工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2010年10月26日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为2010年07月01日起至09月30日止。
§2 基金产品概况
■
§3主要财务指标和基金净值表现
3．1主要财务指标
单位：人民币元
■
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益”
3、所列数据截止到2010年9月30日。
3．2 基金净值表现
3．2．1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3．2．2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注：本基金合同于2006年7月13日生效，截至报告期末本基金合同生效已满一年。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条（三）投资范围、（七）投资组合限制与禁止行为中规定的各项比例。本基金股票资产占基金资产净值的比例为40％－80％，债券及其它短期金融工具占基金资产净值的比例为20％－60％，法律法规及本基金合同规定的其他投资比例限制。
§4 管理人报告
4．1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
4．2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4．3 公平交易专项说明
4．3．1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4．3．2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无，因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
4．3．3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期没有出现异常交易的情况。
4．4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4．4．1 报告期内基金投资策略和运作分析
市场展望和投资策略
今年以来中国制造业采购经理人指数（ＰＭＩ）连续10个月均在50以上，表明经济形势比较景气。上半年所担心的中国经济被外围形势影响出现二次探底回落的可能性，在ＰＭＩ指标连续8月、9月两个月环比回升后，目前来看几乎不可能了。美国经济仍然实行定量宽松以及日本降息这些事实都表明，世界经济形势仍处在复苏的初期，各国政府不遗余力地保持住恢复增长的成果，而不会急于收手，对通胀的容忍度各国政府都有所提高。今年上半年中国ＧＤＰ增长达到11．1％，同期的ＣＰＩ是2．9％，扣除通胀后实际的增长达到8．2％。对于即将跻身于全球第二大经济体的国家，真实增长能达到5以上就很好了，何况有8．2的增长。这在全世界是很不容易的事情。今年8月份ＣＰＩ同比增长3．5％，预计已接近年内高点。明年经济运行仍处于高增长低通胀的格局，目前上证指数处于2007年4月份水平。2010年的ＧＤＰ总值相比于2007年不考虑通胀因素的话，约增长39％。由此可见，在二次探底顾虑消除后未来股市上涨的确定性较强。
从投资上看4季度我们将会偏向上游周期类资产的配置，增加金融、保险、证券、银行的配置。当指数上涨回归ＧＤＰ的增长幅度时，这些周期类的股票可能会有优异的表现。
行情回顾及运作分析
今年3季度沪深300涨幅14．54％，按申万行业分类涨幅最好的板块是食品饮料，其次是有色金属，再次是农林牧渔，交运设备、商业贸易、医药生物等。涨幅倒数排名依次是金融服务、采掘、公用事业、交通运输、房地产、信息服务。在二级子行业分类里通讯运营、保险、证券、银行、石油开采、医疗服务、铁路运输表现最差。本季较上季度增加了材料、金融、工业、可选消费、能源的配置，减少了医疗保健、日常消费、公用事业、信息技术的配置。仓位逐渐提高，较2季度末有了很大上升。
4．4．2 报告期内基金的业绩表现
本季度工银平衡的业绩基准上涨9．08％，本基金净值上涨14．31％，超越基准5．23个百分点。今年1－3季度累计业绩基准下跌9．23％，本基金净值下跌5．41％，超越基准3．82个百分点。
§5投资组合报告
5．1报告期末基金资产组合情况
■
5．2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5．3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5．4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5．5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5．6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5．7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5．8 投资组合报告附注
■
■
5．8．3 其他资产构成
■
5．8．4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
■
5．8．5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
§7备查文件目录
7．1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金设立的文件；
2、《工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金基金合同》；
3、《工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件和营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照；
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
7．2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
7．3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
基金简称
工银精选平衡混合
交易代码
483003
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006年07月13日
报告期末基金份额总额
10，071，961，123．21份
投资目标
有效控制投资组合风险，追求稳定收益与长期资本增值
投资策略
本基金专注基本面研究，遵循系统化、程序化的投资流程以保证投资决策的科学性与一致性
业绩比较基准
60％×沪深300指数收益率＋40％×新华巴克莱资本中国综合债券指数收益率
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平介于股票型基金与债券型基金之间，属于中等风险水平基金
基金管理人
工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
主要财务指标
报告期（2010年7月1日－2010年9月30日）
1．本期已实现收益
144，474，919．28
2．本期利润
931，661，948．21
3．加权平均基金份额本期利润
0．0909
4．期末基金资产净值
7，290，820，726．80
5．期末基金份额净值
0．7239
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
14．31％
1．04％
9．08％
0．79％
5．23％
0．25％
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
曲丽
本基金的基金经理
2007－11－12
－－－
9
中国籍，毕业于清华大学经济管理学院技术经济专业，获管理学硕士学位。2001年5月至2006年12月，任职于华夏证券研究发展部，2005年华夏证券有限公司重组更名为中信建投证券有限公司，担任资深分析师。2007年1月加入工银瑞信基金管理有限公司，2007年1月至2009年11月，担任高级研究员。2007年11月12日至2009年11月17日，兼任工银瑞信精选平衡基金基金经理。2009年11月18日至今任职于权益投资部，担任工银瑞信精选平衡基金基金经理。
陈守红
本基金的基金经理；工银瑞信大盘蓝筹基金的基金经理
2010－1－25
－－－
13
中国籍，毕业于中南财经政法大学，获博士学位。1997年7月至2000年5月，任职于光大证券有限公司，担任高级经理。2000年5月至2003年8月，任职于平安证券有限公司，担任研究所负责人。2003年8月至2005年2月，任职于兴业基金管理有限公司，担任研究总监。2005年3月至2007年11月，任职于巨田基金管理有限公司，担任投资副总监和基金经理。 2005年3月25日至2007年11月16日，担任巨田基础行业基金基金经理。2007年12月至今，任职于工银瑞信基金管理有限公司权益投资部。2008年8月4日至今，担任工银瑞信大盘蓝筹基金基金经理。2010年1月25日至今，担任工银瑞信精选平衡基金基金经理。
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（％）
1
权益投资
5，759，966，599．78
77．54
其中：股票
5，759，966，599．78
77．54
2
固定收益投资
1，490，046，191．59
20．06
其中：债券
1，490，046，191．59
20．06
资产支持证券
－
－
3
金融衍生品投资
－
－
4
买入返售金融资产
－
－
其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－
5
银行存款和结算备付金合计
123，937，240．31
1．67
6
其他资产
54，324，527．59
0．73
7
合计
7，428，274，559．27
100．00
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
Ａ
农、林、牧、渔业
92，589，430．75
1．27
Ｂ
采掘业
394，762，593．05
5．41
Ｃ
制造业
2，310，120，119．29
31．69
Ｃ0
食品、饮料
147，205，959．18
2．02
Ｃ1
纺织、服装、皮毛
102，184，684．27
1．40
Ｃ2
木材、家具
－
－
Ｃ3
造纸、印刷
27，459，036．48
0．38
Ｃ4
石油、化学、塑胶、塑料
150，022，628．58
2．06
Ｃ5
电子
3，641，231．76
0．05
Ｃ6
金属、非金属
634，737，016．12
8．71
Ｃ7
机械、设备、仪表
1，146，543，321．32
15．73
Ｃ8
医药、生物制品
54，826，626．30
0．75
Ｃ99
其他制造业
43，499，615．28
0．60
Ｄ
电力、煤气及水的生产和供应业
22，091，895．68
0．30
Ｅ
建筑业
30，599，000．40
0．42
Ｆ
交通运输、仓储业
145，086，453．18
1．99
Ｇ
信息技术业
500，836，120．38
6．87
Ｈ
批发和零售贸易
703，213，673．18
9．65
Ｉ
金融、保险业
877，697，034．02
12．04
Ｊ
房地产业
194，273，837．22
2．66
Ｋ
社会服务业
1，673，433．90
0．02
Ｌ
传播与文化产业
29，727，439．77
0．41
Ｍ
综合类
457，295，568．96
6．27
合计
5，759，966，599．78
79．00
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
002024
39，738，304
634，620，714．88
8．70
2
600770
25，071，029
457，295，568．96
6．27
3
600100
14，694，808
329，163，699．20
4．51
4
601318
6，153，221
325，443，858．69
4．46
5
000816
42，090，298
268，536，101．24
3．68
6
000425
徐工机械
5，699，645
220，348，275．70
3．02
7
600362
5，999，960
186，718，755．20
2．56
8
601958
9，999，658
184，993，673．00
2．54
9
600425
9，356，468
183，761，031．52
2．52
10
600418
16，717，783
171，357，275．75
2．35
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
－
－
2
央行票据
71，064，000．00
0．97
3
金融债券
488，300，000．00
6．70
其中：政策性金融债
488，300，000．00
6．70
4
企业债券
731，054，130．35
10．03
5
企业短期融资券
－
－
6
可转债
199，628，061．24
2．74
7
其他
－
－
8
合计
1，490，046，191．59
20．44
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
080216
08国开16
1，700，000
183，770，000．00
2．52
2
113001
中行转债
1，738，090
182，951，353．40
2．51
3
080306
08进出06
1，500，000
153，105，000．00
2．10
4
080305
08进出05
1，000，000
100，360，000．00
1．38
5
122013
08北辰债
768，130
85，646，495．00
1．17
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
5，649，505．43
2
应收证券清算款
31，295，178．42
3
应收股利
－
4
应收利息
17，226，928．51
5
应收申购款
152，915．23
6
其他应收款
－
7
待摊费用
－
8
其他
－
9
合计
54，324，527．59
5．8．1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5．8．2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
125960
锡业转债
4，332，000．00
0．06
本报告期期初基金份额总额
10，337，598，591．76
本报告期基金总申购份额
36，441，201．58
减：本报告期基金总赎回份额
302，078，670．13
本报告期基金拆分变动份额
－
本报告期期末基金份额总额
10，071，961，123．21
|
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|
