联贷联保和知识产权质押贷款初见成效，但创新担保方式仍需其他配套机制配合

　　□ 本报记者 吕 东

　　2009年由于各家银行放贷激增，无疑为长期处于融资困境的中小企业下了一场“及时雨”。然而随着新一年度监管层对于放贷政策的收紧，中小企业将再次面临资金之渴。

　　业内人士表示，解决上述难题，摆脱银行贷款“依赖症”，中小企业需靠担保创新。而在此方面光有银行担保创新还不够，担保方式创新已迫在眉睫。

　　中小企业长期徘徊于

　　传统担保贷款范围之外

　　数据显示，2009年全年新增贷款接近9.6万亿元，其中中小企业在这场信贷盛宴中分享了3.4万亿元，中小企业的资金需求得到了一定缓解。去年年底召开的中央经济工作会议将2010年新增贷款规模定调在7.5万亿元左右，比2009年近9.6万亿元的贷款有明显收紧。在资金面收紧的情况下，中小企业融资问题如何继续破解？

　　中小企业融资难已演变成一个世界性难题，也是一个长期性课题，这跟中小企业自身特点及成长规律有关。“大量中小企业由于缺乏足够的抵押品或者规模较小等原因，被排除在了传统的担保贷款范围之外。但是，这些企业往往掌握核心技术，或者具有独特的商业模式等。”银联信首席分析师符文忠表示。

　　在《银行业公司业务创新与营销专题研究报告》中显示，联贷联保和知识产权质押等创新担保方式为解决中小企业融资问题起到了一定作用。

　　联贷联保和知识产权

　　质押贷款初见成效

　　从2008年下半年起知识产权质押贷款渐成热点，在一些驰名商标和商标注册量多的地区率先兴起了商标质押贷款，而各地政府也在纷纷出台相关条例。从全国各地开展的情况可看出，知识产权质押贷款已在政府、地方财政、银行、企业各方都得到重视，政府提供政策保障、地方财政加大支持力度，银行提供优质服务，这些都有力促进了科技型中小企业的科技成果产业化和企业成长。数据显示，截至今年1月底，北京共有40多家科技型中小企业获得专利权和商标专用权质押贷款，贷款余额近4.53亿元。

　　目前在我国民营企业中运作比较成功并且影响较大的联保模式主要是商会联保、行业协会联保和网络联保。私人“软”信息的充分利用、社会担保代替物质担保、银企纵向监督与企业间横向监督的转化都大大降低了银行放贷的风险和成本。最成功的案例要数中国建设银行浙江分行以及中国工商银行和阿里巴巴公司合作推出的网络互助联保。据统计，截止到去年6月底建行与阿里巴巴合作的贷款项目已经发放贷款26亿元，放贷客户数1390家。网络联保因其门槛低、零抵押、利息低、获贷额度高、手续方便等特点一经推出就备受民营企业的青睐。

　　创新担保方式

　　仍需其他配套机制配合

　　“担保方式创新对促进解决中小企业融资问题确实起到了一定作用，但下一个摆在银行面前的问题也许就不仅仅是创新这么简单了。”符文忠表示。根据银联信的报告，目前知识产权质押贷款存在着严重的成本过高的问题。第三方评估机构的道德风险以及知识产权本身无形性、不易控以及处置难等问题使银行在面临知识产权抵押贷款时不得不谨慎行事，从而大大推高了信贷发放的成本。目前利用知识产权向银行申请贷款需要负担评估、律师等各项中介费用，其综合费率一般在贷款金额的15%左右。“下一步，金融机构可以在保证资产收购价格机制、联合担保机制、知识产权质押反担保机制、风险补偿金机制机制乃至知识产权交易市场等多方面突破。”

　　而在联贷联保方面，从企业的角度来讲，联保模式需要一定的外在条件，并不是所有的民营企业都能成功地建立联保组织。联保模式的组建需要邻近区域一定数量的民营企业，并且企业间能够互相信任，这就需要外部力量（比如成熟的中介机构等）帮助民营企业相互沟通，并有能力保证联保制度的有效实施。目前，我国的商会、行业协会等中介组织的发展还不成熟，联保模式在民营企业中推广的进度受到很大限制。在既有的市场环境下，联贷联保可以引入保证金制度、激励和奖惩制度以及分期还款制度等降低放贷风险。