高改芳

　　　■ 焦点理财

　　　负利率、通胀、收入增加慢等因素都让人们的理财观念越来越保守。

　　　通过公共交通上下班、把黄金作为给爱人的最好礼物、自己炒股赚钱而不是盲目买理财产品……新的一年，沪上越来越多的年轻白领开始倡导“节约是理财的第一步”，而且更愿意投资黄金、股票、基金等价格透明、盈亏自知的品种。

　　　把钱用在最有价值的地方

　　　上海的年轻白领周洲新年伊始加入了“BMW”一族，即低碳出行，依靠公交车、地铁、走路上下班（BMW是Bus、Metro、Walk首字母）。仅此一项，周洲每个月可以节省300元以上的交通费。

　　　 “我们是弹性工作制，上下班可以避开地铁早、晚高峰。虽然在路上的时间长了点，但我可以在地铁上看微博、读报。”对自己目前的状态，周洲非常满意。他居住的小区可以免费停车，只在周末一家人出去玩的时候周洲才开车。自从加入BMW一族，他每月可以节省300多块。“把这些钱用在改善伙食上，生活的幸福指数提高了很多。”周洲大晒自己的理财经。

　　　把钱花在最有价值的地方是工作时间短、资金有限的年轻人逐渐达成的共识。

　　　和周洲年龄相仿、在上海工作了四年的陈炽也有自己的理财经：从去年开始，他为即将订婚的女友买的礼物全部改成了黄金制品。“钻石我消费不起。买黄金饰品，不仅显得高贵，还可以保值增值。戴旧了，金店免费洗；样式不喜欢了，可以拿到金店改。说长远一点，还可以把黄金传给后代。真的是一举多得。”陈炽说。

　　　陈炽介绍，他以前花大价钱给女友买的名牌包，现在有些已经束之高阁。而他为了买这些几千元甚至上万元的包包，往往要省吃俭用好几个月。“但现在看来买名牌包纯粹是消费，根本不能保值，不划算。”陈炽说。

　　　就要发年终奖了，陈炽打算把年终奖先存起来，春节后再向双方家长要点资助，加上自己的积蓄，凑个首付，为自己和女友在上海购置一间50平方米左右的婚房。 “看样子上海的房价不会跌。我看中的一套50多平方米、90年代的房子差不多155万元吧。这是我的财力极限了，先买了再说。没房咋结婚？”陈炽有点无奈。

　　　周洲则打算把自己几万元的年终奖平均分成三份，一份投入股市，一份交给妻子，其余存银行。

　　　四成人2011年或投基金、股票

　　　炒股、养基是周洲最主要的投资途径。

　　　周洲介绍，妻子是全职太太，每个月都会把他工资收入的一部分做基金定投。而周洲则喜欢炒股。“因为股票、基金的净值大家看得清清楚楚。尤其是股票，完全自己做主。自己给自己赚钱当然是最可靠的。即便是亏了，也知道亏在哪里。”周洲的理论很简单也很实用。

　　　他介绍，自己和妻子从来不买理财产品。因为大多数理财产品的信息不透明，银行或者其他机构拿了钱干什么去了，怎么赚的，怎么赔的，投资者完全不知道。“买理财产品就有赌博撞大运的感觉。”周洲说。

　　　周洲的做法颇具代表性，《CCTV经济生活大调查》近日公布的调查结果显示，有超过四成的受访者表示2011年会投资基金和股票。

　　　调查还显示，2011年最被百姓看好的投资项目，排在第一位的是基金，选择2011年会买基金的受访者占44%。这也是基金连续第四年成为百姓最热衷的投资项目。其次，分别有42%和38%的受访者选择了股票和国债，分别排在第二位和第三位。

　　　在连续五年的上述调查中，基金和股票一直是百姓最看好的投资项目。值得关注的是，最近两年，保险和黄金逐渐为人们所青睐，分别有35%的受访者选择黄金和保险，百姓投资呈现多元化趋势。

　　　作为对照的是普益财富的统计，在2010年到期的22000余款产品中，只有6900款产品的收益超过国家统计局所预测的全年平均3.3%的CPI涨幅，即在全部到期产品中，只有31%左右跑赢了CPI。

　　　对此，不少理财师均表示，2010年的理财产品虽然发行数量多，但产品类型单一，特别是银信合作产品被叫停后，银行理财产品几乎一度断档。加上产品本身具有的风险，这样的结果并不意外。

　　　了解你的投资品

　　　不论投资哪个领域，越充分的了解越能保证可靠的回报。

　　　即便是基金，2010年的表现也参差不齐：虽有部分业绩较差的基金出现负利率，但部分业绩优异的基金收益不俗，平均收益率可达25%，可算是两极分化。例如2010年12月27日，银华锐进基金净值高达1.38元。华商盛世成长基金则以38%的年净值增长率成为2010年基金界的黑马，受到投资者的认可和欢迎。

　　　“因为我对这个行业比较了解，所以一般是我选基金，我太太做定投。”周洲介绍。

　　　民生银行的理财师也同时指出，不应对银行理财产品抱有偏见。该人士认为，2011年理财产品的发行量预计会继续保持高位增长，产品种类以及投资方向较2010年会更加丰富。理财产品收益率会随着利息的调整，发生同向变化。而产品期限依然以中短期为主，以应变加息的利率风险。一些3—6个月的中短期理财产品或结构性理财产品，可以获得不俗的投资回报率，也是不错的投资选择。

　　　某大型国有银行的理财师认为，信托理财产品将延续2010年的好势头。虽然，目前整个房地产市场的大环境有了很大变化，地产资金链越绷越紧，2010年走俏的房地产信托也将面临更多不确定性，但其高收益还是有很大吸引力。

　　　CFP图片