年同比增加2个百分点。

　　 平安证券认为春运期间票价提升将是拉动各公司业绩的主要力量。今年春节长假票价水平保持相对稳定，各公司在大量减少航班的同时，票价水平相比去年仍有所增长，随着节后返程高峰的到来，票价水平迅速恢复至高位。我们预计今年各公司航班边际贡献（收入-变动成本）将比去年有大幅度提升。

　　 2010年年报进入公布期，业绩情况以及未来经营值得关注，上海证券建议关注重点放在业绩超出预期的公司，如东方航空、上港集团等；关注有业绩持续较大分红和送股可能的公司，如长航油运、大秦铁路等。同时，当前高速公路板块2010和2011年的PE分别为14倍和12倍，有所低估，可适当关注。

　　医药生物上涨3.80%

　　 昨日，医药板块上涨3.80%，成交金额达112亿元，当日换手率为2.41%。目前，医药生物板块整体市盈率达42.69倍。从资金流向看，昨日医药生物制品的所属的130只股票中，资金净流入为17.72亿元，占总成交比例的18.35%。

　　 近日，北京市卫生局公布数字显示，今年以来，北京市共报告甲型H1N1流感确诊病例195例，死亡4例。从广州市疾控中心获悉：截至目前, 广州没有甲流重症和死亡病例出现，但近期甲流比例的确有明显提升，占据流感样病例四成左右。甲流最近开始肆虐，在各大城市出现小高峰。

　　 对此，德邦证券认为，甲流的爆发可能会成为点燃医药板块反弹的导火索。医药板块经过前期的大幅下跌，已具有投资价值，医药板块正从彷徨走向呐喊。此次甲流的爆发有可能重燃资本市场对医药板块的热情，或许会迎来一次反弹。

　　从估值看，医药已经不贵。兴业证券表示，从市场看，机构减持医药股较多，目前已经接近标配，短期内继续砍仓的可能性不大。医药板块相对沪深300的溢价率在160%左右，较高点（200%）下降很多，动态PE在30倍左右，基本上回到2010年初的水平。2月份推荐估值已经不高，同时有催化剂的品种，包括：恒瑞医药、华东医药、同仁堂、华润三九、天士力、科华生物、重庆啤酒、新华医疗、万东医疗。

　　农林牧渔上涨3.61%

　　 昨日，农林牧渔板块上涨3.61%，成交金额达64.5亿元，当日换手率为6.21%，整体市盈率达42.59倍。

　　 从资金流向看，昨日农林牧渔板块的所属的40只股票中，资金净流入为6.78亿元，占总成交比例的8.48%。

　　 2月9日，国务院召开常务会议，许诺今年进一步加大对农业生产的扶持力度。会议决定实施多项措施以鼓励农业生产。会议指出，中央政府充分注意到农业生产供应对抵抗当前通胀的重要意义。

　　 对此，中银国际预测政府未来将加大对农业生产、农村地区发展及水利设施建设的支持力度。但是，鉴于劳动力、能源及其他原材料成本持续上涨，农业生产的净收益仍低于其他行业。因此，大多数农产品价格未来仍面临较大的上涨压力，这也是中国政府面临的一项重大挑战。

　　 这次2011年与前两年一样，不同的是这次政策支持的力度更大，覆盖的范围更广。国信证券分析认为，主要受益的有农业水利工程建设、农化包括化肥和农药、农业相关器件和设备以及农产品等板块。在农业水利工程板块中受益的个股有：安徽水利、钱江水利、三峡水利、葛洲坝、粤水电。农化包括化肥和农药等受益。如生产抗旱化肥中钾肥相关的上市公司将受益如盐钾肥、中信国安、冠农股份等，如农药类上市公司也将受益如扬农化工等。农业器材和设备，包括生产灌溉设备、节水器材、建材类上市公司受益，如新疆天业、大禹节水、利欧股份、林海股份、国统股份、青龙管业。新研股份、吉峰农机、国风塑业、中达股份等。种业类的上市公司受益，如隆平高科、丰乐种业和敦煌种业、登海种业等。'

　　计算机板块上涨3.42%

　　 昨日，计算机板块上涨3.42%，成交金额达53.15亿元，当日换手率为2.33%。从资金流向看，昨日计算机应用服务业所属的76只股票，资金净流入为6.25亿元，占总成交比例的12.49%。信息技术业资金流入11.73亿元。

　　 国务院常务会议在强化投融资支持，加大对研究开发的支持力度，实施税收优惠，加强人才培养和引进，完善对研发人员的激励机制，落实软件和集成电路知识产权保护制度，依法打击各类侵权行为，强化市场引导，规范市场秩序等方面对软件和集成电路行业进行产业支持。

　　 在软件扶持政策方面，政策提出对符合条件的软件企业和集成电路设计企业从事软件开发与测试，信息系统集成、咨询和运营维护，集成电路设计等业务，免征营业税并简化相关程序。免征营业税超出我们的预期，该政策将直接提高企业净利润率1个百分点左右。

　　 此外政策提出积极引导企业将信息技术研发应用业务外包给专业企业，鼓励大中型企业将其信息技术研发应用业务机构剥离，将会使软件外包服务业务规模显著增长，从事BPO、ITO的外包企业将受益。渤海证券认为，对集成电路企业优惠政策力度空前加大，尤其是企业所得税“五免五减半”的优惠政策，不过介于国内目前工艺水平，能达到要求享受政策的企业几乎没有。但后面的相关投融资，研究开发，进出口等政策对行业运行还是构成了很大的利好，此次扶植政策对集成电路相关上市公司短期股价有一定的推动作用。

　　 新十八号文对市场的影响将是长期和深远的，德邦证券预计在今年两会期间将会进一步强调对软件和集成电路行业的产业支持政策。该政策对二级市场的影响主要是两类公司：软件类公司和从事集成电路及芯片设计、封装、测试的公司。前者关注软件服务和应用开发占比较高的公司，例如中国软件和东软集团。集成电路和半导体设计、封装测试领域关注综艺股份和士兰微。