招商銀行股份有限公司
 |
重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
本公司第七届董事会第五十四次会议于2010年4月13日在深圳招银大学召开。秦晓董事长主持了会议，会议应到董事18名，实际到会董事16名，魏家福董事委托孙月英董事，傅俊元董事委托李引泉董事行使表决权。会议有效表决票为18票，本公司8名监事列席了会议，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。
本公司审计师毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所已分别对本公司按照中国会计准则和国际会计准则编制的2009年度财务报告进行了审计，并分别出具了标准无保留意见的审计报告。
本年度报告除特别说明外，金额币种为人民币。
本年度报告中本公司、本行、招商银行均指招商银行股份有限公司；本集团指招商银行股份有限公司及其附属公司。
本公司董事长秦晓、行长马蔚华、副行长兼财务负责人李浩及财务机构负责人周松保证年度报告中财务报告的真实、完整。
第一章公司简介
1 公司基本情况
1．1法定中文名称：招商银行股份有限公司（简称：招商银行）
法定英文名称：Ｃｈｉｎａ Ｍｅｒｃｈａｎｔｓ Ｂａｎｋ Ｃｏ．， Ｌｔｄ．
1．2法定代表人：秦晓
授权代表：马蔚华、李浩
董事会秘书：兰奇
联席公司秘书：兰奇、沈施加美（ＦＣＩＳ，ＦＣＳ（ＰＥ），ＦＨＫＩｏＤ）
合资格会计师：郑鼎南（ＣＰＡ，ＦＣＣＡ）
证券事务代表：吴涧兵
1．3注册及办公地址：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
1．4联系地址：
中国广东省深圳市福田区深南大道7088号
邮政编码：518040
联系电话：86755－83198888
传真： 86755－83195109
电子信箱：ｃｍｂ＠ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
国际互联网网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
1．5香港主要营业地址：香港夏悫道12号美国银行中心21楼
1．6股票上市证券交易所：
Ａ 股：上海证券交易所
股票简称：招商银行；股票代码：600036
Ｈ 股：香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联合交易所”）
股份简称：招商银行；股份代号：03968
1．7国内会计师事务所：毕马威华振会计师事务所
办公地址：中国北京东长安街1号东方广场东2座办公楼8层
国际会计师事务所：毕马威会计师事务所
办公地址：香港中环遮打道10号太子大厦8楼
1．8中国法律顾问：君合律师事务所
香港法律顾问：史密夫律师事务所
1．9Ａ股股票的托管机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
1．10Ｈ股股份登记及过户处：香港中央证券登记有限公司
香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712－1716号
1．11本公司选定的信息披露报纸和网站：
中国大陆：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）、本公司网站（ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ）
香港：香港联合交易所网站（ｗｗｗ．ｈｋｅｘ．ｃｏｍ．ｈｋ）、本公司网站（ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ）
年度报告备置地点：本公司董事会办公室
1．12本公司其他有关资料：
首次注册登记日期：1987年3月31日
首次注册登记地点：深圳市工商行政管理局蛇口分局
企业法人营业执照注册号：440301104433862
税务登记号码：深国税登字44030010001686Ｘ
深地税字44030010001686Ｘ
组织机构代码：10001686－Ｘ
第二章财务概要
2．1 主要会计数据和财务指标
项目
2009年1－12月
2008年1－12月
境内本年比上年增减％
2007年1－12月
境内审计数
境内审计数
经营业绩（人民币百万元）
境内
审计数
境外
审计数
调整后
调整前
调整后
调整前
营业收入
51，446
51，917
55，308
55，308
－6．98
40，958
40，958
营业利润
21，913
22，384
26，412
26，412
－17．03
20，915
20，915
利润总额
22，384
22，384
26，759
26，759
－16．35
21，043
21，043
净利润
18，235
18，235
20，946
20，946
－12．94
15，243
15，243
归属于本行股东的净利润
18，235
18，235
21，077
21，077
－13．48
15，243
15，243
扣除非经常性损益后归属于本行股东的净利润
17，858
18，235
20，809
20，809
－14．18
15，135
15，135
经营活动产生的现金流量净额
43，096
48，411
52，669
52，669
－18．18
117，982
118，148
每股计（人民币元 ／ 股）
归属于本行股东的基本每股收益
0．95
0．95
1．1
1．43
－13．64
0．8
1．04
归属于本行股东的稀释每股收益
0．95
0．95
1．1
1．43
－13．64
0．8
1．04
扣除非经常性损益后归属于本行股东的基本每股收益
0．93
0．95
1．09
1．41
－14．68
0．79
1．03
每股经营活动产生的现金流量净额
2．25
2．53
3．58
3．58
－37．15
8．02
8．03
财务比率（％）
归属于本行股东的税后平均总资产收益率
1
1
1．46
1．46
减少0．46个百分点
1．36
1．36
归属于本行股东的税后平均净资产收益率
21．17
21．17
28．58
28．58
减少7．41个百分点
24．76
24．76
归属于本行股东的全面摊薄净资产收益率
19．65
19．65
26．51
26．51
减少6．86个百分点
22．42
22．42
归属于本行股东的加权平均净资产收益率
21．18
21．18
27．41
27．41
减少6．23个百分点
24．76
24．76
扣除非经常性损益后归属于本行股东的全面摊薄净资产收益率
19．25
19．65
26．17
26．17
减少6．92个百分点
22．26
22．26
扣除非经常性损益后归属于本行股东的加权平均净资产收益率
20．74
21．18
27．06
27．06
减少6．32个百分点
24．58
24．58
项目
2009年12月31日
2008年12月31日
境内审计数
境内本年末比上年末增减
2007年12月31日
境内审计数
规模指标（人民币百万元）
境内
审计数
境外
审计数
调整后
调整前
调整后
调整前
总资产
2，067，941
2，067，941
1，571，797
1，571，797
31．57
1，310，964
1，310，552
贷款和垫款总额
1，185，822
1，185，822
874，362
874，362
35．62
673，167
673，167
—正常贷款
1，176，090
1，176，090
864，685
864，685
36．01
662，773
662，773
—不良贷款
9，732
9，732
9，677
9，677
0．57
10，394
10，394
贷款减值准备
24，005
24，005
21，608
21，608
11．09
18，750
18，750
总负债
1，975，158
1，975，158
1，492，016
1，492，016
32．38
1，242，980
1，242，568
客户存款总额
1，608，146
1，608，146
1，250，648
1，250，648
28．59
943，534
943，534
—企业活期存款
520，734
520，734
373，222
373，222
39．52
350，951
350，951
—企业定期存款
448，391
448，391
352，499
352，499
27．2
266，050
266，050
—零售活期存款
359，783
359，783
268，220
268，220
34．14
190，697
190，697
—零售定期存款
279，238
279，238
256，707
256，707
8．78
135，836
135，836
同业拆入资金
44，321
44，321
37，842
37，842
17．12
5，555
5，555
归属于本行股东权益
92，783
92，783
79，515
79，515
16．69
67，984
67，984
归属于本行股东的每股净资产
4．85
4．85
5．41
5．41
－10．35
4．62
4．62
资本净额
121，398
121，398
104，039
104，039
16．69
74，646
74，726
其中：核心资本
88，273
88，273
71，472
71，472
23．51
63，388
63，714
附属资本
46，057
46，057
45，616
45，616
0．97
11，994
11，994
扣减项
12，932
12，932
13，049
13，049
－0．9
736
982
加权风险资产净额
1，161，776
1，161，776
917，201
917，201
26．67
718，082
700，588
注：
（1） 有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号〈年度报告的内容与格式〉》（2007年修订）及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号－－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）规定计算。
（2） 本公司可转债于2009年11月10日到期，对未转股的可转债到期支付本息后予以摘牌。截至2009年12月31日，共有6，498，835，000元本公司发行的“招行转债”转成本公司发行的股票“招商银行”，报告期内可转债转股股数为144，194股，累计转股股数为1，043，826，587（含送增股），总股本达到19，119，490，016股。
（3） 报告期内本公司实施了每10股派送红股3股、每10股现金分红1．00元（含税）的2008年度利润分配方案。2009年12月31日归属于本行股东的每股净资产基于派送红股后报告期末的总股本计算。各列报期间的每股收益也是按实施2008年度利润分配方案后的股份数计算。
（4） 根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号－非经常性损益》（2008）的规定，本集团非经常性损益列示如下：
非经常性损益项目（人民币百万元）
2009年1－12月
租金收入
2
处置固定资产净损益
149
其他净损益
320
减：以上各项对税务的影响
94
合计
377
其中：影响本行股东净利润的非经常性损益
377
影响少数股东净利润的非经常性损益
－
2．2 补充财务比例
2009年
2008年
本年比上年增减
2007年
盈利能力指标（％）
净利差（1）
2．15
3．24
减少1．09个百分点
2．96
净利息收益率（2）
2．23
3．42
减少1．19个百分点
3．11
占营业收入百分比（％）
－净利息收入
78．46
84．77
减少6．31个百分点
82．77
－非利息净收入
21．54
15．23
增加6．31个百分点
17．23
成本收入比率（3）
44．86
36．78
增加8．08个百分点
35．05
资产质量指标（％）
不良贷款率
0．82
1．11
减少0．29个百分点
1．54
贷款减值准备对不良贷款比率
246．66
223．29
增加23．37个百分点
180．39
贷款减值准备对贷款总额比率
2．02
2．47
减少0．45个百分点
2．79
资本充足率指标（％）
核心资本充足率
6．63
6．56
增加0．07个百分点
8．78
资本充足率
10．45
11．34
减少0．89个百分点
10．40
注：（1）净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差额。
（2）净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。
（3）成本收入比＝业务及管理费／营业收入。
2．3 补充财务指标
主要指标（％）
标准值
2009年12月31日
2008年12月31日
2007年12月31日
流动性比例
人民币
≥25
34．47
43．14
41．70
外币
≥60
71．13
96．51
95．00
存贷比
人民币
≤75
74．45
74．17
70．11
外币
≤85
63．89
31．70
66．38
折人民币
≤85
73．69
70．75
69．81
拆借资金比例
拆入资金比
≤4
2．39
3．52
0．67
拆出资金比
≤8
1．43
0．92
2．21
单一最大贷款和垫款比例
≤10
5．70
5．31
6．13
最大十家贷款和垫款比例
≤50
28．82
32．14
32．42
注：以上数据均为本行口径，根据中国银监会监管口径计算。
2．4 境内外会计准则差异
本集团2009年末分别根据境内外会计准则计算的净利润和净资产无差异。
第三章 董事长致辞
2009年，世界经济和金融市场风云变幻，为应对国际金融危机的影响，各国政府纷纷采取措施刺激经济和维持金融稳定。中国政府也采取了适度宽松的货币政策和积极的财政政策，全面实施应对国际金融危机的一揽子计划，中国经济呈现持续复苏之势。
面对金融危机的冲击和复杂多变的外部环境，招商银行经历了困难的一年，面临着经营风险加大、息差明显收窄的严峻考验。在富有挑战性的形势下，我们坚定信心、迎难而上，积极采取各项措施，努力克服外部环境产生的不利影响，继续推进战略转型，优化客户结构和资产负债结构，集中力量发展零售银行、中小企业贷款和非利息收入等低资本消耗业务，提高贷款定价能力和非利息收入的比重。经过全行的不懈努力，招行经营战略调整和资产负债结构优化的效果开始逐步显现，资产质量持续优化，全年业绩呈现先低后高的趋势，综合业绩好于预期。
2009年，本集团实现归属于本行股东的净利润182．35亿元，比上年下降13．48％；归属于本行股东的平均总资产收益率（ＲＯＡＡ）为1．00％，比上年下降0．46个百分点；归属于本行股东的平均净资产收益率（ＲＯＡＥ）为21．17％，比上年下降7．41个百分点。不良贷款率为0．82％，比上年下降0．29个百分点；不良贷款拨备覆盖率为246．66％，比上年增加23．37个百分点；资本充足率为10．45％，比上年下降0．89个百分点。
2009年，招行继续稳步推进国际化进程。一是永隆银行整合进展超出预期，协同效应开始逐步显现，为实现“一年奠定基础、三年明显见效、五年取得成功”的整合战略目标打下了坚实的基础。2009年度，永隆银行实现合并税后净利8．84亿港元，2008年则为亏损港币8．16亿元。二是进一步拓展欧美市场，继纽约分行之后又设立了伦敦代表处，初步开创了国际化经营的网络布局，扩大了客户基础，增强了招行持续发展的能力。
在推进战略转型和优化资产结构的同时，招行全面加强信用风险、市场风险、流动性风险及操作风险的管理，不断强化和完善内控体系建设，进一步促进全行的稳健经营和持续协调发展。
为进一步降低资本消耗，招行不断加强资本管理，在经营中统筹考虑资本、风险和收益，充分运用全面预算管理、资产负债管理、资金转移定价等综合管理工具，完善以经济资本为核心的资本管理和资源配置体系，建立健全资本充足率应急管理机制，有效拓宽资本补充渠道。根据监管要求和银行业务发展的需要，董事会和股东大会通过了Ａ股和Ｈ股配股融资不超过220亿元人民币的资本募集方案，目前已成功实施完毕。通过Ａ＋Ｈ配股方式及时补充资本为招行可持续发展奠定了基础，促进了公司价值增长，并切实保护了广大股东利益。
2009年，我们继续完善公司治理，董事会及各专门委员会积极有效运作，圆满完成对重要议案的研究和审议，有力支持了经营班子的工作，保障了招行各项业务的健康发展。董事会全年召开会议17次，董事会各专门委员会召开会议24次。各位董事勤勉尽职，充分发挥专业所长和研究能力，在推进资本管理中期规划、新资本协议实施、机构网点建设、并表管理、内部控制以及风险管理等一系列对招行可持续发展及提升公司治理具有重要意义的事项中发挥了重要作用，提高了董事会的工作效率和科学决策能力。在上海证券交易所主办，国务院国资委、经济与合作组织（ＯＥＣＤ）支持举办的首届“年度董事会奖”评选中，招行董事会荣获“2009年度董事会奖”。
作为一家具有高度责任感的企业，招行积极参与社会公益慈善事业，努力以各种方式履行社会责任。2009年，我们继续十多年如一日地对云南武定、永仁两县实施定点帮扶工作，招行员工全年向两县捐款575万元，结对子帮扶两县中小学生近千人，循环投放小额信贷400余万元。为解决中小企业融资难的问题，招行不断加大对中小企业的支持力度，对中小企业的贷款余额占企业贷款比重近一半，为支持社会就业起到了积极作用，并得到了监管机构的高度肯定，银监会将招行评为“中小企业发展先进单位”。在地球环境日益恶化的今天，招行还积极开展绿色金融业务，严格控制“双高”和“产能过剩”行业信贷，积极支持国家确定的重点节能工程、再生能源项目。2009年，招行积极参与清洁发展机制（ＣＤＭ）咨询服务、法国开发署能效及可再生能源低息贷款项目、绿色私募基金等新业务的开展。
目前，全球经济和金融市场已步入“后危机”时代，国际金融危机的影响余波未了，金融体系依然脆弱，世界经济复苏基础还不稳固。在国内，扩大消费基础尚不巩固，社会投资步伐有待加快，经济内生增长动力依然不足，同时资产价格膨胀，通胀预期也明显，需要切实平衡好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理好通胀预期三者之间的关系。另一方面，国内金融监管不断加强，客户需求升级变化，直接融资快速发展，同业竞争日趋激烈，来自监管机构、股东、客户、同业以及员工等各方面的约束日趋刚性。我们意识到必须加快转变经营方式，逐步实现内涵集约化经营，在新的环境与条件下形成有别于同业的新的特色，才能最终实现经营效益和股东价值的最大化。
为此，招行提出了以降低资本消耗、提高贷款定价、控制财务成本、增加价值客户、确保风险可控为目标的“二次转型”。通过继续推进并深化经营战略调整，促进经营方式向内涵集约化转变，保证盈利的持续稳定增长，不断巩固和发展招行的核心竞争力。2010年，我们将在危机中抓机遇，创新求变，通过二次转型， 再创佳绩，努力为股东创造更高的回报。
第四章 行长致辞
2009年，在国际金融危机动荡蔓延、经济运行错综复杂的情况下，招商银行认真落实监管部门和董事会的各项要求，克服各种不利因素，全面完成了全年各项任务，总体保持了良好发展态势。
截至2009年末，本集团资产总额为20，679．41亿元，比年初增长31．57％；客户存款总额为16，081．46亿元，比年初增长28．59％；贷款和垫款总额为11，858．22亿元，比年初增长35．62％。不良贷款余额97．32亿元，比年初增加0．55亿元；不良贷款率0．82％，比年初下降0．29个百分点；不良贷款拨备覆盖率246．66％，比年初提高23．37个百分点；资本充足率10．45％。归属本行股东的净利润为182．35亿元。
2009年，本集团经营战略调整取得新进展。零售贷款总额在贷款和垫款总额中占比达32．20％，比年初提高5．59个百分点；储蓄存款总额在客户存款总额中占比达39．74％，比年初下降2．23个百分点；非利息净收入在营业净收入中占比达21．54％，比年初提高6．31个百分点。
2009年，本行积极拓展业务市场，制定并实施行业营销指引，实施同业存款差异化定价，整合推出贸易金融系列产品；创新银行与信托组合融资模式，拓展同业渠道资产转让业务，努力做好贷款经营；积极推进个贷多元化发展，加大高价值客户拓展力度，实现了零售业务的较快发展；在七家分行设立中小企业金融部，大力推行专业化经营改革，加快小企业信贷中心分支机构建设步伐，中小企业业务保持良好发展态势；加大对公司理财、商务卡、现金管理、资金交易、资产托管、投资银行、企业年金等业务市场拓展力度，对公新兴业务发展亮点纷呈。
2009年，本行扎实抓好风险防范工作，加强分类拨备管理及风险预警监测，重点针对地方政府融资平台、项目贷款、票据融资、信用卡套现、房地产贷款等领域组织风险排查；构建银行账户利率风险限额体系，进一步完善司库运作机制，合理调整投融资结构，加强了市场风险管理；加快推进操作风险管理体系建设，重点抓好会计条线的操作风险防范；进一步扩大审计覆盖范围，实现合规管理系统上线，开展案件风险排查与案件专项排查，启动新资本协议第二支柱资本管理项目及流动性与利率风险管理项目，保障了全行安全稳健运行。
2009年，本行努力提升内部管理水平，强化成本费用管控，构建覆盖所有经营机构及附属公司的全面预算管理体系，增强对预算执行的监测分析与适时调控；有效抑制了资金成本、人工费用与专项费用的上升；加快推进ＩＴ治理改革，制定信息系统中期发展战略规划，加强系统规划开发与统筹协调；推进会计柜面业务流程改造工作，总结推广首批六西格玛项目成果经验；编制岗位服务标准，加强客户投诉管理与网点服务监测，深入推进全面服务管理。
2009年，本行稳步推进国际化综合化发展，永隆银行整合工作取得明显成效，协同效应加快显现，永隆银行成功实现扭亏为盈；纽约分行大力拓展清算结算、资金拆借等业务，择优介入当地银团贷款市场，风险和内控合规管理水平稳步提升；伦敦代表处顺利开业；招商信诺、西藏信托的股权收购及期货结算业务筹备工作稳步推进。
2009年，本行整体品牌形象继续得到了社会各界的广泛认可，被波士顿咨询公司评为净资产收益率全球银行之首，被英国《金融时报》评为市净率全球银行之首、品牌价值增幅全球第一并入围中国世界级品牌，并荣膺《福布斯》全球最具声望大企业600强第24位，《亚洲华尔街日报》中国最受尊敬企业第一名。
上述成绩的取得，是与全行员工的辛勤努力和广大客户、投资者以及社会各界的大力支持分不开的。在此，我谨代表招商银行，向所有关心和支持招商银行发展的社会各界朋友，表示诚挚的感谢！
2010年，我们将按照“应对危机、创新求变、二次转型、再创辉煌”的工作指导思想，深刻认识后危机时代的挑战与机遇，在深入推进经营战略调整的基础上，加快转变经营方式，真正走上集约化经营的道路，坚定信心、真抓实干，用创新求变的精神和勤奋努力的工作谱写招行可持续发展的新辉煌！
第五章管理层分析与讨论
5．1 总体经营情况分析
2009年，面对金融危机影响深化、经济增长放缓、净息差大幅收窄的严峻经营环境，本集团准确把握宏观经济形势变化，努力消除外部环境对业务经营的不利影响，经营总体稳健运行，主要表现在：
利润降幅显著收窄，盈利能力明显回升。2009年实现归属于本行股东净利润182．35亿元，比上年下降13．48％，降幅较2009年上半年的同比降幅37．62％显著收窄；其中，净利息收入实现403．64亿元，比去年减少65．21亿元，降幅13．91％；非利息净收入实现110．82亿元，比去年增加26．59亿元，增幅31．57％。归属于本行股东的平均总资产收益率（ＲＯＡＡ）和归属于本行股东的平均净资产收益率（ＲＯＡＥ）分别为1．00％和21．17％，较2009年上半年的0．93％和20．19％均有所上升。利润降幅收窄、盈利能力回升的主要因素包括：一是2009年适度宽松的货币政策下，利差空间压缩，但本公司资产负债结构的持续优化和定价能力的不断提升，使得净利息收入降幅逐步缩小；二是抓住市场机会，努力拓展业务空间，非利息净收入平稳增长。
资产负债规模增长较快。2009年末本集团资产总额为20，679．41亿元，比年初增加4，961．44亿元，增幅31．57％；贷款和垫款总额为11，858．22亿元，比年初增加3，114．60亿元，增幅35．62％；客户存款为16，081．46亿元，比年初增加3，574．98亿元，增幅28．59％。
资产质量持续优良。截至2009年末，本集团不良贷款余额97．32亿元，比年初增加0．55亿元；不良贷款率0．82％，比年初下降0．29个百分点；不良贷款拨备覆盖率（贷款减值准备／不良贷款）246．66％，比年初提高23．37个百分点。
5．2 利润表分析
5．2．1 财务业绩摘要
截至12月31日止年度
2009年 2008年
（人民币百万元）
净利息收入40，36446，885
手续费及佣金净收入7，9937，744
其他净收入3，089679
业务及管理费（23，078）（20，340）
营业税及附加（3，129）（3，296）
资产减值损失（2，971）（5，154）
保险申索准备（355）（106）
营业外收支净额471347
税前利润22，38426，759
所得税（4，149）（5，813）
净利润18，23520，946
归属于本行股东的净利润18，23521，077
2009年本集团实现税前利润223．84亿元，同比下降16．35％。实际所得税率为18．54％，比2008年下降3．18个百分点。
下表列出2009年度本集团主要损益项目变化对税前利润的影响。
税前利润的变化
（人民币百万元）
2008年税前利润26，759
2009年变化
净利息收入（6，521）
净手续费及佣金收入249
其他净收入2，410
业务及管理费（2，738）
营业税及附加167
资产减值损失2，183
保险申索准备（249）
营业外收支净额124
2009年税前利润22，384
5．2．2营业收入
2009年本集团实现营业收入514．46亿元，比上年下降6．98％，主要是受净利息收入下降的影响。净利息收入的占比为78．46％，比上年下降6．31个百分点，净手续费及佣金收入的占比为15．54％，比上年增加1．54个百分点。
下表列出所示期间本集团营业收入构成的三年比较。
截至12月31日止年度
2009年2008年2007年
净利息收入78．46％84．77％82．77％
手续费及佣金净收入15．54％14．00％15．72％
其他净收入6．00％1．23％1．51％
营业收入100．00％100．00％ 100．00％
报告期内主营业务收入的构成情况
报告期内本集团不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动，主营业务也未发生较大变化。
按业务种类划分的主营业务收入构成如下：
业务种类
主营业务收入
所占比例（％）
（人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款
52，022
66．63
存放中央银行
2，957
3．79
拆借、存放等同业业务
2，307
2．95
债券投资
8，552
10．95
手续费及佣金收入
9，153
11．72
其他业务
3，089
3．96
合计
78，080
100．00
5．2．3 净利息收入
2009年本集团净利息收入为人民币403．64亿元，比上年下降13．91％，主要是由于生息资产平均收益率下降。
下表列出所示期间本集团生息资产及计息负债项目平均余额、利息收入／利息支出及平均收益／成本率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。
2009年2008年
平均平均
平均余额 利息收入 收益率％ 平均余额 利息收入 收益率％
（人民币百万元，百分比除外）
生息资产
贷款和垫款1，176，58952，0224．42829，81456，0976．76
债券投资275，7028，5523．10225，7928，8203．91
存放中央银行款项196，6192，9571．50169，6842，8271．67
存拆放同业和
其他金融机构款项157，3332，3071．47147，3674，8913．32
生息资产总额1，806，243 65，8383．651，372，65772，6355．29
平均平均
平均余额 利息收入 收益率％ 平均余额 利息收入 收益率％
（人民币百万元，百分比除外）
计息负债
客户存款1，407，73119，6141．39982，31219，9242．03
同业和其他金融机构存拆放款项 250，8853，9281．57250，4234，8251．93
已发行债务39，3761，9324．9124，4481，0014．09
计息负债总额1，697，99225，474 1．501，257，18325，7502．05
净利息收入40，36446，885
净利差（1）2．153．24
净利息收益率（2）2．233．42
（1）净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者之差额。
（2）净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。
下表列出所示期间本集团由于规模变化和利率变化导致利息收入和利息支出变化的分布情况：规模变化以平均余额（日均余额）变化来衡量；利率变化以平均利率变化来衡量，由规模变化和利率变化共同引起的利息收支变化，计入规模变化对利息收支变化的影响金额。
2009年对比2008年
增加／（减少）由于 增加／（减少）
规模利率净值
（人民币百万元）
资产
贷款和垫款15，332 （19，407） （4，075）
债券投资1，548 （1，816）（268）
存放中央银行款项405（275）130
存拆放同业和其他金融机构款项146（2，730） （2，584）
利息收入变动17，431 （24，228） （6，797）
负债
客户存款5，927（6，237）（310）
同业和其他金融机构存拆放款项7（904）（897）
已发行债务733198931
利息支出变动6，667（6，943）（276）
净利息收入变动10，764 （17，285） （6，521）
5．2．4 利息收入
2009年本集团实现利息收入658．38亿元，比上年下降9．36％，贷款和垫款利息收入仍然是本集团利息收入的最大组成部分。
贷款利息收入
2009年本集团贷款和垫款利息收入为520．22亿元，比上年减少7．26％。2009年央行降息效应全面显现，市场利率在宽松货币政策环境下处于较低水平，加之零售贷款优惠利率政策影响，本集团贷款平均收益率为4．42％，比上年下降了2．34个百分点。
下表列出所示期间本公司贷款和垫款各组成部分的平均余额、利息收入及平均收益率情况。
2009年2008年
平均平均
平均余额 利息收入 收益率％ 平均余额 利息收入 收益率％
（人民币百万元，百分比除外）
企业贷款593，48430，826 5．19485，62833，283 6．85
零售贷款281，57814，287 5．07191，27913，493 7．05
票据贴现253，7205，613 2．21142，9688，947 6．26
贷款和垫款1，128，78250，726 4．49819，87555，723 6．80
债券投资利息收入
2009年本集团债券投资利息收入比上年下降3．04％，债券投资平均收益率为3．10％，较上年下降0．81个百分点，受降息影响较小。
存拆放同业和其他金融机构款项利息收入
2009年本集团存拆放同业和其他金融机构款项利息收入比上年下降52．83％。主要因为在充裕的流动性及较低的市场利率环境下，同业资金利率同比下降较多，存放同业和其他金融机构款项的平均收益率较去年下降了1．85个百分点。
5．2．5 利息支出
2009年本集团利息支出为254．74亿元，降幅为1．07％，主要是受市场利率走低和存款规模增长较快两方面因素影响。
客户存款利息支出
客户存款是本集团主要的资金来源。2009年客户存款利息支出比上年下降1．56％。一方面，客户存款平均余额较去年增长43．31％，另一方面平均成本率较去年下降了0．64个百分点，因此客户存款利息支出与上年相比变化较小。
下表列出所示期间本公司企业客户存款及零售客户存款的平均余额、利息支出和平均成本率。
截至12月31日止年度
2009年2008年
平均平均
平均余额利息支出 成本率％ 平均余额 利息支出 成本率％
（人民币百万元，百分比除外）
企业客户存款
活期410，300 2，552 0．62336，229 3，250 0．97
定期410，888 8，822 2．15285，325 9，489 3．33
小计821，188 11，374 1．39621，554 12，739 2．05
零售客户存款
活期262，927 1，335 0．51185，885 1，213 0．65
定期245，441 6，409 2．61156，846 5，604 3．57
小计508，368 7，744 1．52342，731 6，817 1．99
客户存款总额1，329，556 19，118 1．44964，285 19，556 2．03
同业和其他金融机构存拆放款项利息支出
2009年本集团同业和其他金融机构存拆放款项利息支出比上年下降18．59％。主要由于市场利率较低，同业和其他金融机构存拆放款项平均成本率比去年下降了0．36个百分点。
已发行债务利息支出
2009年已发行债务利息支出比上年增长93．01％。主要是由于本集团2008年下半年新发行次级债以及2009年新发行存款证，使已发行债务平均余额较去年增长了61．06％。
5．2．6 净利差及净利息收益率
2009年本集团净利差为2．15％，比上年下降109个基点。主要是本集团生息资产平均收益率由2008年的5．29％降低为2009年的3．65％，下降了164个基点，计息负债平均成本率由2008年的2．05％降低为2009年的1．50％，下降了55个基点。
2009年本集团净利息收益率为2．23％，比上年下降119个基点。一方面是受2008年降息效应的影响，利差缩小，净利息收入下降较快；另一方面是由于贷款和投资规模的扩张，生息资产平均余额增长较快。
5．2．7 手续费及佣金净收入
下表列出所示期间本集团净手续费及佣金收入的主要组成部分。
截至12月31日止年度
2009年 2008年
（人民币百万元）
手续费及佣金收入9，153 8，776
银行卡手续费2，599 2，673
结算与清算手续费1，077982
代理服务手续费2，477 1，628
信贷承诺及贷款业务佣金723610
托管及其他受托业务佣金1，541 1，895
其他736988
手续费及佣金支出（1，160）（1，032）
手续费及佣金净收入7，993 7，744
2009年手续费及佣金净收入比上年增长3．22％，主要是代理服务手续费、结算与清算手续费、信贷承诺及贷款业务佣金增加。其中：
代理服务手续费比上年增长52．15％。主要是代理基金、保险及债券承销等业务收入增长；
信贷承诺及贷款业务佣金收入比上年增长18．52％，主要为承兑汇票收入的增长；
结算与清算手续费比上年增长9．67％，主要是业务规模和客户群稳步扩大，零售账户管理费收入和网上业务收入增长；
托管及其他受托业务佣金比上年下降18．68％，主要是受理财产品结构调整影响。
5．2．8 其他净收入
2009年本集团其他净收入比上年上升354．93％，在营业收入中的占比为6．00％。下表列出所示期间本集团其他净收入的主要构成。
截至12月31日止年度
2009年 2008年
（人民币百万元）
公允价值变动净收益／（损失）
指定以公允值计量且其变动计入
当期损益的金融工具552 （18）
交易性金融工具92 （135）
衍生工具（194） （249）
投资净收益／（损失）
以公允值计量且其变动计入
当期损益的金融资产222 308
可供出售金融资产721 （489）
长期股权投资8511
汇兑净收益1，252 1，153
保险营业收入35998
其他净收入总额3，089679
2009年本集团其他净收入增幅较大，主要因素包括：
一是受利率走低、市场回暖以及指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产总额增加等因素影响，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动净收益和投资净收益比去年增加7．66亿元；
二是抓住利率低谷时机，出售可供出售金融资产，实现价差收益，可供出售金融资产净收益同比增加12．10亿元；
三是因合并永隆银行导致保险营业收入增幅较大。
5．2．9 业务及管理费
2009年业务及管理费为人民币230．78亿元，比上年增长13．46％，成本收入比为44．86％，比上年上升8．08个百分点。
下表列出所示期间本集团经营费用的主要构成。
截至12月31日止年度
2009年 2008年
（人民币百万元）
公允价值变动净收益／（损失）
员工费用12，686 11，163
固定资产折旧1，874 1，796
租赁费1，917 1，453
其他一般行政费用6，601 5，928
业务及管理费合计23，078 20，340
员工费用是本集团经营费用的最大组成部分。2009年随着业务规模的扩展和员工人数的增加，员工费用比上年增长13．64％。租赁费增长31．93％，主要是本集团新增营业机构网点。其他一般行政费用增长了11．35％，与本集团整体业务发展状况相匹配。
5．2．10 资产减值损失
2009年资产减值损失为人民币29．71亿元，比上年下降了42．36％。下表列出所示期间本集团资产减值损失的主要构成。
截至12月31日止年度
2009年 2008年
（人民币百万元）
资产减值准备支出／（冲回）
－贷款和垫款3，073 3，703
－拆出资金－ （56）
－买入返售金融资产－ （218）
－投资（83）861
－商誉－579
－联营公司投资1－
－其他资产（20）285
资产减值损失合计 2，971 5，154
贷款减值损失是资产减值损失最大的组成部分。2009年贷款减值损失人民币30．73亿元，比上年下降17．01％，有关贷款减值损失的具体变化和原因请参阅本章贷款质量分析一节。
2009年，金融市场整体形势有所好转，本集团所计提减值准备的部分债券投资价值有所恢复，其发行人的信用风险有一定程度缓解，因此本集团对原确认的债券投资减值准备进行适当转回，共计冲回人民币0．83亿元。
其他资产减值损失主要包括抵债资产减值损失，2009年本集团其他资产的减值准备转回人民币0．20亿元。
5．3 资产负债表分析
5．3．1 资产
截至2009年12月31日，本集团资产总额达人民币20，679．41亿元，比2008年末增加31．57％。资产总额的增长主要是由于贷款和垫款、投资证券及其他金融资产、现金及存拆放同业款项的增长。
下表列出截至所示日期，本集团资产总额的构成情况。
截至12月31日止
2009年2008年
占总额占总额
金额百分比％金额百分比％
（人民币百万元，百分比除外）
贷款和垫款总额1，185，82257．34 874，362 55．63
贷款减值准备（24，005） （1．16） （21，608） （1．37）
贷款和垫款净额1，161，81756．18 852，754 54．26
投资证券及其他金融资产377，53818．26 310，848 19．78
现金及存放中央银行款项216，16710．45 181，601 11．56
存放同业和其他金融机构款项48，9312．3730，0881．91
拆出资金及买入返售金融资产221，19410．70 156，3789．95
应收利息6，0120．295，6850．36
固定资产12，5190．6111，6760．74
无形资产2，4770．122，3810．15
商誉9，5980．469，5980．61
投资性房地产2，1710．102，4060．15
递延所得税资产2，7860．132，5210．16
其他资产6，7310．335，8610．37
资产总额2，067，941100．001，571，797100．00
(下转D010版)
新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
