年报显示,123家公司对外担保额达276亿元,23家公司担保资金占净资产比重超50%——
□ 本报记者 任小雨
截至3月23日,沪深两共有629家公司披露年报,涉及对外担保的上市公司有123家,占已披露公司数量的19.6%,合计担保余额达276.15亿元,占净资产的1.99%,同比增长12.02%。值得一提的是部分上市公司对外担保总额甚至超过其净资产,甚至负净资产的公司也对外担保,对这些公司未来发展所面临的风险将会上升。
59家公司对外担保
占净资产比重超20%
根据WIND最新数据以及《证券日报》市场研究中心统计显示,123家上市公司的的担保总额与其净资产相比,对外担保总额占净资产比例达20%以上的公司有59家,其对外担保总额占净资产比例达50%以上的公司有23家。其中,ST磁卡、*ST东电、桐君阁、神火股份和重庆港九等公司的对外担保总额占净资产比例达100%以上,还有7家公司的对外担保总额占净资产比例也过70%。
比较典型的是桐君阁,该公司2009年对外担保余额为17436万元,其对外担保总额占净资产的比例高达125.35%,仅2009年就发生8笔担保交易,担保对象是其控股公司太极集团有限公司和西南药业股份有限公司。其中,2009年12月28日为太极集团有限公司担保,担保金额1800万元;2009年4月15日为重庆太极实业(集团)股份有限公司担保3000万元,担保期限为1年;2009年12月12日为重庆太极实业(集团)股份有限公司担保,担保金额为1500万元;2009年12月12日为太极集团有限公司担保,担保金额为1000万元;2009年12月23日为太极集团有限公司担保,担保金额为556万元,担保期限为3个月;2009年8月19日为西南药业股份有限公司担保,担保金额为500万元,担保期限为3年;2009年10月14日为太极集团重庆涪陵制药厂担保,担保金额为6380万元,担保期限为2年;2009年5月27日为西南药业股份有限公司担保,担保金额为800万元,担保期限为1年。桐君阁2009年实现净利润1992.96万元,同比下降7.5%,实现每股收益为0.1016元。2009年公司业绩微幅下降,频繁的担保也将对公司经营带来一定的风险。
同样,神火股份对外担保总额占净资产的比例高达125.35%,2009年对外担保余额为34320万元,还有16笔对外担保,2009年发生2笔担保交易,其担保对象是河南省新郑煤电有限责任公司,担保交易时间为2009年1月9日,担保金额为5850万元,担保时间为4.9年;另一笔担保交易时间为2009年3月19日,担保金额为3120万元,担保时间为4.9年。2009年实现净利润59946.50万元,同比下降46.79%,同时公司还推出了每10股送4股派3.65元分配预案。
另一家*ST东电对外担保总额占净资产的比例高达129.98%,2009年对外担保余额为39905万元,2009年也发生了2笔担保交易,担保对象是新东北电气(沈阳)高压开关有限公司,担保交易时间为2009年2月6日,担保金额为7500万元,担保期限为1年;另外一笔担保对象是新东北电气集团特高压设备有限公司,担保交易时间为2009年9月28日,担保金额为11500万元,担保期限为1年。2009年实现扭亏,实现每股收益为0.1元。
与此同时,一些上市公司净资产为负,仍对外担保,如S*ST聚友、*ST张股、SST华塑、ST兴业、*ST深泰、*ST嘉瑞和*ST长岭等。比较典型的是S*ST聚友,该公司2009年对外担保余额为44626万元,但2009年净资产却为-7578.15万元。
44家公司去年对外担保
发生金额超1亿元
统计显示,44家公司2009年对外担保发生金额超1亿元,其20家公司去年对外担保发生金额超1亿元且担保总额占净资产的比例达20%。其中,福田汽车、徐工机械、铜陵有色、京能热电、恒星科技、维科精华、栖霞建设、*ST中葡、新湖中宝和民丰特纸等公司的2009年对外担保发生金额达超5亿元。
以福田汽车为例,2009年对外担保发生金额达26亿元,2009年对外担保余额为16亿元,占净资产的39.27%。该公司2009年发生1笔担保交易,担保交易时间为2009年2月9日,担保对象为控股股东北京汽车工业控股有限责任公司,担保金额为100000万元,担保期限为7年。2009年福田汽车实现净利润为103732.85万元,同比199.90%,实现每股收益为1.132元。
同样,徐工机械2009对外担保发生金额达16.81亿元,2009年对外担保余额为20.65亿元,占净资产的47.22%。徐工机械2009发生4笔担保交易,第一笔发生于2009年3月28日,为参与公司“银企商”方式保兑仓销售业务的经销商担保,担保金额为20186万元,担保期限为5个月;另外3笔都是为参与公司“银企商”方式按揭销售业务的用户和经销商担保,第一笔发生于2009年3月28日,担保金额为11883.10万元,担保期限为3年;第二笔发生于2009年4月25日,担保金额为9594万元,担保期限为3年;第三笔发生于2009年8月6日,为担保金额为136063.20万元,担保期限为3年。徐工机械2009年实现净利润174126.53万元,同比增长16.42%,实现每股收益为2.01元。
值得注意的是,担保风险依然值得注意。从这123家公司来看,一些担保余额巨大的ST公司的担保发生在多年以前,由于对外担保金额巨大,这些公司的财务负担较重,并制约了这些公司的发展。从市场表现来看,对外担保占净资产比重较大的公司其市场表现较弱。比如华东数控2009年新增担保担保余额却达12800万元,对外担保总额占净资产比例达52.21%,而2010年以来股价却下跌25.98%;神火股份2009年新增担保担保余额却达8970万元,2009年以来股价却下跌了20.82%。