《理财周刊》：蓝色股——新兴战略产业潜力大
高端装备制造业已被列入七大战略新兴产业之一，其可细分为航空航天、轨道交通、能源采掘及储运、高效清洁发电、智能电网、海洋工程装备以及智能制造装备。这些领域涵盖了 很多好公司。
其中高铁相关的装备制造企业颇受关注。根据铁路中长期规划，未来10年我国将新建3万公里铁路，其中0.9公里为客运专线，总营运里程将从9万公里增至12万公里。
按照《中长期铁路网规划》，“十二五”期间，铁路基本建设投资额有望达到3.5万亿以上，年均达7000亿元，相比“十一五”期间的2.2万亿元投资，增加了1万多亿元。其中，按照“十二五”将建成16448公里高铁、高铁平均每公里造价1.14亿元计算，高铁的总投资约为1.875万亿元。2011年新开工程项目70个，其中高铁和城际铁路项目15个。
高铁整个建设过程包括铁路基础建设(路基、桥梁、轨道)、高铁车辆以及配件制造、信息化和电气化设备等。铁路基础建设包括路基、桥梁、轨道，受益企业包括铁路施工企业、工程机械企业等。
在高速铁路总造价结构中，最大的部分是铁路基础建设投资，约占40%-60%，通信，信号及信息工程，电力和电力牵引系统等约占25%-40%，机车车辆的购置占10%-15%，因此高铁建设中，受益顺序依次为基建，高铁车辆和配件，通信和信号，以及电力牵引系统。
061 600125 铁龙物流
所属行业 主题概念 每股收益 业绩预告/预测
运输物流 高铁概念，物流概念 0.365元 0.47元
基本业务 公司具有垄断优势，是全国性铁路物流公司，也是铁道部仅有的几家上市公司之一。
投资亮点 公司主业包括铁路特种集装箱业务、铁路货运及临港物流业务、铁路客运业务，也有部分房地产、酒店业务。公司大股东中铁集运是铁路集装箱运输的唯一承运方。公司也就基本垄断了铁路集装箱运输业务，行业优势巨大，竞争对手很难进入，行业门槛很高。公司本身拥有一定的自主定价能力，能够根据市场需求灵活定价，提升盈利能力。随着高铁的快速发展，普通铁路的客运压力得以缓解，也充分释放了铁路的货运能力。作为铁路货运的垄断方，公司发展潜力巨大。高铁概念中最主要的受益股之一。
投资策略：中长期持有
062 601766 中国南车
所属行业 主题概念 每股收益 业绩预告
机械制造 新能源概念，高铁概念 0.15元 0.24元
基本业务 铁路及轨道交通装备制造，公司在铁道和城市轨道交通的占有率处于国内领先地位。
投资亮点 公司拥有完整的轨道交通产品装备组合，在国内市场和中国北车共同形成垄断局面。去年末，中国南车与美国GE公司签订合作框架协议，双方将合作竞标美国的高速铁路和城市轨道项目。最近中国南车与美国GE携手进军美国高铁产业，以及中国向泰国、老挝输出高铁项目等事件表明，中国制造业已经开始由单纯对外输出廉价产品向高附加值方向进化。这将为高端装备制造业的快速成长提供宝贵契机。
投资策略 中长期持有
063 600495 晋西车轴
所属行业 主题概念 每股收益 业绩预告/预测
机械 航天军工 高铁概念 0.07元 0.15元
基本业务 国内车轴制造业龙头，是国内规模最大的，车轴规格品种最多的企业。
投资亮点 公司承担高速动车组车轴国产化项目，力争在2012年底前实现3万根高速动车车轴产能。目前公司的两条车轴生产线，一条在包头，做通用车轴，一条在太原，主要做专用车轴，定为高端产品。公司未来将重点发展高速动车组车轴，主要在于抓住国内高铁高速发展和国际市场高铁进入更新改造阶段的良好机遇。不过2011年产能有多少能够释放，是值得关注的问题。
投资策略 中期持有，适当波段
064 600528 中铁二局
所属行业 主题概念 每股收益 业绩预告/预测
工程建筑 高铁概念 0.476元 0.71元
基本业务 是一家铁路施工建设企业，主要从事高速铁路铺轨架梁。公司旗下还有一部分房地产业务。
投资亮点 高速铁路正驶入快速发展轨道，公司将从中受益。公司收入加速增长，去年前三季度公司实现收入350.5亿元，同比增长28.0%，高于全行业铁路建设投资26.3%和公路建设投资17.5%的增速。同时截止2010年9月，公司新签合同额428.0亿元，同比增长80%，其中，铁路项目达330.8亿元，同比增长100%以上。受益年初以来西部地区铁路建设提速带来的订单快速增加，公司今年基建领域的收入结算速度明显加快。
投资策略 中长期持有
065 601390 中国中铁
所属行业 主题概念 每股收益 业绩预告/预测
工程建筑 高铁概念 0.25元 0.40元
基本业务 是亚洲最大的综合建设集团，也是全球第三大建设承包商，主要参与铁路建设。
投资亮点 在全国每条新铁路建设项目中，中国中铁都会参与项目招投标和施工建设。从以往经验来看，中国中铁所占的市场份额能够占到全国铁路建设市场份额的43%-45%左右，剩下的55%-57%都会由其他几家铁路建设施工公司分摊，剩下的份额都不会高于43%。如果高铁的巨大投资没有悬念的话，那么中铁将是从中受益良多。
投资策略 中长期持有，适当波段
066 600808 马钢股份
所属行业 主题概念 每股收益 业绩预告/预测
钢铁 高铁概念 0.136元 净利润同比上升50％
基本业务 除了传统的钢铁业务，火车轮生产是马钢的特色产品之一，也是其最具市场竞争力的产品。
投资亮点 最大的火车车轮生产商。高铁项目中的车轮等零部件都有马钢的用武之地。不过目前高铁车轮高度依赖进口，马钢在其中参与非常有限。马钢拥有自主知识产权的大功率机车轮，已经实现了装车试运；250公里时速的动车车轮论证，预计今年内将完成并开始生产；350公里时速的高铁车轮，今年也会进入研发阶段。目前其高铁概念，还停留在概念阶段。
投资策略 阶段性参与
067 601002 晋亿实业
所属行业 主题概念 每股收益 业绩预告/预测
机械 高铁概念 0.273元 0.36元
基本业务 主要从事紧固件生产，也是全国最大的紧固件生产企业，包括高铁扣件和汽车紧固件。
投资亮点 晋亿实业方面，在去年11月、12月两个月间，公司连续中标多个高铁项目，金额都在1亿元至2亿元。和普通紧固件相比，高铁紧固件毛利率更高，使得公司业绩明显攀升。2010年前三季度，也正是因为高铁订单进入交货高峰期，公司营业收入大幅提升，今年1月19日，晋亿实业发布2010年业绩公告，预计当年实现净利润达2.4亿元，较之2009年全年亏损155万元形成强烈对比。
投资策略 目前估值不便宜，择机而入，中长期持有
068 300001 特锐德
所属行业 主题概念 每股收益 业绩预告/预测
电力设备 高铁 0.5元 0.89元
基本业务 公司是箱变龙头企业，生产户外箱式电力成套设备，也是国内最早研发出客专电力远动箱变的厂商。
投资亮点 是国内最早研发出客专电力远动箱变的厂商，作为高铁远动箱变主导厂商，公司2008年市场份额70%，随着高铁建设规模大增，新进入者增加，公司2010年市场份额下降为50%，仍居主导性地位。基于高铁安全性要求高，进入门槛较高，公司竞争优势较强，未来在高铁箱变市场领先的地位不会动摇，预计公司可保持40%~50%份额。
投资策略 短期价格偏高，择机而入，适当波段
069 600320 振华重工
所属行业 主题概念 每股收益 业绩预告/预测
机械 高端装备制造 －0.11元 预计亏损
基本业务 主要研制和生产集装箱起重机，散货机械，目前开始研制和生产海洋重工设备。
投资亮点 看点主要是其进军海洋重工领域。振华重工作为全球最大的港口机械制造企业，面对全球港口机械市场依然疲软的困境，公司积极在产品结构转型与升级上下功夫，尤其在海工装备领域方面取得了巨大的突破。目前，公司海工产品的份额在新签合同的份额中急剧上升，半海半陆成为公司经营的新特征。
投资策略 中长期持有
070 600118 中国卫星
所属行业 主题概念 每股收益 业绩预告/预测
航天军工 航天军工，通信 0.17元 0.36元
基本业务 公司是上市公司中唯一的卫星制造公司，主要从事小卫星研制以及卫星应用。
投资亮点 专注于国内卫星导航产品开发、信息系统应用和运营服务，卫星导航专业领域的龙头企业。公司也有一定的整合预期。
投资策略 目前价格不便宜，调整后可介入，波段操作为宜
071 002151 北斗星通
所属行业 主题概念 每股收益 业绩预告/预测
通信 物联网概念 0.23元 0.57元
基本业务 主要业务为生产卫星导航定位产品，并且提供测绘等应用服务。
投资亮点 专注于国内卫星导航产品开发、信息系统应用和运营服务，卫星导航专业领域的龙头企业。其未来发展的行业空间很大。公司最近通过收购一家从事车载导航设备的民营企业，进入智能交通领域。
投资策略 波段操作为宜
072 600038 哈飞股份
所属行业 主题概念 每股收益 业绩预告/预测
交通运输 航天军工 0.142元 0.28元
基本业务 公司主要产品是直升机和支线飞机。
投资亮点 公司主要产品是直升机和支线飞机，主营产品是国家重点扶持的出口产品，并且被国家科技部等五部委确定为国家重点新产品；是中国直升机和通用飞机科研生产基地，浓缩了航空高新技术的精华，代表了中国民用航空工业发展的最新水平。有资产整合预期，哈飞股份可能是大飞机资产的唯一资产注入平台。
投资策略 波段操作
073 601717 郑煤机
所属行业 主题概念 每股收益 业绩预告/预测
机械 高端装备制造 1.05元 1.33元
基本业务：郑煤机是煤炭综采设备“三机一架”中液压支架子行业龙头，在业内有五十年的技术积累，行业龙头地位稳固。
投资亮点：虽然国家在大力进行能源转型，但预计“十二五”期间煤炭产量年均增速仍不低于8%，另一方面小煤矿整合完成后煤矿将进行技改，这将加大对煤机的需求，预计未来3 年支架市场年均增速不低于20%。煤机行业景气具备上行动力。
投资策略：中长期持有
074 002248 华东数控
所属行业 主题概念 每股收益 业绩预告/预测
机械 新能源 0.38元 0.63元
基本业务 主营数控机床等产品，是同时具有先进的龙门磨床和龙门铣床设计和生产能力的少数企业之一。
投资亮点 智能装备，数控系统领域的龙头企业。国内惟一一家具有高铁CRTSII型专用数控磨床生产厂商，在全球也只有德国博格机床厂一个竞争对手。风电和核电建设的高端数控机床厂商。高端制造业中非常重要的一家公司，业绩稳步增长。
投资策略 中长期持有
075 002214 大立科技
所属行业 主题概念 每股收益 业绩预告/预测
电子信息 电子信息 0.36元 0.64元
基本业务 是国内规模最大，综合实力最强的民用红外热像仪生产商。
投资亮点 安防产业处于快速增长阶段。在目前数模监控时代，公司核心设备DVR领域最具投资价值。公司去年上半年DVR销售收入增长66.13%，今年随着安防领域的持续复苏，DVR销量有望实现超过翻番的增长。公司的DVR业务将保持其行业地位，并在未来几年受益安防设施普及，持续快速增长。
投资策略 波段操作为宜
076 601369 陕鼓动力
所属行业 主题概念 每股收益 业绩预告/预测
机械 新能源概念 0.54元 0.61元
基本业务 公司主要生产风机装备，是重大装备制造行业龙头。
投资亮点 公司首台丙烯压缩机及制冷装置于近日在重庆万盛煤化首次试车成功，该装置的成功运行标志着公司真正进入了化工制冷领域和煤化工领域。从此公司将成为具有为煤化工提供全套动力设备能力的供应商。另外，1月10日，公司分别与四川金象集团、贵州开磷集团共同签订了国产首套 36万吨/年和27万吨/年硝酸“四合一机组”购销合同。国产首套36万吨/年机组合同的签约，打破了国外跨国公司长期在大型硝酸机组上的垄断地位，标志着我国大型硝酸机组国产化时代的到来。
投资策略 中长期持有
077 600031 三一重工
所属行业 主题概念 每股收益（2010年三季度） 业绩预告/预测
机械 机械 0.88元 1.04元
基本业务 公司的主要产品为大型装备制造，主要是混凝土机械，是行业内最强的混泥土成套设备供应商。
投资亮点 公司起步于混凝土机械，依托集团做为孵化器，逐步拓展了路面机械、履带式起重机、桩工机械、挖掘机、汽车起重机等领域。目前挖掘机和汽车起重机正迅速成为公司业绩高增长引擎。目前国际化布局正在开启三一重工新的局面。公司不但是国内率先走出去的装备企业。而且在国际化模式方面也不同于同行的并购策略，而是选择海外建厂。
投资策略 中长期持有，可波段操作
078 000157 中联重科
所属行业 主题概念 每股收益 业绩预告/预测
机械 机械 0.643元 0.64元
基本业务 公司是大型装备制造业的龙头，公司旗下有13个自主知识产权的系列，450多个品种。
投资亮点 中联重科作为中国工程机械装备制造的领军企业，企业各方面已经发展得已经比较成熟，但这两年仍然高速增长，2009年净利润率增长为51.17%，2010年前三极度净利润增长为76.12%。中联重科的主打业务是混凝土机械成套设备、起重设备、路面机械、水平定向钻孔设备等产品及配套件的开发、生产、销售和租赁。
投资策略 中长期持有
079 000617 石油济柴
所属行业 主题概念 每股收益 业绩预告/预测
机械 高端装备制造 0.05元 -
基本业务：国内石油钻机领域的龙头企业，同时公司正在推进清洁能源动力设备项目。中石油集团对石油济柴的定位是动力装备研发制造基地。
投资亮点：公司目前增收不增利的状况未来两年将得到改善，理由是公司的气体（天然气、瓦斯、沼气、秸秆气）发动机将成为新的利润增长点。受益于中石油集团“以气代油”（以气体发动机替代柴油发动机）的思路和居民用沼气秸秆气发电的推广普及，预计公司的气体发动机收入未来两至三年将保持30%的复合增速。
投资策略：中长期持有
080 600169 太原重工
所属行业 主题概念 每股收益 业绩预告/预测
机械 高铁概念 0.656元 0.90元
基本业务 公司生产大型冶金起重机，挖掘机等设备，和高铁相关的产品有高速列车轮轴。
投资亮点 公司公告拟非公开发行募资不超过16.86亿元，投向高速列车轮轴国产化项目，规划2012年达产，目标新增销售规模20.1亿元，利润3.76亿元，投资回收期6-8年。公司目前车轮年产能为20万片，车轴年产能为7万根。募资项目达产后，公司车轮年产能将达到50万片， 车轴年产能达到17万根，分别是现有产能的2.5倍和1.7倍。在高铁大发展的今天，高铁列车轮轴国产化是大势所趋。
投资策略 中长期持有
