安徽皖通高速公路股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
（上接B5版）
三、公司组织结构及重要权益投资情况
（一）公司组织结构图
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（二）公司重要权益投资情况（截至2009年3月31日）
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四、公司控股股东及实际控制人
截至2009年3月31日，持有本公司5%以上（含5%）股份的股东为安徽省高速公路总公司和华建交通经济开发中心，分别持有本公司31.27%和20.92%的股份。其中总公司为本公司的相对控股股东，其是隶属于安徽省人民政府国有资产监督管理委员会的国有独资企业，省国资委持有总公司100%股权，为本公司的实际控制人。省国资委系安徽省人民政府直属特设机构，经安徽省人民政府授权代表安徽省人民政府履行出资人职责，负责管理和监督省属国有资产。本公司与控股股东、实际控制人的股权结构关系如下：
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五、公司现任董事、监事和高级管理人员的基本情况
截至 2009年3月31日，公司现任董事、监事、高级管理人员的任职情况如下：
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六、公司主营业务情况
本公司所处的行业为公路运输业，主要业务为投资、开发建设及运营管理安徽省境内外的收费公路。公司经营的路段多为国家东西向大通道，在安徽以及全国的公路交通运输中发挥着重要的作用。
目前公司主要运营管理合宁高速、高界高速、宣广高速、连霍高速安徽段以及宁淮高速天长段5条高速公路和205国道天长段新线1条国道线。截至2009年3月31日，公司运营管理的收费公路总里程为425.4公里，其中高速公路里程为395.4公里，占安徽省高速公路已通车总里程2,508公里的15.77%。2008年公司共实现通行费收入160,958.20万元，占营业收入的95.27%。
（一）公司运营收费公路的基本情况
公司目前主要运营的公路基本情况如下：
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1、合宁高速
合宁高速起自安徽省合肥西郊大蜀山，终于苏皖交界的周庄，全长约133.4公里，路基宽26米（其中吴庄—周庄段路基宽24.5米），设计行车时速120公里，双向四车道。合宁高速为“五纵七横”上海至成都高速公路（以下简称“沪蓉高速”）的重要组成部分，是安徽省通往沿海发达地区的重要交通干线，在全国及苏皖豫等地区公路网中具有重要地位。合宁高速于1995年9月底全线贯通，2004年11月完成全线改建工程，全线设有吴庄、全椒、大墅、肥东、龙塘、十八岗、机场、大蜀山8个收费站。
2、高界高速
高界高速起自安徽省怀宁县高河镇，终于安徽省宿松县鄂皖交界的界子墩，全长约110公里，路基宽26.5米，设计行车时速100公里，双向四车道。高界高速为“7918网”上海至重庆高速公路（以下简称“沪渝高速”）的一部分，并通过合安高速与合宁高速相连，向西连接武汉、重庆、成都等城市，为连接中国中西部地区与东部沿海地区的高速公路网的重要组成部分。高界高速于1999年5月通车运营，全线设有宿松、太湖、潜山车轴寺共3个收费站。
3、205国道天长段新线
205国道天长段新线起自安徽省天长市与江苏省六合县交界的于洼乡，在大通水库上游与江苏省盱眙县衔接，全长约30公里，路基宽24.5米，设计行车时速100公里，双向四车道。205国道天长段新线为河北山海关至广州的205国道的一部分，亦为南京至连云港一级公路的组成部分。205国道天长段新线于1997年7月通车运营，全线设有天长1个收费站。
4、宣广高速
宣广高速起自安徽省宣城市，终于安徽省广德界牌，全长约84公里，路基宽24.5米（其中南环段路基宽26.5米），设计行车时速100公里，双向四车道。宣广高速是“7918网”沪渝高速的一部分，也是上海至西藏聂拉木的318国道的组成部分，是安徽省通往东南沿海经济发达地区的重要出口通道，318国道是连接中国沿海省份和中国内陆地区及西部边境地区的重要运输要道。宣广高速分二期建设，其中宣州—广德段约67公里，于1997年9月通车运营；宣州南环段全长17公里，在宣州双桥附近与宣州—广德段相接，于2001年7月通车运营。宣广高速全线设有宣城西、宣城东、十字铺、广德共4个收费站。
5、连霍高速安徽段
连霍高速安徽段起自苏皖交界的老山口，终于皖豫交界朱大场,接河南省的商丘至开封公路，全长约54公里，路基宽28米，设计行车时速120公里，双向四车道。连霍高速安徽段是“五纵七横”连霍高速公路的安徽省境内部分，与河南及江苏境内已建成的高速公路连通，贯穿东西部地区，同时与另一国家纵向干线—北京至福建的公路相交，在国家政治、经济、军事及国道网中占据极重要的地位。连霍高速安徽段于2002年7月通车运营，全线设有皖苏、皖豫、张庄寨、丁里、朱圩子共5个收费站。
6、宁淮高速天长段
宁淮高速天长段贯穿安徽省东部天长市，南起天长市宁淮高速江苏南京段终点，终于宁淮高速江苏淮安段，全长13.989公里，路基宽35米，设计行车时速120公里，双向六车道。宁淮高速天长段是宁淮高速的重要路段，是带动安徽省东部及整个苏北地区经济发展的重要公路和 “7918网”长春至深圳高速公路（以下简称“长深高速”）的重要组成部分，同时也是安徽省干线公路网主骨架的重要组成部分。宁淮高速天长段于2006年12月通车运营，全线设有宁淮高速天长段1个收费站。
（二）公司主要公路车流量情况
公司经营的主要公路最近三年及一期的日均车流量情况如下：
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注：① 宁淮高速天长段于2006年12月18日通车运营；② 2009年1-3月车流量增长率为与2008年同期比较所得。
（三）公司主要业务收入情况
公司运营公路近三年及一期的通行费收入（不包含利息）如下：
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注：① 宁淮高速天长段于2006年12月18日通车运营；② 2009年1-3月通行费收入增长率为与2008年同期比较所得。
七、公司所处行业的发展状况及公司的竞争优势
（一）行业发展状况
交通运输行业是国民经济的基础产业和先导产业，公路尤其是高等级公路建设对于稳定和发展国民经济、提高人民生活质量、增强综合国力具有重要作用。目前，我国正处于公路建设快速发展时期。根据交通部发布的行业发展统计公报，截至2008年末，我国公路通车总里程达到368.36万公里。
高速公路是二十世纪三十年代在西方发达国家开始出现的专门为汽车交通服务的基础设施，其在运输能力、速度和安全性方面具有突出优势。高速公路不仅是现代交通速度和效率的重要标志，而且已成为综合国力的象征，成为衡量国民经济现代化的重要标志之一。随着我国经济的高速发展，国家加大了包括公路在内的基础设施建设投资力度，我国高速公路路网建设实现了跨越式发展。根据“十一五”规划及相关目标，我国高速公路行业在“十一五”期间将继续保持较高的增长速度，特别是中西部地区高速公路通车里程将有较大增长。截至2008年末，我国高速公路通车里程达到6.03万公里，居世界第二位。
国务院于2004年12月17日审议通过《国家高速公路网规划》，根据这一规划，我国将在未来30年内投资2万亿元新建高速公路，在原有“五纵七横”国道主干线的基础上，形成由中心城市向外放射以及横连东西、纵贯南北的大通道，由7条首都放射线、9条南北纵向线和18条东西横向线组成，总规模约8.5万公里。到2010年，国家高速公路网总体上将实现“东网、中联、西通”的目标：东部地区基本形成高速公路网，长江三角洲、珠江三角洲、环渤海地区形成较完善的城际高速公路网络；中部地区对外连接通道全面建成，地区内部中心城市间实现高速沟通；西部地区建成8条省际公路通道中的高速公路，实现东西互动。
安徽省地处长江与淮河中下游，连接中国东西部，境内的淮河是中国南北的分界线，连接中国南北方；东邻江苏，南连浙江、江西，西连湖北、河南，北靠山东，区位优势十分明显。安徽省近年来经济发展较快，自 2001年以来，全省国内生产总值（GDP）每年增幅均超过全国平均增幅；2008年安徽省GDP达到8847.2亿元，全国排名14位，GDP增速达到12.7%，连续五年保持两位数增长。伴随着经济的快速发展，安徽省公路行业发展迅速，截至2008年末，安徽省高速公路通车里程达到 2,508公里，位居全国第9位。
交通需求方面，近年来安徽省公路运输总量增长加快，根据安徽省统计局发布的《2008年安徽省国民经济和社会发展统计公报》，2008年公路运输客运量9.54亿人，货运量9.23亿吨，同比分别增长9.5%和12.8%。另一方面在运输结构上，公路运输所占份额呈逐年上升趋势，在各种运输方式中占绝对优势，2008年在客运和货运上公路运量占比分别达到94.44%和76.06%。同时，安徽省民用汽车的保有量增长较快，截至2008年底，安徽省民用汽车保有量134.9万辆，同比增长了18.96%，增速超过全国平均水平，随着安徽省经济发展目标的实现，汽车保有量将不断增加，为公路建设运营提供有力的支撑。
根据安徽省2004年2月编制的《安徽省高速公路网规划》，安徽省高速公路网布局规划目标是：到2020年全省高速公路网总里程达到5,500公里，密度为3.9公里/百平方公里，东向出口达到24个，相邻长江公路大桥之间的平均间距小于50公里，相邻淮河公路大桥之间的平均间距小于30公里，高速公路与重要港口均在20公里以内，民航机场、铁路枢纽半小时内上高速公路，形成“两沿、三纵、六横、九连”，承东启西、连接南北的现代化高速公路网络体系。随着未来几年安徽省高速公路建设速度的加快，将为本公司的持续发展提供充足的项目资源，为公司高速公路业务的发展提供良好的外部环境和市场机遇。
（二）公司的竞争优势
1、地理位置优越
公司位于我国安徽省。安徽省地处华东与华北之间，是连接我国东西南北的交汇点，是沿海与内地的结合处，是全国重要的交通枢纽省份。近十年来安徽省在公路交通基础设施上不断加大投入，在“十五”期间，已经率先与周边所有相邻省份的高速公路连接，目前安徽省内高速公路车流量主要受到周边上海、江苏、浙江、山东、河南、湖北、江西等省市经济发展的影响，地缘条件比较有利。随着国家中部崛起和西部大开发战略的实施以及“五横七纵”国家主干道的完成，西部地区与东南沿海地区经济交流日益加深，安徽省所处地理位置的重要性将更加突出，区位优势将更充分地体现，大量过境的外地车辆将使得车流量实现持续显著上升。
2、公路资产优良
本公司经营路段均为穿越安徽境内的国道主干线，国道主干线的车流量和增速一般大于国道网络的平均水平。
合宁高速是“五纵七横”沪蓉高速的一部分；高界高速是“7918网”沪渝高速的组成部分，为连接中西部地区与东部沿海地区的重要干线公路；宣广高速是 “7918网”沪渝高速的组成部分,也是上海至西藏聂拉木的318国道的组成部分，318国道是连接中国沿海省份和中国内陆地区及西部边境地区的重要运输要道。合宁高速、高界高速、宣广高速均为连接东南沿海与中西部地区重要干线的一部分。
连霍高速安徽段是“五纵七横”连霍高速公路在安徽省的过境段，地处中原与华东、西部内陆与东部沿海的过渡带，与河南及江苏境内已建成的高速公路连通，贯穿东西部地区，同时与另一国家纵向干线—北京至福建的公路相交，在国家国道网中占据极重要的地位；宁淮高速天长段是带动安徽省东部及整个苏北地区经济发展的重要公路和“7918网”长深高速的组成部分，同时也是安徽省干线公路网主骨架的重要组成部分。
3、品牌优势
本公司是国内第一家进入香港发行H股的公路类公司，由于公司较早进入资本市场，在收费公路运营管理以及市场形象上都具有一定的比较优势。高速公路行业区域性特征明显，以目前本公司所营运的路段分析，本公司在安徽地区已经成为强势品牌，有利于公司在未来实现规模扩大和进一步的战略布局。
第五节 财务会计信息
一、公司最近三年及一期财务指标
（一）主要财务指标
1、合并财务报表口径
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注：① 2009年1-3月数据未进行年度化处理；② 本公司主营业务收入为通行费收入，均为现金收入，因此无应收账款。
2、母公司财务报表口径
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注：① 2009年1-3月数据未进行年度化处理；② 本公司主营业务收入为通行费收入，均为现金收入，因此无应收账款。
3、如无特别说明，上述财务指标计算方法如下：
流动比率 = 流动资产/流动负债
速动比率 = （流动资产-存货净额）/流动负债
资产负债率 = 总负债/总资产
每股净资产 = 期末归属于母公司股东的净资产/期末股本总额
债务资本比 = （长期债务+短期债务）/（长期债务+短期债务+所有者权益）
短期债务=短期借款+应付票据+交易性金融负债+一年内到期的非流动负债
长期债务=长期借款+应付债券+长期应付款
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率 = 营业成本/存货平均余额
每股经营活动现金净流量 = 经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额
每股净现金流量 = 现金及现金等价物净增加额/期末股本总额
（二）净资产收益率和每股收益
公司最近三年及一期的净资产收益率和每股收益明细表如下：
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注：以上财务指标2006年（调整前）、2007年（调整前）为根据当年经审计财务报表计算列示；2006年（调整后）、2007年（调整后）、2008年及2009年1-3月为根据新准则、截至2008年12月31日的会计解释及计算净资产收益率和每股收益的相关规定计算列示。
第六节 募集资金运用
一、本次发行公司债券募集资金数额
根据《公司债券发行试点办法》的相关规定，经公司五届五次董事会审议通过，并经2008年年度股东大会批准，公司向中国证监会申请发行不超过20亿元公司债券。
二、本期公司债券募集资金投向
经公司五届五次董事会和2008年年度股东大会审议通过，本期公司债券募集资金，在扣除发行费用后的净额用于置换全部或部分商业银行贷款，调整公司财务结构，剩余部分用于补充流动资金。
三、公司董事会和股东大会对本次募集资金运用的主要意见
公司五届五次董事会审议通过了本期公司债券发行的建议安排。认为：本期公司债券募集资金用于置换全部或部分商业银行贷款，剩余部分用于补充流动资金，能优化公司财务结构，降低融资成本，符合公司的总体发展战略。
公司2008年年度股东大会审议通过了发行不超过20亿元公司债券，批准募集资金可以用于置换商业银行贷款和补充流动资金，优化公司的融资结构，降低公司的融资成本，提高资产负债管理水平，拓宽融资渠道，符合公司和全体股东的利益。
四、本期公司债券募集资金运用对财务状况及经营成果的影响
本次发行公司债券募集资金运用对公司财务状况和经营成果将产生如下影响：
（一）有利于优化公司债务结构，提高资产负债管理水平
公司拟将本期债券募集资金扣除发行费用后的净额中15亿元用于偿还商业银行贷款。截至2008年12月31日，公司流动负债占负债总额的比例为89.75%，非流动负债占负债总额的比例为10.25%，流动比率为0.18。为降低资产负债的流动性风险，需要对债务结构进行调整，适当增加中长期债务融资，降低短期债务融资比例。同时公司所属高速公路行业，高速公路投资项目建设周期和项目回收期较长，需要中长期的资金来源与之匹配，增加中长期债务将有效地改善原有的“短贷长用”的状况。
以2008年12月31日财务数据为基准，并假设不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，按募集资金用途使用本次所募资金后，流动负债占负债总额的比例将下降为39.38%，非流动负债占负债总额的比例将上升为60.62%，流动比率提高为0.40，公司短期偿债能力得到增强。长期债务融资比例提高，公司的债务结构和融资结构将得到优化，更好地实现与资产管理的匹配。
（二）有利于降低公司融资成本，节省财务费用
目前，短期银行借款为本公司债务融资的主要手段。公司最近三年利息支出如下：
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按目前的银行贷款利率水平以及本期债券预计的发行利率进行测算，本期债券发行后，公司每年可节省一定的财务费用，有利于增强公司的盈利能力。
（三）有利于锁定公司财务成本，避免利率波动的风险
2008年下半年，受国际金融危机影响，全球经济陷入衰退，为刺激经济，拉动需求，加大投资，各国均实施了宽松货币政策，大幅下调基准利率，欧美等经济发达体目前的利率水平已接近底部。我国自2008年9月16日进入本轮降息周期以来已经连续5次降息，未来市场利率仍存在下降的可能，但是下降的空间受到经济周期波动的制约。
一般来说，市场利率随经济周期波动，而经济全球化以来经济衰退期持续时间明显缩短。2008年下半年全面爆发的国际金融危机至今已持续一段时间，本轮经济周期底部有望在全球各国政府的政策推动下尽早铸成。中国经济虽然同样受到本次金融危机的冲击，但是整体形势好于其它国家，有望提前出现拐点，随着经济的回暖，伴随的将是市场利率的逐步上升。本期债券存续期预计将至2014年，在利率低位时期发行中长期固定利率债券有利于锁定公司的财务成本，避免由于经济复苏利率进入上升周期带来财务费用增加的风险。
（四）有利于公司战略发展
为实现公司的整体发展战略，公司必须抓住行业发展的有利时机，充分利用资本市场的平台，发挥自身在公路运营管理方面的优势，通过扩建、改建等方式挖掘现有路段的增长潜力，同时发展投资一批优质的高速公路项目。高速公路行业是资本密集型行业，资金需求量大，公司目前的资金来源主要依靠自有资金和短期银行贷款，融资渠道单一，发行公司债利于公司拓宽融资渠道，满足后续业务拓展的需要。
综上所述，本次募集资金用于偿还商业银行贷款和补充公司营运资金，可优化公司的融资结构，降低公司的融资成本。此外，本期债券的发行将提高公司长期负债的比重，改善公司的债务结构，提高资产负债管理水平；锁定财务成本，降低公司的财务风险；同时积极利用资本市场平台，拓宽融资渠道，为后续业务拓展提供有力的支持。
第七节 备查文件
除募集说明书披露的资料外，自本募集说明书摘要刊登之日起，投资者可至发行人、主承销商住所查阅与本次发行相关的备查文件，亦可访问上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查阅。
1、皖通高速最近3年的财务报告及审计报告和2009年度1-3月财务报告；
2、保荐人出具的发行保荐书；
3、法律意见书；
4、资信评级报告；
5、担保合同和担保函；
6、中国证监会核准本次发行的文件；
7、债券受托管理协议（附有债券持有人会议规则）
8、其他与本次发行有关的重要文件。
书面备查文件查阅地点：
1、发行人：安徽皖通高速公路股份有限公司
办公地址：安徽省合肥市望江西路520号
联系人：韩榕、丁瑜
电话：0551-5338697
传真：0551-5338696
2、保荐人（主承销商）：国元证券股份有限公司
办公地址：安徽省合肥市寿春路179号国元大厦
联系人：林斗志、刘传运、徐燕、沈俊锋
电话：0551-2207958
传真：0551-2207360
安徽皖通高速公路股份有限公司
2009年12月15日
| 姓 名 | 性 别 | 年龄 | 职 务 | 任期起止日期 | 2008年内从本公司领取的报酬总额(万元) |
| 王水 | 男 | 60 | 董事长 | 2008.8.17-2011.8.16 | 65 |
| 李云贵 | 男 | 57 | 董事、总经理 | 2008.8.17-2011.8.16 | 39 |
| 屠筱北 | 男 | 55 | 副董事长 | 2008.8.17-2011.8.16 | 39 |
| 李俊杰 | 男 | 50 | 董事、副总经理 | 2008.8.17-2011.8.16 | 13.5 |
| 刘先福 | 男 | 45 | 非执行董事 | 2008.8.17-2011.8.16 | 3 |
| 孟杰 | 男 | 32 | 非执行董事 | 2008.8.17-2011.8.16 | 3 |
| 梁民杰 | 男 | 56 | 独立非执行董事 | 2008.8.17-2011.8.16 | 10.75 |
| 李梅 | 女 | 45 | 独立非执行董事 | 2008.8.17-2011.8.16 | 6.75 |
| 郭珊 | 女 | 43 | 独立非执行董事 | 2008.8.17-2011.8.16 | 6.75 |
| 李淮捷 | 男 | 61 | 监事会主席 | 2008.8.17-2011.8.16 | 39 |
| 杨一聪 | 男 | 53 | 监事 | 2008.8.17-2011.8.16 | 39 |
| 董志 | 男 | 29 | 监事 | 2008.8.17-2011.8.16 | 2.25 |
| 谢新宇 | 男 | 42 | 副总经理、 董事会秘书 |
2008.8.17-2011.8.16 | 27.333 |
| 王昌引 | 男 | 46 | 副总经理 | 2008.8.17-2011.8.16 | 27.333 |
| 梁冰 | 女 | 42 | 财务部经理 | 2008.8.17-2011.8.16 | 19.193 |
| 项目名称 | 里 程 （公里） |
车道数目 | 收费站 （个） |
服务区 （对） |
收费权期限 |
| 合宁高速 | 133.4 | 4 | 8 | 3 | 1996年8月16日至2026年8月15日 |
| 205国道天长段新线 | 30 | 4 | 1 | - | 1997年1月1日至2026年12月31日 |
| 高界高速 | 110 | 4 | 3 | 4 | 1999年10月1日至2029年9月30日 |
| 宣广高速 | 84 | 4 | 4 | 1 | 1999年1月1日至2028年12月31日（其中南环段自2003年9月1日至2028年12月31日） |
| 连霍高速安徽段 | 54 | 4 | 5 | 1 | 2003年1月1日至2032年6月30日 |
| 宁淮高速天长段 | 14 | 6 | 1 | 1 | 暂定自2006年12月18日起3年，正式收费期限将在3年收费期满后由安徽省政府评估确定 |
| 路 段 | 公司拥有权益比例 | 2009年1-3月 | 2008年 | 2007年 | 2006年 | |||
| 车流量(辆/日) | 增长（%） | 车流量(辆/日) | 增长 （%） |
车流量(辆/日) | 增长（%） | 车流量(辆/日) | ||
| 合宁高速 | 100% | 16,142 | 16.88 | 13,846 | -3.24 | 14,310 | -2.62 | 14,695 |
| 205国道天长段新线 | 100% | 4,938 | -24.65 | 5,980 | -25.09 | 7,983 | -48.64 | 15,544 |
| 高界高速 | 100% | 12,012 | 22.55 | 9,403 | -2.37 | 9,631 | 16.16 | 8,291 |
| 宣广高速 | 55.47% | 12,353 | 16.18 | 10,498 | 5.02 | 9,996 | 12.69 | 8,870 |
| 连霍高速安徽段 | 100% | 6,641 | -4.51 | 7,281 | 3.00 | 7,069 | -18.96 | 8,723 |
| 宁淮高速天长段 | 100% | 13,012 | 28.05 | 11,061 | 16.70 | 9,478 | 112.65 | 4,457 |
| 合 计 | - | 65,098 | 12.39 | 58,069 | -0.68 | 58,467 | -3.49 | 60,580 |
| 路 段 | 公司拥有权益比例 | 2009年1-3月 | 2008年 | 2007年 | 2006年 | |||
| 收入 (万元) |
增长（%） | 收入 (万元) |
增长（%） | 收入 (万元) |
增长（%） | 收入 (万元) |
||
| 合宁高速 | 100% | 17,124.98 | 21.39 | 58,498.42 | -6.99 | 62,895.76 | 1.99 | 61,667.36 |
| 205国道天长段新线 | 100% | 848.42 | -28.92 | 4,390.75 | -33.90 | 6,642.71 | -40.03 | 11,076.49 |
| 高界高速 | 100% | 11,470.21 | 10.24 | 44,155.04 | -1.69 | 44,915.05 | 15.45 | 38,903.45 |
| 宣广高速 | 55.47% | 7,950.23 | 17.40 | 29,825.31 | 4.41 | 28,565.16 | 4.44 | 27,351.66 |
| 连霍高速安徽段 | 100% | 4,984.77 | 17.40 | 19,811.45 | 7.30 | 18,464.02 | -18.53 | 22,662.87 |
| 宁淮高速天长段 | 100% | 1,284.38 | 40.05 | 4,277.22 | 17.54 | 3,638.90 | 不适用 | 58.38 |
| 合 计 | - | 43,662.99 | 16.00 | 160,958.20 | -2.52 | 165,121.60 | 2.10 | 161,720.22 |
| 项 目 | 2009年 3月31日 |
2008年 12月31日 |
2007年 12月31日 |
2006年 12月31日 |
| 流动比率 | 0.20 | 0.18 | 0.19 | 0.23 |
| 速动比率 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | 0.23 |
| 资产负债率（%） | 37.91 | 39.23 | 34.24 | 31.53 |
| 每股净资产（元） | 3.13 | 3.01 | 2.80 | 2.73 |
| 债务资本比 | 0.31 | 0.32 | 0.25 | 0.25 |
| 项 目 | 2009年1-3月 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 应收账款周转率（次/年） | - | - | - | - |
| 存货周转率（次/年） | 67.20 | 206.30 | 141.37 | 174.64 |
| 每股经营活动现金净流量（元） | 0.17 | 0.62 | 0.70 | 0.66 |
| 每股净现金流量（元） | 0.01 | 0.07 | 0.004 | -0.11 |
| 项 目 | 2009年 3月31日 |
2008年 12月31日 |
2007年 12月31日 |
2006年 12月31日 |
| 流动比率 | 0.16 | 0.16 | 0.22 | 0.27 |
| 速动比率 | 0.16 | 0.15 | 0.21 | 0.27 |
| 资产负债率（%） | 32.24 | 33.02 | 27.20 | 23.38 |
| 每股净资产（元） | 3.35 | 3.25 | 3.03 | 2.99 |
| 债务资本比 | 0.26 | 0.26 | 0.19 | 0.18 |
| 项 目 | 2009年1-3月 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 应收账款周转率（次/年） | - | - | - | - |
| 存货周转率（次/年） | 61.07 | 184.33 | 126.38 | 203.45 |
| 每股经营活动现金净流量（元） | 0.14 | 0.50 | 0.58 | 0.51 |
| 每股净现金流量（元） | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.01 |
| 项 目 | 2009年1-3月 | 2008年 | 2007年 | 2006年 | ||
| 调整后 | 调整前 | 调整后 | 调整前 | |||
| 全面摊薄净资产收益率（%） | 3.58 | 13.84 | 11.42 | 11.19 | 17.42 | 15.23 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.64 | 14.36 | 11.52 | 11.27 | 16.80 | 15.68 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.11 | 0.42 | 0.32 | 0.31 | 0.48 | 0.45 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.11 | 0.42 | 0.32 | 0.31 | 0.48 | 0.45 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） | 3.56 | 13.30 | 14.13 | 13.37 | 17.40 | 15.21 |
| 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（%） | 3.62 | 13.79 | 14.25 | 13.47 | 16.78 | 15.66 |
| 扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） | 0.11 | 0.40 | 0.40 | 0.37 | 0.47 | 0.45 |
| 扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） | 0.11 | 0.40 | 0.40 | 0.37 | 0.47 | 0.45 |
| 年 度 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 金额（万元） | 11,875.51 | 7,124.38 | 5,684.37 |
海尔纽约人寿保险有限公司
投资连结保险投资账户价格公告
客户可以通过海尔纽约人寿服务热线8008205882、4008205882或公司网站www.hnylic.cn查询相关信息。
海尔纽约人寿保险有限公司遗失《外商投资企业财政登记证》（正本）。登记证号：31004474561367X 发证日期：2002年12月23日。声明作废。
| 账户 | 账户设立日期 | 单位价格（元） | 评估日期 |
| 成长型投资账户 | 2007年9月1日 | 0.9467 | 2009年12月14日 |
| 平衡型投资账户 | 2007年11月1日 | 0.9824 | 2009年12月14日 |
| 稳健型投资账户 | 2007年11月1日 | 1.0492 | 2009年12月14日 |
| 注：本次公告仅反映投资连结保险投资账户结算日的投资业绩，并不代表未来的投资收益。 |
湖南华升股份有限公司
第四届董事会第十九次会议决议公告暨
召开2009年第二次临时股东大会的通知
证券代码：600156 证券简称：华升股份 公告编号：临2009-013
湖南华升股份有限公司
第四届董事会第十九次会议决议公告暨
召开2009年第二次临时股东大会的通知
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
湖南华升股份有限公司第四届董事会第十九次会议于2009年12月14日以通讯方式召开。会议应参加表决的董事9名，实际参加表决的董事9名，独立董事陈树津因公出差，全权委托独立董事汤健参加表决。会议召开符合《公司法》和公司《章程》的有关规定。会议经审议表决，通过了以下决议：
一、以9票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了公司《关于设立湖南华升服饰股份有限公司的议案》。
为整合公司内部资源，进一步拓展公司业务，增强公司主业盈利能力，公司决定与控股子公司湖南华升工贸有限公司、湖南华升洞庭麻业有限公司、湖南华升株洲雪松有限公司共同设立“湖南华升服饰股份有限公司”（以下简称“华升服饰”），注册资本为2100万元人民币。本公司以自有资金出资1470万元人民币，占华升服饰总股本的70%，湖南华升工贸有限公司、湖南华升洞庭麻业有限公司、湖南华升株洲雪松有限公司以自有资金各出资210万元人民币，各占华升服饰总股本的10%。华升服饰经营范围为开发、生产、销售各类纺织品、服装、服饰，含职业服装、面料，产业用纺织品和家用纺织品及其原辅材料，纺织科研及咨询服务等（最终以工商登记核准的为准）。
二、以9票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了公司《关于聘请公司2009年度财务报表审计机构的议案》。
经公司2008年度 股东大会审议批准，聘请开元信德会计师事务所有限公司为我公司2009年度财务报表审计机构。近日，接开元信德会计师事务所的通知，该所已与浙江天健东方会计师事务所实施合并，合并后名称变更为“天健会计师事务所有限公司”。原开元信德会计师事务所有关审计、验资等注册会计师法定业务及其他业务均转由天健会计师事务所有限公司承办。为保持工作的连续性，公司聘请天健会计师事务所有限公司为我公司2009年度财务报表审计机构。
三、以9票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了公司《关于聘任公司证券事务代表的议案》。
因工作需要，聘任段传华先生为公司证券事务代表（简历附后）。
四、以9票赞成，0票反对，0票弃权，审议通过了公司《关于召开2009年第二次临时股东大会的议案》。
现将召开2009年第二次临时股东大会的有关事宜通知如下：
重要提示
·会议召开时间：2009年12月30日上午9:00
·股权登记日：2009年12月24日
·会议召开地点：湖南省长沙市芙蓉中路三段420号华升大厦九楼会议室
·会议方式：现场召开
（一）召开会议基本情况
1、会议召集人：公司董事会
2、会议召开时间：2009年12月30日上午9:00
3、会议地点：湖南省长沙市芙蓉中路三段420号华升大厦九楼会议室
4、会议方式：现场召开
（二）会议审议内容：
《关于聘请公司2009年度财务报表审计机构的议案》
（三）会议出席对象：
1、凡2009年12月24日下午收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司股东；
2、本公司董事、监事及高级管理人员；
3、受股东委托的代理人；
4、见证律师。
（四）会议登记方式：
1、法人股东持有关证明其具有法定代表人资格的有效证明、本人身份证和持股凭证；如委托代理人出席会议，代理人应持本人身份证、法人股东单位的法定代表人依法出具的书面委托书和持股凭证。
2、个人股东应持本人身份证和持股凭证；如委托他人出席会议，应持本人身份证、授权委托书和持股凭证。
3、登记时间：2009年12月29日上午9:00-11:00,下午3:00-5:00。
4、登记地点：湖南省长沙市芙蓉中路三段420号华升大厦九楼公司董事会秘书办公室，异地股东可以用信函或传真方式登记。
（五）其它事项：
1、与会股东食宿及交通费自理
2、联系人：段传华
3、联系电话：0731-85237818
4、传真：0731-85237861
5、邮政编码：410015
特此公告。
湖南华升股份有限公司
董 事 会
2009年12月14日
证券代码：600156 证券简称：华升股份 公告编号：临2009-014
关于设立湖南华升服饰股份有限公司的
公 告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
一、投资概述
为整合公司内部资源，进一步拓展公司业务，增强公司的主业盈利能力，本公司与控股子公司湖南华升工贸有限公司、湖南华升洞庭麻业有限公司、湖南华升株洲雪松有限公司，共同投资设立湖南华升服饰股份有限公司（以下简称“华升服饰”），注册资本2100万元人民币，其中，本公司以自有资金出资1470万元人民币，占华升服饰总股本的70%，湖南华升工贸有限公司、湖南华升洞庭麻业有限公司、湖南华升株洲雪松有限公司以自有资金各出资210万元人民币，各占华升服饰总股本的10%。
（二）董事会审议情况
2009年12月14日，公司第四届董事会第十九次会议审议通过了《关于设立湖南华升服饰股份有限公司的议案》
（三）投资各方不存在关联关系
二、其它投资方的基本情况
（一）湖南华升工贸有限公司
1、注册资本：4000万元人民币
2、法定代表人：刘少波
3、企业类型：有限责任公司
4、注册地：长沙市天心区芙蓉中路三段420号
5、经营范围：经营法律法规许可的商品和技术的进出口业务、对外经济合作业务、承包境外纺织行业工程和境内国际招标工程业务；销售日用百货、纺织品、日用杂品、工艺美术品、棉花及法律法规允许的上述进出口商品的国内贸易；收购、加工、销售麻（含苎麻、亚麻、黄麻）等纺织原料；提供纺织生产的咨询服务。
（二）湖南华升洞庭麻业有限公司
1、注册资本：16000万元人民币
2、法定代表人：黄云晴
3、企业类型：有限责任公司
4、注册地：岳阳市北环路洞纺办公楼
5、经营范围：纯麻纺织品、混纺织品、印染纺织品、服装、服饰的生产、销售；收购、加工、销售麻类等纺织原料；纺织器材、化工产品、针织品、通用设备、政策允许的农副产品的销售；纺织生产科研及咨询服务。
（三）湖南华升株洲雪松有限公司
1、注册资本：18289.27万元人民币
2、法定代表人：黎晓彤
3、企业类型：有限责任公司
4、注册地：株洲市芦淞区建设中路733号
5、经营范围：纺织品、服装、服饰生产、加工、销售；汽车货运、房屋租赁。
三、投资标的的基本情况
（一）公司名称：湖南华升服饰股份有限公司
（二）注册资本：2100万元人民币
（三）企业类型：非上市类股份有限公司
（四）经营范围：开发、生产、销售各类纺织品、服装、服饰，含职业服装、面料，产业用纺织品和家用纺织品及其原辅材料，纺织科研及咨询服务等（最终以工商核准的为准）。
四、出资方式和资金来源：
投资各方均以现金方式出资，资金来源为自有资金。
五、发起人协议书的主要内容
（一）公司注册资本为2100万元人民币，其中：湖南华升股份有限公司以现金出资1470万元人民币，占70%的股份；湖南华升工贸有限公司以现金方式出资210万元人民币 ，占10%的股份；湖南华升洞庭麻业有限公司以现金方式出资210万元人民币，占10%的股份；湖南华升株洲雪松有限公司以现金方式出资210万元人民币，占10%的股份。
（二）股东以其认购的股份为限对公司承担责任
六、设立公司的目的、存在的风险和对上市公司的影响
设立湖南华升服饰股份有限公司是为了进一步发挥本公司在苎麻纺织行业的优势，整合公司内部资源，通过纺织面料、服装、服饰的开发和生产，提高产品的附加值，拓展国内销售市场，增强公司盈利能力。这对于上市公司未来的发展将产生积极的影响。公司在经营过程中也会受到市场不确定因素的影响，我们将采取严格的防范措施，控制风险。
七、备查文件
（一）《发起人协议书》
（二）公司第四届董事会第十九次会议决议。
湖南华升股份有限公司
董事会
2009年12月14日
附：
授权委托书
兹全权委托 先生/女士代表我单位/本人出席湖南华升股份有限公司2009年第二次临时股东大会，并代为行使表决权。
委托人姓名：
委托人身份证号码：
委托人持股数：
委托人股东帐号：
受托人姓名：
受托人身份证号码：
委托权限：
委托日期：
委托人签名：
附：段传华先生简历：
段传华，男，1962年12月出生，大专学历，曾任湖南洞庭苎麻纺织印染厂厂部办公室、党委办公室副主任、企业文化处副处长、物流中心副主任等职。
南京新港高科技股份有限公司
关于2009年公司债券发行结果的公告
股票代码：600064 股票简称：南京高科 公告编号：临2009－036号
南京新港高科技股份有限公司
关于2009年公司债券发行结果的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
经南京新港高科技股份有限公司（以下简称本公司）2009年第二次临时股东大会批准和中国证监会证监许可[2009]1095号文核准，本公司获准发行不超过人民币10亿元公司债券。本公司2009年公司债券（以下简称本期债券）为本公司2009年第二次临时股东大会批准和中国证监会证监许可[2009]1095号文核准额度内发行。
根据《南京新港高科技股份有限公司2009年公司债券发行公告》，本期公司债券发行总额为10亿元，发行价格为每张人民币100元，发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者协议发行相结合的方式。截至2009年12月14日，本期10亿元公司债券已发行完毕，发行情况如下：
1、网上发行
网上发行数量预设为发行总额的10%，即10,000万元。最终网上社会公众投资者的认购数量为7,472.8万元，占本期公司债券发行规模的7.47%。剩余的2,527.2万元回拨至网下发行。
2、网下发行
网下发行数量预设为发行总额的90%，即90,000万元。回拨后网下机构投资者认购数量为92,527.2万元，占本期公司债券发行规模的92.53%。
本期债券具体上市时间另行公告。
特此公告。
南京新港高科技股份有限公司
二〇〇九年十二月十五日
华泰证券股份有限公司
二〇〇九年十二月十五日
厦门国贸集团股份有限公司
2009年度配股发行方案提示性公告
证券代码：600755 证券简称：厦门国贸 公告编号： 2009-32
厦门国贸集团股份有限公司
2009年度配股发行方案提示性公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要提示
1、本次配股简称：国贸配股；配股代码：700755；配股价格：7.31元/股。
2、厦门国贸配股缴款起止日期：2009年12月10日至2009年12月16日的交易所正常交易时间，请股东注意配股缴款时间。
3、本次配股网上认购期间公司股票停牌，2009年12月17日验资，公司股票继续停牌，2009年12月18日将公告配股结果，公司股票复牌交易。
4、配股上市时间在配股发行成功后根据上交所的安排确定，将另行公告。
厦门国贸集团股份有限公司（以下简称“发行人”或“厦门国贸”） 配股方案经2008年8月27日召开的2008年度第三次临时股东大会表决通过，现已获得中国证监会证监许可[2009]1280号文核准。
一、本次发行的基本情况
1、配股发行股票类型：人民币普通股（A股）。
2、每股面值：1.00元
3、配股比例及数量：本次配股以本次发行股权登记日收市后公司股本总数496,485,998股为基数，按每10股配3股的比例向全体股东配售，共计可配股份数量148,945,799股。其中有限售条件股股东可配股数为38,404,800股；无限售条件股股东可配股数为110,540,999股。本次配股募集资金总额不超过10.899亿元。
4、厦门国贸控股股东认购本次配股的承诺：厦门国贸控股股东厦门国贸控股有限公司已公开承诺全额认配其可配股数。
5、配股价格：7.31元/股。
6、发行对象：截止2009年12月9日（T日）下午上海证券交易所（以下简称“上交所”）收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的厦门国贸全体股东。
7、发行方式：网上网下定价发行。
8、承销方式：代销。
9、本次配股主要日期：
以下时间均为正常交易日,本次A股配股主要日期和停牌安排如下：
| 交易日 | 配股安排 | 停牌安排 |
| （T-2日） 2009年12月7日 |
刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告 | 正常交易 |
| （T日） 2009年12月9日 |
网上路演 股权登记日 |
正常交易 |
| （T+1日）-（T+5日） 2009年12月10日至2009年12月16日 |
配股缴款起止日期，配股提示公告， 网下配股于T+5日中午12:00截止 | 全天停牌 |
| （T+6日） 2009年12月17日 |
获取保荐机构清算数据，网下验资，确定老股东认配比例；发行成功，登记公司网上清算 | 全天停牌 |
| （T+7日） 2009年12月18日 |
发行成功的除权基准日 或发行失败的恢复交易日及发行失败的退款日 |
正常交易 |
注：如遇重大突发事件影响本次发行，保荐人(主承销商)将及时公告，修改本次发行日程。
二、本次配股的认购方法
1、配股缴款时间
2009年12月10日（T+1日）起至2009年12月16日（T+5日）的上交所正常交易时间，逾期未缴款者视为自动放弃配股认购权。
2、缴款地点：
无限售条件股股东于缴款期内凭本人身份证、股东账户卡和资金账户卡在股票账户指定交易的营业部通过上海证券交易所交易系统办理配股缴款手续，也可于缴款期内通过网上委托、电话委托等方式通过上海证券交易所交易系统办理配股缴款手续。
有限售条件股股东厦门国贸控股有限公司于缴款期内将法人营业执照复印件、股东账户卡、法人代表授权委托书、经办人身份证复印件、厦门国贸配股网下认购表、支付认购资金的划款凭证，在保荐人（主承销商）处办理配股缴款手续。
3、缴款方法：
无限售条件股股东认购本次配股时，填写“国贸配股”认购单（请投资者根据所在营业部的要求填写），代码“700755”，配股价7.31元/股。配股数量的限额为截止股权登记日持股数乘以配股比例（0.3），可认购数量不足1股的部分按照精确算法原则取整（请投资者仔细查看“国贸配股”可配证券余额）。在配股缴款期内，股东可多次申报，但申报的配股总数不得超过可配数量限额。
有限售条件股股东认购配股，填写厦门国贸配股网下认购表，配股价7.31元/股。配股数量的限额为截止股权登记日持股数乘以配售比例（0.3）并去尾数取整数。有限售条件股股东配股认购资金请划至保荐人（主承销商）指定的下述收款银行账户（划款时请务必注明认购对象的名称和“厦门国贸配股认购资金”字样）：
收款单位：海通证券股份有限公司
开户银行：交通银行上海分行第一支行
账 号：310066726018150002272
汇入行地点：上海市
汇入行同城票据交换号：066726
汇入行人行支付系统号：301290050037
汇入行联行行号：61201
参与网下认购的配股对象必须在2009年12月16日（T＋5日）12:00前划出认购资金，并向保荐人（主承销商）传真网下认购表、划款凭证复印件（注明认购对象的名称和“厦门国贸配股认购资金”字样），同时必须确保认购资金于2009年12月16日（T＋5日）17:00之前到达保荐人（主承销商）指定的银行账户。未按上述规定及时缴纳认购资金的认购为无效申购。
三、发行人和保荐人（主承销商）
1、发行人：厦门国贸集团股份有限公司
办公地址：厦门市湖滨南路国贸大厦18层
联 系 人：陈晓华
电 话：0592-5161888
传 真：0592-5160280
2、保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司
办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦14楼
联 系 人：资本市场部
电 话：021-23219496
传 真：021-63411627
厦门国贸集团股份有限公司
海通证券股份有限公司
2009年12月15日
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