新浪财经 > 证券 > 正文

天治品质优选混合型证券投资基金2010年第三季度报告

http://www.sina.com.cn 2010年10月27日 05:42 证券时报网

　　基金管理人：天治基金管理有限公司

　　基金托管人：中国民生银行股份有限公司

　　报告送出日期：二〇一〇年十月二十七日

　　§1重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2010年7月1日起至9月30日止。

　　§2基金产品概况

　　■

　　§3主要财务指标和基金净值表现

　　3．1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3．2 基金净值表现

　　3．2．1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　3．2．2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　天治品质优选混合型证券投资基金

　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2005年1月12日至2010年9月30日）

　　■

　　注：按照本基金合同规定，本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净值的40－95％，债券投资比例范围为基金资产净值的0％－55％。本基金应自2005年1月12日基金合同生效日起六个月内，达到本基金合同第11条规定的投资比例限制。截至本报告期末，本基金符合上述要求。

　　§4管理人报告

　　4．1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　注：1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。

　　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4．2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治品质优选混合型证券投资基金基金合同》、《天治品质优选混合型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

　　4．3 公平交易专项说明

　　4．3．1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。

　　4．3．2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。

　　4．3．3 异常交易行为的专项说明

　　报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易行为。

　　4．4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4．4．1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2010年三季度的股市是今年前三个季度中表现最好的，结束了二季度的调整，但是三季度的股市每个月的行业表现差异都较大，7月份反弹过程中的周期股表现强劲，8月份横盘的过程中泛消费和ＴＭＴ表现较好，9月份有色、农业等与通胀相关等行业又表现突出，行情切换的较快，我们也努力抓住了这些机会。从实体经济数据看，工业增加值、工业企业收入和利润增速基本度符合预期，从三季度的数据看，有好转的迹象，有些指标已经出现拐点。但是由于三季度的政策和国内外环境变化也较快，主要是对通胀加剧、银行拨备提高、房地产调控政策的担忧，所以造成了三季度各个月之间的行业表现差异。本基金在三季度内基本把握了市场的主基调，本基金在本季度的投资中保持了相对均衡的行业配置，不同的情况下稍微偏重阶段表现突出的行业，在整体配置相对均衡的情况下，保持了较高的仓位，为投资人实现了较好的相对收益。

　　4．4．2 报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末，本基金份额净值为0．9770元，本报告期份额净值增长率为26．39％，同期业绩比较基准增长率为11．75％，本报告期相对基准的超额收益率为14．64％。按照晨星公司分类排名，今年以来至2010年三季度末，本基金在参加排名的86只激进配置型基金中排名第8。

　　4．5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2010年四季度，由于几个主要城市房地产进一步调控政策已经出台，银行短期刚刚提完准备金，所以这些大行业进一步出台负面政策的概率较小。此外，由于美国、日本的宽松货币政策，导致大宗商品价格走强，这个趋势短期内恐难改变，市场对通胀的预期和流动性的充裕预期会比较强。所以对市场仍持较为乐观的态度。此外，我们四季度会密切跟踪国内外的一系列会议，跟踪可能会出现的政策和趋势的变化。

　　§5投资组合报告

　　5．1 报告期末基金资产组合情况

　　■

　　5．2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　■

　　5．3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　■

　　5．4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5．5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5．6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细