中国证券网消息

　　国信证券3日发布中原出版对SST鑫安重组进展点评表示，披露收购报告书，恢复交易后可积极参与，具体如下：

　　收购对象：

　　包括出版、印刷、物资供应三块。出版资产包括：教材出版＋8 家图书出版社＋1家音像出版社；印刷资产包括：新华印刷集团＋汇林印务公司；物资供应：新华物资集团＋汇林纸业。

　　收购方式：

　　定向增发，目前共计1.3 亿股本，中原出版持有37.06%，预计收购资产的净利润约为1.2 亿元，假定按10 倍PE 定价，收购价格12亿元，若以9.27 元价格增发，则需要增发1.3 亿股，则增发摊薄后EPS 能够达到0.46 元，若按照08 年25 倍PE 计算，价值11.5元，相对停牌的价格有25%的上涨空间。

　　未来的看点：

　　1、河南新华发行集团、中原出版集团旗下的报刊社此次没有注入，留下了很大的想象空间，集团08 年净利润1.79 亿元，国信证券预计本次注入利润约1.2亿元，剩余资产净利润约6000 万元。2、2009-2013 年的免税优惠将来应该能够享受，因为旗下大部分出版社完成改制不久，06-08年报表显示的所得税率非常高，一旦免税，净利润有20%以上的提升空间。

　　恢复上市仍有一段时间：首先需要解决原上市公司仍未清偿的债务、员工问题，其次需要等中原出版集团公告正式定向增发方案以后。

    新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。