银河稳健证券投资基金
2009年第三季度报告
2009年9月30日
基金管理人:银河基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2009年10月27日
银河银联系列证券投资基金为契约型开放式基金,由两只基金构成,包括银河稳健证券投资基金(简称:银河稳健混合)和银河收益证券投资基金(简称:银河收益债券),每只基金彼此独立运作,并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年07月01日起至2009年09月30日止。
§2 基金产品概况
■
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
■
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
■
注:上表中任职、离任日期均为我公司做出决定之日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产,在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金份额持有人的利益,无损害基金份额持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和完善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
银河稳健证券投资基金(以下简称“银河稳健混合”)在本报告期内严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,投资管理和交易执行相隔离,实行集中交易制度,公平对待所管理的所有基金和投资组合,未出现违反公平交易制度的情况,亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
与银河稳健混合投资风格相似的投资组合为银河银泰理财分红证券投资基金(以下简称“银河银泰混合”)、银丰证券投资基金(以下简称“银河银丰封闭”)。本报告期内银河稳健混合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较如下:
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
银河稳健基金混合在本报告期内无异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
(一)、09年三季度市场表现和基金操作回顾
09年三季度市场先扬后抑,调整幅度超出预期,防御类行业如医药、食品等表现居前,行业高景气度的汽车、家电也走势强劲,流动性收紧压力下银行地产表现落后,此外强周期行业如航运、钢铁等受价格拖累跌幅居前。
银河稳健混合基金在季度内维持了较高的股票仓位,未进行大幅度调整,行业方面也总体较为均衡。回顾三季度的操作,高位未能及时降低仓位是最大的问题,强势板块配置比例偏低,但同时也回避了跌幅巨大的板块。
(二)、未来行情展望和投资策略
就四季度而言,我们判断在全球经济复苏形势良好的大环境下,市场没有大的向下风险,在目前估值水平尚可的背景下,伴随企业盈利的恢复,市场仍有上行的空间。目前的主要矛盾集中在供求关系的不平衡,IPO、再融资压力过大,此外国际板以及红筹回归都不遥远。四季度还要面对创业板的开板,是否会再对主板市场形成较大的分流作用也要观察,我们将密切跟踪相关政策的变化。
银河稳健混合基金四季度在资产配置上将保持较为积极的策略,维持相对较高的股票仓位水平,低配债券。在本季度的前期我们需要观察融资以及创业板交易对主板市场的影响,如果市场因此调整,后期可以更加乐观一些。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
■
■
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
5.8 投资组合报告附注
■
■
5.8.3 其他资产构成
■
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
■
§6 开放式基金份额变动
单位:份
■
§7 影响投资者决策的其他重要信息
■
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立银河银联系列证券投资基金的文件
2、《银河银联系列证券投资基金基金合同》
3、《银河银联系列证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5、银河银联系列证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
上海市世纪大道1568号中建大厦15层
8.3 查阅方式
投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅,也可通过本基金管理人网站(http://www.galaxyasset.com)查阅;在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司,咨询电话:(021)38568888/400-820-0860
银河基金管理有限公司
二○○九年十月二十七日
基金简称
银河稳健混合
交易代码
151001
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式
-
基金合同生效日
2003年08月04日
报告期末基金份额总额
1,553,126,396.53份
投资目标
以稳健的投资风格,构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合,在控制风险的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
采用自上而下和自下而上相结合的投资策略,动态配置资产,精选个股进行投资。在正常情况下本基金的资产配置比例变化范围是:股票投资的比例范围为基金资产净值的35%至75%;债券投资的比例范围为基金资产净值的20%至45%;现金的比例范围为基金资产净值的5%至20%。
业绩比较基准
上证A股指数涨跌幅×75%+中信国债指数涨跌幅×25%
风险收益特征
银河稳健混合基金属证券投资基金中风险中度品种(在股票型基金中属风险中度偏低),力争使长期的平均单位风险收益超越业绩比较基准。
基金管理人
银河基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
主要财务指标
报吿期(2009年07月01日 -2009年09月30日 )
1.本期已实现收益
159,599,182.67
2.本期利润
22,617,361.19
3.加权平均基金份额本期利润
0.0141
4.期末基金资产净值
1,357,195,358.50
5.期末基金份额净值
0.8738
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.97%
1.67%
-4.23%
1.70%
5.20%
-0.03%
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
钱睿南
本基金的基金经理,股票投资部总监
2008年02月27日
-
9
硕士研究生学历,曾先后在中国华融信托投资公司、中国银河证券有限责任公司工作。2002年6月加入银河基金管理有限公司,历任交易主管、银河银泰理财分红证券投资基金基金经理助理等职务,2009年8月任股票投资部总监。
王忠波
本基金的基金经理、银河行业优选股票型证券投资基金基金经理、研究部总监
2008年04月30日
2009年8月18日
14
博士研究生学历,高级会计师,曾先后在山东证券公司、深圳证券交易所从事研究工作,2002年6月加入银河基金管理有限公司,历任研究部宏观策略与行业研究员、副总监、总监等职务。
阶 段
基金
净值增长率
2009年第3季度
银河银泰混合
-1.77%
银河稳健混合
0.97%
银河银丰封闭
1.28%
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
841,607,475.89
59.94
其中:股票
841,607,475.89
59.94
2
固定收益投资
371,817,076.20
26.48
其中:债券
371,817,076.20
26.48
资产支持证券
0
0.00
3
金融衍生品投资
0
0.00
4
买入返售金融资产
0
0.00
其中:买断式回购的买入返售金融资产
0
0.00
5
银行存款和结算备付金合计
181,450,587.32
12.92
6
其他资产
9,246,799.92
0.66
7
合计
1,404,121,939.33
100.00
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
0
0.00
B
采掘业
70,983,849.46
5.23
C
制造业
374,585,135.44
27.60
C0
食品、饮料
20,984,920.00
1.55
C1
纺织、服装、皮毛
577,704.60
0.04
C2
木材、家具
0
0.00
C3
造纸、印刷
511,244.56
0.04
C4
石油、化学、塑胶、塑料
73,185,075.30
5.39
C5
电子
21,350,000.00
1.57
C6
金属、非金属
36,797,000.00
2.71
C7
机械、设备、仪表
151,695,273.90
11.18
C8
医药、生物制品
43,942,817.08
3.24
C99
其他制造业
25,541,100.00
1.88
D
电力、煤气及水的生产和供应业
0
0.00
E
建筑业
7,050,905.16
0.52
F
交通运输、仓储业
0
0.00
G
信息技术业
80,311,976.19
5.92
H
批发和零售贸易
84,032,000.00
6.19
I
金融、保险业
142,800,000.00
10.52
J
房地产业
59,677,730.56
4.40
K
社会服务业
22,165,879.08
1.63
L
传播与文化产业
0
0.00
M
综合类
0
0.00
合计
841,607,475.89
62.01
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
601166
1,600,000
54,064,000.00
3.98
2
000157
2,000,000
47,800,000.00
3.52
3
000550
2,200,000
39,930,000.00
2.94
4
600675
2,499,920
35,073,877.60
2.58
5
601601
1,500,000
33,405,000.00
2.46
6
600036
2,200,000
32,516,000.00
2.40
7
000063
850,000
32,453,000.00
2.39
8
002123
900,000
31,860,000.00
2.35
9
600123
899,937
31,029,827.76
2.29
10
002294
414,378
30,373,907.40
2.24
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
142,798,744.80
10.52
2
央行票据
153,285,000.00
11.29
3
金融债券
70,028,000.00
5.16
其中:政策性金融债
70,028,000.00
5.16
4
企业债券
4,966,626.40
0.37
5
企业短期融资券
0
0.00
6
可转债
738,705.00
0.05
-
-
0
0.00
7
其他
0
0.00
8
合计
371,817,076.20
27.40
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
0801023
08央行票据23
800,000
82,768,000.00
6.10
2
080313
08进出13
700,000
70,028,000.00
5.16
3
0901039
09央票39
500,000
49,835,000.00
3.67
4
010110
21国债⑽
390,000
40,076,400.00
2.95
5
010112
21国债⑿
345,000
35,528,100.00
2.62
5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本季度银河稳健基金混合投资的前十名证券中,没有发行主体被监管部门立案调查的情形,在报告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本银河稳健基金混合投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
1,410,000.00
2
应收证券清算款
1,789,684.18
3
应收股利
0
4
应收利息
5,273,537.09
5
应收申购款
773,578.65
6
其他应收款
0
7
待摊费用
0
8
其他
0
9
合计
9,246,799.92
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
-
报告期期初基金份额总额
1,696,553,624.76
报告期期间基金总申购份额
91,005,666.96
报告期期间基金总赎回份额
234,432,895.19
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
0
报告期期末基金份额总额
1,553,126,396.53
-