（上接B25版）

http://www.sina.com.cn 2009年12月15日 05:14 中国证券网-上海证券报

　　单位：万元

项目	２００９年１－６月		２００８年度		２００７年度		２００６年度
项目	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
系统集成收入	６，２６４．６７	６５．８４％	１５，６４６．３０	７２．２０％	１０，５４２．８８	６７．３８％	７，６８０．６５	６８．８３％
技术服务收入	２，４８７．５８	２６．１４％	４，５０３．７８	２０．７８％	３，６２６．７０	２３．１８％	１，９４４．９１	１７．４３％
技术转让收入	６４６．７０	６．８０％	１，１１８．７５	５．１６％	１，０１０．０４	６．４６％	９８９．６４	８．８７％
产品销售收入	１１５．７０	１．２２％	４０１．８７	１．８５％	４６６．９９	２．９８％	５４３．７８	４．８７％
合计	９，５１４．６６	１００．００％	２１，６７０．７０	１００．００％	１５，６４６．６１	１００．００％	１１，１５８．９９	１００．００％

　　从上表可以看出，报告期内，公司按产品类别核算的收入变动主要为系统集成收入、技术服务收入及技术转让收入的变动。其中系统集成收入占总营业收入的比例逐年降低，相反技术服务收入占总营业收入的比例逐年提高，同时技术转让收入的金额也逐年增加。这种变动的主要原因主要为：

　　①公司的系统集成业务主要是高速公路信息系统的系统集成业务，也包括了政府部门、金融机构等的系统集成业务。

　　从系统集成收入的金额来看，报告期内保持了平稳增长的态势。公司自２００６年开始对所承接的系统集成项目进行了优化筛选，在公司业务相对饱和，同时周转资金有限的前提下，有选择性的承揽系统集成业务，在投标过程中注重突出自身的软硬件综合竞争力优势，不强调价格因素，放弃了部分利润率较低的系统集成项目，只承接利润率较高、客户资金实力有保障的系统集成业务。随着公司品牌效应的提升和业务规模的扩展，２００７年系统集成收入已达到１亿元以上。２００８年系统集成收入较２００７年增长约５０％，主要原因是公司近年来承接的项目数量不断增加，而２００８年国家加大了基础设施建设的投入，项目大量完工结算所致。

　　从系统集成收入所占比重来看，占总收入的比重从２００５年的９０．５９％降低到２００６年－２００８年的７０％左右。主要原因是系统集成业务的附加值和利润率相对较低，公司在近年来的经营过程进行了适当调整，在确保收入和利润不断增长的前提下，逐步承接毛利率较高的技术服务业务，适应高速公路信息化未来发展“建养并举”的趋势，改善业务结构，给公司带来新的利润增长点。

　　②公司的技术服务业务是指向主要是使用高速公路信息系统的用户提供系统日常运行的技术保障、技术维护、系统设备养护和维修、系统改造与升级以及技术咨询、应用培训等方面的技术服务。

　　技术服务收入的金额和所占比重２００５－２００８年基本保持了持续增长。主要原因是随着我国高速公路总里程的不断增加以及不停车收费系统、多路径识别系统、电子支付系统、智能决策分析系统等多种信息化系统的不断出现，高速公路信息系统的复杂性不断提升，高速公路运营过程中的信息系统运行维护费用将大大增加，同时对承接运行维护业务公司的能力和技术的要求也较高。由于高速公路信息系统运行维护业务规模逐年扩大，利润率水平较高，并且此项业务收入具有长期性和稳定性的特点，公司已经将技术服务收入作为新的利润增长点，利用自身一流高速公路信息系统集成商的优势，从２００５年开始逐步介入高速公路信息系统运行维护市场，技术服务收入规模和占总收入的比重也不断提高，２００６年、２００７年、２００８年、２００９年１－６月技术服务收入分别为１，９４４．９２万元、３，６２６．７０万元、４，５０３．７８万元、２，４８７．５８万元，占总收入的比重分别１７．４３％、２３．１８％、２０．７８％、２６．１４％。

　　③公司的技术转让业务是指通过技术转让合同的方式在按照用户需求配置的基础上为用户提供定制应用软件或直接出售通用软件，同时向用户收取应用软件产品技术转让价款。

　　技术转让业务是公司目前附加值和利润率最高的收入类别。公司目前所做的技术转让业务的主要客户是各高速公路建设单位和国家税务总局、国家海事局、天津住房公积金管理中心等政府机构。技术转让收入报告期内也逐年提高，２００６年、２００７年、２００８年、２００９年１－６月技术转让收入分别为９８９．６４万元、１，０１０．０４万元、１，１１８．７５万元、６４６．７０万元。

　　④公司的产品销售业务是指与信息化建设密切相关的核心设备器件的开发、生产和销售，该业务主要由公司下属子公司来运营。

　　产品销售收入的金额和所占比重都较小，仅为公司业务的一个有益补充。公司目前主要产品有高速公路应急电话、隧道广播和基于高速公路光纤系统开发出的光电相关教学仪器。公司生产的光电相关教学仪器已经在国内包括清华大学、哈尔滨工业大学、天津大学、南开大学、复旦大学、吉林大学等２０多所高校投入使用。同时，公司根据自身发展需要，将继续通过自主研发、投资控股等多种方式开发高速公路信息系统相关产品，完善公司产业链和产业结构。

　　（２）报告期内营业收入按地区划分

　　单位：万元

项目	２００９年１－６月		２００８年度		２００７年度		２００６年度
项目	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
安徽省内	７，０４８．６７	７４．０８％	１６，０７１．２７	７４．１６％	１１，７４５．３３	７５．０７％	８，７８５．１１	７８．７３％
安徽省外	２，４６５．９９	２５．９２％	５，５９９．４３	２５．８４％	３，９０１．２８	２４．９３％	２，３７３．８８	２１．２７％
合计	９，５１４．６６	１００．００％	２１，６７０．７０	１００．００％	１５，６４６．６１	１００．００％	１１，１５８．９９	１００．００％

　　从表中可以看出公司主要业务集中在安徽省内，但从近年来的发展趋势来看，安徽省外业务收入金额增长较快，占总收入的比重不断提高，已经从２００６年的２１．２７％上升到２００９年１－６月的２５．９２％。公司通过多年的发展和积累，综合竞争力不断提升，已经开始大力开拓全国市场，业务已经拓展到北京、天津、浙江、江苏、福建、湖南、湖北、陕西、吉林等省外市场。

　　（３）报告期内营业收入按行业划分

　　单位：万元

项目	２００９年１－６月		２００８年度		２００７年度		２００６年度
项目	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
交通行业	７，６４９．５１	８０．４０％	１７，８６２．５９	８２．４３％	１２，６９８．３８	８１．１６％	８，４４８．７５	７５．７１％
政府部门	９５３．３７	１０．０２％	１，５９３．７７	７．３５％	１，４３２．１８	９．１５％	１，３４０．０７	１２．０１％
金融行业	２１８．８２	２．３０％	４０６．９８	１．８８％	４７３．０５	３．０２％	３６９．２３	３．３１％
其他	６９２．９６	７．２８％	１，８０７．３６	８．３４％	１，０４３．００	６．６７％	１，０００．９４	８．９７％
合计	９，５１４．６６	１００．００％	２１，６７０．７０	１００．００％	１５，６４６．６１	１００．００％	１１，１５８．９９	１００．００％

　　从表中可以看出公司业务主要集中在交通行业，这也和公司的主营业务发展方向相一致，同时，得益于公司的软件开发优势，来自于政府部门和金融机构的业务收入规模近三年来也有所增加。

　　５、现金流量分析

　　公司报告期内现金流量充足，公司各年经营活动产生的现金流量净额均为正数，２００６－２００８年累计达５，２０２．１８万元，说明公司实现的利润质量较高。

　　６、未来趋势的简要讨论与分析

　　（１）主营业务收入与利润水平将不断增长，盈利能力将进一步提高

　　公司具有多年的高速公路信息系统集成经验和较强的项目组织管理能力，随着国家高速公路建设投资规模的不断增大和高速公路信息化技术的不断发展更新，公司的业务规模将得到大幅度提升，公司主营业务收入和利润水平也将保持快速增长的势头。公司根据发展战略，在扩大和优化高速公路信息系统集成业务的同时，积极开拓高速公路信息系统运行维护市场，公司的盈利能力将得到进一步的提高。

　　（２）公司的流动资产结构将发生一定的调整

　　目前公司的流动资产中，货币资金所占的比重较大。由于公司项目建设需要大量资金投入，随着公司业务规模的扩大，大量项目的承接和开工投入，公司的货币资金在流动资产中所占比重将逐步降低。

　　（３）公司收入毛利率将逐步提高

　　公司在未来将积极发展毛利率较高的技术服务业务和技术转让业务，以此作为公司新的利润增长点，这将导致公司的业务收入综合毛利率水平逐步提高。

　　（五）股利分配情况

　　１、发行人股利分配政策

　　按照《公司章程》的规定，利润分配方案由公司董事会根据公司经营业绩和业务发展计划提出，经公司股东大会审议批准后实施，公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。

　　２、报告期内股利分配情况

　　（１）２００５年１月２８日，皖通发展股东会决议通过利润分配方案，以公司总股本２，０００万股为基数，按每股派送０．２５元（含税）向全体股东进行分配，共计派发现金红利５００万元。

　　（２）２００５年７月１１日，皖通发展股东会决议通过利润分配方案，以公司总股本２，０００万股为基数，按每股派送０．３８元（含税）向全体股东进行分配，共计派发现金红利７６０万元。

　　（３）２００６年９月５日，皖通发展股东会决议通过利润分配方案，以公司总股本２，０００万股为基数，按每股０．２０４元（含税）向全体股东进行分配，共计派发现金红利４０８．８７５万元。

　　（４）２００８年２月２５日，公司２００７年度股东大会决议通过利润分配方案，以公司总股本３，４１１万股为基数，按每１０股送２股，共计派发股票股利６８２．２０万股。

　　３、发行前滚存利润分配安排

　　根据本公司２００８年度股东大会决议，如果本次向社会公开发行股票成功发行上市，则公司上市前滚存利润由新老股东共享。

　　４、发行后第一个盈利年度派发股利计划

　　本次发行后第一个盈利年度将进行股利分配，股利分配采取现金或股票方式，具体由股东大会根据公司实际情况再行确定。

　　（六）发行人控股子公司的基本情况

　　截至本招股意向书签署日，发行人拥有全资子公司两家，即天津市天安怡和信息技术有限公司（简称“天安怡和”）、天津市金飞博光通讯技术有限公司（简称“金飞博”）；全资孙公司一家，即天津市天安怡和信息技术有限公司的全资子公司天津信息港甲子科技有限公司（简称：“甲子”科技）。三家公司具体情况如下：

　　１、天津市天安怡和信息技术有限公司

　　该公司成立于２００５年２月２８日，法定代表人：杨世宁；注册资本：８００万元；注册地址：天津市华苑产业区华天道８号Ｆ座７０１室。该公司主要从事软件产品的开发和销售，且一直未发生重大变化。截止到２００８年１２月３１日，天安怡和总资产１，３５３．５３万元，净资产１，３５２．４５万元，２００８年度实现营业收入５２６．８２万元，净利润１６０．３４万元；截止到２００９年６月３０日，天安怡和总资产１，５７３．０９万元，净资产１，５４２．２４万元，２００９年１－６月实现营业收入１９７．６５万元，净利润２０８．２１万元。

　　２、天津市金飞博光通讯技术有限公司

　　该公司成立于２００１年３月８日，法定代表人：郭洪友；注册资本：４００万元；注册地址：天津市南开区雅安道金坪路８号华创大厦４层Ｅ－Ｆ单元。该公司主要从事光通讯技术的开发和光通讯教学仪器的生产、销售，且一直未发生重大变化。截止到２００８年１２月３１日，金飞博总资产５０４．６８万元，净资产４７８．９２万元，２００８年度实现营业收入５９７．４８万元，净利润１０．８８万元；截止到２００９年６月３０日，金飞博总资产４８６．９５万元，净资产４７４．６４万元，２００９年１－６月实现营业收入１５６．４８万元，净利润－４．２７万元。

　　３、天津信息港甲子科技有限公司

　　该公司成立于１９９９年８月２０日，法定代表人：杨世宁；注册资本：２００万元；注册地址：天津市华苑产业区华天道８号Ｆ座７０６、７０７室。该公司主要从事软件产品的开发和销售，且一直未发生重大变化。截止到２００８年１２月３１日，甲子科技总资产５０７．９６万元，净资产４７６．５８万元，２００８年度实现营业收入３０４．５４万元，净利润１１．９７万元；截止到２００９年６月３０日，甲子科技总资产５０８．７９万元，净资产４７８．７０万元，２００９年１－６月实现营业收入５８１．３９万元，净利润４．７２万元。

　　第四节募集资金运用

　　一、募集资金运用概况

　　经本公司２００７年度股东大会审议通过，本次募集资金将按轻重缓急投资于下列三个项目，相关项目均已在国家有权部门进行了备案，项目预计总投资为１４，５４８万元：

　　单位：万元

序号	项目名称	项目投资总额	项目备案或批准情况
１	皖通高速公路综合信息系统ＷＴＥＩＳ升级项目	５，０５２	合肥市发展和改革委员会发改备［２００８］７５号
２	高速公路机电系统运行维护平台项目	４，４９６	合肥市发展和改革委员会发改备［２００８］７４号
３	补充运营资金扩大公司系统集成总承包业务项目	５，０００	本公司股东大会
合计		１４，５４８

　　二、募集资金项目发展前景分析

　　本次募集资金投资项目均与发行人主业密切相关，市场前景广阔。为满足市场需求和技术创新的需要，升级后的“皖通高速公路综合信息系统”将在全国率先实现联网自动收费、多级联合监控、路网信息综合服务、信息管理与辅助决策分析子系统的有机集成，其整体架构将更加符合用户需求、功能更加强大、技术更加先进、服务更加完善，这将极大提高公司的技术竞争实力。顺应高速公路“建养并举”的发展趋势，建成后的“高速公路机电系统运行维护平台”不仅能够更好地为公司现有主要客户提供运行维护服务，同时也为公司大力发展第三方运行维护业务奠定坚实的基础，有利于公司在全行业业务调整发展中占据制高点，打造全新的技术服务型盈利模式，保证业务持续快速增长。为抓住我国高速公路建设跨越式发展的市场机遇，补充公司运营资金，增强公司资金实力，能够有效解决公司资金规模偏小制约系统集成业务规模扩大这一瓶颈问题，有利于提高公司承揽承做大型优质的系统集成项目的能力，这为公司优化市场结构、做大做强全国市场提供了必要的保障。

　　第五节风险因素和其他重要事项

　　一、风险因素

　　除在本招股意向书摘要第一节“重大事项提示”披露的风险因素以外，发行人提醒投资者还要关注以下风险：

　　（一）运营资金不足带来的风险

　　由于高速公路信息系统集成业务的结算较建设过程有一定的延迟性，因此整个工程项目从设计、设备采购、施工、调试到维护等全过程中的各个环节都需要一定的资金垫付。随着竞争的深入，客户对系统集成企业资金实力的要求日益提高，充足的货币资金储备是公司承揽承做大型优质项目的必要条件。

　　当前及今后一段时期是国家高速公路网快速发展的黄金期，更是一批具有区域竞争优势的高速公路信息化建设企业进军全国的战略转型期。在此背景下，公司在确保安徽市场的基础上，积极开拓全国市场，公司业务的蓬勃发展，对运营资金规模的要求也越来越大。预计公司未来几年合同额将保持平均每年３０％以上的增长速度，因此公司未来需要的运营资金规模将更大。此外，公司对高速公路综合信息系统进行技术改造升级、研发软硬件环境的提升和高速公路机电系统运行维护平台建设等多个方面均需要大量资金。

　　然而作为民营高科技企业，公司历年来主要依赖自我积累发展，自有资金规模小，且融资渠道少，融资主要依靠银行贷款。但由于公司属于信息化建设企业，公司资产构成相对简单，固定资产数量较少，占总资产的比例较低，截止到２００９年６月３０日，公司固定资产账面价值１，６２８．４１万元，占总资产的比例为１０．２１％，并且公司主要固定资产已经用于抵押贷款。偏小的资金规模和较弱的融资能力已经成为公司进一步发展壮大的瓶颈因素。因此，只有拓展公司的融资渠道，才能满足公司业务发展对资金的迫切需求，从根本上规避公司因运营资金不充足而带来的风险。

　　（二）业务结构调整带来的风险

　　高速公路建设有其生命发展周期，一般呈现为起步发展、快速发展、饱和发展三大阶段。高速公路建设从起步到快速发展阶段主要以新建为主，待存量高速公路达到相当规模且步入快速发展阶段后期又将以建设和养护并举为主，而进入饱和发展阶段将以通车路段系统日常维护、存量改造、技术升级为主。上述高速公路建设发展特征决定了高速公路信息化建设企业业务结构将根据高速公路不同的发展周期作相应的调整，即从以新建信息系统为主，最终转变为以信息系统运行维护为主。

　　当前一段时期是我国高速公路的快速发展时期，也是发行人业务结构调整的关键期。根据《国家高速公路网规划》，从２００５年到２０３０年，我国将斥资两万亿元，新建５．１万公里高速公路，使我国高速公路里程达到８．５万公里。根据交通运输部相关专家预测，国家高速公路网建成后，加上各地方的配套连接线，我国高速公路的总里程会达到１３万公里，发展空间十分巨大。此外，为抵御２００８年爆发的国际金融危机对我国的不利影响，国家将实施进一步扩大内需的经济政策，加大高速公路网建设，这将使我国高速公路建设规模在原有规划基础上进一步扩大。截至２００８年底，我国高速公路总里程达到６．０３万公里。在加速建设国家高速公路网的同时，存量巨大的高速公路信息系统养护已提上日程。由此可见，我国高速公路信息化建设企业正处于新建高速公路信息系统集成业务和存量高速公路信息系统运行维护业务齐头并进、并开始向以信息系统运行维护业务为主的业务调整发展关键期。

　　发行人十分重视对运行维护业务的培育和开拓，是高速公路信息化建设领域能够提供专业化运行维护服务为数不多的企业之一。在为主要客户的服务过程中，公司建立和培养了一支专业化运行维护队伍，创造出“服务贴近客户”的本地化运行维护服务模式，在本业务领域积累了丰富的运作经验和良好的客户基础，处于行业领先地位。近年来，公司运行维护业务呈现持续强劲增长势头，２００６年、２００７年、２００８年及２００９年１－６月运行维护业务的收入分别为１，９４４．９１万元、３，６２６．７０万元、４，５０３．７８万元、２，４８７．５８万元，占年度营业总收入的比例分别为１７．４３％、２３．１８％、２０．７８％、２６．１４％。如果公司未能及时抓住当前业务结构调整的市场机遇，在该业务方面进行人才、设备、技术等方面的储备或投资，将很可能丧失目前所具有的竞争优势，进而在未来市场竞争中处于不利地位。

　　（三）行业内竞争风险

　　目前，我国高速公路行业的特点造成了当前本行业尚没有一家企业能够在全国范围内均衡发展业务，高速公路信息化建设行业集中度较低，同行业企业资金实力与规模普遍偏小，市场竞争也主要集中在一定区域范围内，高速公路信息系统建设呈现区域分割建设的特征，这给全国高速公路联网造成了巨大障碍。伴随我国高速公路联网步伐的不断加快和联网规模的不断扩大，市场必然会催生一批综合实力强、业务覆盖全国的高速公路信息化建设企业，以便先实现区域高速公路联网，进而为今后全国高速公路联网做好铺垫。

　　经过多年的发展，包括发行人在内的全国部分高速公路信息化建设企业在区域市场范围内快速成长，具备了一定的竞争实力，并大力拓展全国市场，积极推动市场和业务的延伸发展。发行人如不能抓住市场机遇，大力开拓全国市场，抢占市场空间，不断扩大信息系统集成业务规模，同时积极进行技术和产品创新，培育和发展本领域新兴业务，保持高速增长，迅速做大做强，则面临行业内部竞争日趋激烈的风险。

　　（四）人力资源风险

　　作为高速公路信息系统集成商，公司的成长速度很大程度上取决于能否判断技术发展趋势及迅速应对市场环境和需求的变化，对高水平、经验丰富且又具有相关资质的软件技术开发人才、工程设计人才、项目管理人才等有较大需求。随着市场竞争的加剧，同行业对上述人才的需求也日趋增加，如果公司的核心人才流失严重、无法吸引优秀人才，会导致公司逐步丧失目前的竞争优势。

　　虽然公司奉行“以人为本”的理念，并通过提供有竞争力的薪酬福利待遇，建立公平的竞争晋升机制，提供全面的培训计划，努力创造团结协作、开放宽松的工作环境和和谐的企业文化氛围来吸引人才、培养人才、激励人才、留住人才，但随着公司业务规模的迅速扩大，公司对专业技术人才的需求将大量增加。与此同时，具有精湛技术、经验丰富、具备相关从业资质的专业人才也是同类企业所急需的紧缺人才。公司在培养和吸引优秀人才、稳定人才队伍、避免人才短缺等方面仍存在一定的风险。

　　（五）税收政策风险

　　财政部、国家税务总局财税字（９４）００１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》规定：“国务院批准的高新技术产业开发区内的企业，经有关部门认定为高新技术企业的，可减按１５％的税率征收所得税。” 全国人民代表大会２００７年３月１６日通过的《中华人民共和国企业所得税法》（以下简称“新企业所得税法”）规定：“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按１５％的税率征收企业所得税”。财政部、国家税务总局、海关总署财税［２０００］２５号《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题》规定：“对我国境内新办软件生产企业经认定后，自开始获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。”

　　本公司为在合肥市国家高新技术产业开发区内并经安徽省科技厅认定的高新技术企业，依据财税字（９４）００１号文自２００１年起按１５％的税率计征企业所得税。本公司的子公司天安怡和、金飞博和孙公司甲子科技为天津市科学技术委员会认定的高新技术企业。天安怡和依据财税［２０００］２５号文并经天津市高新技术产业园区国家税务局园区国税所字（２００６）第０３３号文批准，享受“两免三减半”的优惠政策，２００５年度、２００６年度属于免税期，２００７年度至２００９年度减半征收。金飞博和甲子科技依据财税字（９４）００１号文的规定按１５％的税率计征企业所得税。

　　２００８年４月１４日，科技部、财政部、国家税务总局下发了《关于印发＜高新技术企业认定管理办法＞的通知》（国科发火［２００８］１７２号），原高新技术企业必须通过新一轮认证后方可享受高新技术企业所得税优惠政策。在按照新所得税法有关规定重新认定高新技术企业之前，本公司依据国税发［２００８］１７号文《国家税务总局关于企业所得税预缴问题的通知》，暂按２５％的税率预缴企业所得税。本公司于２００８年１２月５日、子公司天安怡和于２００８年１１月２４日分别通过了国家新一轮高新技术企业认证，被评定为高新技术企业。根据新企业所得税法规定，本公司和天安怡和仍继续享受高新技术企业减按１５％的税率征收企业所得税的优惠政策。

　　若国家调整相关的税收政策，将可能对公司的业务经营和盈利产生一定的影响。

　　（六）募集资金投资项目风险

　　１、募集资金投资项目组织实施风险

　　本次募集资金投资项目与公司的主营业务密切关联，项目的顺利实施能够对公司经营状况起到良好的促进作用。公司本次募集资金拟用于“高速公路综合信息系统ＷＴＥＩＳ升级”和“高速公路机电系统运行维护平台”项目建设，涉及技术开发升级、检测实验中心、人才队伍建设等多项内容，对项目组织和管理水平要求较高。若项目在实施过程中，技术开发升级、检测实验中心未能按预期达到设计要求，则可能对项目顺利实施造成不利影响；若项目在实施过程中未招聘到或培训出项目所需人才，则项目可能面临人力资源短缺风险。此外，本次募集资金投资５，０００万元用于补充公司系统集成业务的运营资金，虽然公司目前有丰富的运作经验和充足的项目储备，但扩大公司系统集成业务仍然有可能产生实施风险。

　　２、募集资金投资项目带来净资产收益率下降的风险

　　本次募集资金到位后公司净资产额将有大幅度的增长，而募集资金投资项目由于项目实施存在一定周期，在短期内难以完全产生效益，因此发行人的利润增长短期内可能不会与净资产增长保持同步。

　　（七）股市风险

　　由于股票市场的价格不仅取决于企业的经营状况，同时还会受到利率、汇率、宏观经济、通货膨胀和国家有关政策等因素的影响，并与投资者的心理预期、股票市场的供求关系等因素息息相关，因此，股票市场存在着多方面的风险，投资者在投资本公司股票时可能因股价波动而带来相应的投资风险。

　　二、其他重要事项

　　（一）重大合同

　　主要包括重大销售合同、采购合同、借款合同、担保合同、主承销协议和保荐协议。其中重大销售合同列示如下：

序号	合同名称	签署日期	合同金额（元）
１	国家税务总局车辆购置税管理系统软件项目	２００５年１２月１２日	４，８１８，８００．００
２	安徽省芜湖至大渡口高速公路交通机电工程项目	２００６年６月３０日	７８，７６０，５４２．５０
３	安徽省合宁高速公路大蜀山至陇西立交段扩建工程机电项目施工合同	２００７年３月２０日	７３，８６５，７７１．００
４	安徽省铜陵～汤口高速公路机电工程（第一合同段）施工合同	２００７年４月１８日	３４，９０４，６６２．８２
５	沿江高速公路芜湖（张韩）至铜陵（朱村）段隧道配电工程施工合同	２００７年４月２０日	８，４０８，３００．００
６	沿江高速公路朱村至毛竹园段及铜陵连接线通信管道工程施工第ＹＪ２ＴＸＧＤ合同段施工合同	２００７年５月１０日	８，２９０，４８０．５５
７	阜阳至合肥高速公路项目通信管道工程第ＦＨＴＸＧＤ－０１合同段施工合同	２００７年５月１６日	８，２３１，１３６．６１
８	宣广高速广德主线收费站ＸＧＺ－Ｃ合同段（机电）施工合同	２００７年６月１日	７，３２８，５８０．００
９	阜阳至合肥高速公路交通机电工程施工合同	２００７年７月９日	６０，２４２，１４０．００
１０	安庆至景德镇公路安徽段通信管道工程第ＡＪＴＸＧＤ－０２合同段施工合同	２００７年７月２０日	７，９４９，７９９．７９
１１	安徽皖通高速公路股份有限公司所辖路段机电系统改造工程（２００７年度）施工合同	２００７年８月２５日	１８，８０７，１８１．２０
１２	合徐高速公路南段道路监控系统改造工程施工合同	２００７年９月７日	７，２９９，９９０．００
１３	国道１１０线昌平（德胜口）至延庆（下营）公路改建工程机电工程施工合同	２００７年１０月４日	１１，２７４，４３７．００
１４	蓝田至商州段高速公路机电工程第ＴＸ１合同段施工合同	２００７年１２月７日	１４，２５７，４６６．００
１５	安庆至景德镇公路安徽段隧道系统工程第ＡＪＳＤ合同段	２００８年１月３０日	３４，７９４，８０７．００
１６	快大茂至下排高速公路建设项目机电系统工程施工Ｇ０７合同段	２００８年９月８日	２８，７２４，２５５．００
１７	中国交通建设股份有限公司视频会议系统工程——网络设备及系统包	２００８年９月１２日	５，１２０，８８８．００
１８	安徽皖通高速公路股份有限公司所辖路段机电系统改造工程（２００８年度）	２００８年１０月２７日	７，８１１，９７０．００
１９	安徽皖通高速公路股份有限公司机电系统技术服务合同	２００９年１月１日	６，２００，０００．００
２０	安徽省高速公路总公司机电系统技术服务合同	２００９年１月１日	５，８００，０００．００
２１	六安至岳西（黄尾）、岳西（黄尾）至潜山高速公路交通机电和隧道系统工程	２００９年２月１８日	８４，７６４，２０８．３０
２２	六安至武汉高速公路安徽段通信管道工程	２００９年４月１日	７，５００，０２５．２２
２３	安徽阜阳至合肥高速公路交通机电工程补充项目	２００９年４月８日	１３，５０８，０７８．７０
２４	六安至武汉高速公路安徽段机电工程	２００９年５月８日	３０，８８１，８８６．７７
２５	芜宣高速公路芜湖主线收费站扩建工程机电设备施工工程	２００９年７月９日	５，８８０，３８４．００

　　（二）重大诉讼或仲裁事项

　　无。

　　第六节本次发行各方当事人和发行时间安排

　　一、本次发行各当事人

名称	住所	联系电话	传真	经办人或联系姓名
发行人：　　安徽皖通科技股份有限公司	合肥市高新区梦园路７号	０５５１－５３１８６６６	０５５１－５３１１６６８	陈新、陈延风
保荐人（主承销商）：　　国元证券股份有限公司	安徽省合肥市寿春路１７９号	０５５１－２２０７９８３	０５５１－２２０７３６６	王钢、车达飞
律师事务所：　　上海市恒泰律师事务所	上海市延安西路１０８８号长峰中心２３楼	０２１－６２２６２６２５	０２１－３２２００２７３	黄艳、陈峰、汪海飞
会计师事务所：　　天健光华（北京）会计师事务所有限公司	北京市东城区北三环东路３６号环球贸易中Ａ座１２层	０１０－５８２５６６９９	０１０－５８２５６６３３	吕勇军、马章松、张友兵
股票登记机构：　　中国证券中央登记结算有限责任公司深圳分公司	深圳市深南中路１０９３号中信大厦１８楼	０７５５－２５９３８０００	０７５５－２５９８８１２２
收款银行：　　中信银行合肥财富广场支行	安徽省合肥市濉溪路２７８号财富广场二期Ｂ座	０５５１－５６６６２８６	０５５１－５６６６２８９
拟上市的证券交易所：　　深圳证券交易所	深圳市深南东路５０４５号	０７５５－８２０８３３３３	０７５５－８２０８３９１４

　　二、本次发行上市的重要日期

询价推介时间	２００９年１２月１６日—２００９年１２月１８日
定价公告刊登日期	２００９年１２月２２日
申购日期和缴款日期	２００９年１２月２３日
股票上市日期	发行后尽快申请在深圳证券交易所上市