股票代码：600633股票简称：*ST白猫公告编号：临2009-024

　　上海白猫股份有限公司澄清公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。

　　近日，有媒体对本公司重大资产重组事项进行了报道，本公司就媒体报道的相关内容此澄清如下：

　　一、 公司本次重大资产置换为整体置换，拟置出资产的净资产评估值包括公司土地使用权及商标等其他无形资产。

　　为公司本次资产置换置出资产进行评估的公司为：上海东洲资产评估有限责任公司

　　（1）有关土地使用权评估情况如下：

　　①概况

　　本公司拥有的土地使用权调整后账面值11，757，350.54元。

　　②评估过程和评估方法

　　根据评估目的和估价对象的特点和实际情况，以及收集资料分析，估价对象属于工业用地，根据地价评估惯例，结合该地块的实际情况和上海市地产的具体情况，采用市场比较法和基准地价修正法，确定土地使用权价值。

　　③评估结果

　　经评估，上海白猫股份有限公司位于上海市金沙江路1829—1873号的土地使用权评估值为42，614，160.00元。比调整后账面值11，757，350.54元增加了30，856，809.46元，增值率为262.45%。增值的主要原因为近年随着各地土地供给量的减少，土地需求的增加，土地价格进一步上扬，造成现时土地使用权增值。

　　有关拟置出资产的评估情况，已在公告的《上海白猫股份有限公司重大资产置换暨关联交易报告书（草案）》中详细披露。

　　（2）有关其他无形资产的评估情况如下：

　　① 概况

　　公司其他无形资产为公司拥有的品牌，调整前账面价值为0.00元，调整后账面值为0.00元。

　　② 评估过程和评估方法

　　作为一项无形资产的价值体现，其必然体现在生产经营中的获得超额利润的能力。因此，本次评估主要参考该无形资产在使用中获得收益的情况，对无形资产的获利能力进行分析。

　　评估人员经过调查后认为，公司的无形资产主要体现在二个方面：一是，“中华”牙膏商标许可使用费；二是上海白猫（股份）有限公司其他商标的内在价值。

　　对于“中华”牙膏的商标许可使用费，根据与联合利华牙膏有限公司签订的商标许可使用合同规定，其收费标准为“中华”产品每年净销售值的2.5%，故认为这一部分将具有持续稳定的收益，所以采用收益现值法来计算此部分无形资产的价值。

　　对于上海白猫（股份）有限公司其他仍在生产销售的商标，虽然没有固定的收入来源，但是其内在价值也可参照“中华”商标的方法予以计算。不过其销售分成比例与“中华”的有所不同。此部分仍然用收益现值法来计算。

　　收益现值法是通过估算被评估资产未来预期收益并折成现值，借以确定被评估资产价值的一种评估方法。

　　计算公式如下：评估值＝未来收益内各期收益的现值之和，即：

　　■

　　式中：P—评估值；

　　r—折现率；

　　n—收益期

　　Fi─未来第ｉ个收益期的预期收益额；当收益无限时，n为无穷大；当收益期有限时，Fn中包括期末资产剩余净额值。

　　③ 评估结果

　　经评估，上海白猫（股份）有限公司于评估基准日的无形资产评估值为138，658，900.00元。比调整后账面值0.00元增加了138，658，900.00元。增值的主要原因为未在账面反映的注册商标评估入帐所致。

　　二、除公司已披露的重大资产重组信息外，公司董事会未讨论过其他的重组方案，公司股东也未向公司提出其他或后续重组方案。

　　公司提请广大股东注意，有关本公司的任何消息均应以本公司在指定媒体上的公开信息披露为准。

　　特此公告。

　　上海白猫股份有限公司

　　2009年9月30日

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