农产品涨价推高CPI 资金追捧26只农业股

http://www.sina.com.cn 2010年11月12日 06:43 证券日报

　　□ 本报记者赵子强孙华

　　10月份CPI同比增长4.4%，再创新高，符合市场预期。10月CPI环比上涨0.7%，考察CPI具体分项数据，环比涨幅靠前的分别为食品、衣着和居住，这与近期粮食、蔬菜以及棉花等的价格上涨具有联系，10月份CPI同比上涨中，食品价格“贡献率”为74%，其中蔬菜价格涨了31%。也就是农产品价格成为上月CPI上涨的主要动力之一，而近期股市中农林牧渔类个股也表现抢眼。

　　资金追捧26只个股

　　据《证券日报》市场研究中心统计，11月以来，农林牧渔流通加权模拟指数上涨10.25%，较上证指数5.67%的累计涨幅高4.58个百分点，累计换手率达到49.10%，交易活跃，成交金额合计910.76亿元，26只主力资金净流入的个股合计流入7.79亿元主力资金。

　　具体个股来看，11月以来农林牧渔行业中跑赢上证指数的个股有31只，占该行业个股总数的72.09%；有26只个股呈现主力资金净流入，占比六成；在本月短短的9个交易日中，换手率超过50%的个股就达到22只，其中，壹桥苗业、山下湖和罗牛山三只个股换手率超过100%。壹桥苗业以133.22%的换手率位于该行业个股换手排行冠军，2010年三季报披露，预计2010年度归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度为：30%～50%；2009年度净利润4313.25万元；业绩变动的原因：公司2010年度预计销售收入持续增长，获利增加，虽然该公司年报预喜，不过高的估值仍令该股存在较大回调风险。

　　最近公布的农产品价格指数看，农产品价格仍在上涨。食用农产品价格指数连续19周持续上扬，农产品批发价格指数创新高，达177;猪粮比连续16周高于6:1，而肉-猪差价扩大；原粮收购价格指数继续反弹，粮油批发价格指数也呈上升趋势；粳稻价格继续反弹回升，粳米价格10月底到高点后，上周略有回落。小麦粉价格呈现较大幅度上涨；生猪价格继续小步上涨，成功站上13元/公斤的水平，并且连续16周位于12元/公斤以上；猪肉价格连续15周位于19元/公斤以上，且连续4周位于20元/公斤以上。鲜牛肉和白条鸡价格维持上升态势；棉花和白糖则均再创新高，棉花价格逼近30000元/吨，食糖价格站上7400元/吨之上。

　　商品期货方向显示出这种上涨的趋势还在继续。本周国内外棉花期价继续强势上涨，周度涨幅近14％；强劲中国国内需求及全球棉花供求偏紧对棉花有长期较大支撑。本周白糖价格上涨585元，涨幅为9％；本周大连黄玉米期货主力合约报价收于2253元/吨，本月上涨63元/吨，涨幅为2.8％；大连豆油期货主力合约1105报价收于9898元/吨，周度上涨744元，涨幅为8％。

　　增仓抗通胀农业股

　　中信证券在最新的行业报告中给予维持行业“强于大市”评级，同时认为，种子领涨农业行业。

　　看好三类农业股。1.拥有资源属性的农业类上市公司。2.受益农产品价格上涨的农业股。并表示植物油有望成为未来3个月农产品价格的领涨品种。国内生产植物油的上市公司有金德发展、东凌粮油、敦煌发展、天康生物、新赛股份。认为金德发展最为受益植物油价格上涨。这是因为，我国植物油与油籽价格已经与国际市场充分接轨，许多压榨企业只能赚取稳定的加工利润，而金德发展所在的玉米油行业，玉米胚芽原料主要在国内采购，玉米油价格则跟随国际市场波动，在全球植物油价格上涨的周期中，公司的毛利率水平存在提高的可能性。3.政策重点扶持的上市公司。

　　同时基于以下三大因素看好其跨年度行情。1.农产品价格上涨趋势；2.市场进入政策密集发布期，政策密集程度和对上市公司的直接利好，可能达到历史最好水平；3.上市公司业绩增长速度较快，继续看好下一阶段农业板块的跨年度行情，维持种子领涨农业观点。在基本面与流动性共同推动农产品价格上涨、扶持政策密集发布的过程中，整个板块当前享受高估值水平有望继续提高。

　　因此，建议投资者增仓农业股，积极防通胀。市场短期围绕防通胀主题展开的投资热点，有望集中落脚在种业、制糖、植物油、养殖(生猪、肉鸡及海珍品)等板块。推荐隆平高科、登海种业、丰乐种业、南宁糖业、荃银高科、圣农发展、敦煌种业、金德发展、东凌粮油、天康生物、雏鹰农牧、璋子岛、好当家、东方海洋、顺鑫农业等；关注海大集团、万向德农、大北农、通威股份、中粮屯河、新中基、新农开发、新赛股份等股票。