§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文,报告全文同时刊载于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)。投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司年度财务报告已经国富浩华会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.3 公司负责人熊立武先生、主管会计工作负责人刘孟爱先生及会计机构负责人(会计主管人员)陈梅女士声明:保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
2.2 联系人和联系方式
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位:元
3.2 主要财务指标
单位:元
注:根据“企业会计准则解释第3号”的规定:企业使用提取的安全生产费时,属于费用性支出的,直接冲减专项储备。企业使用提取的安全生产费形成固定资产的,按照形成固定资产的成本冲减专项储备,并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。由于会计政策变更,公司对以前年度相关财务数据进行了追溯调整。详细内容见本公司2009年8月18日《关于会计政策变更的公告》(公告编号:2009-029)。
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位:元
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位:股
限售股份变动情况表
单位:股
4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位:股
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
管理层讨论与分析
(一)报告期内公司经营情况回顾
1、公司总体经营情况分析
2008年下半年以来,国际金融危机日趋严重,我国经济发展面临重大挑战。党中央、国务院及时调整宏观经济政策,果断实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策,及时出台了应对危机冲击的一揽子计划和政策措施,取得了明显的成果,较快扭转了经济增长下滑的趋势,企稳向好局面逐步得到确立。
报告期内,公司在董事会的正确领导下,坚持“安全发展、科学发展、和谐发展”理念,严格执行国家民爆行业产业政策,依托上市带来的良好发展平台,抓企业文化建设,展现公司新形象;抓经营管理,推进目标责任制。牢牢把握国家加快铁路、公路、机场、水利等重大基础设施建设这一机遇,适时调整经营策略,奋力开拓民爆产品市场;加快募集资金投资项目和技改项目建设步伐,加大科技开发力度;强化企业内部管理,保证了企业的安全稳定。公司安全、管理、经营等方面均取得了实质性提高,各项经济指标达到了历史最好水平。全面完成了上市募集资金三个项目建设工作、基本完成了民爆行业第一个ERP信息管理系统开发工作、正在实施重大资产兼并重组工作,基本确立了集团化战略。
2、报告期内公司总体经营情况
报告期内,公司处于稳定发展态势,募集资金项目实施逐步见效。报告期内公司实现营业收入 26,010.20万元,较上年增长6.78%;实现利润总额9,121.25万元,较上年增长157.37%;实现净利润7,026.26万元,较上年增长153.17%;实现每股收益1元,较上年增长132.56%。
报告期末,公司资产总额为40,256.65万元,较上年同期增长23.96%;股东权益为34,937.7万元,较上年同期增长24.14%;每股净资产为4.99元,较上年同期减少4.59%.
(二)2009年公司主营业务及经营情况
1、近三年主要财务指标变动情况及原因分析
单位:元(人民币)
_2009年_2008年_本年比上年增减(%)_2007年
__调整前_调整后_调整后_调整前_调整后
营业总收入_260,102,605.76_243,579,021.81_243,579,021.81_6.78%_144,946,662.96_144,946,662.96
利润总额_91,212,516.78_39,262,959.09_35,440,611.71_157.37%_31,902,874.08_31,902,874.08
归属于上市公司股东的净利润_70,262,643.46_30,530,709.61_27,752,736.96_153.17%_25,402,623.11_25,402,623.11
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润_69,873,698.39_31,148,382.75_28,370,410.10_146.29%_25,639,976.41_25,639,976.41
经营活动产生的现金流量净额_81,358,386.77_-704,471.56_-704,471.56_11,648.85%_18,912,135.94_18,912,135.94
_2009年末_2008年末_本年末比上年末增减(%)_2007年末
__调整前_调整后_调整后_调整前_调整后
总资产_402,566,563.05_324,032,204.24_324,748,069.59_23.96%_152,633,578.59_152,633,578.59
归属于上市公司股东的所有者权益_349,377,036.41_280,823,382.70_281,429,744.91_24.14%_99,737,475.63_99,737,475.63
股本_69,979,832.00_53,830,640.00_53,830,640.00_30.00%_40,330,640.00_40,330,640.00
主要财务指标:
_2009年_2008年_本年比上年增减(%)_2007年
__调整前_调整后_调整后_调整前_调整后
基本每股收益(元/股)_1.00_0.44_0.43_132.56%_0.63_0.63
稀释每股收益(元/股)_1.00_0.44_0.43_132.56%_0.63_0.63
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股)_1.00_0.44_0.43_132.56%_0.63_0.63
加权平均净资产收益率(%)_22.42%_14.13%_12.76%_9.66%_29.34%_29.29%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)_22.29%_14.42%_13.04%_9.25%_29.31%_29.56%
每股经营活动产生的现金流量净额(元/股)_1.16_-0.01_-0.01_11,648.85%_0.47_0.47
_2009年末_2008年末_本年末比上年末增减(%)_2007年末
__调整前_调整后_调整后_调整前_调整后
归属于上市公司股东的每股净资产(元/股)_4.99_5.22_5.23_-4.59%_2.47_2.47
(1)报告期内公司利润总额较上年同期增长157.37%、归属于上市公司股东的净利润较上年增长153.17%,主要原因为:
1)公司自2008年9月份开始执行国家新的指导价,报告期较上年多执行8个月,全年平均销售价格较上年增长;
2)公司所耗主要原材料硝酸铵价格全年平均采购价格较上年回落,主营业务成本下降,原材料价格的变动对公司存在较大程度的影响。
(2)经营活动产生的现金流量净额较上年净增8200多万元,增幅为11,648.85%,影响经营活动的主要因素有:
1) 报告期内公司营业收入较上年增长,同时上年与省内民爆器材经营单位结算周期延长的影响因素消失,公司销售商品、提供劳务收到的现金较上年增加;
2)报告期内由于原材料价格回落公司购买商品、接受劳务支付的现金支付的现金较上年下降。
3)报告期内公司存款利息较上年也有所增加。
4)报告期内由于收入、利润的增加,计发的效益工资较上年增加,支付给职工以及为职工支付的现金、支付的税费较上年增加。
(3)报告期内总股本较上年增幅均超过30%,系经2009年5月18日召开的公司2008 年年度股东大会审议通过,以公司现有总股本53,830,640股为基数,向全体股东每10股转增3股,共转增股本16,149,192股。转增后公司总股本增至69,979,832股。上述注册资本变更业经中磊会计师事务所验证,并出具中磊验字[2009]第9002号验资报告。
(4)净资产收益率下降主要是报告年度内公司净资产增加所致。
2、主营业务范围及主营业务分行业、产品情况
(1)主要经营范围为:乳化炸药(胶状)、粉状乳化炸药、乳化炸药(胶状、现场混装车)、多孔粒状铵油炸药(现场混装车)、乳化粒状铵油炸药的生产和销售(许可证有效期至2010年6月15日),洗涤性的生产和销售,乳化剂的生产(仅供本公司自用且化学危险品除外),包装箱的生产(仅供本公司自用) 。
(2)主营业务分行业、分产品情况
单位:人民币万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品_营业收入_营业成本_毛利率(%)_营业收入比上年增减(%)_营业成本比上年增减(%)_毛利率比上年增减(%)
民爆行业_26,009.06_12,550.46_51.75%_6.78%_-25.08%_20.52%
主营业务分产品情况
民用炸药_25,346.17_12,016.42_52.59%_10.80%_-21.63%_19.62%
乳化剂_171.51_131.65_23.24%_720.12%_631.59%_9.29%
民爆工程_491.38_402.38_18.11%_-66.38%_-71.26%_13.90%
(3)主营业务分地区情况
单位:人民币万元
地区_营业收入_本年比上年增长
安徽省内_24,282.71_5.77%
浙江等省_1,727.55_23.45%
1、_报告期内公司主营业务收入较上年略有增长,增幅为6.78%;
2、主营业务利润、利润总额、较上年有较大幅度的上升,营业利润上升的主要原因是公司自2008年9月份开始执行了新的国家执导价,全年平均销售价格较上年增长;其次,公司所耗主要原材料硝酸铵价格较上年同期有所回落,下降幅度约为25%,原材料价格的变动对公司存在较大程度的影响。
安徽省市场是公司的传统市场,公司的销售策略是在满足安徽省内市场需求的基础上,积极拓展省外市场,随着公司募投项目的完工、许可生产能力的提高以及收购兼并战略的实施,省外市场收入在公司营业收入中的份额会不断提高。
报告期内,公司主营业务及其结构、主营业务盈利能力、主要销售市场均未发生重大变化。
3、主要产品、原材料价格变动情况
主要原材料价格变动情况:
本公司生产过程中的主要原材料为硝酸铵,原材料占营业成本的比例约为75%,原材料中占比最大的为硝酸铵,约占营业成本的40%。报告期内,公司主要原材料硝酸铵价格自年初开始回落,四季度以后呈现上升趋势,全年平均采购价格为1651元/吨,较上年下降幅度约为25%,除硝酸铵外,生产工业炸药的其他原材料如石蜡、A蜡等在报告期内出现小幅度的上涨。原材料价格的变动对公司利润存在较大程度的影响。
4、主要产品价格变动情况:
主要产品价格变动情况:
本公司生产的民用爆破产品价格执行国家指导价,本公司自2008年8月20日起,根据国家发改委《国家发展改革委关于调整民用爆破器材出厂价格的通知》(发改价格[2008]2079 号)、全年平均销售价格较上年增长约13%左右,产品销售价格的上升是报告期内公司销售收入增长的主要原因,同时也是公司报告期内利润的增长的主要因素之一。
5、订单签署和执行情况
_2009年_2008年_本年比上年订单
增减幅度(%)
_订单_实际执行_订单_实际执行_
粉状乳化炸药_20695_18625.15_15000_14998.72_37.97%
胶状乳化炸药_21000_18429.11_19000_18773.20_10.53%
乳化铵油炸药_2000_1990.91_2000_1932_
多孔粒状铵油_5600_4127.99_4000_3975_ 40%
现场混装炸药_2000_1011.12_6000_4076_-66.67%
合 计_51295_44184.28_46000_43754.92_
民用爆破器材产品的销售合同统一由各省国防工办组织供需双方签订买卖合同并鉴章。2008年民用爆炸物品的销售按照国务院第466号令“民用爆炸物品安全管理条例”要求由过去行业主管部门审批改为备案,我公司民用爆炸物品销售合同严格按照国家要求与用户签订买卖合同并报主管部门。
近年来,公司客户群相对稳定,产品产销率达到95%以上,订单的签署与执行情况良好。
6、近三年毛利率变动情况
项目_2009年_2008年_2007年_同2008年比增减
销售毛利率_51.75%_31.23%_32.71%_20.52%
报告期内,公司主营业务毛利率较上年有较大幅度的增长,增长幅度达20.52%,毛利增长的主要原因是:
1)公司自2008年9月份开始执行国家新的指导价,全年平均销售价格较上年同期增长13%以上;
2)公司所耗主要原材料硝酸铵价格全年平均采购价格较上年回落,下降约25%。
7、供应商及客户情况
前5名客户情况_销售金额_占年销售总金额的比例_应收账款的
总余额_占公司应收账款总余额的比例_是否存在
关联关系
1_28,513,478.17_10.96%_1,899,057.34_3.71%_否
2_27,281,450.97_10.49%_2,832,243.40_5.54%_否
3_26,587,713.26_10.22%_3,203,639.78_6.26%_否
4_17,495,749.04_6.73%_1,387,342.24_2.71%_否
5_12,537,454.91_4.82%_2,641,483.52_5.16%_否
合计_112,415,846.35_43.22%_11,963,766.28_23.38%_否
前5名客户、供应商近三年合计销售和采购情况
近三年向前5名供应商采购况_采购金额_占年度采购总金额的比例_应付账款的余额_占公司应付账款总余额的%_是否存在关联关系
2007年_56,223,358.22_73.09%_8,517,092.11_7.04%_否
2008年_79,198,223.89_56.25%_1,408,595.71_7.71%_否
2009年
(注)_68,564,577.39_56.66%_-2,085,355.7_20.97%_否
近三年前5名客户销售情况_销售金额_占年度销售总金额的比例_应收账款的余额_占公司应收账款总余额的%_是否存在关联关系
2007年_62,154,821.45_42.88%_15,194,587.84_50.56%_否
2008年_138,892,074.75_57.02%_19,453,088.37_40.06%_否
2009年_112,415,846.35_43.22%_11,963,766.28_23.38%_否
注:报告期末,公司为应对原材料价格呈现出的不断增长趋势,预付了部分购货款,故前五户供应商期末应付账款余额为负值,余额百分比系占预付账款的比率。
单一供应商或客户采购、销售比例均未超过公司采购、销售总金额的30%,公司所耗用主要原材料硝酸铵,市场供应充足,不存在过度依赖单一客户或供应商的风险。公司自2008年开始,主要原材料采购渠道拓展至陕西、河南等地,既做到比价采购,又有效避免供应商集中带来的潜在风险。
公司销售额及应收账款余额前5名客户与公司不存在关联关系,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上的股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中不存在直接或间接拥有权益的情况。
8、非经常性损益情况
项 目_2009年度_2008年度
非流动资产处置损益_-428,574.09_-607,267.74
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外_811,564.91_478,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出_80,131.79_-488,405.40
所得税影响额_-74,177.54_
合计_388,945.07_-617,673.14
公司非经常性损益构成主要为:
1)宁国市政府给予公司的企业发展奖励、科技进步奖励以及子公司江南油相材料有限公司先征后退增值税;
2)支出主要系非流动资产处置损益。
9、主要费用情况
费用项目_2009年_2008年_2007年_本年比上年增减幅度%_占2009年年营业收入比例%
销售费用_17,514,545.57_14,561,774.54_8,005,376.01_20.28%_6.73%
管理费用_27,969,950.38_22,049,781.72_5,554,283.40_26.85%_10.75%
财务费用_-4,132,998.53_-328,993.02_384,800.77_-1156.26%_-1.59%
所得税费用_15,871,460.17_6,487,053.68_6,453,917.01_144.66%_6.10%
合计_57,222,957.59_42,769,616.92_20,398,377.19_33.79%_22.00%
1、报告期内公司销售费用较上年增长20.28%,主要是年度经营业绩良好,计提的效益工资比上年增加;
2、报告期内公司管理费用较上年增长26.85%,主要是营业收入增加,计提的安全费用相应增加及管理人员绩效工资增加;
3、报告期内利息收入增加主要是:本期定期存款利息收入较上期增加298万元;上期有利息支出54万元,本期无利息支出。
4、所得税费用较上年同期增长144.66%,主要是报告期内利润增加导致计提的所得税费用增加。
10、董事、监事和高管薪酬情况
姓名_职务_2009年从公司领取的报酬总额(税前)_2008年从公司领取的报酬总额(税前)_同比增减 %_归属上市公司股东的净利润同比增减 %_是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
熊立武_董事长兼总经理_861,058.36_495,589.78_73.74%_153.17%_否
欧飞能_董事、副总经理_498,948.44_186,408.28_167.66%__否
冯忠波_董事_0_0_0__是
李庭龙_副总经理_498,948.44_186,408.28_167.66%__否
邬本志_副总经理_480,558.24_166,289.78_188.99%__否
徐方平_副总经理_482,628.40_166,289.78_190.23%__否
方基清_董事会秘书_480,558.24_166,289.78_188.99%__否
刘孟爱_财务总监_480,558.24_166,289.78_188.99%__否
熊 栋_监 事_70,530.86_42,758.69_64.95%__否
胡兰英_监 事_71,124.86_43,735.19_62.63%__否
李孔启_监事长_99,650.05_43,816.19_127.43%__否
张大林_独立董事_30,000.00_30,000.00_0.00%__否
邱学文_独立董事_30,000.00_30,000.00_0.00%__否
窦贤康_独立董事_30,000.00_30,000.00_0.00%__否
合计__4,114,564.13_1,753,875.52_134.60%__否
管理层薪酬增长的幅度为134.60%,主要是报告期内公司业绩较好,年度计效工资增加,薪酬总额增幅小于归属于上市公司股东的净利润增幅。
11、经营计划
全面完成工业和信息化部下达的工业炸药生产计划,积极开拓爆破工程市场,同时,考虑到本年度公司所用主要原材料价格上涨等因素,因此2010年经营目标为:力争全年实现营业收入 2.7亿元,实现净利润6000万元。(上述财务预算、经营目标并不代表公司对本年度的盈利预测,能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素,存在很大的不确定性,请投资者特别注意)
12、主要会计政策、会计估计及核算方法变更情况和重大前期会计差错情况
(1)会计政策变更的内容和原因:
根据“企业会计准则解释第3号”的规定:企业使用提取的安全生产费时,属于费用性支出的,直接冲减专项储备。企业使用提取的安全生产费形成固定资产的,按照形成固定资产的成本冲减专项储备,并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。
单位:元
序号_受影响的报表项目名称_影响金额
1_递延所得税资产_ 715,865.35
2_盈余公积_ -4,095,681.95
3_专项储备_ 3,427,441.78
4_未分配利润_ 1,274,602.38
5_管理费用_ 3,822,347.38
6_所得税费用_ -715,865.35
上述会议计政策的变更已经二届四次董事会审计通过。
(2)会计估计变更:无
13、资产的构成及变化情况
报告期内本公司资产的构成及占总资产的比例如下:
单位:万元
项目_2009年_2008年_2007年
_金额_比例_金额_比例_金额_比例
流动资产_30133_74.85%_24326_74.91%_9322_61.07%
非流动资产_10124_25.15%_8149_25.09%_5942_38.93%
资产总计_40257_100%_32475_100%_15263_100.00%
与上年同期相比,报告期内公司流动资产、非流动资产呈现均衡增长,增幅均在23%左右,流动资产增长的主要原因是报告期内实现的利润基本上转化为现金。
1)流动资产的构成及变动分析
单位:元
资产项目_2009年12月31日_2008年12月31日_同比增减(%)
_金额_占总资产的%_金额_占总资产的%_
货币资金_218,404,629.43 _54.25%_161,595,457.95_49.76%_35.16%
应收账款_46,944,004.30 _11.66%_48,557,389.61_14.95%_-3.32%
存 货_15,194,768.67 _3.77%_14,450,952.29_4.45%_5.15%
公司流动资产主要由货币资金、应收账款、存货、应收票据、其他应收款、预付账款构成,其中:货币资金2009年12月31日为21,840万元,占流动资产的72.48%,占资产总额的54.25%,公司流动资产质量优秀。
报告期末公司货币资金为21,840万元、比2008年末16159万元、增加5681万元,增幅为35.16%,占总资产比率为54.25%,货币资金增加的主要原因是报告期利润基本上转化为现金。
公司2008年末、2009年末的应收账款分别为:4856万元、4694万元。同上年相比,公司2009年末应收账款减少162万元,应收账款占总资产比例由14.95%下降到11.66%。主要是报告期内公司进一步强化应收账款管理,在保证收入增长的同时降低应收账款总额,公司一年期以内的应收账款占应收账款总额的99.77% ,形成坏账的风险较低。
2)主要存货分析
单位:元
项 目_期末余额_占年末总资产的%_市场供求情况_产品销售价格变动情况_原材料价格变动情况_存货跌价准备的计提情况
原材料_9,677,589.01_2.40%_充足_ _年初价格较上年有所回落,四季度后主要原材料硝酸铵又呈现上升趋势_未有减值现象出现,公司未对该类资产计提减值。
周转材料_1,944,204.75 _0.48%_充足_ __
产成品_3,572,974.91_0.89%_能够满足市场需求_执行国家2008年指导价格__
合计_15,194,768.67 _3.77%_ _ _ _
公司2009年末、2008年末的存货余额分别为:1519万元、1445万元。2009年末存货比2008年末存货增加74万元,占总资产的比率同比下降3.77%,公司存货构成以原材料(含在途物资)和产成品为主,2009年末原材料(含在途物资)金额为968万元,主要为硝酸铵,原材料库存约为公司正常生产25天的需求量;产成品为357万元,只相当于公司4-5天的销量。公司的存货均是正常生产经营形成的,公司原材料储备、产成品的存放与生产实际需求相匹配,符合公司生产经营的实际情况;存货质地较好,加之公司上市后进一步强化资产管理,期末无账面价值低于可变现净值的存货,不会导致公司的经营出现较大风险。
3)非流动资产构成及变动分析
单位:元
_2009末_2008末_同比增减(%)
_金额_占总资产的%_金额_占总资产的%_
长期股权投资_514,119.85 _0.13%_511,869.56_0.16%_0.44%
固定资产_83,142,525.65 _20.65%_70,497,774.67_21.71%_17.93%
在建工程_4,966,704.66 _1.23%_2,466,448.66_0.76%_101.37%
无形资产_10,088,362.37 _2.51%_6,309,659.58_1.94%_59.89%
商誉_471,544.61 _0.12%_471,544.61_0.15%_0.00%
递延所得税资产_2,056,520.97 _0.51%_1,233,003.33 _0.38%_66.79%
非流动资产合计_101,238,778.11 _25.15%_81,490,300.41 _25.09%_24.23%
1、在建工程较上年同期增加101.37%,主要是公司募投项目后续辅助工程及配套设施。
2、递延所得税资产较上年增长66.79%,主要系公司计提的减值准备、计入费用期间成本的安全生产费用产生的可抵扣暂时性差异。
单位:元
项目_2009年12月31日_2008年12月31日_同比增减%
_金额_占年末总资产的%_金额_占年末总资产的%_
1、房屋、建筑物_53,248,713.77_13.23%_46,194,902.34_14.22%_15.27%
2、机器设备_20,285,227.36_5.04%_18,375,256.54_5.66%_10.39%
3、运输工具_7,825,245.71_1.94%_4,866,763.40_1.50%_60.79%
4、电子及其他设备_1,782,338.81_0.44%_1,060,852.39_0.33%_68.01%
合计_83,141,525.65_20.65%_70,497,774.67_21.71%_17.93%
公司2009年末、2008年末的固定资产账面价值分别为:8314.15万元、7049.78万元。同比,2008年末固定资产增加1264万元,增幅为17.93%。主要为公司募投项目粉状乳化生产线完工转入固定资产所致。
公司所处行业在生产过程中对安全防范要求严格,要求各道生产工序严格分开,并设定规定的安全距离,因此,房屋及建筑物所占比例较大,相应价值比例较高。2009年末,房屋及建筑物账面价值为5324.87万元,占固定资产账面价值8314.15万元的64.05%,占报告期末总资产的13.23%。
公司现有的胶状乳化炸药生产线、粉状乳化炸药生产和年度内验收投产的散装炸药及地面制备站生产线,机器设备的实际运行状况良好,且生产线的单位时间产量在国内同行业中处于领先水平。公司技术及设备更新速度较快,成新率较高。
4)资产减值准备计提情况
根据财政部财会字[1999]35号文、《企业会计准则》和《企业会计制度》的规定,本公司结合自身实际情况计提了资产减值准备,详见下表:
单位:元
项 目_2009年_2008年
坏账准备_ _
其中:应收账款_2,479,859.50_2,611,853.44
其他应收款_341,383.17_175,357.22
预付账款_61,861.20_
合 计_2,883,103.87_2,787,210.66
截止2009年末,公司应收账款余额为4,942万元,其中应收帐款账龄为一年以内的款项占99.77%,主要是与公司长期客户正常商业往来产生的余额,发生坏帐的风险较小,
报告期末, 其他应收款余额为492万元,其他应收款账龄为一年以内的款项占70.00%;账龄为一至二年的款项占27.24%,主要是子公司江南爆破公司工程项目安全保证金,公司一直本着安全第一的原则,严格控制生产中的每个风险点, 确保安全生产,保证金不能收回的风险极小。
报告期末,公司存货主要为原材料、在途材料和产成品,其中原材料库存以硝酸铵等公司生产所必需的原料为主,存货量只能满足公司正常生产20天的生产需要;公司产成品的库存均为公司正常生产、销售的工业炸药产品。公司的存货属正常周转备货,且民爆产品是执行国家指导价,基本回避了价格波动的风险,无需计提存货跌价准备。
公司管理层认为公司坏帐准备的计提比例是稳健的。
报告期末无可供出售金融资产、持有至到期投资、投资性房地产、工程物资、生产性生物资产、油气资产,故报告期内不存在计提减值准备的情况。
13、重要资产情况
重要资产情况_存放状态_性质_使用情况_盈利能力情况_减值情况_担保、诉讼、仲裁等情况
资产类别_良好_生产用_在用_较好_无_无
厂房_良好_生产用_在用_较好_无_无
主要设备_良好_生产用_在用_较好_无_无
其他主要资产_良好_生产用_在用_较好_无_无
本公司重要资产目前运行状况良好,机器设备的单位时间产量在同行业中处于领先水平,没有出现减值的情形。因此无需计提固定资产减值准备。
本公司在建工程进展情况良好,没有需要计提减值准备的迹象。
本公司无形资产是土地使用权,无需计提减值准备。
综上所述,公司管理层认为,公司制定了稳健的会计估计政策,重要资产的减值准备充分、合理,与资产实际状况相符,公司未来不会因为资产突发减值导致财务风险。
15、核心资产盈利能力
公司核心资产盈利能力较强。
16、研发情况
单位:元
年 度_2009年度_2008年度_2007年度
研发费用_6,775,658.79_2,455,743.77_1,884,845.39
占营业收入的比例_2.60%_1.01%_1.30%
公司自设立以来始终坚持以科技为先导,走产、学、研相结合的创新之路,把科技研发与技术创新当作企业发展的发动机,逐年加大科技投入,使公司的生产技术水平在国内同行中处于领先地位。
2009年公司取得了MRB型号岩石乳化炸药包装盒1、2二项实用新型专利证书;已上报申请粉状乳化炸药的生产工艺、高性能现场混装的乳化炸药、低爆速粉状乳化炸药、粉状乳化炸药一级连续乳化的生产工艺和一种高威力强硬度的乳化炸药等5项专利,等待批准。
17、投资情况
主要控股子公司、合营企业及联营公司的经营情况和业绩情况介绍
单位:元
公司名称_持股比例_是否列入合并报表_2009年净利润_2008年净利润_同比变动比例%_对合并净利润的影响比例%
马鞍山江南化工有限公司_51%_是_10,406,416.94 _2,529,447.17 _311.41%_7.55%
宁国江南爆破有限公司_97.44%_是_-809,810.66 _-683,032.80 _-18.56%_-1.12%
安徽省宁国市江南油相材料有限公司_100%_是_886,784.31 _170,605.93_419.79%_1.26%
合计_-_____7.69%
Ⅰ安徽省马鞍山江南化工有限公司(以下简称“马鞍山江南”)为本公司控股子公司,成立于2007年10月30日,是由本公司与马钢(集团)控股有限公司、中钢集团马鞍山矿山研究院共同出资,注册资本为2800万元人民币,本公司占该公司注册资本的51%,注册地址为安徽省马鞍山市雨山区向山镇,法定代表人为徐方平。该公司的经营范围为乳化类炸药、铵油类炸药的生产和销售,火工器材的购销。截至2009年12月31日,该公司的总资产为4,554.21万元,净资产为4,071.91万元,净利润为1,040.64万元。
Ⅱ 安徽江南爆破工程有限公司(以下简称“江南爆破”)为本公司控股子公司,成立于2007年7月13日,2008年本公司以募集资金独家增资3000万元后,注册资本为3280万元,本公司占该公司注册资本的97.44%,注册地址为宁国市山门中路北段8号楼,法定代表人为朱建山,经营范围为土石方爆破(含中深孔、井巷隧道爆破)及挖运、拆除爆破、控制爆破、特种爆破(含金属爆破、高温爆破)(涉及行政许可的凭有效的许可证经营)。截至2009年12月31日,该公司的总资产为3,566.73万元,净资产为3,196.55万元,净利润为-80.98万元。
Ⅲ 安徽省宁国市江南油相材料有限责任公司(以下简称“江南油相”)为本公司全资子公司,成立于2005年9月21日,注册资本为200万元,注册地址为宁国市港口镇北河桥,法定代表人为匡立文,经营范围:乳化剂生产、销售;分散剂、地蜡、石蜡、松香、工业用洗涤剂销售;钢材、水泥、耐磨材料销售(涉及行政许可的凭有效的许可证经营)。截至2009年12月31日,该公司的总资产为914.45万元,净资产为853.14万元,净利润为88.68万元。
18、金融资产投资情况
报告期内,公司未发生金融资产投资业务。
19、PE投资情况
公司报告年度内不存在PE投资。
20、偿债能力分析
与公司偿债能力相关的财务指标
项目_2009年_2008年_2007年_本年比上年增减幅度
流动比率_9.42_9.16_1.86_2.84%
速动比率_8.94_8.62_1.62_3.71%
资产负债率_6.51%_6.42%_33.67%_1.40%
(1)流动比率和速动比率分析
公司速动比率、流动比率与上年基本一致且速动比率与流动比率相差不大,主要是存货在流动资产中的比例较低,公司的供货稳定、原料经济存货量无需定高;且产销平衡,不存在产品滞销现象。
(2)资产负债率分析
民爆行业企业资产负债率普遍较低。公司各年末资产负债率较低的主要原因是随着公司产能不断扩大,利润迅速增长,总资产增长明显;而同期公司的负债增长远小于资产、所有者权益的增长速度,造成资产负债率较低。
负债结构
单位:元
项目_2009年_2008年_2007年
_金额_比例_金额_比例_金额_比例
短期借款_ _ _ _ _16,000,000.00_31.97%
应付票据_1,200,000.00_3.70%_1,500,000.00_5.55%_8,854,568.00_17.69%
应付帐款_17,438,288.49_53.78%_18,270,483.14_67.65%_8,517,092.11_17.02%
预收账款_20,737.45_0.06%_219,399.17_0.81%_1,320,133.22_2.64%
应付职工薪酬_1,604,221.72_4.95%_1,351,910.64_5.01%_2,924,686.67_5.84%
应交税费_6,808,767.85_21%_665,593.33_2.47%_10,645,728.49_21.27%
其他应付款_4,920,378.69_15.18%_4,541,661.34_16.82%_1,779,085.02_3.56%
流动负债合计_31,992,394.20_98.67%_26,549,047.62_98.31%_50,041,293.51_100.00%
递延所得税负债_431,622.48_1.33%_456,836.46_1.69%_-_0.00%
非流动负债合计_431,622.48_1.33%_456,836.46_1.69%_-_0.00%
负债合计_32,424,016.68_100.00%_27,005,884.08_100.00%_50,041,293.51_100.00%
报告期内公司负债总额较上年增长541万元,主要是公司收入增加、利润增长引致增值税、企业所得税增加。
公司具有较高的信誉度,自设立以来从未发生过到期债务不能偿还、税款不能及时缴纳的情况。公司具有良好的盈利能力,拥有充沛的现金流,公司负债主要为应付账款、其他应付款项、应交税费,这主要是因为公司与供应商合作多年,具有良好的合作基础,在行业中信誉度较高,偿债能力稳定。
综上所述,由于公司经营情况良好,盈利能力强,公司实际偿债能力较强,不存在重大偿债风险。
21、资产营运能力分析
报告期内公司资产营运能力相关财务比率为:
指标名称_2009年_2008年_2007年_本年比上年增减幅度%
应收账款周转率_5.45_7.64_12.45_-28.66%
存货周转率_8.47_12.55_9.67_-32.51%
流动资产周转率_0.96_1.45_2.33_-33.79%
固定资产周转率_3.13_3.46_4.14_-9.54%
总资产周转率_0.72_1.02_1.10_-29.41%
公司营运能力指标较上年有所减缓,主要是受公司销售规模扩大、货币资金增加影响。
22、现金流量分析
报告期内现金流量情况如下表:
单位:元
项 目_2009年_2008年_同比增减(%)_2007年
一、经营活动产生的现金流量净额_81,358,386.77_-704,471.56_11,648.85%_18,912,135.94
经营活动现金流入量_307,235,997.45_245,432,652.83_25.18%_160,669,230.71
经营活动现金流出量_225,877,610.68_246,137,124.39_-8.23%_141,757,094.77
二、投资活动产生的现金流量净额_-20,290,129.73_-23,336,283.72_-13.05%_-21,056,616.99
投资活动现金流入量_128,286.96_31,135.77_312.02%_514,350.00
投资活动现金流出量_20,418,416.69_23,367,419.49_-12.62%_21,570,966.99
三、筹资活动产生的现金流量净额_-6,459,085.56_136,454,000.00_-104.73%_19,204,048.35
筹资活动现金流入量_800,000.00_152,454,000.00_-99.48%_19,582,000.00
筹资活动现金流出量_7,259,085.56_16,000,000.00_-54.63%_377,951.65
四、现金及现金等价物净增加额_54,609,171.48_112,413,244.72_-51.42%_17,059,567.30
现金流入总计_308,164,284.41 _397,917,788.60_-22.56%_180,765,580.71
现金流出总计_253,555,112.93 _285,504,543.88_-11.19%_163,706,013.41
1、经营活动产生的现金流量净额较上年净增8200多万元,增幅为11,648.85%,主要原因为:
1) 报告期内公司营业收入较上年增长1600多万元,上年与省内民爆器材经营单位结算周期延长的影响因素消失,公司销售商品、提供劳务收到的现金较上年增加5830多万元;
2)报告期内由于原材料价格回落公司购买商品、接受劳务支付的现金支付的现金较上年同期下降4844多万元。
3)报告期内公司存款利息较上年增加280多万元;
4)报告期内公司支付给职工以及为职工支付的现金增加;
5)由于收入及利润的增长,支付的税费增加。
2、筹资活动产生的现金流量净额较上年增加-104.73%系公司本年度未发生借款业务,同时向股东分发红而致。
(三)公司未来发展的展望
1、行业发展情况和公司面临的挑战
民爆器材行业主要方针政策:
1)坚决推进结构调整,加快企业经营方式转变
推进民爆行业的结构调整,是当前和今后一段时期的主线,也是保证民爆行业可持续发展的战略任务。一是加大生产能力的布局调整力度。要坚决抑制产能过剩,坚持对现有生产许可能力进行“存量调整”,坚持全国“一盘棋”的原则,统筹全行业的能力布局,建立企业产能动态调节机制。第一,优化能力布局。引导富余生产能力向中、西部等能力需求增长旺盛地区转移,鼓励东部企业采取并购、联合方式与中西部企业进行整合,促进资本、技术、人才等生产要素的合理流动,提高资源利用效率。第二,优化能力结构。逐步提高安全性、高可靠性品种和技术的生产许可的比重,有效地减少生产、销售、储存、运输等环节的危险因素,提高本质安全生产水平。第三,拓展国际市场空间。鼓励具备条件的民爆企业“走出去”,积极参与国际市场竞争,扩大民爆生产技术、设备及产品的出口份额。给予民爆产品出口企业,在相应产品和能力的生产许可及生产计划安排等方面以政策扶持,提高企业经济效益,提升企业生产管理和技术研发水平,提高企业综合竞争实力。二是加快促进企业生产经营模式的转变。一方面,继续鼓励企业延伸产业链,实现生产、销售、爆破服务一体化经营方式,以爆破服务需求为牵引,提升企业的销售、生产、原料供应和科技研究水平,形成“专有技术、优势产品、连锁销售、特色爆破”等核心竞争能力。另一方面,鼓励具备条件的民爆企业进行现场混装炸药车跨省作业等形式的一体化经营,逐步形成全国统一开放的市场体系。三是继续保持对大型优势企业的政策支持。继续坚持鼓励优势企业跨地区、跨经营环节的重组整合政策不动摇:继续坚持不断提高行业准入条件和技术标准,对规模小、安全技术水平低企业的进行淘汰、重组:继续坚持扶优扶强原则,对重组企业在能力许可、技术改造、产品出口等政策方面给予扶持,继续实施大企业集团战略,促进企业在生产、销售、服务环节的整合,促使其成长为较高科研水平、高效生产能力、网络连锁销售、专业爆破服务和高安全管理水平的国际型企业集团。
2) 坚持技术进步,提高行业自动化、信息化水平
一是加强政策引导,加快技术进步和产品结构的优化升级。及时出台民爆行业技术进步指导意见,逐步提升技术标准和准入条件,制定限制和淘汰技术目录,并事先公示。综合运用经济、标准和必要的行政手段,有效引导企业投资和科研活动。坚持安全、环保、节能和职业健康等刚性要求,充分发挥市场配置资源的基础作用和企业的市场主体地位,减少投资与资源浪费,平稳较快地推进技术进步和产品结构的优化升级。二是利用有限的科研资源,形成各有侧重的科研创新体系。逐步建立以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的具有民爆特色的技术创新体系。发挥高校和科研院所基础性研究优势和企业工艺技术创新优势,促进产学研联合,探索设立企业研究基金,在基础研究、工艺研究等共用技术领域,建立科研平台、实现成果共享,使有限的科研资源发挥更大的效益。研究出一套关于知识产权的保护,科研成果的有偿转让、使用的配套办法,使新工艺、新技术得到有效的利用。三是加强技术转让和推广的指导跟踪。严格把好民爆技术鉴定、转让关口,加强技术应用的跟踪指导,及时发现和纠正问题,指导技术研发、转让和推广的规范化和标准化,提高技术研发机构的服务水平,保证新技术应用的安全性、可靠性。四是大力提高民爆行业的信息化水平。通过信息化,带动民爆企业的连续化、自动化,实现民爆产品生产、运输、储存、使用各环节的信息监控和跟踪管理。着力推广生产线视频监控系统,做到主要危险点运行状态的实时安全监控。全面完成民爆生产线主要危险工序的自动化,实现人机隔离和无人化操作。尽快建立民爆行业生产经营动态信息监控系统,准确监控民爆产品全程流向,为防止“四超”等违法行为提供技术保障。
3)加强行业管理,建立安全生产长效机制
一是严格安全监管和质量监管。加大执法力度,维护法规和规范的严肃性和权威性。坚决打击“四超”和“三违法”行为,规范企业工艺纪律和生产经营活动,进一步落实企业生产主体责任和安全主体责任。加强产品质量和技术服务质量检查,建立科研、生产、检测和使用多环节质量监控体系,规范市场秩序,保证爆破作业安全。二是促进企业集团强化内部安全生产管理,有效地减少政府的干预,逐步将政府的安全监管和企业集团内部的安全管理有机结合起来,建立安全生产长效机制。促进企业在集团发展的战略层面,对资金投入、能力布局、技术创新、安全改造、人才培养、产品结构等各个环节进一步统筹整合,实现安全生产的统一管理。三是转变政府职能,进一步加强行业协会、中介机构等社会组织的建设。进一步转变政府职能,更充分地发挥行业协会、中介机构的作用,鼓励行业协会和中介机构对企业开展长期的日常安全管理、质量控制和人才培训服务。有效地将中介机构活动纳入安全监管、质量监管等专项治理活动,建立将中机构服务结果与安全检查、质量督查、事故调查处理结果进行对照检查的联动管理机制,落实中介机构社会责任、提高服务水平。
2、公司的发展战略
公司充分利用在产品、技术、规模和管理等方面的优势,在以胶状乳化炸药和粉状乳化炸药为主导产品的基础上,大力发展现场混装炸药,重点拓展爆破工程服务市场,实现公司产品结构的优化和安全生产水平的提高。同时,公司凭借行业优势骨干企业的地位,积极参与行业内部的重组整合,通过收购兼并方式扩大公司的市场占有率,提高公司的许可生产能力。公司将发展成为集乳化炸药生产、现场混装炸药、爆破工程施工为一体的大型民爆企业集团。
3、公司2010年经营计划
(1) 2009年总体经营策略和思路
2010年将在巩固2009年的工作基础上,继续按照民爆行业整合发展政策实施兼并重组、深化企业内部安全管理、大力拓展产品市场、加大公司特色项目炸药现场混装车的推广使用力度,做大做强“江南化工集团公司”,全力打造“百年和谐江南”。
(2) 2010年重点工作计划
1、公司2010年将继续响应国家对民爆行业发展的要求,展开兼并重组、行业整合工作,利用自身优势,通过多种合作方式积极,或全资收购或控股,做大做强“江南化工集团公司”。全力做好与浙江盾安控股集团有限公司、安徽盾安化工集团有限公司所属化工资产的重组工作,尽快完成重大资产重组工作,并探索集团化管理思路,做好江南化工与交易对方所属企业文化的融合。
2、紧抓安全隐患排查治理工作,深化企业内部管理。
进一步加大安全隐患排查治理及安全考核力度,做好安全防范工作,从根源消除安全隐患,确保安全无事故。
3、面对民爆市场的竞争不断加剧,进一步拓展产品市场,延伸服务方式,全力争取用户。协助爆破公司承揽爆破工程,拓展市场,实现产供销一条龙式服务。
4、继续坚定不移大力推广炸药现场混装车,努力降低混装炸药车矿山现场作业成本,提高现场混装炸药的爆破性能,争取在周边矿山全面推广使用。
5、全面提高各级管理人员及从业人员的综合素质、管理水平和业务技能,采取定向培养、委培学习、专题培训、岗位培训等多种方式,强化企业专业人才队伍建设,引导和鼓励企业引进优秀人才,为企业储备人才。
6、继续完善ERP管理系统,提升管理水平并向各子公司推广应用。
(3) 经营总目标
全面完成工业和信息化部下达的工业炸药生产计划,积极开拓爆破工程市场,同时,考虑到本年度公司所用主要原材料价格上涨等因素,因此2010年经营目标为:力争全年实现营业收入 2.7亿元,实现净利润6000万元。(上述财务预算、经营目标并不代表公司对本年度的盈利预测,能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素,存在很大的不确定性,请投资者特别注意)
(四)公司可能面临的风险因素
1、主要风险及应对措施
(1) 企业规模快速扩张带来的管理风险
随着募集资金投资项目达产后生产规模的扩张和公司收购兼并战略的实施,公司将会面临市场开拓、资源整合、跨地区管理等方面的挑战,公司管理水平必须迅速扩提升。公司已完成了民爆行业ERP管理系统实施工作,提升了公司内部管理水平。同时,公司加大人力资源储备和企业文化建设,为公司扩张做好准备。
(2) 市场开拓风险
公司凭借自身产品、技术和服务等方面的优势能够确保产能得到充分有效利用,公司乳化炸药和现场混装炸药产品的市场需求前景较好。受国际金融危机影响,目前矿山开采如水泥行业、钢铁行业均不同程度受到影响,对公司产生了不利影响。公司将利用自身优势,以客户为中心,降低客户矿山开采综合成本,巩固包装产品市场,推广现场混装炸药应用,扩大市场销售。
(下转D18版)
(上接D17版)
(3) 原材料价格波动风险
硝酸铵作为普通化工原料,市场上供应充足,但由于硝酸铵的是本公司最主要的原材料,其价格变动对公司经营业绩影响较大,如果未来其价格出现较大波动,将对公司的经营业绩造成一定的影响。目前硝酸铵价格处于年度周期的相对低位,年度中期会出现波动,公司将加强原料储备和集团化采购优势,减少影响。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:万元
6.3 主营业务分地区情况
单位:万元
6.4 采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
6.5 募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位:万元
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.6 非募集资金项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
√ 适用 □ 不适用
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
公司最近三年现金分红情况表
单位:元
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√ 适用 □ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
7.3 重大担保
□ 适用 √ 不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位:万元
其中:报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额82.70万元。
7.4.2 关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
7.4.3 2009年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.5 其他综合收益细目
单位:元
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
§9 财务报告
9.1 审计意见
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位:安徽江南化工股份有限公司 2009年12月31日 单位:元
9.2.2 利润表
编制单位:安徽江南化工股份有限公司 2009年1-12月 单位:元
9.2.3 现金流量表
编制单位:安徽江南化工股份有限公司 2009年1-12月 单位:元
9.2.4 合并所有者权益变动表(见D19版)
9.2.5 母公司所有者权益变动表(见D19版)
9.3 与最近一期年度报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比,合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
董事长:熊立武
安徽江南化工股份有限公司
二〇一〇年三月十一日