上海广电电气（集团）股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
释义
在本招股意向书摘要中，除非文意另有所指，下列词语具有如下涵义：
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第一节重大事项提示
一、发行人本次发行前总股本41，310万股，拟首次公开发行不超过10，500万股，发行后总股本不超过51，810万股，以上股份均为流通股。
二、截至2010年9月30日，发行人未分配利润为15，644．88万元。根据公司2010年第二次临时股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行人民币普通股（Ａ股）前滚存的未分配利润由新老股东共享的议案》，公司截至2010年3月31日的未分配利润及首次公开发行人民币普通股（Ａ股）前滚存的未分配利润由公司股票发行后新老股东共享。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
1、公司主营业务分为自主品牌业务和代理品牌业务两大部分。自主品牌业务生产销售广电电气自有品牌的高低压开关柜和元器件，代理品牌业务主要销售由公司与ＧＥ共同组建的合资公司（ＥＪＶ、ＣＪＶ）生产的ＧＥ品牌的高低压开关柜、元器件和干式变压器等产品。近年来，公司加大了在自主品牌业务方面的投入，公司自主品牌产品收入快速增长、毛利率逐年上升，带动了公司营业收入和净利润的增长。公司2007年、2008年、2009年和2010年1－9月分别实现主营业务收入92，996．49万元、110，094．57万元、118，644．93万元和71，681．95万元，毛利率分别为16．24％、19．73％、24．24％和23．74％。其中，自主品牌业务收入分别为34，176．57万元、38，769．86万元、58，004．93万元和37，519．96万元，自主品牌业务毛利率分别为11．88％、24．12％、30．70％和30．88％。
未来公司将通过实施募集资金投资项目等举措继续加大自主品牌业务的发展，但是公司自主品牌业务仍处于成长阶段，尽管在以往的运营中已经取得不俗业绩和用户的广泛认同，但同世界一流品牌相比影响力相对较弱，能否更好地提升产品竞争力和自有品牌价值，是公司面临的重要风险。
2、上世纪九十年代开始，鉴于中国市场的重要战略性地位凸显，ＧＥ选择公司作为其在中国输配电设备行业的重要战略合作伙伴，陆续与公司成立三家合资公司，在股权投资、产品销售和技术服务实现了全方面合作。公司和ＧＥ作为合资公司的股东，与ＧＥ共同管理合资公司在国内市场的产品销售。根据双方在区域、行业的优势，以合资公司的董事会决议及双方签订的分销协议为依据，按照行业和区域划分市场协同拓展业务，共同努力提升合资公司产品在国内市场的占有率。
公司通过长期积累的本土优势和不断加强的市场开拓能力，对ＥＪＶ、ＣＪＶ的产品销售作出了突出的贡献。近三年，公司向ＥＪＶ、ＣＪＶ的采购额均超过其中国区销售总额的50％，2009年采购额占ＥＪＶ、ＣＪＶ中国区销售规模的比重为60．44％。公司通过积极的销售管理，为其获取市场份额，并不断拓展产品市场发挥了重要作用，为ＥＪＶ、ＣＪＶ的健康发展提供了有力的支持，也是公司获得良好投资收益的重要来源与保障，公司通过取得投资收益的方式，实现了代理品牌业务生产环节的利润。
在公司和ＧＥ的共同支持下，ＥＪＶ、ＣＪＶ成为ＧＥ全球最成功的合资企业之一， 是ＧＥ工业系统业务集团在中国的销售和利润重要来源，出于商业考虑，公司和ＧＥ的这一合作模式将得到进一步加强。
虽然公司与ＧＥ自合作以来已取得巨大的成功，并已为未来的进一步发展奠定了良好基础，但不能排除未来随着世界经济形势的变化ＧＥ将调整其全球战略部署，可能影响公司与ＧＥ在中国的合资公司的发展，进而影响公司投资收益实现的稳定性和持续性。
3、公司2007年、2008年、2009年和2010年1－9月投资收益分别为 6，758．43万元、9，239．49万元、11，058．19万元和7，377．42万元，占当年公司利润总额的比例分别为70．77％、74．75％、45．90％和67．23％。公司投资收益主要来自公司各参股40％的ＥＪＶ和ＣＪＶ（ＧＥ分别拥有上述两家公司各60％股权）。虽然两家合资企业在公司与ＧＥ的共同支持下保持了良好的发展态势，净利润稳步增长，为公司带来的投资收益逐年增长；同时近三年发行人主营业务利润大幅提高使得投资收益占公司利润总额的比重显著下降，但投资收益对净利润的贡献仍然重要，如果上述两家合资企业的业绩出现下滑将会影响发行人经营业绩的增速。
4、报告期内，公司应收账款规模较大，截至2007年末、2008年末、2009年末和2010年9月末，应收账款账面价值分别为32，615．29万元、43，212．47万元、53，410．33万元和55，718．01万元，占公司总资产的比重分别为31．24％、34．20％、36．16％和35．14％。
公司应收账款规模较大，主要由于公司所处的行业特点和业务模式所决定。由于本行业产品多为工程项目配套，行业一般结算方式为按进度支付款项，合同金额较大、合同结算周期较长，导致本行业的应收账款普遍较高。公司目前应收账款基本均在约定的付款期内，同时公司客户主要为供电系统、发电厂、石化、能源等行业的大型企业及轨道交通等城市基础建设项目，客户信誉较高，违约风险较小。
随着公司业务规模的扩大，应收账款也将有所增长，虽然公司应收账款的回收风险较小，而且按照审慎的原则计提了一定比例的坏账准备，但若该等款项不能及时收回，则可能给公司带来呆坏账风险，进而影响公司利润的实现。
5、公司业务的发展和电力工业的发展息息相关。电力工业是国民经济的基础工业，是国家能源战略的重要组成部分。近年来，我国电力工业进入高速发展阶段，而输配电设备是电力工业发展的先行条件，在支持电网发展、提高电网安全、应对突发事件、保证国民经济持续、稳定、健康发展发挥着重要作用。为了进一步扩大内需、促进经济增长，我国政府启动总额4万亿元的以铁路建设为核心，兼顾公路港口机场，包括电网水利等民生工程在内的大规模工程建设投资。4万亿元投资规划中，铁路、公路、机场、城乡电网建设为1．8万亿元，成为拉动经济的投资建设项目的重中之重。这些大规模的基础设施建设项目，包括其拉动的冶金、石化等产业的需求，都将给我国输配电设备行业带来非常好的机遇。我国的输配电行业将保持一个较长的景气周期，这为行业内企业提供了良好的发展机遇和巨大的市场空间。但是，并不排除国家支持电力行业发展的产业政策发生变化，影响输配电设备制造业的发展，进而影响公司的经济效益。
四、发行人2010年1－9月实现营业总收入72，682．09万元、利润总额10，973．39万元、归属于母公司所有者的净利润9，844．66万元，占2009年全年三项指标的比例分别为59．61％、45．55％和46．07％；由于输配电及控制设备行业的季节性特征，下游客户行业一般会在每年年初制定全年的采购计划，并邀请本行业合格供应商进行产品投标，下半年中标供应商才对输配电及控制设备供货，年底前是交货结算的高峰期，因此正常情况下第一、二季度为公司的淡季，第三、四季度是公司的旺季；但由于年底交货结算存在一定的不确定性，存在2010年度净利润比2009年度净利润下降幅度超过30％的可能。
第二节本次发行概况
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第三节发行人基本情况
一、发行人基本情况
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二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立情况
本公司系由广电有限整体变更设立。2007年12月9日，广电有限召开股东会议，全体股东一致同意广电有限整体变更为股份有限公司， 2007年12月28日，公司在上海市工商行政管理局完成工商变更登记，公司设立时的注册资本为24，300万元。
（二）发起人及其投入的资产内容
公司发起人为严怀忠、李建平、王育莲、朱宁、孙秀华、何月囡、赵凤展、严新生、杨敏伟、蔡仁贵、徐力圣、马小丰、徐懿、周舒丹、张丽、潘国联、何振华、乐婷婷、朱生明、朱光明、梁建、邓尚禕、沈贤、夏良炳、田长根、金希白、刘亚英、苏惠玲、朱赞庆等29名自然人，以及法人佰孚控股、仁海维咨询。
2007年12月9日，广电有限召开股东会议，全体股东一致同意广电有限整体变更为股份有限公司，并以广电有限截至2007年10月31日经审计的净资产247，372，176．67元为基数，按1．02：1的比例折为股份公司24，300万股，每股面值为1元，由各发起人按其在广电有限的原出资比例分别持有。
三、有关股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
公司发行前总股本41，310万股，本次发行不超过10，500万股，占发行完成后的股本总额不超过20．27％。发行完成后，股本总额不超过51，810万股。
单位：万股
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公司实际控制人严怀忠先生承诺：自发行人股票在国内证券交易所上市之日起三十六个月内，不通过包括但不限于签署转让协议、进行股权托管等任何方式，减少其所持有或者实际持有的发行人股份（包括由该部分股份派生的股份如送红股、资本公积金转增等）；亦不通过由发行人回购其所直接或间接持有股份等方式，减少其所持有或者实际持有的发行人股份。三十六个月期满后，在其担任发行人董事、高管或监事期间，每年转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的发行人股份。
公司控股股东旻杰投资承诺：自发行人股票在国内证券交易所上市之日起三十六个月内，不通过包括但不限于签署转让协议、进行股权托管等任何方式，减少其所持有或者实际持有的发行人股份（包括由该部分股份派生的股份如送红股、资本公积金转增等）；亦不通过由发行人回购其所直接或间接持有股份等方式，减少其所持有或者实际持有的发行人股份。
公司董事、监事、高级管理人员蔡志刚、张丽、何振华、马小丰、王江、蔡仁贵、何月囡、朱光明分别作出承诺：自发行人股票在国内证券交易所上市之日起十二个月内，不通过包括但不限于签署转让协议、进行股权托管等任何方式，减少其所持有或者实际持有的发行人股份（包括由该部分股份派生的股份如送红股、资本公积金转增等）；亦不通过由发行人回购其所直接或间接持有股份等方式，减少其所持有或者实际持有的发行人股份。十二个月期满后，在其担任发行人董事、高管或监事期间，每年转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的发行人股份。
除上述股东以外的发行人其余股东佰孚控股、仁海维咨询和李建平等23名自然人均分别作出承诺：自发行人股票在国内证券交易所上市之日起十二个月内，不通过包括但不限于签署转让协议、进行股权托管等任何方式，减少其所持有或者实际持有的发行人股份（包括由该部分股份派生的股份如送红股、资本公积金转增等）；亦不通过由发行人回购其所直接或间接持有股份等方式，减少其所持有或者实际持有的发行人股份。
（二）公司前十名股东及前十名自然人股东持股数量及比例
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（三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
本次发行前公司股东之间的关联关系如下：
1、严怀忠先生与旻杰投资存在股权关系，严怀忠持有旻杰投资100％股权。
2、朱光明先生和张丽女士为夫妻关系。
发行前，旻杰投资持有本公司35％的股份；严怀忠持有本公司16％的股份；张丽持有本公司0．90％的股份；朱光明持有本公司0．72％的股份。
四、发行人的业务情况
（一）主营业务
公司从事的主营业务为高低压成套设备及元器件产品的生产和销售，集研发、生产、销售、服务于一体，为各行各业用户提供整体配电解决方案。
（二）主要产品或服务
公司产品分为成套设备和元器件两大类型，共四十五个型号系列。公司产品主要集中于40．5ｋＶ及以下的电压等级，可实现电气开关控制及智能化终端控制等功能。
（三）产品主要销售方式和渠道
公司在市场销售方面采用直接销售和代理销售有机结合的方式进行。特别是在成套设备销售方面，公司较多利用代理商寻找市场机会，同时通过代理商的市场渠道扩大公司产品市场份额和品牌影响力。报告期内公司主营业务以代理销售方式为主。近年来随着公司直销力量的扩大，直接销售的数量以较快的速度增长，份额逐年上升。
（四）所需主要原材料
公司生产所需主要原材料为成套设备半成品、元器件、铜排、钢材等。
（五）行业竞争情况及行业地位
输配电设备行业内企业数量众多，竞争激烈。整个输配电设备业的市场可按照产品电压等级分为三大部分：126ｋＶ及以上、3．6 ｋＶ ～72．5ｋＶ、0．4ｋＶ。电压等级越高的市场，企业数量越少，市场集中度越高，竞争越平缓；电压等级越低，企业数量越多，竞争越激烈；相同电压等级的情况下，高端市场竞争相对平缓，低端市场竞争较为激烈。公司参与竞争的领域是中高端市场。公司的产品销售规模和盈利能力处于国内领先行列之内。目前公司在参与竞争的中高端市场中处于领先地位。
五、发行人业务和生产经营有关的资产权属情况
（一）土地使用权
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注：第1、2、3、5项土地使用权资产目前已抵押借款。
另外，内蒙古广电通过协议转让方式向呼和浩特市金盾物流有限公司受让了位于呼和浩特经济技术开发区金川工业园区东区地块内的国有土地使用权，土地面积为30亩。目前该土地厂房及办公楼均在建设当中，待项目完工后内蒙古广电即可办理国有土地使用权证的变更及相关手续的办理。呼和浩特经济技术开发区金川管理委员会土地管理局就相关情况出具了《关于内蒙古广电电气有限责任公司土地转让情况的说明》。
（二）商标
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2009年11月，公司子公司上海澳通韦尔电力电子有限公司与霍尼韦尔国际公司签订了《商标许可协议》。霍尼韦尔国际公司作为所有权人，将其拥有的“■”商标在协议期限和中国范围内，许可澳通韦尔将商标使用在许可产品的广告、销售和分销中。
2010年8月，公司与伊莱克斯集团签订了《商标许可协议》。伊莱克斯集团作为所有权人，将其拥有的“■”商标授予广电电气及关联公司在协议有效期间和在中国范围内，将商标使用在产品的制造、出口、包装、销售、营销、经销和服务等方面。
（三）专利
公司目前拥有的专利共27项，其中发明专利1项、实用新型专利23项、外观专利3项，公司另有1项发明专利正在申请过程中（在中国、中国香港和美国分别申请）。
（1）已获得的专利情况
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注：1、标＊专利系发行人与ＣＪＶ于2009年3月24日签订《技术转让协议》中指定随同“新型真空断路器技术”转让给ＣＪＶ的专利，目前仍未办理转让手续。
2、发明专利第1项、实用新型专利第19、20项所有权系公司与澳通韦尔共有。实用新型专利第21项所有权系公司与自然人竺伟共有。
（2）正在申请中的专利情况
目前公司仍有1项专利正在申请之中：
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该项专利同时在美国和中国香港申请了发明专利：
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（四）非专利技术
公司目前拥有的非专利技术如下：
单位：万元
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六、同业竞争和关联交易
（一）同业竞争情况
公司与实际控制人严怀忠先生、实际控制人配偶赵淑文女士及其控制的企业、控股股东上海旻杰投资管理有限公司、主要股东佰孚控股、仁海维咨询均不存在同业竞争。
（二）避免同业竞争的承诺
公司实际控制人严怀忠先生、控股股东旻杰投资、主要股东佰孚控股及仁海维咨询已经分别出具《关于避免同业竞争的承诺函》；实际控制人配偶赵淑文女士已经出具避免潜在同业竞争的《承诺函》。
（三）关联交易情况
1、经常性关联交易
近三年及一期，本公司经常性关联交易主要为与ＥＪＶ、ＣＪＶ的销售和采购交易，与参股公司的销售和采购交易，以及向ＥＪＶ、ＣＪＶ、山东广电、江苏广电收取技术使用费或咨询费用。
（1）与ＥＪＶ、ＣＪＶ的关联销售和采购交易
单位：万元，％
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公司是ＥＪＶ、ＣＪＶ产品在国内市场最大的销售代理商。按照1999年公司与ＧＥ签订的“合资合同”，以及2002年公司与ＥＪＶ签订的“分销协议”，对于公司代理销售合资企业所生产的ＧＥ品牌的产品采购遵循市场定价原则。
在与ＧＥ的合作中，公司也向ＥＪＶ生产的成套设备提供公司生产的元器件等，遵循市场定价原则。
（2）与江苏广电、山东广电、澳通韦尔和上海安奕极的关联销售和采购交易
单位：万元、％
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注： 1、2007年11月开始将上海安奕极纳入合并报表的编制范围，本期关联交易金额为2007年度1－10月份的发生额。
2、2009年9月开始将山东广电纳入合并报表编制范围，本期关联交易金额为2009年度1－8月份的发生额。
江苏广电主要从事江苏市场本公司产品的销售，系本公司与2007年1月与江苏区域合作伙伴南京正琦有限公司合资设立，本公司持股35％。
澳通韦尔主要从事变频器等电力电子产品的生产、销售业务。产品主要包括变频器和有源滤波器等，部分元器件由本公司生产提供。在2009年末之前产品主要由本公司独家代理销售。2010年9月，本公司收购澳洲通用所转让澳通韦尔35％股权后，对澳通韦尔控股56．82％。
山东广电主要从事生产销售高低压开关柜等输配电设备，部分元器件由本公司生产提供。除了自主销售外，部分产品经由本公司对外销售。2009年9月公司取得其控股权将其纳入合并会计报表编制范围。
上海安奕极主要从事设计、开发、生产和销售高低压开关及控制设备，2007年度，公司部分高低压开关柜委托上海安奕极生产，并向其提供部分元器件半成品。2007年9月公司取得其控股权将其纳入合并会计报表编制范围。
与上述公司的关联采购和销售均按照市场原则定价。
（3）向关联方提供劳务
单位：万元，％
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本公司在与ＧＥ的合作中，部分由ＥＪＶ与最终客户签订合同的项目中，本公司与ＥＪＶ根据具体的销售项目签订相应的项目销售代理及技术咨询协议，为ＥＪＶ提供销售代理和技术咨询服务，本公司按合同金额一定比例收取销售咨询费和技术咨询费。
ＣＪＶ设立时，根据本公司与ＧＥ签订的合资合同，本公司将原拥有的先进技术“ＧＤＬ断路器技术”转让予ＣＪＶ，而ＣＪＶ将自转让之日起在合营期限内（五十年）每年向本公司支付其ＧＤＬ断路器的总销售额的2％作为酬报。2009年3月24日，公司与ＣＪＶ签署技术转让协议，向其转让“新型真空断路器技术”，公司按ＣＪＶ相应产品销售净额的2％收取技术转让费。
本公司向参股公司输出技术并按各公司销售定单的一定比例（1－3％不等）收取技术使用费。随着取得对山东广电、上海安奕极的控制权和控股权，本公司取消了对相应公司收取技术使用费。
澳通韦尔的高压变频器、有源滤波器等产品技术由公司授权其使用，公司根据其销售额（含税）3％收取技术咨询费。
（4）关联租赁
①租赁房屋予关联方单位：万元，％
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②本公司向关联方租赁房屋
单位：万元，％
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发行人、广电电气、本公司、公司、股份公司
指
上海广电电气（集团）股份有限公司
广电有限
指
本公司前身上海广电电气（集团）有限公司
旻杰投资
指
上海旻杰投资管理有限公司
佰孚控股
指
上海佰孚控股有限公司
仁海维咨询
指
北京仁海维投资管理咨询有限公司
广电销售公司
指
上海广电电气集团销售有限公司
广电工程公司
指
上海通用广电工程有限公司
广电投资公司
指
上海广电电气集团投资管理有限公司
ＥＪＶ
指
上海通用电气广电有限公司
ＣＪＶ
指
上海通用电气开关有限公司
ＤＪＶ、通用广电元件
指
上海通用广电电力元件有限公司
上海安奕极
指
上海安奕极企业发展有限公司
山东广电
指
山东广电电气有限公司
内蒙古广电
指
内蒙古广电电气有限责任公司
江苏广电
指
江苏通用广电电气有限公司
美国太阳门
指
美国太阳门电气有限公司
宁波广电
指
宁波邦立通用广电电气有限公司
广电瀚震
指
上海广电瀚震热交换器有限公司
香港安奕极
指
安奕极智能测量与控制有限公司
澳通韦尔
指
上海澳通韦尔电力电子有限公司
艾帕电力
指
上海艾帕电力电子有限公司
澳洲ＢＢＣ
指
ＢＢＣ电气（澳洲）有限公司或ＢＢＣ澳大利亚电气有限公司
股票种类：
人民币普通股（Ａ股）
每股面值：
人民币1．00元
发行股数：
不超过10，500万股，占发行后总股本比例不超过20．27％
每股发行价格：
市盈率：
发行前每股净资产：
1．48元（按2010年9月30日归属于母公司所有者权益及本次发行前股本计算）
发行后每股净资产：
市净率：
发行方式：
网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合
发行对象：
符合资格的询价对象和已在上海证券交易所开立证券账户的投资者
承销方式：
余额包销
本次发行股份的流通限制和锁定安排：
3、公司董事、监事、高级管理人员蔡志刚、张丽、何振华、马小丰、王江、蔡仁贵、何月囡、朱光明分别作出承诺：自发行人股票在国内证券交易所上市之日起十二个月内，不通过包括但不限于签署转让协议、进行股权托管等任何方式，减少其所持有或者实际持有的发行人股份（包括由该部分股份派生的股份如送红股、资本公积金转增等）；亦不通过由发行人回购其所直接或间接持有股份等方式，减少其所持有或者实际持有的发行人股份。十二个月期满后，在其担任发行人董事、高管或监事期间，每年转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的发行人股份。
4、除上述股东以外的发行人其余股东佰孚控股、仁海维咨询和李建平等23名自然人均分别作出承诺：自发行人股票在国内证券交易所上市之日起十二个月内，不通过包括但不限于签署转让协议、进行股权托管等任何方式，减少其所持有或者实际持有的发行人股份（包括由该部分股份派生的股份如送红股、资本公积金转增等）；亦不通过由发行人回购其所直接或间接持有股份等方式，减少其所持有或者实际持有的发行人股份。
预计募集资金总额：
预计募集资金净额：
发行费用概算：
发行人名称：
上海广电电气（集团）股份有限公司
英文名称：
ＳＨＡＮＧＨＡＩ ＧＵＡＮＧＤＩＡＮ ＥＬＥＣＴＲＩＣ ＧＲＯＵＰ ＣＯ．， ＬＴＤ
注册资本：
41，310万元
法定代表人：
严怀忠
成立时间：
2007年12月28日
注册地址：
上海市奉贤区南桥镇南桥路865号
邮政编码：
201400
电话／传真
（021）67101666／67101890
公司网址：
ｗｗｗ．ｓｇｅｇ．ｃｎ
电子邮箱：
ｏｆｆｉｃｅ＠ｃｓｇｅ．ｃｏｍ
项目
股东名称
发行前股本结构
发行后股本结构
股数
比例（％）
股数
比例（％）
有 限 售 条 件 股 份
旻杰投资
14，458．500
35．00
14，458．500
27．91
严怀忠
6，609．600
16．00
6，609．600
12．76
佰孚控股
4，131．000
10．00
4，131．000
7．97
仁海维咨询
2，272．050
5．50
2，272．050
4．39
徐力圣
1，847．815
4．47
1，847．815
3．57
马小丰
953．003
2．31
953．003
1．84
李建平
826．200
2．00
826．200
1．59
王育莲
826．200
2．00
826．200
1．59
朱宁
669．222
1．62
669．222
1．29
何月囡
594．864
1．44
594．864
1．15
孙秀华
578．340
1．40
578．340
1．12
赵凤展
557．685
1．35
557．685
1．08
严新生
557．685
1．35
557．685
1．08
杨敏伟
557．685
1．35
557．685
1．08
蔡仁贵
557．685
1．35
557．685
1．08
蔡志刚
516．375
1．25
516．375
1．00
徐懿
454．410
1．10
454．410
0．88
周舒丹
454．410
1．10
454．410
0．88
张丽
371．790
0．90
371．790
0．72
潘国联
371．790
0．90
371．790
0．72
何振华
371．790
0．90
371．790
0．72
乐婷婷
371．790
0．90
371．790
0．72
朱生明
330．480
0．80
330．480
0．64
朱光明
297．432
0．72
297．432
0．57
梁建
289．170
0．70
289．170
0．56
邓尚禕
260．253
0．63
260．253
0．50
施玲玲
206．550
0．50
206．550
0．40
沈贤
185．895
0．45
185．895
0．36
夏良炳
185．895
0．45
185．895
0．36
田长根
165．240
0．40
165．240
0．32
金希白
165．240
0．40
165．240
0．32
刘亚英
82．620
0．20
82．620
0．16
苏惠玲
82．620
0．20
82．620
0．16
朱赞庆
74．358
0．18
74．358
0．14
王江
74．358
0．18
74．358
0．14
本次发行社会公众股
－
－
10，500．000
20．27
合计
41，310．000
100．00
51，810．000
100．00
序号
股东姓名或名称
股份数额（万股）
股份比例（％）
1
旻杰投资
14，458．500
35．00
2
严怀忠
6，609．600
16．00
3
佰孚控股
4，131．000
10．00
4
仁海维咨询
2，272．050
5．50
5
徐力圣
1，847．815
4．47
6
马小丰
953．003
2．31
7
李建平
826．200
2．00
8
王育莲
826．200
2．00
9
朱宁
669．222
1．62
10
何月囡
594．864
1．44
11
孙秀华
578．340
1．40
12
赵凤展
557．685
1．35
13
严新生
557．685
1．35
14
杨敏伟
557．685
1．35
15
蔡仁贵
557．685
1．35
序号
权属人
证书编号
座落
面积
（Ｍ2）
使用权期限
获取
方式
用途
1
广电
电气
沪房地奉字（2010）第004211号
奉贤区南桥镇南桥路865号
3，090
2060年1月19日止
出让
工业
2
广电
电气
沪房地奉字（2010）第004218号
奉贤区南桥镇南桥路865号
1，685
2060年1月19日止
出让
工业
3
广电
电气
沪房地奉字（2008）第015640号
奉贤区沪杭公路1829号
21，180
2054年2月24日止
出让
工业
4
广电
电气
沪房地奉字（2008）第013170号
奉贤区西渡镇11街坊20／19丘
26，086
2058年4月10日止
出让
工业
5
广电
电气
沪房地奉字（2008）第013664号
奉贤区西渡镇10街坊66／21丘
58，954
2055年12月19日止
出让
工业
6
山东
广电
长清国用（2010）第0700005号
长清新城工业开发区（东三里村）
20，208
2046年11月20止
出让
工业
一、发明专利
序号
专利名称
专利号
专利申请日
1
带接触器旁路功能的功率单元和高压变频器
ＺＬ200610166836．4
2006年12月7日
二、实用新型专利
序号
专利名称
专利号
专利申请日
1
固态地埋式非晶合金变压器
ＺＬ02218188．1
2002年6月14日
2
一种圆管母线的连接头
ＺＬ200620044011．0
2006年7月18日
3
10位ＡＤ采样计算电路
ＺＬ200620046711．3
2006年10月11日
4
软管固定架
ＺＬ200620044716．2
2006年8月10日
5
一种穿墙套管和圆形母线的连接装置
ＺＬ200620044010．6
2006年7月18日
6
综合保护装置的旋转飞梭人机操作接口
ＺＬ200620046714．7
2006年10月11日
7
带摄像头的ＭＣＭ操作面板
ＺＬ200620046712．8
2006年10月11日
8
分体式管理测控仪表
ＺＬ200620046713．2
2006年10月11日
9
高压电子式电压传感器
ＺＬ200720068766．9
2007年4月9日
10
开关柜连接组合装置
ＺＬ200720195843．7
2007年10月30日
11
一种电器柜用转接件
ＺＬ200820150730．Ｘ
2008年7月11日
12
一种结构改良的开关柜门锁
ＺＬ200820150732．9
2008年7月11日
13
一种带自锁机构的电器开关柜拉手
ＺＬ200820151731．4
2008年7月11日
14
抽屉紧急解锁装置
ＺＬ200820151651．0
2008年8月5日
15
带有抽屉式无功补偿功能单元的电器柜
ＺＬ200920073580．1
2009年6月9日
16
一种可以双手操作的开关手柄
ＺＬ200920208223．1
2009年8月21日
17
一种电器柜用拼装式通风栅
ＺＬ200920075783．4
2009年8月4日
18
高低压开关柜顶板防漏水装置
ＺＬ200920211341．8
2009年10月27日
19
交直交功率单元及其组件
ＺＬ200520105618．0
2005年8月17日
20
一种高压装置中控制回路的供电电路
ＺＬ200720066899．2
2007年1月31日
21
功率单元以及包括多个功率单元的高压变频器
ＺＬ200520007356．4
2005年3月24日
22
一种电能质量综合治理装置
ＺＬ200920074250．4
2009年7月9日
23
一种高压变频器并联系统
ＺＬ200920074450．Ｘ
2009年9月1日
三、外观专利
序号
专利名称
专利号
专利申请日
1
断路器的面板（拼装式）＊
ＺＬ200830063050．Ｘ
2008年5月26日
2
综保装置（ＭＰＭ800）
ＺＬ200630046108．0
2006年11月30日
3
综保装置（ＭＰＭ100Ａ）
ＺＬ200630046111．2
2006年11月30日
序号
专利类型
专利名称
专利号／申请号
专利申请日
状态
1
发明
开关柜连接组合装置及其制造方法
200810144106．3
2008年7月29日
已进入实质审查阶段
申请地
专利类型
专利名称
申请号
专利申请日
状态
美国
发明
ＳＷＩＴＨ ＣＡＢＩＮＥＴ ＣＯＮＮＥＣＴＩＯＮ ＡＮＤ ＣＯＭＢＩＮＡＴＩＯＮ ＡＰＰＡＲＡＴＵＳ ＡＮＤ ＭＥＴＨＯＤ ＯＦ ＭＡＮＵＦＡＣＴＲＵＩＮＧ ＳＡＭＥ
12／652500
2010年
5月1日
申请已受理
香港特别行政区
发明
开关柜连接组合装置及其制造方法
09107307．4
2009年
8月10日
申请已受理
序号
专有技术名称
获取
方式
原值
2010年9月30日账面净值
1
ＭＬＳ低压柜系列技术
外购
529．09
163．14
2
ＶＣＲ193技术
外购
1，831．31
1，144．57
3
中压真空断路器－额定电压12ｋＶ系列
外购
785．00
719．58
4
高压变频调速装置技术
外购
1，000．00
691．67
5
中压真空断路器－额定电压40．5ｋＶ系列
外购
700．00
676．67
6
中压真空断路器－额定电压24ｋＶ系列
外购
600．00
595．00
关联方
交易
类型
2010年1－9月
2009年度
2008年度
2007年度
金额
同类交易占比
金额
同类交易占比
金额
同类交易占比
金额
同类交易占比
ＥＪＶ
采购
18，465．29
34．06
37，463．04
43．55
46，764．83
51．86
42，221．62
50．76
销售
735．80
1．03
1，055．96
0．89
1，763．22
1．60
1，265．78
1．36
ＣＪＶ
采购
4，970．07
9．17
6，292．94
7．32
7，793．35
8．64
4，419．17
5．31
销售
14．10
0．02
11．28
0．01
－
－
－
－
关联方
交易
类型
2010年度1－9月
2009年度
2008年度
2007年度
金额
同类交易占比
金额
同类交易占比
金额
同类交易占比
金额
同类交易占比
江苏广电
销售
804．15
1．12
2，262．30
1．91
4，041．96
3．67
848．81
0．91
澳通韦尔
采购
2，949．11
5．44
3，695．11
4．30
3，472．63
3．85
1，633．90
1．96
销售
432．61
0．60
264．82
0．22
1，428．73
1．30
－
－
山东广电
采购
－
－
3，107．99
3．61
4，443．48
4．93
3，460．93
4．16
销售
－
－
686．15
0．58
1，362．73
1．24
91．11
0．10
上海安奕极
采购
－
－
－
－
－
－
12，932．15
15．55
销售
－
－
－
－
－
－
1，091．38
1．17
关联方
交易内容
2010年1－9月
2009年度
2008年度
2007年度
金额
同类交易占比
金额
同类交易占比
金额
同类交易占比
金额
同类交易占比
ＥＪＶ
代理咨询
46．65
4．66
258．22
7．88
1，576．46
26．78
760．48
28．60
ＣＪＶ
技术使用费
263．85
26．38
482．39
14．72
577．80
9．81
574．54
21．61
澳通韦尔
技术使用费
－
－
119．25
3．64
13．14
0．22
27．52
1．04
山东广电
技术使用
－
－
－
－
－
－
15．20
0．57
上海安奕极
技术使用费
－
－
－
－
－
－
182．95
6．88
承租方
2010年1－9月
2009年度
2008年度
2007年度
金额
同类交易占比
金额
同类交易占比
金额
同类交易占比
金额
同类交易占比
ＥＪＶ
141．75
14．17
363．30
11．09
67．73
1．15
－
－
ＣＪＶ
－
－
187．50
5．72
－
－
－
－
澳通韦尔
20．25
2．02
－
－
－
－
15．00
0．56
上海安奕极
－
－
－
－
－
－
48．68
1．83
出租方
2010年1－9月
2009年度
2008年度
2007年度
金额
同类交易占比
金额
同类交易占比
金额
同类交易占比
金额
同类交易占比
ＥＪＶ
6．84
1．49
20．53
1．50
－
－
－
－
保荐机构（主承销商）
（注册地址：苏州工业园区翠园路181号）
(下转A19版)
(上接A20版)
（5）与关联方发生的应收应付账款单位：万元
姓名
职务
性别
出生年月
简要经历
兼职情况
2009年在公司领取收入情况（元）
严怀忠
董事长、总裁
男
1959年1月
历任广电实业总经理、广电有限董事长兼总裁；2007年12月至今，公司党委书记、董事长、总裁。现任公司党委书记、董事长、总裁。
广电工程公司、广电销售公司、上海安奕极、通用广电元件、广电瀚震、澳通韦尔董事长。美国太阳门、ＥＪＶ、ＣＪＶ董事。香港安奕极、旻杰投资执行董事。
1，670，000
赵丙贤
副董事长
男
1963年11月
自1991年始，创办并担任北京中证万融投资集团有限公司董事长兼总裁、北京中证万融医药投资集团有限公司董事长、山东沃华医药科技股份有限公司董事长；2007年12月至今，兼任公司副董事长。现任公司副董事长。
北京中证万融投资集团有限公司、北京中证万融医药投资有限公司、山东沃华医药科技股份有限公司、山东沃华创业投资有限公司、北京沃伦思投资管理有限公司、北京本杰明投资顾问有限公司、北京仁海维投资管理咨询有限公司、北京中证万融医药技术研发中心有限公司、北京中证万融营销顾问中心有限公司、北京中证万融商贸有限公司、北京沃华生物科技股份有限公司董事长。大连大杨创世股份有限公司、罗莱家纺股份有限公司董事。
41，600
蔡志刚
董事、副总裁
男
1968年10月
1991年7月至1994年8月，上海电力局担任电气工程师；1994年9月至1996年8月，通用电气（中国）有限公司市场发展专员／销售工程师；1996年9月至1997年5月，施耐德电气（中国）有限公司高级工程师；1997年6月至2008年3月，历任ＧＥ工业系统项目经理、ＥＪＶ副总经理、ＧＥ工业系统亚太区技术及采购总经理、ＧＥ消费及工业产品集团工业系统中国区总经理、ＧＥ消费及工业产品集团东南亚区总经理；2008年4月至今任公司副总裁，2009年8月至今，公司董事。现任公司董事兼副总裁。
通用广电元件、美国太阳门董事。
610，000
张丽
董事、技术中心总经理
女
1958年4月
历任贵州遵义长征电器成套厂设计科副科长、总师办副主任、产品主设计及高压组组长，广电有限副总工程师、总工程师，广电工程公司副总经理、总工程师。现任公司董事兼技术中心总经理。
无
379，500
蔡仁贵
董事、财务总监
男
1957年2月
1976年6月至1994年4月，上海新力机械厂副厂长、财务经理；1994年4月至1995年12月，广电实业财务部长；1995年12月至2007年12月，担任广电有限财务部长、财务总监、董事；2007年12月至今，担任公司财务总监、董事。现任公司董事、财务总监。
广电工程公司、广电销售公司、上海安奕极监事。山东广电、通用广电元件、ＥＪＶ 、ＣＪＶ、广电瀚震董事。
397，900
虞锋
董事
男
1963年7月
1991年至1992年，任职于上海市政府；1992年至1999年，任职于上海中旅集团公司；2003年，聚众目标传媒（中国）控股有限公司董事长兼总裁；2006年至2008年，聚众传媒与分众传媒合并，任新公司董事会联席主席；2001年至2008年，上海东方网点连锁管理有限公司董事；2007年至今，华谊兄弟传媒有限公司董事；2007年12月至今，公司董事。现任公司董事。
华谊兄弟传媒有限公司、上海东方网点连锁管理有限公司董事。上海国际汽车城广告有限公司总经理。
41，600
吕军
董事
男
1961年12月
1982年7月至1983年10月，上海市第五钢铁厂计量科科员；1983年10月至1990年2月，上海市东风有色合金厂计量科科员；1990年2月至1992年10月，上海电视九厂财务科科员；1992年10月至2003年5月，自由职业；2003年6月至今，历任浙江恒升市政发展有限公司发展部经理、北京新宏远创投资顾问有限公司华东办事处办公室主任、浙江新原野影视传媒有限公司董事、副总裁；2007年12月至今，公司董事。现任公司董事。
浙江新原野影视传媒有限公司董事、副总裁。
41，600
吕巍
独立董事
男
1964年12月
曾任复旦大学ＩＭＢＡ项目主任、院长助理；2003年至今，担任上海交通大学安泰管理学院副院长、教授、博士生导师；2007年12月起任公司独立董事。现任公司独立董事。
上海交通大学安泰经济与管理学院副院长。上海耀华皮尔金顿玻璃股份有限公司、罗莱家纺股份有限公司、上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司独立董事。
182，000
Ｑｉｎｇ－Ｈｕａ Ｗｕ（吴青华）
独立董事
男
1953年9月
1981年至1984年，华中工学院（华中科技大学）电力工程系讲师；1987年至1989年，英国贝尔法斯特女皇大学博士后研究员；1989年至1991年，英国贝尔法斯特女皇大学博士后高级研究员；1991年至1994年，英国罗夫堡大学讲师；1994年至1995年，英国罗夫堡大学高级讲师；1995年至今，英国利物浦大学教授；2007年12月至今，公司独立董事。现任公司独立董事。
英国利物浦大学教授。
182，000
朱震宇
独立董事
男
1961年2月
1977年9月至1982年9月，国营第526厂职工；1986年7月至1988年8月，上海市劳动局干部；1988年8月至1994年12月，上海轻工局党校教师；1994年12月至2000年1月，大华会计师事务所审核经理；2000年1月至2003年1月，上海永大会计师事务所主任会计师；2003年1月至2005年8月，上海信宇会计师事务所主任会计师；2005年8月至2007年9月，上海宏大信宇会计师事务所主任会计师；2007年9月至今，上海宏大东亚会计师事务所主任会计师；2007年12月至今，公司独立董事。现任公司独立董事。
上海宏大东亚会计师事务所主任会计师。上海宏大资产评估有限公司、上海宏大信宇工程造价咨询有限公司、上海宏大房地产估价有限公司董事长。
182，000
徐晓青
独立董事
男
1951年3月
1982年，上海市社会科学院法学研究所从事经济法理论及经济立法研究工作；1983年任上海市人民政府办公厅法制处副处级干部；1985年取得律师资格；1987年任上海市社会科学院法学研究院所长助理、上海市联合律师事务所第三分所主任；1999年5月任上海市金泰律师事务所主任（合伙人）；2003年5月任上海徐晓青律师事务所主任；2003年12月当选为上海市第十二届人大代表；2004年荣获上海“优秀刑事辩护律师”称号；2005年6月被评为“全国优秀律师”；2006年12月获得上海首届“东方大律师”称号；2008年12月当选为上海市第十三届人大代表；2007年12月至今，公司独立董事。现任公司独立董事。
上海徐晓青律师事务所主任。上海市律师协会副会长。
182，000
何月囡
监事会主席
女
1954年2月
曾任广电实业工会主席、人事部长、政工部长，广电有限工会主席、人事部长、政工部长、纪委书记、党委副书记、董事；2007年12月至今，公司工会主席、纪委书记、党委副书记、监事会主席。现任公司监事会主席、工会主席、纪委书记、党委副书记。
广电工程公司、广电投资公司监事。
130，820
朱光明
监事
男
1961年10月
1982年8月至1995年10月，贵州长征电器公司成套厂，新产品开发组长、设计科长和厂长技术助理；1995年11月至1999年12月，任广电有限研究所副所长、电气成套开关厂总工程师；2000年1月至2003年10月，任ＥＪＶ电气制造部副总工程师兼低压设计分部经理、技术部总工程师、技术部经理；2003年10月至2007年12月，ＥＪＶ、ＣＪＶ副总经理，代表广电有限对企业进行监督管理；2007年12月至今，ＥＪＶ、ＣＪＶ副总经理，公司监事。现任公司监事。
ＥＪＶ、ＣＪＶ副总经理。
492，000
余铮
监事
男
1976年1月
历任上海广宏电气有限公司技术部设计员、设计师，ＥＪＶ技术部主管工程师，广电工程公司工程部主管工程师、特别项目组销售经理；2006年10月至2007年12月，任广电有限总裁助理、广电工程公司副总经理；2007年12月至今，公司监事、总裁助理、广电工程公司副总经理。现任公司监事兼总裁助理。
广电工程公司副总经理。澳通韦尔董事。
254，000
马小丰
副总裁、董事会秘书
男
1965年6月
1987年7月至1996年1月，上海染料化工厂，历任工艺员、工段长、团委书记、开发科长兼试验车间主任、常务副总工程师兼规划开发部经理；1996年1月至1996年10月，上海染料有限公司规划部部长；1996年10月至1999年6月，上海染料化工厂厂长兼上海台硝化工有限公司董事长；1999年6月至2004年1月，上海染料有限公司总经理兼上海染料研究所董事长及上海台硝化工有限公司董事长；2004年1月至2006年4月，天懋集团总裁；2006年5月至今，历任公司副总裁、董事、董事会秘书。现任公司副总裁、董事会秘书。
广电投资公司、山东广电董事长。内蒙古广电、广电瀚震董事。
462，000
王江
副总裁
男
1970年9月
1992年至1999年，上海通惠开利空调设备有限公司，质量经理；1999年至2001年，通用电气飞机发动机集团，亚洲采购质量经理；2002年至2004年，通用电气工业系统上海有限公司，营运经理；2004年至2006年，通用电气—正泰（温州）电器有限公司，总经理；2006年至2008年，通用电气消费与工业产品集团，亚太区成本管理经理；2008年至2009年，施耐德电气（中国）投资有限公司，质量总监；2009年6月至今，通用电力元件总经理；2009年8月至今，公司副总裁。现任公司副总裁。
通用广电元件董事、总经理。上海安奕极总经理。
455，000
何振华
副总裁
男
1948年8月
1978年9月至1987年10月，奉贤区人民法院助审员、副庭长、办公室主任（期间在职华东政法学院学习四年）；1987年10月至1990年5月，奉贤区人民政府办公室县长秘书；1990年5月至1992年7月，奉贤区青村镇党委副书记 ；1992年7月至2000年3月，南桥镇人民政府镇长、党委书记 ；2000年3月至2003年12月，奉贤区经济委员会主任、党工委书记；2003年12月至今，公司副总裁。现任本公司副总裁。
广电投资公司董事、总经理。
496，500
2、偶发性关联交易
（1）商标许可使用与专有技术、专利权转让
澳通韦尔为公司参股子公司，且产品在2009年12月之前由公司独家代理销售，2009年8月，公司与澳通韦尔签订《商标使用许可合同》，公司将持有的注册号为第868825号的图形商标无偿许可给澳通韦尔使用，商标许可使用权性质为非独占使用许可，许可使用期限自2009年1月1日起至2013年12月31日止。2009年12月公司不再独家代理销售澳通韦尔产品后，公司与澳通韦尔2009年12月30日签订《商标使用许可终止协议》，约定自2010年1月1日起，公司与澳通韦尔签订的上述《商标使用许可合同》终止。澳通韦尔所生产的产品改为采用ＨＯＮＥＹＷＥＬＬ（霍尼韦尔）商标。
2009年3月、8月，公司与ＣＪＶ签订技术转让协议，转让“新型真空断路器技术”及相关的3项专利给予ＣＪＶ，并按ＣＪＶ相应产品销售净额的2％收取技术转让费；同时公司将4项相关专利转让予ＣＪＶ，以促进其相关产品的生产和推广。目前7项专利转让中，6项已办理完成。
（2）股权转让
2009年3月10日公司与澳通韦尔签署《股权转让协议》，约定公司以14．02万美元（合计人民币115．87万元）收购澳通韦尔所持有的艾帕电力20．03％股权。
2010年9月19日，公司与澳洲通用签订《股权转让协议》，依据不高于上海万隆资产评估有限公司沪万隆评报字（2010）第107号报告所评估价值（11，458．21万元）和澳通韦尔2010年预计净利润的10倍市盈率（10，540．40万元）的原则，约定公司以人民币3，675．00万元收购澳洲通用所持有澳通韦尔35％股权，同时，赵淑文女士承诺，若澳通韦尔2010年净利润低于1，054．04万元，或2011年及2012年净利润合计低于3，294．01万元，按实际净利润与相应预期净利润差额的10倍，按35％股权比例给予公司补偿。2010年9月21日完成上述股权转让工商变更登记，公司持有澳通韦尔56．82％股权。
2010年10月23日，股份公司2010年第二次临时董事会议审议通过了《关于转让上海艾帕电力电子有限公司股权的议案》，股份公司拟将持有的艾帕电力21．82％的股权全部转让给旻杰投资，转让价格以艾帕电力截至2010年9月30日经审计的净资产值和经评估的股东全部权益价值孰高为依据，按21．82％的股权比例由双方协商确定。2010年11月25日，股份公司与旻杰投资签署股权转让协议，根据以上原则，将艾帕电力21．82％的股权作价371．50万元转让给旻杰投资。2010年12月3日完成上述股权转让工商变更登记，股份公司不再持有艾帕电力的股权。
（3）委托技术开发
公司与艾帕电力于2009年11月30日签订《委托开发合同》，委托艾帕电力研制高压特大功率高压变频装置（输出电压10ＫＶ、输出功率10000ＫＷ）。公司向艾帕电力提供研制经费650万元，利用研究开发经费购置的样机归公司所有。根据双方于2010年8月31日签署的补充协议，该项委托开发形成的技术成果资料和知识产权归本公司所有，艾帕电力电子不享受任何权利。截至2010年9月30日，该项技术开发已完成并交付本公司。
（4）关联担保
项目名称
关联方
2010年1－9月
2009年度
2008年度
2007年度
应收账款
ＥＪＶ
484．55
519．79
73．54
149．11
江苏广电
66．73
861．16
－
－
ＣＪＶ
6．90
－
－
3．93
山东广电
－
－
201．56
－
预付账款
ＣＪＶ
－
52．38
－
－
其他应收款
ＣＪＶ
103．61
－
347．73
330．84
山东广电
－
－
－
20．00
ＥＪＶ
141．75
－
－
－
应付账款
ＥＪＶ
19，204．96
22，976．50
31，286．08
20，821．19
ＣＪＶ
45．14
34．66
52．98
－
澳通韦尔
－
1，133．03
417．25
256．53
山东广电
－
－
1，193．77
1，111．18
预收账款
江苏广电
－
－
33．85
35．01
山东广电
－
－
－
18．32
其他应付款
澳通韦尔
－
－
－
275．95
2010年3月17日，广电工程公司已解除为澳通韦尔提供的上述借款担保。
3、独立董事对关联交易问题发表的意见
对于公司2007－2010年3月的关联交易，公司独立董事发表意见如下：
公司近三年及一期与关联方发生的关联交易属于正常的商业交易行为，对于公司的生产经营是必要的；其定价依据和定价方法体现了公平、公正、合理的原则，具备公允性，没有损害公司和非关联股东的利益，并根据公司章程等制度规定履行了批准程序，审议程序合法有效。公司在其《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事制度》中分别对关联交易的决策程序作出规定，并制订了《关联交易管理办法》，同时采取有效措施减少关联交易，其制度与措施对于减少和规范公司关联交易具有有效性。
对于公司2010年度4－9月的关联交易，公司独立董事均针对不同交易事项分别发表了认为具备公允性的独立意见。
七、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事和高级管理人员基本情况、兼职情况及薪酬情况
担保人
被担保人
担保金额（万元）
担保期限
广电工程公司
澳通韦尔
950．00
2009．3．30—2010．3．29
广电工程公司、上海安奕极、严怀忠
股份公司
12，100．00
2009．5．10—2011．5．09
注：1、赵丙贤、虞锋、吕军三名董事享有差旅津贴；
2、吕巍、吴青华、朱震宇、徐晓青四名独立董事享有薪酬及差旅津贴。
（二）董事、监事及高级管理人员持有公司股份情况
1、直接持股情况单位：万股
姓 名
现任职位
截至本招股书签署日
2009年末持股数量
持股数量
比例（％）
严怀忠
董事长、总裁
6，609．600
16．00
3，888．000
蔡志刚
董事、副总裁
516．375
1．25
303．750
蔡仁贵
董事、财务总监
557．685
1．35
328．050
何月囡
监事会主席
594．864
1．44
349．920
朱光明
监事
297．432
0．72
174．960
马小丰
董事会秘书、副总裁
953．003
2．31
560．590
何振华
副总裁
371．790
0．90
218．700
王江
副总裁
74．358
0．18
43．740
张丽
董事、技术中心总经理
371．790
0．90
218．700
2、间接持股情况
董事长、总裁严怀忠持有旻杰投资股权100％，从而间接持有本公司35％股权；副董事长赵丙贤通过北京中证万融投资集团有限公司（持股比例80％）持有仁海维咨询5％股权，从而间接持有本公司0．22％股权。
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
本公司控股股东为旻杰投资。旻杰投资成立于2009年11月26日，注册资本500万元，法定代表人严怀忠，住所位于上海市奉贤区南桥镇奉浦大道818号423室，经营范围为投资管理（除股权投资和股权投资管理），经济信息咨询，企业管理咨询。该公司为严怀忠独资设立的一人有限责任公司。本次发行前，旻杰投资持有本公司35％的股份，合计14，458．50万股。
严怀忠先生直接持有发行人股份6，609．60万股，并通过其全资设立的旻杰投资间接持有发行人股份14，458．50万股，合计持有发行人股份21，068．10万股，占公司发行前总股本的51％，为公司的实际控制人。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
项目
2010年9月30日
2009年12月31日
2008年12月31日
2007年12月31日
流动资产：
货币资金
134，599，502．75
121，989，144．04
74，050，137．46
58，459，350．33
应收票据
6，850，000．00
2，760，500．00
2，948，800．00
7，284，326．00
应收账款
557，180，123．51
534，103，292．33
432，124，740．60
326，152，928．93
预付款项
63，698，318．60
48，879，409．80
30，487，156．90
46，379，452．82
其他应收款
43，669，575．91
54，661，465．08
71，485，137．88
54，761，992．30
存货
180，285，725．70
208，473，944．04
243，621，066．09
237，753，110．48
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计
986，283，246．47
970，867，755．29
854，717，038．93
730，791，160．86
非流动资产：
长期股权投资
215，580，152．57
248，133，627．98
288，574，415．27
206，687，277．41
固定资产
172，149，962．68
62，766，892．51
44，218，696．82
45，296，050．46
在建工程
92，834，065．11
105，363，900．56
5，112，694．20
1，946，212．00
无形资产
86，842，642．70
76，340，314．99
61，050，218．21
50，930，830．36
开发支出
19，402，244．85
2，574，145．84
商誉
5，662，358．92
5，662，358．92
3，999，999．80
3，999，999．80
长期待摊费用
746，667．61
递延所得税资产
5，891，349．97
5，247，730．45
5，857，241．03
4，340，705．65
非流动资产合计
599，109，444．41
506，088，971．25
408，813，265．33
313，201，075．68
资产总计
1，585，392，690．88
1，476，956，726．54
1，263，530，304．26
1，043，992，236．54
流动负债：
短期借款
224，500，000．00
149，500，000．00
156，619，088．68
171，293，078．64
应付票据
8，000，000．00
应付账款
368，540，701．33
412，195，684．53
477，610，150．59
345，097，022．64
预收款项
49，488，294．09
87，606，133．13
109，510，465．35
84，318，627．15
应付职工薪酬
761，084．36
1，306，322．37
626，721．42
831，598．71
应交税费
10，603，641．60
14，629，887．99
－7，100，231．11
24，389，914．46
应付利息
21，084．81
应付股利
53，460，000．00
其他应付款
103，271，858．61
99，446，520．75
108，395，100．23
99，641，926．55
流动负债合计
810，646，664．80
772，684，548．77
845，661，295．16
725，572，168．15
非流动负债：
长期借款
90，000，000．00
68，900，000．00
长期应付款
20，523，799．35
21，532，375．41
30，502，000．00
40，502，000．00
递延所得税负债
8，278，613．74
其他非流动负债
9，500，000．00
11，041，799．53
非流动负债合计
120，023，799．35
101，474，174．94
30，502，000．00
48，780，613．74
负债合计
930，670，464．15
874，158，723．71
876，163，295．16
774，352，781．89
股东权益：
股本
413，100，000．00
243，000，000．00
243，000，000．00
243，000，000．00
资本公积
3，456，275．09
3，456，275．09
611，597．65
369，845．03
盈余公积
38，590，107．41
38，590，107．41
20，000，244．00
10，202，955．53
未分配利润
156，448，752．04
281，562，126．63
110，776，068．53
5，047，240．10
外币报表折算差额
－88，722．12
归属于母公司所有者权益合计
611，506，412．42
566，608，509．13
374，387，910．18
258，620，040．66
少数股东权益
43，215，814．31
36，189，493．70
12，979，098．92
11，019，413．99
股东权益合计
654，722，226．73
602，798，002．83
387，367，009．10
269，639，454．65
负债和股东权益总计
1，585，392，690．88
1，476，956，726．54
1，263，530，304．26
1，043，992，236．54
2、合并利润表
单位：元
项目
2010年1－9月
2009年度
2008年度
2007年度
一、营业总收入
726，820，924．25
1，219，213，809．69
1，159，815，123．38
956，550，973．39
其中：营业收入
726，820，924．25
1，219，213，809．69
1，159，815，123．38
956，550，973．39
二、营业总成本
708，206，924．73
1，114，968，743．47
1，155，640，515．98
949，571，012．08
其中：营业成本
551，230，751．86
912，517，412．46
925，280，459．19
784，824，089．94
营业税金及附加
2，209，816．25
5，739，568．84
3，117，952．32
3，106，593．27
销售费用
50，787，853．12
92，582，807．41
110，378，165．93
81，645，818．50
管理费用
93，518，122．89
95，843，805．50
87，094，251．40
64，874，672．08
财务费用
6，354，127．52
8，711，390．01
12，851，200．06
9，495，891．43
资产减值损失
4，106，253．09
－426，240．75
16，918，487．08
5，623，946．86
投资收益（损失以“－”号填列）
73，774，243．96
110，581，852．25
92，394，909．67
67，584，297．51
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
73，549，498．55
110，581，852．25
92，394，909．67
67，584，297．51
三、营业利润（亏损以“－”号填列）
92，388，243．48
214，826，918．47
96，569，517．07
74，564，258．82
加：营业外收入
17，496，365．35
26，317，044．97
28，271，491．80
20，957，905．23
减：营业外支出
150，739．98
234，125．13
1，239，074．65
17，000．06
其中：非流动资产处置损失
22，563．39
2，813．64
706，805．71
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
109，733，868．85
240，909，838．31
123，601，934．22
95，505，163．99
减：所得税费用
13，330，517．21
24，920，365．32
6，116，132．39
7，701，440．76
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
96，403，351．64
215，989，472．99
117，485，801．83
87，803，723．23
归属于母公司所有者的净利润
98，446，625．41
213，675，921．51
115，526，116．90
86，695，346．34
少数股东损益
－2，043，273．77
2，313，551．48
1，959，684．93
1，108，376．89
六、每股收益：
（一）基本每股收益
0．2383
0．5172
0．2797
0．2099
（二）稀释每股收益
0．2383
0．5172
0．2797
0．2099
七、其他综合收益
－107，734．00
2，844，677．44
241，752．62
八、综合收益总额
96，295，617．64
218，834，150．43
117，727，554．45
87，803，723．23
归属于母公司所有者的综合收益总额
98，357，903．29
216，520，598．95
115，767，869．52
86，695，346．34
归属于少数股东的综合收益总额
－2，062，285．65
2，313，551．48
1，959，684．93
1，108，376．89
3、合并现金流量表
单位：元
项目
2010年1－9月
2009年度
2008年度
2007年度
一、经营活动生产的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
787，486，543．69
1，284，282，195．64
1，274，615，187．66
1，182，358，815．72
收到其他与经营活动有关的现金
35，278，341．59
81，472，426．09
42，215，732．06
45，535，924．92
经营活动现金流入小计
822，764，885．28
1，365，754，621．73
1，316，830，919．72
1，227，894，740．64
购买商品、接受劳务支付的现金
691，046，294．40
1，048，584，366．54
948，690，686．90
1，016，682，683．69
支付给职工以及为职工支付的现金
48，998，321．77
42，804，477．28
41，935，738．34
20，979，319．19
支付的各项税费
54，008，928．53
65，507，673．75
79，055，734．37
40，672，286．38
支付其他与经营活动有关的现金
98，828，734．15
187，474，583．77
200，450，991．79
129，922，401．16
经营活动现金流出小计
892，882，278．85
1，344，371，101．34
1，270，133，151．40
1，208，256，690．42
经营活动生产的现金流量净额
－70，117，393．57
21，383，520．39
46，697，768．32
19，638，050．22
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
3，426，446．00
取得投资收益收到的现金
114，477，652．00
149，364，347．40
44，860，000．00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
49，215．38
1，311．00
28，920．40
收到其他与投资活动有关的现金
4，669，479．30
投资活动现金流入小计
117，953，313．38
149，365，658．40
28，920．40
49，529，479．30
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
113，658，056．14
123，217，346．28
20，359，302．48
40，237，163．69
投资支付的现金
1，700，000．00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
8，926，993．20
23，961，091．41
投资活动现金流出小计
122，585，049．34
148，878，437．69
20，359，302．48
40，237，163．69
投资活动产生的现金流量净额
－4，631，735．96
487，220．71
－20，330，382．08
9，292，315．61
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
9，088，606．25
12，102，906．25
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
9，088，606．25
取得借款收到的现金
211，100，000．00
227，400，000．00
151，356，502．51
116，923，269．68
筹资活动现金流入小计
220，188，606．25
239，502，906．25
151，356，502．51
116，923，269．68
偿还债务支付的现金
116，000，000．00
166，379，772．19
168，900，000．00
121，264，915．00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
11，938，662．32
35，192，551．41
13，652，258．69
9，994，665．58
筹资活动现金流出小计
127，938，662．32
201，572，323．60
182，552，258．69
131，259，580．58
筹资活动产生的现金流量净额
92，249，943．93
37，930，582．65
－31，195，756．18
－14，336，310．90
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
－111，723．20
－7，545．52
五、现金及现金等价物净增加额
17，389，091．20
59，793，778．23
－4，828，369．94
14，594，054．93
加：期初现金及现金等价物余额
107，027，884．56
47，234，106．33
52，062，476．27
37，468，421．34
六、期末现金及现金等价物余额
124，416，975．76
107，027，884．56
47，234，106．33
52，062，476．27
（二）非经常性损益
本公司近三年及一期的非经常性损益情况如下：
单位：元
项目
2010年1－9月
2009年度
2008年度
2007年度
非流动资产处置损益
210，812．79
－1，502．64
－692，005．71
36，997．39
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
250，487．09
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
16，396，500．00
24，927，957．13
26，703，600．00
18，943，091．71
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
1，054，180．16
1，336，776．84
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
3，512，179．26
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
－91，122．17
－180，311．49
1，020，822．86
1，960，816．07
非经常性损益小计
17，570，370．78
26，082，919．84
27，032，417．15
24，703，571．52
所得税影响额
2，644，895．11
3，702，858．94
4，055，262．57
4，002，833．40
少数股东权益影响额（税后）
－15，569．00
－20，686．82
合计
14，941，044．67
22，400，747．72
22，977，154．58
20，700，738．12
扣除非经常性损益后的净利润
83，505，580．74
191，275，173．79
92，548，962．32
65，994，608．22
（三）主要财务指标
财务指标
2010年1－9月
2009年度
2008年度
2007年度
流动比率
1．22
1．26
1．01
1．01
速动比率
0．99
0．99
0．72
0．68
资产负债率（母公司）（％）
52．17
50．21
54．92
56．92
应收账款周转率（次／年、三季）
1．28
2．39
2．86
2．55
存货周转率（次／年、三季）
2．68
3．78
3．57
3．66
息税折旧摊销前利润（万元）
12，876．93
25，820．22
14，402．19
11，070．41
利息保障倍数
9．89
20．31
9．89
10．69
每股经营活动现金流量净额（元／股）
－0．17
0．09
0．19
0．08
每股净现金流量（元／股）
0．04
0．25
－0．02
0．06
每股收益
0．2383
0．5172
0．2797
0．2099
加权平均净资产收益率（％）
16．97
45．86
36．50
40．27
每股净资产（元／股）
1．48
2．33
1．54
1．06
无形资产（扣除土地使用权）占净资产比例（％）
6．37
5．18
6．11
10．07
（四）管理层对公司财务状况、盈利能力及现金流量情况的简要分析
1、公司财务状况分析
近三年公司资产主要由流动资产中的货币资金、应收账款、存货和非流动资产中的长期股权投资、固定资产、无形资产组成，符合公司生产经营的需要。
公司负债主要包括应付账款、短期借款和预收款项，存在一定的短期偿债压力。公司坚持稳健的财务政策，资产负债率逐年降低。公司信用状况良好，息税折旧摊销前利润和利息保障倍数均呈现快速增长态势，公司偿债能力大幅提高。
公司作为专业的输配电行业制造商，所处行业处于快速发展阶段，市场需求增长较快。公司通过长期的技术积累，运营能力大幅增强，经营管理能力稳步提升，产品研发、生产技术和产品质量等方面竞争优势明显，客户群稳定且逐步拓展。公司客户质量较好，信誉较高，应收账款周转速度良好；公司采用以销定产的经营模式，产销率较高，存货质量良好、周转速度快。
2、公司盈利能力分析
公司主营业务分为自主品牌业务和代理品牌业务两大类，
自主品牌业务系公司自主制造和销售广电自有品牌的成套设备、元器件；代理品牌业务主要以公司参股子公司ＥＪＶ和ＣＪＶ为生产平台，以公司全资子公司广电工程公司和广电销售公司为销售和服务平台，销售ＧＥ品牌产品。
营业收入具体构成如下：
单位：万元、％
项目
2010年1－9月
2009年度
2008年度
2007年度
金额
占比
金额
占比
金额
占比
金额
占比
主营业务收入
71，681．95
98．62
118，644．93
97．31
110，094．57
94．92
92，996．49
97．22
其他业务收入
1，000．15
1．38
3，276．45
2．69
5，886．94
5．08
2，658．60
2．78
合计
72，682．09
100．00
121，921．38
100．00
115，981．51
100．00
95，655．10
100．00
公司利润的主要来源为输配电设备产品的研发、生产和销售业务。公司主营业务突出，盈利质量良好。具体情况如下：
单位：万元
项目
2010年1－9月
2009年度
2008年度
2007年度
主营业务收入
71，681．95
118，644．93
110，094．57
92，996．49
主营业务利润
17，017．02
28，762．28
21，720．03
15，105．39
其他业务收入
1，000．15
3，276．45
5，886．94
2，658．60
其他业务利润
542．00
1，907．36
1，733．44
2，067．30
营业利润
9，238．82
21，482．69
9，656．95
7，456．43
其他业务利润占利润总额比重
4．94％
7．92％
14．02％
21．65％
主营业务收入具体构成如下：
单位：万元、％
项目
2010年1－9月
2009年度
2008年度
2007年度
金额
占比
金额
占比
金额
占比
金额
占比
自主品牌业务
成套设备
33，191．76
88．46
51，746．79
89．21
33，906．96
87．46
31，296．33
91．57
元器件
4，328．20
11．54
6，258．14
10．79
4，862．89
12．54
2，880．23
8．43
合计
37，519．96
100．00
58，004．93
100．00
38，769．86
100．00
34，176．57
100．00
代理品牌业务
成套设备
28，003．13
81．97
51，108．92
84．28
64，012．88
89．75
54，069．27
91．92
元器件
6，158．85
18．03
9，531．08
15．72
7，311．83
10．25
4，750．66
8．08
合计
34，161．98
100．00
60，640．00
100．00
71，324．71
100．00
58，819．93
100．00
公司主营业务分为自主品牌业务和代理品牌业务两大类。
自主品牌业务系公司自主制造和销售广电自有品牌的成套设备、元器件；代理品牌业务主要以公司参股子公司ＥＪＶ和ＣＪＶ为生产平台，以公司全资子公司广电工程公司和广电销售公司为销售和服务平台，销售ＧＥ品牌产品。
报告期内，公司主营业务持续增长，2008年和2009年分别同比增长18．39％和7．77％。凭借公司不断增强的研发实力的、持续提高的品牌知名度的和获得市场认可的良好产品质量，自主品牌业务规模迅速扩大，2007年、2008年和2009年，自主品牌业务占主营业务收入的比重分别为36．75％、35．22％和48．89％， 2009年比2007年增长了69．72％，近三年复合增长率达到30．28％，同时代理品牌业务收入基本保持稳定，是主营业务收入的重要来源。
公司将进一步加强自主品牌业务的建设。公司计划以募集资金建设“年产2．5万台高低压开关柜、断路器生产线建设项目”、“新型无谐波高压变频器高技术产业化项目”、“电力智能化系统集成项目”、“高效低耗非晶合金变压器生产线建设项目”和“技术中心扩建项目”等项目，并以自有资金加快内蒙古广电生产线建设。项目完成后，公司的技术研发能力、产品生产规模和产品覆盖面将获得较大的提升，自主品牌的影响力将得到进一步扩大。
同时，ＥＪＶ、ＣＪＶ已成为ＧＥ工业系统业务集团在中国的销售和利润重要来源，公司将加快通用电力元件的生产线建设，继续深化和加强与ＧＥ现有的合作模式，共同推进合资公司的发展，继续发展代理品牌业务，实现双方的共赢。
3、公司现金流量分析
近三年，公司经营活动产生的现金流量净额均为正数，合计为8，771．93万元。2010年1－9月公司经营活动产生的现金流量净额为－7，011．74万元，主要因为公司经营性应付项目增多以及受销售季节性影响，随着货款相继进入结算期，全年经营活动现金流量净额将恢复至正常水平。
报告期内，公司投资活动产生的现金净流量总计－1，518．26万元。主要是由于公司近年来处于快速成长期，为扩大产销规模，提高研发能力和拓展销售市场，对固定资产、无形资产及长期股权投资的支出需求增大，公司的筹资活动产生的现金流入不能完全满足公司投资项目的资金需求，需要拓宽现有的融资渠道。报告期内公司投资活动产生的现金净流量分别为929．23万元、－2，033．04万元、48．72万元和－463．17万元，波动较大，主要原因为2008年ＣＪＶ和ＥＪＶ宣告分配现金股利合计为8，701．98万元，但并未在当年支付，公司于2009年陆续收到相应的现金。报告期内公司投资活动现金流入合计为31，687．74万元，主要是公司主要对外投资ＥＪＶ、ＣＪＶ经营状况良好、为公司带来大量的分红收入；报告期内公司投资活动现金流出合计为33，206．00万元，为增强技术研发及生产能力，满足不断增长的市场需求，公司加大了资本性支出力度。
报告期内，公司主要通过银行借款进行筹资。2007和2008年度公司筹资活动净现金流出主要为归还银行短期借款利息以及分配股利所致。2009年度，公司筹资活动净流量为3，793．06万元，主要为公司新增长期借款所致。2010年1－9月，公司筹资活动净流量为9，224．99万元，主要为公司新增借款所致。
（五）股利分配政策
公司股票全部为普通股，同股同权、同股同利。公司按股东持股数分配股利，股利分配采取现金股利、股票股利或上述两者结合的方式。根据《公司章程》的规定，公司交纳所得税后的利润，按下列顺序分配：（1）弥补上一年度的亏损；（2）提取法定公积金10％，当法定公积金累计额达到公司注册资本的50％时，可不再提取；（3）提取任意公积金与否及提取比例由股东大会决定；（4）支付股东股利。
（六）公司最近三年股利分配政策和实际股利分配情况
股份公司2007年度股东大会，决议同意2007年度利润不做分配。
股份公司2008年度股东大会，同意以2008年12月31日的总股本24，300万股为基数，每10股派发现金红利1．00元（含税），分红金额总计2，430万元。
股份公司2009年度股东大会，决议以2009年末总股本24，300万股为基数，以未分配利润每10股转增7股并派送现金2．2元（含税），总计转增股本17，010万股，派送现金5，346万元。
（七）本次发行前滚存利润分配
截至2010年9月30日，发行人未分配利润为15，644．88万元。根据公司2010年第二次临时股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行人民币普通股（Ａ股）前滚存的未分配利润由新老股东共享的议案》，公司截至2010年3月31日的未分配利润及首次公开发行人民币普通股（Ａ股）前滚存的未分配利润由公司股票发行后新老股东共享。
（八）发行后股利分配政策
公司发行后的股利分配政策与上市前保持一致。
（九）子公司基本情况
1、全资子公司
（1）上海广电电气集团销售有限公司
广电销售公司成立于1996年3月26日，注册资本2，000万元，法定代表人严怀忠，住所位于上海市奉贤区南桥镇南桥路865号，经营范围为高低压电气设备，输配电设备、电线电缆。该公司为股份公司100％控股的全资子公司，主要从事自主品牌和代理品牌的元器件销售业务。
截至2009年12月31日，广电销售公司总资产17，291．07万元，净资产3，683．15万元，2009年度实现营业收入17，680．79万元，净利润1，450．77万元；截至2010年9月30日，广电销售公司总资产18，150．46万元，净资产3，333．47万元，2010年1－9月实现营业收入12，407．26万元，净利润950．32万元。以上财务数据经国富浩华审计。
（2）上海通用广电工程有限公司
广电工程公司成立于1999年12月16日，注册资本5，000万元，法定代表人严怀忠，住所位于上海市奉贤区南桥镇南桥路865号，经营范围为高低压电气开关柜、干式变压器、智能化电气控制系统设备、电线电缆、电器元器件、电气设备产品的生产、制造、销售、销售代理，电气工程安装，从事货物进出口及技术进出口业务。该公司为股份公司100％控股的全资子公司，主要从事代理品牌的成套设备销售业务和智能电网系统集成业务。
截至2009年12月31日，广电工程公司总资产49，139．60万元，净资产6，302．82万元，2009年度实现营业收入60，854．66万元，净利润1，364．12万元；截至2010年9月30日，广电工程公司总资产42，954．12万元，净资产5，553．73万元，2010年1－9月实现营业收入34，102．91万元，净利润－49．09万元。以上财务数据经国富浩华审计。
（3）上海广电电气集团投资管理有限公司
广电投资公司成立于2009年2月16日，注册资本500万元，法定代表人马小丰，住所位于上海市奉贤区南桥镇南桥路865号，经营范围为投资管理（除股权投资和股权投资管理），商务信息咨询。该公司为股份公司100％控股的全资子公司，主要负责战略投资和股权管理。
截至2009年12月31日，广电投资公司总资产442．97万元，净资产559．48万元，2009年度实现营业收入0万元，净利润59．48万元；截至2010年9月30日，广电投资公司总资产247．64万元，净资产242．69万元，2010年1－9月实现营业收入0万元，净利润－316．79万元。以上财务数据经国富浩华审计
2、控股子公司
（1）上海安奕极企业发展有限公司
上海安奕极原名称为上海澳通开关有限公司，于2010年12月更名为上海安奕极企业发展有限公司。上海安奕极成立于2003年1月29日，注册资本180万美元，法定代表人严怀忠，住所位于上海市奉贤区奉浦大道111号，经营范围为设计、开发、生产中、低压高科技开关、控制设备，能源管理自动化产品及其相关的元器件和配套件，销售公司自产产品并提供电气工程设计、技术咨询、设备维护、安装及调试。该公司股权结构为：股份公司持有其75％的股权；澳洲ＢＢＣ持有其25％的股权。该公司目前主要从事自主品牌元器件的生产业务。
澳洲ＢＢＣ的唯一股东为澳大利亚人ＧＵＡＮＧ ＸＩＮ，与发行人不存在关联关系。
截至2009年12月31日，上海安奕极总资产9，522．63万元，净资产5，967．02万元，2009年度实现营业收入5，094．18万元，净利润775．38万元；截至2010年9月30日，上海安奕极总资产9，591．31万元，净资产6，127．55万元，2010年1－9月实现营业收入2，206．03万元，净利润160．53万元。以上财务数据经国富浩华审计。
（2）山东广电电气有限公司
山东广电原名称为山东鲁能广电电气有限公司，于2008年6月更名为山东广电电气有限公司。山东广电成立于1997年9月16日，注册资本400万美元，法定代表人马小丰，住所位于济南市长清区鲁能工业园路3号，经营范围为生产中、低压电气开关柜等输配电设备，销售本公司自产品，相关的技术服务和咨询。该公司股权结构为：股份公司持有其75％的股权；澳洲ＢＢＣ持有其25％的股权。该公司主要从事自主品牌高低压成套设备的生产业务。
截至2009年12月31日，山东广电总资产4，679．78万元，净资产2，927．87万元，2009年度实现主营业务收入7，349．69万元，净利润568．13万元；截至2010年9月30日，山东广电总资产4，078．85万元，净资产2，882．41万元，2010年1－9月实现营业收入3，470．71万元，净利润－45．46万元。以上财务数据经国富浩华审计。
（3）上海通用广电电力元件有限公司（ＤＪＶ）
通用广电元件成立于2009年3月31日，注册资本950万美元（实收资本950万美元），法定代表人严怀忠，住所位于上海市奉贤区远东路777弄28号，经营范围为开发、生产小型低压断路器、塑壳开关和电子漏电开关、销售公司自产产品、与上述产品同类商品的批发和进出口业务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）。该公司股权结构为：股份公司持有其75％的股权；通用电气（中国）有限公司持有其25％的股权；通用广电元件成立满3年后，通用电气（中国）有限公司有权随时通过向股份公司购买股份的方式增持通用广电元件股权至50％。该公司主要从事ＧＥ品牌元器件的生产业务。
通用电气（中国）有限公司系ＧＥ太平洋在中国设立的全资子公司，与公司不存在关联关系。
截至2009年12月31日，通用广电元件总资产3，153．92万元，净资产2，873．66万元，2009年度实现营业收入6．53万元，净利润－367．50万元；截至2010年9月30日，通用广电元件总资产5，813．24万元，净资产5，526．81万元，2010年1－9月实现营业收入240．52万元，净利润－571．87万元。以上财务数据经国富浩华审计。
（4）内蒙古广电电气有限责任公司
内蒙古广电成立于2009年8月20日，注册资本1，500万元（实收资本1，000万元），法定代表人张国荣，住所位于呼和浩特市金川开发区上院小区书香苑三号楼三单元102室，经营范围为电器设备、成套高低压开关设备、元器件、综合保护装置产品的生产、销售，相关电气产品销售。该公司股权结构为：股份公司持有其60％的股权；张国荣持有其40％的股权。该公司主要从事自主品牌成套设备和元器件在内蒙古市场的生产、销售业务。
张国荣先生，男，中国国籍，1960年6月生，身份证号码150403196006＊＊＊＊＊＊，住址位于内蒙古赤峰市元宝山区平庄＊＊＊＊＊＊，与公司不存在关联关系。
截至2009年12月31日，内蒙古广电总资产1，063．98万元，净资产966．64万元，2009年度实现营业收入0万元，净利润－33．36万元；截至2010年9月30日，内蒙古广电总资产1，534．22万元，净资产822．08万元，2010年1－9月实现营业收入3．97万元，净利润－144．56万元。以上财务数据经国富浩华审计。
（5）安奕极智能测量与控制有限公司
安奕极智能测量与控制有限公司成立于2010年8月24日，注册资本65万美元，住所位于ＰＲＯＳＰＥＲＩＴＹ ＭＩＬＬＥＮＮＩＡ ＰＬＡＺＡ 663 ＫＩＮＧ’Ｓ ＲＤ ＮＯＲＴＨ ＰＯＩＮＴ ＨＫ，经营范围为低压开关设备、电气测控元件、智能电表、低压变频、家居电器、安防产品等产品的销售和技术服务。该公司股权结构为：股份公司持有其98％的股权；冼振威持有其2％的股权。
冼振威先生，男，香港永久居民，1951年7月生，香港居民身份证号码81122182＊＊＊＊，住址位于香港，与公司不存在关联关系。
（6）上海澳通韦尔电力电子有限公司
澳通韦尔原名称为上海澳通电气有限公司，于2009年12月更名为上海澳通韦尔电力电子有限公司。澳通韦尔成立于2002年9月24日，注册资本100万美元，法定代表人严怀忠，住所位于上海市奉贤区奉浦大道111号，经营范围为电力电子产品的设计、开发、生产，销售公司自产产品并提供产品的售后服务（涉及行政许可的，凭许可证经营）。该公司股权结构为：股份公司持有其56．82％的股权；ＸＵＥＪＵＮ ＪＡＭＥＳ ＷＡＮＧ持有其25％的股权；上海温普电力电子有限公司持有其15．18％的股权；上海标崎实业有限公司持有其3％的股权。
ＸＵＥＪＵＮ ＪＡＭＥＳ ＷＡＮＧ先生，男，加拿大国籍，1966年10月生，护照号码ＢＡ4404＊＊，住址位于美国，与公司不存在关联关系。
上海温普电力电子有限公司成立于2008年9月，注册资本10万元，股东为竺伟（60％股权）和张月西（40％股权），与公司不存在关联关系。
上海标崎实业有限公司成立于2005年2月22日，注册资本260万元，股东为孙祥旗（40％股权）、杜书秀（30％股权）和王翠花（30％股权），与公司不存在关联关系。
上海澳通韦尔电力电子有限公司报告期主要财务数据如下：
单位：万元
项目
2010年9月30日
2009年12月31日
2008年12月31日
2007年12月31日
总资产
7，580．05
3，908．63
2，212．66
1，546．61
总负债
6，319．53
3，131．13
1，592．84
1，003．58
所有者权益
1，260．52
777．50
619．82
543．03
项目
2010年1－9月
2009年
2008年
2007年
营业收入
5，380．89
3，886．16
3，722．43
1，710．80
利润总额
550．97
157．68
76．79
2．51
净利润
468．97
157．68
76．79
2．51
以上2007、2008、2009年度财务数据经上海华诚会计师事务所有限公司审计；2010年1－9月财务数据经国富浩华审计。
（7）美国太阳门电气有限公司
美国太阳门成立于2009年5月27日，注册资本85万美元，负责人蔡志刚，住所位于美国加利福尼亚州圣拉蒙卡市，业务范围为电气类产品的销售和技术服务。该公司股权结构为：广电工程公司持有其82．35％的股权；ＸＵＥＪＵＮ ＪＡＭＥＳ ＷＡＮＧ持有其17．65％的股权。该公司主要从事股份公司北美市场的代理销售业务。
截至2010年9月30日，美国太阳门总资产466．18万元，净资产466．18万元，2010年1－9月实现营业收入为0，净利润－104．49万元，以上财务数据经国富浩华审计。
第四节募集资金运用
一、募股资金运用计划（按项目轻重缓急排序）
经公司第一届董事会第十一次会议及2010年第二次临时股东大会审议通过，本次股票发行募集资金依轻重缓急用于以下项目，项目总投资为68，119万元，计划利用募集资金66，219万元。
单位：万元
序号
项目名称
总投
资额
拟投入募集资金
项目
批复或备案
环保批复
1
年产2．5万台高低压开关柜、断路器生产线建设项目
15，049
15，049
沪奉发改备2010－066号
沪奉环保许管［2010］183号
2
新型无谐波高压变频器高技术产业化项目
23，700
21，800
沪奉发改备2009－048号
沪奉环保许管［2008］74号
3
电力智能化系统集成项目
8，514
8，514
沪发改产备（2010）2号
沪环保许评［2010］4号
4
高效低耗非晶合金变压器生产线建设项目
15，841
15，841
沪发改产备（2010）3号
沪环保许评［2010］3号
5
技术中心扩建项目
5，015
5，015
沪发改产备（2010）1号
沪环保许评［2010］57号
合计
68，119
66，219
二、募集资金项目前景分析
（一）年产2．5万台高低压开关柜、断路器生产线建设项目
近年来，成套设备市场增长迅速，根据《高压开关年鉴2008》的统计，高压开关产品的产值近年来保持25％左右的增长速度。而低压成套开关设备广泛应用在国民经济各个环节，且出于产品寿命、安全性及稳定性的考虑，相对高压成套开关设备而言，市场需求量更大，增长速度更快。
高低压开关设备及控制设备作为电力设施中的重要配套设备，近年来产品发展迅速。尤其是随着制造工艺与技术不断成熟与发展，以及用户对该类产品安全性、操作性及环保性要求的不断提高，高低压开关设备正朝着免维护，信息化、智能化，小型化等方向发展。
（二）新型无谐波高压变频器高技术产业化项目
近年来，我国大规模的电力电网建设不仅直接带动了变压器、开关柜、断路器等传统输配电装置的市场需求，同时也大大刺激了市场对高压变频器、低压滤波器等电力节能配套及保护设备的需求。我国高压变频器市场在2005年至2008年的年均复合增长率达到40％以上，2008年我国高压变频器市场销售额达34亿元，增长率达到47．8％。
另外一方面，随着我国年用电负荷量不断提高带来的谐波污染也以较快的速度同步增加。通过对一些用电负荷的测试表明，冶金行业的谐波含量约为30％～35％，化工、制药、建材行业谐波含量约为30％左右，民用及办公负荷的谐波含量不低于10％，因此在电网运行过程中产生了大量的谐波，这些谐波绝大部分没有得到有效的治理。
随着各行业用户对电源质量的要求越来越高，以及电源行业同时也在积极改善产品质量。这使技术先进、性价比高、消除谐波及节能效果显著的有源滤波产品存在着巨大的市场需求空间。根据全球最大的专业电信咨询公司之一的Ｆｒｏｓｔ＆Ｓｕｌｌｉｖａｎ在2009年发布的最新谐波滤波器市场研究报告，全球谐波滤波器市场预计到2012年，市场规模将达到8．891亿美元。
（三）电力智能化系统集成项目
本项目是公司参加我国坚强智能电网建设的重大投资项目，是顺应国民经济发展的、绿色环保型且投资回报较高的项目。
随着我国电网规模的日益扩大，面对自然灾害的威胁逐渐增加，电网事故造成的危害越发严重；同时，社会对节能减排、技术附加值的要求在不断提高；风能、太阳能等绿色新能源的接入将对电力系统的稳定性带来极大挑战。诸多因素都反映出现有的机械配电网络已经不能满足国民经济发展的需要，并且将制约新能源的发展。在此背景下，智能电网成为当今世界电力系统发展变革的必然趋势，也是21世纪电力系统的重大科技创新。在2009年5月21日召开的特高压国际大会上，我国国家电网公司明确公布将分三个阶段推进坚强智能电网的建设：2009年至2010年为规划试点阶段，重点开展“坚强智能电网”发展规划工作，制定技术和管理标准，开展关键技术研发和设备研制，及各环节试点工作；2011年至2015年为全面建设阶段，加快特高压电网和城乡配电网建设，初步形成智能电网运行控制和互动服务体系，关键技术和装备实现重大突破和广泛应用；2016年至2020年为引领提升阶段，全面建成统一的“坚强智能电网”，技术和装备全面达到国际先进水平。
在我国电力电网革命性发展的背景下，电力智能化系统集成项目由于其高技术附加值、绿色环保等特性，决定了其将能够获得广阔的发展前景。
（四）高效低耗非晶合金变压器生产线建设项目
非晶合金材料是20世纪70年代问世的一种新型合金材料，具有许多独特性能特点，如优异的磁性、耐蚀性、耐磨性、高硬度、高强度、高电阻率等。采用该种材料制作的非晶合金变压器空载损耗较硅钢Ｓ9系列下降75％，空载电流比Ｓ9系列下降50％，负载损耗比Ｓ9和Ｓ7系列下降25％，是未来变压器行业发展的方向之一。目前北美、欧洲、日本等发达国家及地区已将该产品作为节能变压设备的首选。随着节能降耗、落实科学发展观、转变经济增长方式、促进产业结构调整已成为全社会的共识，非晶合金变压器越来越受到市场欢迎。
我国年均生产配电变压器约2．4亿ｋＶＡ。“十一五”期间，随着我国城市及农村电网改造投资力度的加大，配电变压器的需求量仍有望保持10％－15％的增长。由于非晶合金类变压器产品绿色环保、节能低耗等诸多优点，“非晶铁心配电变压器”成为了“十一五”期间国家重点发展与支持的变压设备（资料来源：中国电器工业协会变压器分会，东北证券金融与产业研究所），市场前景广阔。
（五）技术中心扩建项目
公司拥有雄厚的技术力量和丰富的实际运行经验，在新产品研发、采用新技艺和新工艺方面始终紧跟行业的需求和产品发展的趋势。公司每年大量投入用于产品研发和新产品、新技术的市场推广，获得多项国家专利，为公司的快速发展提供了有力的支持。
随着社会的进步和技术的发展，特别是我国坚强智能电网的建设和绿色再生能源的利用，电气设备行业的技术密集型程度越来越高，尖端的高科技技术将更加紧密地与传统输配电设备相结合。公司现有的研发中心已经不能完全满足将来的技术创新需要，在未来2～3年内必须扩大对科研方面的投入，建成功能完善，集研发、交流、培训、试制、测试一体化的多功能技术中心。该多功能技术中心将采用产学研合作的模式，与研究所、大学等高新技术单位密切合作，增强公司的新品研发技术装备，改善试验条件，适应企业可持续发展的需要。
第五节风险因素和其他重要事项
一、主要风险因素
（一）业务经营风险
1、公司采购较为集中的风险
公司2007年、2008年、2009年和2010年1－9月向前五名采购商（ＥＪＶ和ＣＪＶ合并计算）采购的产品金额占当年采购总额的比例分别为83．25％、75．17％、70．94％和65．86％，其中ＥＪＶ、ＣＪＶ合计分别为56．08％、60．50％、50．87％和43．23％。公司主要供应商经营环境、生产状况的变化可能对本公司生产经营稳定性带来一定影响，因此公司存在采购较为集中的风险。
2、重要原材料价格波动的风险
公司自主品牌业务成本构成中，2007年、2008年、2009年和2010年1－9月，成套设备半成品和元器件占自主品牌营业成本的比例合计分别为89．57％、67．76％、58．73％和75．91％，铜排、钢材等材料占自主品牌营业成本的比例合计分别为1．85％、4．61％、6．76％和13．97％。近三年公司成套设备半成品采购价格有所下降，元器件及金属材料的采购价格波动较大。在原材料市场价格发生剧烈波动的情况下，如果公司未能及时采购原材料或采取锁定原材料价格的措施，将会影响到产品成本，并对公司经营业绩产生直接影响。
（二）财务风险
1、投资收益影响公司利润的风险
公司2007年、2008年、2009年和2010年1－9月投资收益分别为 6，758．43万元、9，239．49万元、11，058．19万元和7，377．42万元，占当年公司利润总额的比例分别为70．77％、74．75％、45．90％和67．23％。公司投资收益主要来自公司各参股40％的ＥＪＶ和ＣＪＶ（ＧＥ分别拥有上述两家公司各60％股权）。虽然两家合资企业在公司与ＧＥ的共同支持下保持了良好的发展态势，净利润稳步增长，为公司带来的投资收益逐年增长；同时近三年发行人主营业务利润大幅提高使得投资收益占公司利润总额的比重显著下降，但投资收益对净利润的贡献仍然重要，如果上述两家合资企业的业绩出现下滑将会影响发行人经营业绩的增速。
2、财政补贴下降的风险
公司从事上海市奉贤区重点发展的输配电设备行业，近年来在企业发展、技术研发等方面获得了政府的大力支持，2007年、2008年、2009年和2010年1－9月财政补贴收入分别为1，894．31万元、2，670．36万元、2，492．80万元和1，639．65万元，对当年公司利润总额的贡献比例分别为19．83％、21．60％、10．35％和14．94％。虽然随着公司利润的快速增长，近三年财政补贴占公司利润总额的比重显著下降，但本公司补贴收入可能的变化会使公司未来经营业绩、现金流水平受到影响。
（三）市场风险
1、行业及产业政策风险
公司业务的发展和电力工业的发展息息相关。电力工业是国民经济的基础工业，是国家能源战略的重要组成部分。近年来，我国电力工业进入高速发展阶段，而输配电设备是电力工业发展的先行条件。这将给我国输配电设备行业带来非常好的机遇。但是，并不排除国家支持电力行业发展的产业政策发生变化，影响输配电设备制造业的发展，进而影响公司的经济效益。
2、行业竞争风险
与国际一流企业相比，公司在品牌影响力、技术创新能力和资本实力方面仍存在一定的差距。此外，一些中小型电力设备生产企业快速发展，将加剧输配电设备行业的市场竞争，公司如不能加大技术创新、品牌建设、生产经营等方面的投入，增强核心竞争力，保持和提升竞争地位，经营业绩可能会受到一定的影响。
（四）募集资金投向带来的风险
1、募集资金项目的实施风险
本次募集资金投资项目建设投产后，将对公司经营规模的扩大、业绩水平的提高和发展战略的实现产生重大的积极影响。但是，本次募集资金投资项目的建设计划能否按时完成、项目的实施过程和实施效果等存在一定的不确定性。此外，在项目实施过程中，可能存在因工程进度、工程质量、投资成本发生变化而引致的风险；同时，宏观经济形势的变动、市场容量的变化、替代产品的出现、竞争对手的发展、产品价格的变动等因素也会对项目的投资回报和公司的预期收益产生一定影响。
2、因折旧费用大幅增加而导致利润下降的风险
本次募集资金投资项目完成后，固定资产将大幅增加，折旧及摊销成本将大幅上升。因此，如果募集资金投资项目不能如期达产或者募集资金投资项目达产后不能达到预期的盈利水平，以抵减因固定资产大幅增加而新增的折旧金额，公司将面临因折旧费用大量增加而导致短期内利润下降的风险。
3、净资产收益率下降的风险
公司2007年、2008年、2009年和2010年1－9月加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润口径）分别为30．66％、29．24％、41．05％和14．39％，本次发行及募集资金到位后，本公司净资产将在2010年9月末的61，150．64万元基础上增加 108．29％（按募集资金投资项目计划金额测算），而募集资金投资项目尚需建成投产后方能产生效益，因而在项目建设期内本公司净利润无法保持与净资产规模同比例增长而导致净资产收益率被摊薄。因此，本公司存在净资产收益率下降的风险。
（五）其他风险
1、实际控制人控制的风险
本次股票发行前，严怀忠先生直接持有公司16％股份，并通过旻杰投资间接持有公司35％的股份，为本公司实际控制人。按本次发行10，500万股测算，预计本次发行完成后，严怀忠先生仍将持有公司40．66％的股份。
严怀忠先生在公司设立时就担任公司的法定代表人，在公司发展过程中作出了重大贡献，作为公司实际控制人，同时担任公司董事长和总裁，对公司的经营决策具有较大的影响力。公司上市后，虽然公司的股权结构更加多元化，严怀忠先生持股将低于50％，同时公司已建立了比较完善的法人治理结构和健全的规章制度体系；但在本公司上市后，严怀忠先生可利用其控制地位在人事、财务、生产和经营等方面影响公司决策，进而影响公司的生产经营。
2、重要合作伙伴所在国家或地区向中国技术输出的法律法规变化的风险
按合作协议，ＧＥ向本公司控股子公司通用广电元件提供中国大陆范围内低压元器件生产的独家技术许可。
美国对某些技术信息需要获得美国国务院或商务部的许可后方能出口，ＧＥ公司向本公司提供的技术不属于该范围之内；就公司业务情况来看，涉及美国限制出口的技术贸易的可能性很小。但美国向中国大陆投资和技术转让的法律、法规存在变化的可能性，若该等法律法规发生变化，将可能影响ＧＥ与本公司的合作。
二、其他重要事项
（一）重大合同
1、重大采购合同
目前股份公司及下属子公司正在履行的重大采购合同如下：
序号
合同编号
合同主体
合同金额
（万元）
工程项目
产品名称
签约
时间
1
ＧＱ802002－Ａ
广电工程公司与ＥＪＶ
3，424．96
中石油四川石化炼油、乙烯炼化工程
Ｐ／ＶＩＩ－12、Ｆ－Ｃ开关设备及配套设备
2009．03
2
ＧＱ706005－Ａ
广电工程公司与ＥＪＶ
2，825．58
国电谏壁发电厂机组扩建工程
Ｐ／ＶＩＩ－12、Ｆ－Ｃ开关设备及配套设备
2009．06
2、重大销售合同
目前股份公司及下属子公司正在履行的重大销售合同如下：
序号
合同编号
合同主体
合同金额
（万元）
工程项目
产品名称
签约
时间
1
ＳＤＧＣ－Ｓ－ＥＩＬ－7－54
股份公司与山东省冶金设计院股份有限公司
4，243．70
印度电钢总公司年产220万吨钢项目
0．415ｋＶ
开关柜
2010．05
2
ＳＤＧＣ－Ｓ－ＥＩＬ－7－55
股份公司与山东省冶金设计院股份有限公司
2，145．00
印度电钢总公司年产220万吨钢项目
0．415ｋＶ开关柜
2010．05
3
ＳＤＧＣ－Ｓ－ＥＩＬ－8－47－01
股份公司与山东省冶金设计院股份有限公司
3，974．40
印度电钢总公司年产220万吨钢项目
0．415ｋＶ开关柜
2010．05
4
ＣＨＥＣ－ＰＥ／ＸＳＳ－ＳＵＢ－2008－099
广电工程公司与中国华电工程（集团）有限公司
2，170．00
华电西塞山发电有限公司机组工程
6ｋＶ高压开关柜
2008．08
5＊
无
广电工程公司与中国石油四川石化有限责任公司
4，566．61
中石油四川石化炼油、乙烯炼化工程
6ｋＶ高压开关柜
2009．02
6
ＧＤＷＬ－09－134
广电工程公司与国电物资集团物流有限公司
3，399．00
国电谏壁发电厂机组扩建工程
6ｋＶ高压开关柜
2009．05
注：标＊项为合同双方签订的框架协议，预计框架协议下的合同总金额不低于4，566．61万元。
3、重大借款合同
目前股份公司及下属子公司正在履行的重大借款合同如下：
序号
借款人
贷款人
借款金额
（万元）
利率％
借款期限
合同编号
担保方式
1
股份公司
中国农业银行上海奉贤支行
6，000
同期基准利率
2009．6．19～2014．6．18
31101200900002181
股份公司以土地使用权、在建工程抵押担保
2
股份公司
中国工商银行上海奉贤支行
2，500
4．79
2010．1．04～2011．1．3
26091100332
广电工程公司提供保证担保
3
股份公司
交通银行上海奉贤支行
2，500
同期基准利率
2010．1．25～2011．1．25
3100802010ＡＭ00000100
广电工程公司、上海安奕极提供保证担保
4
股份公司
中国农业银行上海奉贤支行
2，110
同期基准利率
2010．2．05～2013．6．18
31101201000000273
股份公司以房产抵押担保
5
股份公司
交通银行上海奉贤支行
2，500
同期基准利率
2010．6．04～2011．6．04
3100802010Ｍ100003000
广电工程公司、上海安奕极提供保证担保
4、施工合同
2009年3月26日和2009年9月7日，股份公司与上海东奉电力工程（集团）有限公司分别签订了两份《上海广电电气（集团）股份有限公司新建工厂（一期）工程施工合同》，由上海东奉电力工程（集团）有限公司担任股份公司新建工厂一期工程施工的承包人。两份施工合同的金额分别为10，240万元和6，511万元，工期分别为580天和360天。
5、关联交易框架合同
目前股份公司及下属子公司正在履行的重大关联交易框架合同如下：
1、2002年7月31日，广电工程公司与ＥＪＶ签订《分销合同》，由广电工程公司在指定市场独家代理销售ＥＪＶ的产品，指定市场可由双方协商并经ＥＪＶ董事会决议后进行调整；广电工程公司因代销向ＥＪＶ采购产品的品名、数量和价格由双方另行签订合同约定；合同有效期为签署日起至2010年12月31日止。
2、2010年4月27日，广电销售公司与ＣＪＶ签订《经销商协议》，ＣＪＶ指定广电销售公司为其生产的真空断路器产品在指定市场的非独家代理特约经销商；广电销售公司因代销向ＣＪＶ采购产品的品名、数量和价格由双方另行签订的购买订单确定；协议有效期为签署日起至2010年12月31日止。
3、2010年4月20日，股份公司、广电工程公司与澳通韦尔签订《产品买卖框架协议》，股份公司、广电工程公司截至2009年末已中标或参与投标的部分项目需要或可能需要向澳通韦尔采购变频器、有源滤波器等电力电子产品；产品价格采用市场定价原则；品名、数量、交货及结算方式由双方另行签订的采购单约定；股份公司允许澳通韦尔使用相关产品技术，并按其销售额（含税）3％收取技术咨询费，销售代理费用的比例另行约定；协议有效期为签署日至项目执行完毕之日止。
4、2010年4月20日，广电销售公司与江苏广电签订《产品买卖框架协议》，广电销售公司向江苏广电采购元器件，同时江苏广电向广电销售公司采购高低压成套设备和元器件等产品；产品价格采用市场定价原则；品名、数量、交货及结算方式由双方另行签订的采购单约定；广电销售公司按具体项目合同金额的一定比例向江苏广电收取代销费和技术咨询费；协议有效期至2010年12月31日止。
（二）重大诉讼或仲裁
截至本招股意向书签署日，本公司无尚未执行完毕且标的金额在100万元以上的重大诉讼或仲裁事项。
截至本招股意向书签署日，本公司控股股东、本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，均无作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。
截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未曾涉及刑事诉讼或行政处罚。
第六节本次发行相关当事人和发行时间安排
一、本次发行相关当事人
名称
住所
电话
传真
联系人
上海广电电气（集团）股份有限公司
上海市奉贤区南桥镇南桥路865号
021
－67101666
021
－67101890
马小丰
东吴证券股份有限公司
江苏省苏州市翠园路181号
0512
－62938558
0512
－62938500
杨伟 廖志旭
国浩律师集团（上海）事务所
上海市南京西路580号南证大厦31层
021
－52341668
021
－52341670
方祥勇 李鹏
国富浩华会计师事务所有限公司
上海市迎勋路168号17楼
021
－63788398
021
－63773993
宋长发 徐春
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
上海市浦东南路528号证券大厦
021
－68808888
021
－68804868
中国建设银行苏州分行营业部
上海证券交易所
上海市浦东南路528号证券大厦
021
－68808888
021
－688048680
二、本次发行上市的重要日期
询价推介时间
2011年1月18日至2011年1月20日
申购日期和缴款日期
2011年1月25日
定价公告刊登日期
2011年1月27日
股票上市日期
本次股票发行完成后，发行人将尽快申请在上海证券交易所上市
第七节备查文件
招股意向书全文及备查文件可至发行人及保荐人（主承销商）的住所查询。文件查阅时间：工作日上午9：00～11：30；下午14：00～17：00。
