防御类板块成反弹急先锋证券时报记者付建利

　　上证综指在8月4日创出本轮反弹以来的最高点3478.01点后，便掉头向下，并在8月10日跌破2800点大关。之后展开反弹，在最近的5个交易日中，医药、商业百货、化工等板块的股票率先展开反弹，统计显示，自8月4日以来，108只基金重仓股已收复失地。

　　天相投顾的统计显示，自8月4日大盘展开调整以来，在可统计的1584只股票中，有220只个股股价上涨或收平，占比13.89%。其中，共计有108只基金重仓股率先收复失地。下跌的基金重仓股主要集中在钢铁、地产、煤炭、有色等板块中。如武钢股份就重挫30.29%，宝钢股份、唐钢股份、中信证券、露天煤业等个股的跌幅均超过20%。

　　在上述108只收复失地的基金重仓股中，医药、商业百货、食品饮料、公路、通讯等防御类板块成为反弹的急先锋。龙元建设以43.34%的涨幅遥遥领先，老凤祥、康恩贝、青岛双星、独一味、中新药业等重仓股的涨幅均超过30%。老牌基金重仓股云南白药、恒瑞医药、复星医药涨幅分别为16.04%、15.77%和13.62%。以区间段划分、涨幅超过30%的基金重仓股有6只、涨幅超过20%的有8只、涨幅介于10%至20%的有26只、涨幅介于10%至5%之间的基金重仓股有24只。

　　季报显示，在上述基金重仓股中，一致药业基金持有比例最高。今年一季度，一致药业前十大流通股股东中就有富兰克林国海潜力组合、华安宏利、博时精选等9只基金。共计有10只基金持有一致药业4983.28万股，占流通比为33.37%。此外，二季报显示，风神股份的前十大流通股中，就有银华核心价值优选、银华富裕主题、易方达价值成长等5只基金。而风神股份8月4日以来涨幅也高达20.16%。让重仓的基金不仅抵御了下跌中的损失，还获利匪浅。

　　统计还显示，在上述108只基金重仓股中，医药类的股票就有29只，占比高达26.86%。此外，商业百货类的新华百货、益民商业、王府井、西单商场、合肥百货，食品饮料等消费类板块中的高金食品、青岛啤酒、贵州茅台也率先收复失地。

　　深圳一位股票型基金的基金经理表示，从股价走势来看，近期股价率先收复失地的基金重仓股在上半年大多滞涨，这些个股集中在非周期性行业，在上半年周期性品种疯涨时股价表现一般，而近期在市场的下跌中，防御类板块由于有着较为稳定的业绩预期，抗跌性明显。这也显示了本轮反弹行情板块轮动较快的特点。从后市来看，这些防御类板块业绩预期良好，基金在调仓换股时会“重点照顾”，在新的宏观经济数据和上市公司业绩出台前，防御类板块有望继续领先于大市。

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