重要提示

　　1、本次发行的保荐人及主承销商为东吴证券股份有限公司（以下简称“东吴证券”或“保荐人（主承销商）”）。

　　2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行数量为10，500万股，占发行后总股本的20．27％。其中网下发行2，100万股，占本次发行数量的20％；网上发行8，400万股，占本次发行数量的80％。

　　3、根据本次发行网下总体申购情况，发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行价格为19．00元／股。

　　4、本次发行的网下发行工作已于2011年1月25日（Ｔ日）结束。在初步询价阶段提交了有效报价的26家询价机构管理的28家配售对象中，有28家配售对象通过上交所网下申购电子平台系统提交了累计投标询价报价，并按照2011年1月24日（Ｔ－1日）公布的《上海广电电气（集团）股份有限公司首次公开发行Ａ股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经立信会计师事务所上海分所审验，并出具了验资报告；网下发行过程已经江苏新天伦律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。

　　5、达到本次最终确定的发行价格19．00元／股并满足《网下发行公告》要求的配售对象为15个，保荐人（主承销商）根据《网下发行公告》的配售原则进行配售；另外13个申购价格低于本次最终确定的发行价格19．00元／股的配售对象未获得配售。

　　6、根据2011年1月24日（Ｔ－1日）公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

　　一、网下累计投标询价情况

　　保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（2010年10月11日修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

　　根据网下申购以及申购资金到账情况，保荐人（主承销商）做出最终统计如下：

　　经核查，初步询价中有26家询价对象管理的28家配售对象报价在价格区间下限（16．20元／股）及以上（下称“有效报价”）。截至2011年1月25日（Ｔ日）下午15：00，东吴证券通过上交所网下申购电子平台系统共收到由26家询价对象统一申报的28家配售对象的累计投标询价报价，全部及时足额缴纳了申购款，网下冻结资金总额为305，638．50万元。其中：达到发行价格19．00元／股并满足《网下发行公告》要求的配售对象为15家，对应的有效申购总量为7，900万股，对应的有效申购资金总额为150，100万元，网下配售比例为26．58227848％，认购倍数为3．76倍。有13家配售对象的申购价格低于本次最终确定的发行价格19．00元／股，未获得配售。

　　二、发行价格及对应市盈率

　　发行人和保荐人（主承销商）根据网下申购情况，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，在发行价格区间内协商确定本次发行价格为人民币19．00元／股，该价格对应的市盈率为：

　　1、41．04倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除以本次发行前的总股数计算）。

　　2、51．46倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除以本次发行后的总股数计算）。

　　三、网上申购情况及网上发行结果

　　根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为114，388户。有效申购股数为2，447，815，000股。经立信会计师事务所上海分所审验，网上冻结资金量为46，508，485，000元，网上最终发行股数为8，400万股，网上中签率为3．43163188％。

　　本次网上发行配号总数为2，447，815个；号码范围为10000001－12447815。

　　本次网上发行的股票无锁定期。

　　四、网下配售结果

　　根据网下申购及申购资金到账情况，经江苏新天伦律师事务所见证、立信会计师事务所上海分所审验，本次网下获得配售的为15个配售对象，对应的有效申购股数为7，900万股，对应的有效申购资金总额为150，100万元，网下最终配售股数为2，100万股，网下配售比例为26．58227848％，认购倍数为3．76倍。

　　网下配售对象获配股票的锁定期为3个月，锁定期自本次网上发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

　　网下所有获配投资者名单、有效申购股数及获配数量情况列示如下：

　　序号

　　询价对象名称

　　配售对象名称

　　机构类型

　　申报价格（元／股）

　　拟申购数量（万股）

　　1

　　富国基金管理有限公司

　　富国天源平衡混合型证券投资基金

　　证券投资基金公司

　　18．00

　　100

　　2

　　富国基金管理有限公司

　　富国天利增长债券投资基金

　　证券投资基金公司

　　18．00

　　300

　　3

　　富国基金管理有限公司

　　富国天利增长债券投资基金

　　证券投资基金公司

　　16．00

　　400

　　4

　　光大保德信基金管理有限公司

　　光大保德信量化核心证券投资基金

　　证券投资基金公司

　　22．50

　　100

　　5

　　国联安基金管理有限公司

　　德盛增利债券证券投资基金

　　证券投资基金公司

　　15．00

　　800

　　6

　　国联安基金管理有限公司

　　国联安信心增益债券型证券投资基金

　　证券投资基金公司

　　15．00

　　800

　　7

　　国泰基金管理有限公司

　　国泰金马稳健回报证券投资基金

　　证券投资基金公司

　　16．20

　　1，000

　　8

　　华安基金管理有限公司

　　华安稳定收益债券型证券投资基金

　　证券投资基金公司

　　14．00

　　720

　　9

　　华安基金管理有限公司

　　华安强化收益债券型证券投资基金

　　证券投资基金公司

　　12．00

　　200

　　10

　　华宝兴业基金管理有限公司

　　宝康债券投资基金

　　证券投资基金公司

　　19．50

　　150

　　11

　　华宝兴业基金管理有限公司

　　华宝兴业多策略增长证券投资基金

　　证券投资基金公司

　　15．80

　　500

　　12

　　华富基金管理有限公司

　　华富收益增强债券型证券投资基金

　　证券投资基金公司

　　17．80

　　300

　　13

　　华富基金管理有限公司

　　华富收益增强债券型证券投资基金

　　证券投资基金公司

　　18．80

　　300

　　注：上表内的“获配数量”是以本次发行网下配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。

　　有13家配售对象的申购价格低于本次最终确定的发行价格19．00元／股，未获得配售。

　　五、网下初步询价的报价情况

　　1、配售对象的报价明细

　　14

　　华夏基金管理有限公司

　　华夏债券投资基金

　　证券投资基金公司

　　16．00

　　500

　　15

　　华夏基金管理有限公司

　　华夏希望债券型证券投资基金

　　证券投资基金公司

　　18．00

　　500

　　16

　　汇添富基金管理有限公司

　　汇添富成长焦点股票型证券投资基金

　　证券投资基金公司

　　21．00

　　100

　　17

　　嘉实基金管理有限公司

　　嘉实稳固收益债券型证券投资基金

　　证券投资基金公司

　　20．00

　　100

　　18

　　鹏华基金管理有限公司

　　全国社保基金五零三组合

　　证券投资基金公司

　　12．00

　　1，050

　　19

　　易方达基金管理有限公司

　　易方达增强回报债券型证券投资基金

　　证券投资基金公司

　　15．00

　　1，000

　　20

　　易方达基金管理有限公司

　　易方达稳健收益债券型证券投资基金

　　证券投资基金公司

　　15．00

　　300

　　21

　　易方达基金管理有限公司

　　全国社保基金五零二组合

　　证券投资基金公司

　　11．00

　　1，400

　　22

　　易方达基金管理有限公司

　　全国社保基金四零七组合

　　证券投资基金公司

　　11．00

　　800

　　23

　　大通证券股份有限公司

　　大通星海1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2014年6月25日）

　　证券公司

　　20．09

　　300

　　24

　　光大证券股份有限公司

　　光大证券股份有限公司自营账户

　　证券公司

　　16．00

　　500

　　25

　　国都证券有限责任公司

　　国都证券有限责任公司自营账户

　　证券公司

　　18．00

　　500

　　26

　　国都证券有限责任公司

　　国都证券有限责任公司自营账户

　　证券公司

　　19．50

　　300

　　27

　　国都证券有限责任公司

　　国都证券有限责任公司自营账户

　　证券公司

　　21．60

　　300

　　28

　　国泰君安证券股份有限公司

　　国泰君安证券股份有限公司自营账户

　　证券公司

　　11．00

　　1，050

　　29

　　国泰君安证券股份有限公司

　　国泰君安证券股份有限公司自营账户

　　证券公司

　　13．00

　　1，050

　　30

　　宏源证券股份有限公司

　　宏源证券股份有限公司自营账户

　　证券公司

　　11．00

　　1，000

　　31

　　华泰证券股份有限公司

　　华泰证券股份有限公司自营账户

　　证券公司

　　14．00

　　400

　　32

　　江海证券有限公司

　　江海证券自营投资账户

　　证券公司

　　18．00

　　1，050

　　33

　　齐鲁证券有限公司

　　齐鲁金泰山灵活配置集合资产管理计划（网下配售资格截至2014年8月5日）

　　证券公司

　　20．20

　　350

　　34

　　太平洋证券股份有限公司

　　太平洋证券股份有限公司自营账户

　　证券公司

　　21．00

　　1，000

　　35

　　西南证券股份有限公司

　　西南证券股份有限公司自营投资账户

　　证券公司

　　16．50

　　700

　　36

　　西南证券股份有限公司

　　西南证券股份有限公司自营投资账户

　　证券公司

　　18．50

　　350

　　37

　　招商证券股份有限公司

　　招商证券现金牛集合资产管理计划（网下配售资格截至2014年1月15日）

　　证券公司

　　15．00

　　1，050

　　38

　　中航证券有限公司

　　中航证券有限公司自营投资账户

　　证券公司

　　15．00

　　1，100

　　39

　　中天证券有限责任公司

　　中天证券有限责任公司自营账户

　　证券公司

　　13．00

　　100

　　40

　　中信证券股份有限公司

　　江苏交通控股系统企业年金计划（中信证券1）（网下配售资格截至2011年12月31日）

　　证券公司

　　14．00

　　500

　　41

　　中信证券股份有限公司

　　中国南方电网公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年4月23日）

　　证券公司

　　14．00

　　1，000

　　42

　　中信证券股份有限公司

　　中国建设银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2012年2月25日）

　　证券公司

　　14．00

　　800

　　43

　　中银国际证券有限责任公司

　　中银国际证券中国红基金宝集合资产管理计划（网下配售资格截至2014年12月11日）

　　证券公司

　　15．00

　　500

　　44

　　中原证券股份有限公司

　　中原证券股份有限公司自营账户

　　证券公司

　　18．00

　　500

　　45

　　上海浦东发展集团财务有限责任公司

　　上海浦东发展集团财务有限责任公司自营账户

　　财务公司

　　20．99

　　1，050

　　46

　　五矿集团财务有限责任公司

　　五矿集团财务有限责任公司自营账户

　　财务公司

　　21．00

　　1，000

　　序号

　　配售对象名称

　　申购数量＠（万股）

　　获配股＠（股）

　　1

　　中核财务有限责任公司自营账户

　　2，100

　　5，582，288

　　2

　　上海浦东发展集团财务有限责任公司自营账户

　　1，050

　　2，791，139

　　3

　　太平洋证券股份有限公司自营账户

　　1，000

　　2，658，227

　　4

　　华富收益增强债券型证券投资基金

　　600

　　1，594，936

　　5

　　国都证券有限责任公司自营账户

　　500

　　1，329，113

　　6

　　中原证券股份有限公司自营账户

　　500

　　1，329，113

　　7

　　华夏希望债券型证券投资基金

　　500

　　1，329，113

　　8

　　受托管理中意人寿保险有限公司投连产品（网下配售资格截至2011年6月1日）

　　450

　　1，196，202

　　9

　　受托管理幸福人寿保险股份有限公司分红产品（网下配售资格截至2011年7月14日）

　　350

　　930，379

　　10

　　五矿集团财务有限责任公司自营账户

　　200

　　531，645

　　11

　　汇添富成长焦点股票型证券投资基金

　　200

　　531，645

　　12

　　宝康债券投资基金

　　150

　　398，734

　　13

　　江苏富泉投资有限公司自有资金投资账户

　　100

　　265，822

　　14

　　受托管理幸福人寿保险股份有限公司万能产品

　　100

　　265，822

　　15

　　光大保德信量化核心证券投资基金

　　100

　　265，822

　　合计

　　7，900

　　21，000，000

　　47

　　中核财务有限责任公司

　　中核财务有限责任公司自营账户

　　财务公司

　　21．00

　　1，100

　　48

　　中核财务有限责任公司

　　中核财务有限责任公司自营账户

　　财务公司

　　19．50

　　500

　　49

　　中核财务有限责任公司

　　中核财务有限责任公司自营账户

　　财务公司

　　19．00

　　500

　　50

　　云南国际信托有限公司

　　云南国际信托有限公司自营账户

　　信托投资公司

　　12．00

　　1，050

　　51

　　华泰资产管理有限公司

　　受托管理天安保险股份有限公司指定证券账户（网下配售资格截至2011年12月31日）

　　保险机构投资者

　　16．20

　　1，050

　　52

　　平安资产管理有限责任公司

　　受托管理幸福人寿保险股份有限公司万能产品

　　保险机构投资者

　　22．57

　　100

　　53

　　平安资产管理有限责任公司

　　受托管理幸福人寿保险股份有限公司分红产品（网下配售资格截至2011年7月14日）

　　保险机构投资者

　　22．57

　　350

　　54

　　太平洋资产管理有限责任公司

　　受托管理中意人寿保险有限公司投连产品（网下配售资格截至2011年6月1日）

　　保险机构投资者

　　21．00

　　300

　　55

　　泰康资产管理有限责任公司

　　受托管理泰康人寿保险股份有限公司—投连—个险投连

　　保险机构投资者

　　15．00

　　1，050

　　56

　　泰康资产管理有限责任公司

　　泰康资产管理有限责任公司—开泰—稳健增值投资产品

　　保险机构投资者

　　15．00

　　1，050

　　57

　　泰康资产管理有限责任公司

　　受托管理英大泰和财产保险股份有限公司自有资金（网下配售资格截至2011年12月31日）

　　保险机构投资者

　　15．00

　　400

　　58

　　泰康资产管理有限责任公司

　　受托管理泰康人寿保险股份有限公司－分红－团体分红

　　保险机构投资者

　　15．00

　　1，050

　　59

　　泰康资产管理有限责任公司

　　受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—个险万能

　　保险机构投资者

　　15．00

　　1，050

　　60

　　泰康资产管理有限责任公司

　　受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—团体万能

　　保险机构投资者

　　15．00

　　1，050

　　61

　　泰康资产管理有限责任公司

　　受托管理泰康人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品

　　保险机构投资者

　　15．00

　　1，050

　　62

　　泰康资产管理有限责任公司

　　受托管理泰康人寿保险股份有限公司－投连－五年保证收益

　　保险机构投资者

　　15．00

　　330

　　63

　　泰康资产管理有限责任公司

　　受托管理泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红

　　保险机构投资者

　　15．00

　　1，050

　　64

　　中国人寿资产管理有限公司

　　中国人寿保险（集团）公司传统普保产品

　　保险机构投资者

　　15．00

　　2，100

　　65

　　中国人寿资产管理有限公司

　　中国人寿股份有限公司－分红－个人分红

　　保险机构投资者

　　15．00

　　2，100

　　66

　　中国人寿资产管理有限公司

　　中国人寿股份有限公司－分红－团体分红

　　保险机构投资者

　　15．00

　　2，100

　　67

　　斯坦福大学

　　斯坦福大学—ＱＦＩＩ投资账户

　　合格境外机构投资者

　　17．00

　　1，050

　　68

　　江苏富泉投资有限公司

　　江苏富泉投资有限公司自有资金投资账户

　　推荐投资者

　　18．00

　　100

　　69

　　江苏瑞华投资发展有限公司

　　江苏瑞华投资发展有限公司自有资金投资账户

　　推荐投资者

　　17．17

　　1，050

　　70

　　上海证大投资管理有限公司

　　上海证大投资管理有限公司自有资金投资账户

　　推荐投资者

　　21．80

　　340

　　71

　　深圳市恒运盛投资顾问有限公司

　　深圳市恒运盛投资顾问有限公司自有资金投资账户

　　推荐投资者

　　18．00

　　200

　　2、投资价值分析报告的估值结论

　　根据主承销商出具的发行人投资价值分析报告，结合相对估值和绝对估值方法，基于各种估值运算，并综合考虑公司的市场地位和成长性，研究员认为公司合理价值区间为20．99－22．57元／股，本次发行初步询价截止日（2011年1月20日）同行业可比上市公司2009年平均市盈率为64．47倍。

　　发行人：上海广电电气（集团）股份有限公司

　　保荐人（主承销商）：东吴证券股份有限公司

　　2011年1月27日

　　保荐人（主承销商）：东吴证券股份有限公司