□ 本报记者 王 杨

　　中国船舶重工股份有限公司（以下简称“中国重工”）今日公告，确定本次A股发行价格为每股7.38元，网上冻结资金量约为6478亿元，网下冻结资金约3124亿元，总金额约9602亿元。

　　回拨机制实施后，网下发行79800万股，占本次发行总规模的40%，网下最终配售比例约为2.51%；网上发行119700万股，占本次发行总规模60%，网上最终中签率约为1.36%，网上网下累计有效超额认购59.9倍。

　　发行价最终定为7.38元

　　中国重工确定本次A股发行价格为每股7.38元，按照2008年扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次A股发行后的总股数计算，该价格对应的市盈率为42.1倍。

　　经核查，初步询价阶段提供有效报价的273家配售对象中有272家配售对象参与了网下申购，其中271家配售对象及时足额缴纳了申购款，入围机构的参与率高达99.3%。网下总冻结资金约3124亿元，其中达到发行价格7.38元/股并满足《网下发行公告》要求的为208家配售对象，对应的有效申购总量为3177220万股，有效申购资金总额约2345亿元，显示网下发行受到了机构的积极参与。

　　价格合理投资者热捧

　　广发证券的研究报告表示：随着近期世界经济的企稳和海运贸易量的好转，我们认为造船业的谷底正在过去，整个造船行业处于缓慢企稳回升的态势。产业转移的深化和国产设备造船率的提升预示着我国的船舶配套设备制造能力和市场开拓具有很大的发展空间。募集项目有助于公司在关键技术和高端产品上实现技术突破和产品升级，同时产能的扩张将使船舶配套产品供不应求的局面得到缓解，在产业转移和国产化设备替代进口的进程中进一步占据优势。预计中国重工09-11年的EPS分别为0.24元、0.38元、0.57元。目前A股市场整体的估值水平为29倍，考虑到公司成长性高，市场潜力大等特点，给予公司较高的评价。

　　根据中金公司投资价值分析报告中对公司2010年归属于母公司所有者的净利润17.67亿元、全面摊薄后每股收益0.266元/股的预测，7.38元发行价对应的市盈率为27.74倍。本次网上网下发行受到投资者的热捧，发行价格处于合理的估值区间内，是市场化询价的结果，相信公司股票上市后二级市场会有一定支持。