农业股弱市“升”猛后劲仍足

http://www.sina.com.cn 2011年02月10日 04:12 深圳商报

　　2月9日，国务院常务会决定，在近期已出台扶持政策的基础上，进一步加大对粮食生产的扶持力度，提高稻谷最低收购价。2011年生产的三等早籼稻、中晚籼稻、粳稻最低收购价分别提高到每50公斤102元、107元、128元，比2010年分别提高9元、10元、23元。这对农业股无疑是一重大利好。

　　就在昨天，兔年开市第一天，受央行加息影响，Ａ股未有出色表现，但农业股一枝独秀，逆市走强，在早盘就早早成为市场的热点，华英农业、金健米业等个股迅速冲击涨停板，农林渔牧板块涨幅居前。

　　极端气候强化涨价预期

　　目前，市场对农产品价格上涨的预期进一步强烈，一个重要原因是由于当前极端气候的延续。一方面是南方冰雪。据资料显示，冰雪天气从1月初开始就先后袭击南方大部分地区。在寒潮冰雪天气下，蔬菜的运输，尤其是长途运输其时间和成本都会大幅上扬，因此在冻雨发生时，局部城市蔬菜供给会发生明显短缺，从而使得农产品价格上涨的预期渐强烈。

　　另一方面则是北方干旱。对于淮河以北一线的区域来说，自去年进入第四季度以来，就出现了干旱少雨的天气，部分局部区域更是出现了100余天未有明显降水，这无疑使得土地干旱趋势更趋恶化，不利于小麦、大麦等农作物的生长。而小麦、大麦等农产品是北方居民的主粮之一，因此，持续干旱所带来的歉收预期使得农产品价格节节盘升，且进口数量更是持续增强，这反过来也进一步强化了农产品价格上涨的预期。

　　受极端气候影响，春节期间，外盘农产品一派牛气冲天。农产品期货高位运行，美棉、美糖创出历史新高，芝加哥商品交易所的黄豆、玉米、小麦等品种均维持高位震荡。受此影响，国内期市在开市第一日早盘多高开，强麦更是大涨7．02％，创下历史新高。

　　农业股强势有望延续

　　现在的问题是，农业股的行情能否延续吗？就目前来看，延续的概率极高。一是因为农产品价格上涨的趋势是延续，而且有可能会重演2008年农产品大牛市的趋势。为何？首先，国务院提高稻谷最低收购价为农产品价格定下了基调。其次，得益于极端气候频发的气候趋势。近年来，随着人类活动范围的拓展等因素，持续干旱、持续洪涝等全球极端性气候频频发生，甚至还出现了一些逆常规的气候现象，比如说2011年以来，北方下雪的频率明显下降，相反，南方雨雪的频率却持续增多。而农作物历来是看天吃饭，所以，极端气候的增多将使得农产品的增长趋势变得不乐观起来。

　　另一方面则是因为经济层面的考虑。不仅仅在于通胀的预期，而且还在于产业政策的演变趋势。随着我国国力的增强，工业反哺农业的趋势也渐趋形成，这就意味着一直存在着的农产品剪刀差格局有了逆转的趋势，也就意味着农产品将居高不下。而且，由于劳动力成本的提升等因素，也推动着农产品的居高不下，如此就推动着农业股的持续活跃。

　　还有一个因素是因为资金流向的因素。现如今资金渐形成一个清晰的选股思路，那就是对符合产业发展趋势的行业予以重仓配置，而农业一直得到了产业政策的扶持，因此，在近年来，农业股一直有着长线资金的关注，2008年甚至成为为数不多的逆大盘趋势而飘红的板块热点。所以，农业股的群众基础较为扎实，故一旦农业股有新增资金加盟以及有新的行业催化剂，那么，农业股的活跃趋势将是延续的、也是乐观的。

　　关注两类农业股

　　更为重要的是，部分农业股通过工业化的演变方式，已经渐有规模化的优势，比如说露露集团，虽然原料是农产品，但最终产品已具备了消费品的趋势，从而意味着此类个股已摆脱了靠天吃饭的束缚，业绩弹性随之增强，也赋予此类个股较为活跃的股性。

　　循此思路，建议投资者积极跟踪农业股，其中两类个股可跟踪，一是掌握土地、湖面、海水养殖等稀缺资源优势的品种，壹桥苗业、亚盛集团、大湖股份、北大荒等个股就是如此。二是规模化趋势明显的品种，尤其是从属于快速消费品的品种，比如说露露集团、顺鑫农业、獐子岛、黑牛食品、ＳＴ南方等。(本报综合报道)

　　部分农业股昨日表现一览

　　代码名称昨日涨幅(％) 昨日收盘(元) 涨跌(元)

　　002321 华英农业 10．0223．6 2．15

　　600108 亚盛集团 9．75 7．09 0．63

　　600598 北大荒8．33 14．7 1．13

　　601118 海南橡胶 7．52 14．871．04

　　002447 壹桥苗业 6．09 68．763．95

　　002310 东方园林 5．78 111．89 6．11

　　600354 敦煌种业 5．44 34．321．77