本报记者 钱杰
多只产品三季度加仓建筑医药和消费股
券商集合理财产品三季报日前已基本披露完毕,统计显示三季度调仓换股现象明显,偏股型产品的平均股票仓位已从二季度63.48%降为54.75%,多只产品在三季度大胆加仓了建筑、医药和消费股。截至三季度末,券商集合理财产品的前十大重仓股分别为中国平安、宏达股份、中国建筑、中兴通讯、民生银行、招商银行、ST伊利、浙江医药、葛洲坝和东方电气。
偏股型产品仓位降10%
据英大证券资产管理部统计,今年三季度,70只券商集合理财产品的平均总回报为-2.07%,好于同期大盘-5.11%的跌幅和基金-3.04%的平均净值增长率。其中,中金大中华股票配置的平均总回报最高,达到8.74%。具体来看,股票型产品的平均总回报为-4.84%,落后于主动股票型基金-3.04%的平均增长率;混合型产品的平均总回报为-2.99%,略低于混合型基金-2.50%的平均增长率;债券型产品的平均总回报为-0.14%,略高于偏债型基金-0.60%的平均增长率;货币市场型产品的平均总回报为0.30%,低于货币市场型基金1.44%的平均增长率;FOF型产品的平均总回报为-1.85%。
仓位方面,三季度末31只偏股型券商集合理财产品平均股票仓位为54.75%,较二季度63.48%的仓位水平下降了近10个百分点,大幅低于同类基金仓位。其中,8只股票型产品的平均股票仓位为73.91%,比二季度提高了5个百分点,但仍低于股票型基金82.72%的平均仓位水平;而23只混合型产品的平均股票仓位仅为48.09%,比二季度下降了18个百分点,远低于混合型基金76.79%的仓位水平。分析人士指出,这表明券商集合理财投资经理对于股市的情绪不及6月时乐观。
在许多投资经理纷纷减仓的同时,也有近三成偏股型产品的投资经理仍然坚定看多股市,继续选择了加仓。幅度最大的中信积极配置加仓45个百分点,仓位水平达到71.92%。此外,中金股票策略、国信金理财价值增长、中金股票策略二号等5只产品的仓位水平高居80%以上。
十大重仓股改头换面
64只券商集合理财产品披露的三季报显示,持仓结构在三季度发生了重大调整。截至三季度末,前十大重仓股分别是中国平安、宏达股份、中国建筑、中兴通讯、民生银行、招商银行、ST伊利、浙江医药、葛洲坝和东方电气,其中金融股从二季度末的9只骤降到3只。
与基金持仓结构相似的是,在三季度的前十大重仓股中,中国平安仍然稳坐第一把交椅,而地产股却不见踪影。与基金不同的是,券商集合理财产品三季度选择了大胆加仓建筑、医药和消费股。
三季度末,券商集合理财产品前五大重仓行业分别是银行、建筑、金属非金属、医药和房地产。这五大行业股票市值占产品股票总市值的比例分别为11.77%、7.72%、7.04%、6.74%和5.59%。值得一提的是,二季度末券商集合理财产品较为看好的生物医药、机械设备等行业在三季度表现突出,成为很多产品净值增长的重要动力。