浦银安盛优化收益债券型证券投资基金
基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年七月十九日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况
■
§3主要财务指标和基金净值表现
3．1 主要财务指标
单位：人民币元
■
注： 1、 所述基金业绩指标不包括持有人认购、申购或赎回基金等各项交易费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。
3、 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金于2009年9月18日刊登公告，自2009年9月22日起增加一种新的收费模式－Ｃ类收费模式，该类别收取销售服务费。
3．2 基金净值表现
3．2．1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、浦银安盛优化收益债券Ａ：
■
注：本基金于2009年9月22日开始分为Ａ、Ｃ两类。
2、浦银安盛优化收益债券Ｃ：
■
注：本基金于2009年9月22日开始分为Ａ、Ｃ两类。
3．2．2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
■
注：1、经中国证监会批准，本基金于2009 年9 月22 日分为Ａ、Ｃ 两类。具体内容详见本基金管理人于2009 年9 月18 日刊登的《关于浦银安盛优化收益债券型证券投资基金增加Ｃ类收费模式并修改基金合同的公告》。
2、根据基金合同第十一部分第五条规定：基金管理人应当自基金合同生效之日起6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金建仓期自2008年12月30 日至2009年6月30 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4管理人报告
4．1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
注：1、周文秱的“任职日期”指公司决定确定的聘任日期。
2、段福印作为本基金的首任基金经理，其任职日期为本基金成立之日。其“离任日期”指公司决定确定的解聘日期。
3、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4．2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4．3 公平交易专项说明
4．3．1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人制定了《公平交易管理规定》，建立健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一基金组合。
在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，并在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度；在交易执行环节上，详细规定了面对多个基金组合的投资指令的交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性；从事后监控角度上，一方面是定期对股票交易情况进行分析，对不同时间窗口（1日，5日，10日）发生的不同基金对同一股票的同向交易进行价差分析，并进行统计显著性的检验，以确定交易价差是否对相关基金的业绩差异的贡献度；另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查，并对发现的问题进行及时的报告。
4．3．2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下尚无与本投资组合投资风格相似的其他投资组合。
4．3．3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。
4．4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4．4．1报告期内基金投资策略和运作分析
2010年第二季度，国家出台了房地产调控政策、进一步推进人民币汇率形成机制和406种商品出口退税7月15日起彻底取消等政策，这些措施一定程度上增加了未来宏观经济的不确定性。从宏观数据来看，经济依然呈现平稳较快增长的态势，但ＰＭＩ指标、投资增速和工业增加值的数据显示，经济增速有逐步放缓的迹象。
二季度央行重启了3年期央票，加大了资金回笼的力度；在经济增长有偏热迹象、通胀逐步走高的情况下，3年央票的发行较好地抑制了市场的通胀预期；5月份央行第三次上调了存款准备金率0．5％，准备金率上调的累积效应使得银行的超储率大幅下降，银行体系的流动性在5月中旬后由适度宽松转为紧张；回购利率开始逐步上行，受此影响债券短端收益率出现明显上行，中长端受此影响不大，收益率还出现一定程度的下行；从银行间收益率曲线来看，10年期固定利率国债收益率还出现20ＢＰ左右的下行；银行间固定利率企业债（ＡＡＡ）收益率曲线表现要好于国债，10年期的品种收益率下行30ＢＰ以上。
整个二季度，股票市场表现不佳，本基金降低了组合中可转换债券的比例；同时加大了银行间利率产品的配置力度，并适度提高了企业债的比例；在考虑流动性和收益性的前提下适度拉长了组合久期；同时积极参与网上新股的申购。
4．4．2报告期内基金的业绩表现
截止2010年6月30日，浦银收益Ａ类基金份额净值为1．008元，浦银收益Ｃ类基金份额净值为1．005元。本报告期内Ａ类基金份额净值增长率为1．0％，Ｃ类基金份额净值增长率为0．80％。
§5投资组合报告
5．1 报告期末基金资产组合情况
■
5．2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
■
5．3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5．4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5．5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5．6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
截止报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5．7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
截止报告期末，本基金未持有权证。
5．8 投资组合报告附注
5．8．1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5．8．2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。
5．8．3 其他各项资产构成
■
5．8．4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
■
5．8．5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
§6开放式基金份额变动
单位：份
■
§7影响投资者决策的其他重要信息
浦银安盛基金管理有限公司于2010年4月1日刊登了《浦银安盛基金管理有限公司关于公司高管离任的公告》，公告披露公司副总经理兼首席市场营销官陈逸康先生因个人健康原因向公司提出辞职，经公司董事会批准，陈逸康先生不再担任公司副总经理兼首席市场营销官。
§8备查文件目录
8．1 备查文件目录
1、 中国证监会批准浦银安盛优化收益债券型证券投资基金设立的文件
2、 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金基金合同
3、 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金招募说明书
4、 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金托管协议
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 本报告期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告
8、 中国证监会要求的其他文件
8．2 存放地点
上海市淮海中路381号中环广场38楼基金管理人办公场所。
8．3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站（ｗｗｗ．ｐｙ－ａｘａ．ｃｏｍ）查阅，
或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。
客户服务中心电话：400－8828－999 或 021－33079999 。
浦银安盛基金管理有限公司
二〇一〇年七月十九日
基金简称
浦银安盛优化收益债券
基金主代码
519111
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2008年12月30日
报告期末基金份额总额
226，236，360．90份
投资目标
本基金通过对宏观经济运行状况、金融市场的运行趋势进行自上而下的分析，通过信用分析为基础进行自下而上的精选个券，在严格控制投资风险的基础上，主要对固定收益市场各种资产定价不合理产生的投资机会进行充分挖掘，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金在宏观经济和债券市场自上而下和自下而上分析的基础上，把握市场利率的趋势性变化与不同债券的价值差异，通过久期配置、收益率曲线策略等方法，实施积极的债券投资策略。同时，在比较债券类资产与权益类资产投资价值的基础上，通过大类资产配置的调整以获得超越业绩比较基准的投资收益。
业绩比较基准
中信标普全债指数
风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金，属于证券投资基金中的较低收益、较低风险品种。一般情形下，其风险和收益低于股票型基金、混合型基金，高于货币型基金。本基金力争在科学的风险管理的前提下，谋求实现基金财产的安全和增值。
基金管理人
浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称
浦银安盛优化收益债券Ａ
浦银安盛优化收益债券Ｃ
下属两级基金的交易代码
519111
519112
报告期末下属两级基金的份额总额
224，073，819．69份
2，162，541．21份
主要财务指标
报告期（2010年4月1日－2010年6月30日）
浦银安盛优化收益债券Ａ
浦银安盛优化收益债券Ｃ
1．本期已实现收益
1，029，823．73
15，015．69
2．本期利润
586，227．66
11，733．30
3．加权平均基金份额本期利润
0．0052
0．0064
4．期末基金资产净值
225，804，302．57
2，173，331．30
5．期末基金份额净值
1．008
1．005
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
1．00％
0．10％
1．22％
0．05％
－0．22％
0．05％
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
0．80％
0．10％
1．22％
0．05％
－0．42％
0．05％
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
周文秱
本基金经理
2010－6－25
－
10
周文秱先生，美国国籍。北京大学生物学学士，美国西北大学分子生物学博士，芝加哥大学工商管理硕士。1999年至2009年任职美国奥本海默基金公司，先后担任研究员和基金经理之职。2009年10月起任职法国安盛投资管理有限公司（亚太区），2010年1月加盟浦银安盛基金公司任公司副总经理兼首席投资官。自2010年6月25日起，担任本基金经理。
段福印
本基金基金经理、浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金基金经理
2008－12－30
2010－6－25
12
段福印，华东师范大学国际金融学硕士；获得ＣＦＡ资格。1998年7月至2002年8月任职于华夏证券公司，从事债券发行与研究工作，2002年9月至2007年3月任职于上海东新国际投资管理有限公司，从事宏观经济研究与固定收益组合管理。2007年4月段福印先生进入浦银安盛基金管理公司（筹备组）投资部担任固定收益投资经理之职，主要负责宏观经济研究和固定收益组合管理，2008年12月起，担任本基金基金经理。2009年6月4日起担任浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（％）
1
权益投资
15，600．00
0．01
其中：股票
15，600．00
0．01
2
固定收益投资
219，135，482．00
94．58
其中：债券
219，135，482．00
94．58
资产支持证券
－
－
3
金融衍生品投资
－
－
4
买入返售金融资产
－
－
其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－
5
银行存款和结算备付金合计
8，583，717．01
3．70
6
其他各项资产
3，957，919．41
1．71
7
合计
231，692，718．42
100．00
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
Ａ
农、林、牧、渔业
－
－
Ｂ
采掘业
－
－
Ｃ
制造业
15，600．00
0．01
Ｃ0
食品、饮料
－
－
Ｃ1
纺织、服装、皮毛
－
－
Ｃ2
木材、家具
－
－
Ｃ3
造纸、印刷
－
－
Ｃ4
石油、化学、塑胶、塑料
15，600．00
0．01
Ｃ5
电子
－
－
Ｃ6
金属、非金属
－
－
Ｃ7
机械、设备、仪表
－
－
Ｃ8
医药、生物制品
－
－
Ｃ99
其他制造业
－
－
Ｄ
电力、煤气及水的生产和供应业
－
－
Ｅ
建筑业
－
－
Ｆ
交通运输、仓储业
－
－
Ｇ
信息技术业
－
－
Ｈ
批发和零售贸易
－
－
Ｉ
金融、保险业
－
－
Ｊ
房地产业
－
－
Ｋ
社会服务业
－
－
Ｌ
传播与文化产业
－
－
Ｍ
综合类
－
－
合计
15，600．00
0．01
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
002440
500
15，600．00
0．01
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
18，499，369．20
8．11
2
央行票据
69，990，000．00
30．70
3
金融债券
40，959，000．00
17．97
其中：政策性金融债
40，959，000．00
17．97
4
企业债券
64，929，970．30
28．48
5
企业短期融资券
9，999，000．00
4．39
6
可转债
14，758，142．50
6．47
7
其他
－
－
8
合计
219，135，482．00
96．12
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
1001042
10央票42
300，000
30，000，000．00
13．16
2
1001047
10央票47
300，000
29，979，000．00
13．15
3
070229
07国开29
100，000
10，875，000．00
4．77
4
100301
10进出01
100，000
10，128，000．00
4．44
5
1080069
10渝大晟债
100，000
10，063，000．00
4．41
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
83，333．33
2
应收证券清算款
612，000．00
3
应收股利
－
4
应收利息
3，252，665．45
5
应收申购款
9，920．63
6
其他应收款
－
7
待摊费用
－
8
其他
－
9
合计
3，957，919．41
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
110004
厦工转债
4，881，578．00
2．14
2
110003
新钢转债
1，785，170．00
0．78
3
110008
王府转债
1，485，609．40
0．65
序号
股票
代码
股票名称
流通受限部分的
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
流通受限情况说明
1
002440
闰土股份
15，600．00
0．01
新股未上市
项目
浦银安盛优化收益债券Ａ
浦银安盛优化收益债券Ｃ
报告期期初基金份额总额
83，571，951．21
1，551，990．91
报告期期间基金总申购份额
188，189，005．54
1，811，961．22
报告期期间基金总赎回份额
47，687，137．06
1，201，410．92
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列）
－
－
报告期期末基金份额总额
224，073，819．69
2，162，541．21
|
|
|
|
