大成债券投资基金2009年半年度报告摘要
大成债券投资基金
2009年半年度报告摘要
2009年6月30日
基金管理人：大成基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2009年8月27日
§1 重要提示
1.1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”)根据本基金合同规定，于2009年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至2009年6月30日止。
§2 基金简介
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§3 主要财务指标、基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
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注: 1、本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
大成债券A/B累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003年6月12日至2009年6月30日）
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大成债券C累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003年6月12日至2009年6月30日）
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注：1、本基金于2006年4月24日起推出持续性收费模式，将前端收费模式定义为A类收费模式，后端收费模式定义为B类收费模式，二者对应的基金份额简称“大成债券A/B”；将持续性收费模式定义为C类收费模式，对应的基金份额简称“大成债券C”
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条之（六）投资组合中规定的各项比例：本基金投资于债券类投资工具的比例不低于基金资产总值的80%；投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理简介
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至2009年6月30日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：景宏证券投资基金、景福证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金，12只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、大成财富管理2020生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金。
4.1.2基金经理及基金经理助理简介
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注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成债券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成债券基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据各基金合同，目前本基金管理人旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2009年上半年，美欧日等经济体的PMI、房地产数据以及消费者信心指数均从底部出现连续数月反弹，国际主要经济体经济触底的迹象明显。国内政府为挽救经济持续出台多项刺激性经济政策，信贷与货币投放高速增长。上半年的各项经济数据显示，虽然出口负增长略超出预期，但经济在投资拉动下已经逐步走出低谷，工业生产、用电量、PMI等主要数据逐月反弹，表现良好，通缩预期逐步消退。
受宏观面、政策面、资金面等多重因素影响，上半年债券市场震荡下行。尽管债券市场资金面保持宽松，但随着宏观经济的复苏迹象逐渐明朗，债券市场遭受重挫，收益率曲线整体上行且急剧陡峭化。信用类品种由于收益率较高，防守性突出，并且伴随着强力财政货币政策的刺激和经济的逐步复苏，实体经济中商业信用进一步恶化的概率在下降，商业信用逐步好转，由此带来信用类债券收益率与无风险国债之间的信用利差逐步收窄。此外，投资者结构的变化也是影响上半年债券市场行情的主要因素之一。在债券市场大幅下跌的同时股票市场信心显著提高，部分跨市场的交易类机构在一季度集中减仓转战权益类市场后，投资者结构向银行集中，市场气氛趋于谨慎。
上半年我们继续执行本基金合同生效以来一直执行的投资策略，即在严格控制风险的基础上，采取积极的组合策略和严格的资产选择原则进行投资运作。同时尽量降低基金组合的净值波动率，获得稳定增长的收益。
在资产配置层面上，考虑到上半年传统可转债类资产的风险收益特征基本等同于二级市场股票的特征，结合本基金的低波动风险特征的要求，我们没有进行该类资产的配置。上半年末第一单新股发行启动，由于新股发行制度进行了改革，首发新股投资的风险收益特征出现变化。我们结合发行公司基本面、资金成本状况，对首发新股进行估值分析，谨慎选择、适当投资以提高组合整体收益率。上半年我们依然主要进行普通债券类资产的投资。
上半年我们主要进行普通债券类资产的重点投资。基于对宏观经济环境和债券收益率曲线变动预期，我们对债券组合结构进行了调整，进一步缩短债券投资组合久期。由于市场环境发生变化，受新股发行启动的影响，债券基金的份额连续遭受大规模赎回，我们主动增加了久期较短的中央银行票据和政策性金融债的投资，保持组合的高流动性。同时对组合进行了主动管理，在债市反弹行情中逐步减持较长久期的债券品种，以规避利率风险，减少投资损失。上半年在具体类别资产选择中，主要选择国债、央票和政策性金融债等利率产品，同时加大对信用产品的研究分析，经过对发行公司基本面和发行条款的谨慎选择，我们减持部分最高信用等级的长期信用债，同时增加了对较高信用等级的中期信用债的投资。在规避利率风险的同时，获得了较高票息收益。以上投资操作降低了债券组合的原有较高久期规避利率风险，并在债券收益率曲线反弹过程中，获得了一定收益。
截至报告期末，大成债券A/B份额净值为1.0240元，本报告期份额净值增长率为-0.67%，大成债券C份额净值1.0040元，本报告期份额净值增长率为-0.92%，同期业绩比较基准增长率为-1.24%，高于同期业绩比较基准的表现。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，经济持续反弹的趋势已经确立，国内经济在下半年逐步恢复正常。预计主要物价指数在下半年有望出现正增长。货币政策有可能出现微调，但整体转向紧缩的可能性较小，法定存款准备金率、基准利率等重要指标将基本保持稳定。经济整体将呈现“高增长、低通胀”的良好局面。
综合宏观面、政策面等因素，我们对下半年债券市场整体仍持非常谨慎态度。适度宽松的货币政策仍将在一定程度上影响市场资金面，银行体系资金由宽裕走向平衡。目前收益率曲线极度陡峭，主要是由于短端利率过低导致，下半年一年期央票发行重启、新股发行节奏加快等预期均有可能导致短期资金面压力增加，而长期利率受通胀预期的影响较大，尽管下半年物价指数有望转正，但大幅上行的概率不大。下半年短期债券市场利率运行的上行压力和幅度将大于长期债券，收益率曲线有平坦化趋势。
下半年我们将继续秉承“在严格控制风险的基础上，采取积极的组合策略和严格的资产选择原则进行投资运作”的操作策略。其中，债券投资组合将充分重视组合的收益性和流动性，重点投资流动性较好的固定利率国债、央票、金融债和浮动利率品种，关注利差较高的高信用等级产品。久期策略上下半年计划继续降低组合久期，保持组合低久期的同时结合市场债券收益率曲线的波动在做好流动性管理的同时进行适当波段操作，提高组合收益率。
在新股投资方面，上半年末新股首发重启，由于新股发行制度进行了改革，首发新股投资的风险收益特征出现明显变化。我们结合发行公司基本面、资金成本状况，对首发新股进行研究分析和重点投资，以提高组合整体收益率。
在可转债投资方面，考虑到目前传统可转债类资产的风险收益特征基本等同于二级市场股票的特征，结合本基金的低波动风险特征的要求，我们暂不进行该类资产的二级市场配置。重点进行可转债的一级市场配置。
我们非常感谢基金份额持有人的长期信任和支持，我们将继续按照债券基金合同和风险收益特征的要求，严格控制投资风险，进一步调整组合结构，研究新的投资品种和挖掘投资机会，力争获得与基金风险特征一致的稳定收益回报给投资者。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益部、金融工程部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具有备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会6名成员中包括两名基金经理。
股票投资部、研究部、固定收益部和金融工程部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同规定的收益分配原则为：
(1)基金收益分配的比例不低于基金净收益的90%；
(2)本基金收益分配采用现金方式。基金份额持有人事先可选择将现金收益按权益登记日除息后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。如果基金份额持有人事先未做出选择的，默认为现金方式；
(3)基金收益分配每年至少一次，基金成立不满3个月，收益不分配；
(4)基金当年收益须先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；
(5)基金收益分配后每份基金单位净值不能低于面值；
(6)如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
(7)每一基金单位享有同等收益分配权；
(8)红利分配时所发生的银行转帐或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金红利小于一定金额，不足于支付银行转帐或其他手续费用时，基金注册登记人可将投资者的现金红利按红利发放日的单位基金资产净值自动转为基金单位。自动再投资的计算方法，依照《大成基金管理有限公司开放式基金业务规则》的有关规定执行。
本基金本报告期内已分配利润58，163，455.32元（每十份基金份额分红0.30元），其中于2009年3月31日每十份基金份额分红0.20元，于2009年6月15日每十份基金份额分红0.10元，符合基金合同规定的分红比例。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管大成债券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《大成债券投资基金基金合同》、《大成债券投资基金托管协议》的约定，对大成债券投资基金管理人—大成基金管理有限公司2009年1月1日至2009年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为大成基金管理有限公司在大成债券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的大成债券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：大成债券投资基金
报告截止日：2009年6月30日
单位：人民币元
■
注：报告截止日2009年6月30日，大成债券A/B类基金份额净值1.0240元，大成债券C类基金份额净值1.0040元；基金份额总额723，483，699.10份，其中大成债券A/B类基金份额284，375，969.39份，大成债券C类基金份额439，107，729.71份。
6.2利润表
会计主体：大成债券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日
单位：人民币元
■
6.3所有者权益(基金净值)变动表
会计主体：大成债券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日
单位：人民币元
■
6.4报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.2关联方关系
6.4.2.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.2.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
■
注：中国证监会于2005年11月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。广东证券所属营业部已划归安信证券股份有限公司，广东证券作为本基金代销机构的资格亦由安信证券股份有限公司承担。
6.4.3本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.3.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及比较期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.3.2关联方报酬
6.4.3.2.1管理人报酬
单位：人民币元
■
注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。
6.4.3.2.2基金托管费
单位：人民币元
■
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
6.4.3.2.3基金销售服务费
单位：人民币元
■
■
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日持续性销售服务费收费模式下的C类基金份额对应的基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给大成基金，再由大成基金计算并支付给各基金销售机构。
其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.30 % / 当年天数。
6.4.3.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
单位：人民币元
■
6.4.3.4各关联方投资本基金的情况
6.4.3.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
■
6.4.3.4.2报告期内除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.3.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
■
6.4.3.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
6.4.4期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.4.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
■
6.4.4.2期末持有的暂时停牌股票
无。
6.4.4.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
§7 投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
■
7.2期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
无。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
无。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
■
注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
单位：人民币元
■
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
■
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
■
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9投资组合报告附注
■
7.9.3其他资产的构成
单位：人民币元
■
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人情况
8.1期末基金份额持有人户数和持有人结构
份额单位：份
■
8.2期末本基金管理公司从业人员投资本开放式基金的情况
■
§9 开放式基金份额变动
单位：份
■
注：红利再投资和基金转换转入作为本期申购资金的来源，统一计入本期总申购份额，基金转换转出作为本期赎回资金的支付，统一计入本期总赎回份额，不单独列示。
§10 重大事件揭示
10.1基金份额额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人大成基金管理有限公司法定代表人工商行政变更登记手续已完成，本公司法定代表人变更为张树忠先生，张树忠先生的任职资格已获中国证券监督管理委员会核准（证监许可[2008]1287号）。该变更事项已于2009年5月11日公开披露。
10.3涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
■
注：本基金本报告期未进行股票、回购及权证交易。
租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序：
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字<1998>29号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面。
租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
大成基金管理有限公司
二○○九年八月二十七日
2.1基金基本情况
基金简称
大成债券
基金交易代码
090002/091002、092002
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2003年6月12日
报告期末基金份额总额
723，483，699.10份
下属两级基金的基金简称
大成债券A/B
大成债券C
下属两级基金的基金代码
090002/091002
092002
报告期末下属两级基金的份额总额
284，375，969.39份
439，107，729.71份
2.2基金产品说明
投资目标
在力保本金安全和保持资产流动性地基础上追求资产地长期稳定增值。
投资策略
通过整体资产配置、类属资产配置和个券选择三个层次自上而下地进行投资管理，以实现投资目标。类属资产部分按照修正地均值－方差模型在交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融债之间实行最优配置。
业绩比较基准
中国债券总指数
2.3基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
大成基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
杜鹏
李芳菲
联系电话
0755-83183388
010-68435588
电子邮箱
dupeng@dcfund.com.cn
lifangfei@abchina.com
客户服务电话
4008885558
95599
传真
0755-83199588
010-68424181
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.dcfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦
中国农业银行股份有限公司基金托管部
3.1.1期间数据和指标
报告期（2009年1月1日-2009年6月30日）
大成债券A/B
大成债券C
本期已实现收益
18，396，351.64
61，144，041.70
本期利润
-9，343，797.27
-38，618，068.93
加权平均基金份额本期利润
-0.0183
-0.0254
本期基金份额净值增长率
-0.67%
-0.92%
3.1.2期末数据和指标
报告期（2009年1月1日-2009年6月30日）
大成债券A/B
大成债券C
期末可供分配基金份额利润
0.0240
0.0040
期末基金资产净值
291，190，533.46
440，855，144.01
期末基金份额净值
1.0240
1.0040
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
大成债券A/B
过去1个月
-0.10%
0.03%
-0.31%
0.03%
0.21%
0.00%
过去3个月
0.45%
0.09%
0.30%
0.04%
0.15%
0.05%
过去6个月
-0.67%
0.13%
-1.24%
0.14%
0.57%
-0.01%
过去1年
8.24%
0.17%
11.43%
0.22%
-3.19%
-0.05%
过去3年
23.80%
0.15%
13.74%
0.15%
10.06%
0.00%
自基金合同生效起至今
48.91%
0.21%
21.61%
0.22%
27.30%
-0.01%
大成债券C
过去1个月
-0.14%
0.03%
-0.31%
0.03%
0.17%
0.00%
过去3个月
0.33%
0.09%
0.30%
0.04%
0.03%
0.05%
过去6个月
-0.92%
0.13%
-1.24%
0.14%
0.32%
-0.01%
过去1年
7.74%
0.17%
11.43%
0.22%
-3.69%
-0.05%
过去3年
21.82%
0.15%
13.74%
0.15%
8.08%
0.00%
自基金合同生效起至今
46.38%
0.21%
21.61%
0.22%
24.77%
-0.01%
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
陈尚前先生
本基金基金经理、固定收益部总监。
2003年6月12日
2009年5月23日
11年
经济学博士，曾任中国平安保险公司投资管理中心债券投资室主任、招商证券公司研究发展中心策略部经理。2002年加入大成基金管理有限公司，现负责公司固定收益证券投资业务并兼任大成强化收益债券型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国。
王立女士
本基金基金经理
2009年5月23日
--
8年
经济学硕士。曾任职于申银万国证券股份有限公司、南京市商业银行资金营运中心。2005年4月加入大成基金管理有限公司，历任银行间市场债券交易员、大成货币市场基金基金经理助理，现兼任大成货币市场基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国。
徐生沪先生
本基金基金经理助理
2007年11月26日
--
5年
经济学学士，曾任职于中国农业银行上海市分行，2003年进入大成基金管理有限公司，曾任基金运营部登记清算中心主管。具有基金从业资格。国籍：中国。
资产
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
资产
银行存款
69，510，050.02
14，587，730.28
结算备付金
-
33，406.51
存出保证金
410，000.00
410，000.00
交易性金融资产
667，048，212.99
3，336，093，939.92
其中：股票投资
-
-
债券投资
633，198，846.70
3，239，758，314.83
资产支持证券投资
33，849，366.29
96，335，625.09
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
12，664，276.82
49，279，304.91
应收股利
-
-
应收申购款
10，462，423.83
10，857，372.61
其他资产
-
-
资产总计
760，094，963.66
3，411，261，754.23
负债和所有者权益
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
负债
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
49，999，805.00
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
21，860，385.27
-
应付管理人报酬
524，787.31
2，026，064.59
应付托管费
149，939.24
578，875.62
应付销售服务费
145，929.67
649，731.36
应付交易费用
20，361.35
31，821.90
应付税费
4，768，139.11
3，212，736.87
应付利息
-
1，408.86
应付利润
-
-
其他负债
579，744.24
460，000.00
负债合计
28，049，286.19
56，960，444.20
所有者权益
实收基金
723，483，699.10
3，200，180，677.19
未分配利润
8，561，978.37
154，120，632.84
所有者权益合计
732，045，677.47
3，354，301，310.03
负债和所有者权益总计
760，094，963.66
3，411，261，754.23
项目
2009年1月1日
至2009年6月30日
2008年1月1日
至2008年6月30日
一、收入
-35，015，582.55
34，289，183.75
1、利息收入
39，091，684.78
25，317，649.45
其中：存款利息收入
707，024.34
1，195，389.96
债券利息收入
37，165，102.97
21，647，385.06
资产支持证券利息收入
1，219，557.47
1，570，603.07
买入返售金融资产收入
-
904，271.36
2、投资收益（损失以“-”号填列）
52，905，147.16
14，232，786.52
其中：股票投资收益
-
6，061，653.81
债券投资收益
51，391，405.96
3，633，783.87
资产支持证券投资收益
1，513，741.20
-
衍生工具收益
-
4，537，348.84
股利收益
-
-
3、公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-127，502，259.54
-5，777，775.29
4、其他收入（损失以“-”号填列）
489，845.05
516，523.07
二、费用（以“-”号填列）
-12，946，283.65
-11，295，575.38
1、管理人报酬
-7，426，949.43
-5，136，130.37
2、托管费
-2，121，985.54
-1，467，465.82
3、销售服务费
-2，372，355.16
-1，193，086.69
4、交易费用
-32，596.06
-76，707.85
5、利息支出
-635，123.11
-3，054，337.31
其中：卖出回购金融资产支出
-635，123.11
-3，054，337.31
6、其他费用
-357，274.35
-367，847.34
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-47，961，866.20
22，993，608.37
项目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
3，200，180，677.19
154，120，632.84
3，354，301，310.03
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-47，961，866.20
-47，961，866.20
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
-2，476，696，978.09
-39，433，332.95
-2，516，130，311.04
其中：1.基金申购款
3，705，110，214.50
111，407，214.72
3，816，517，429.22
2.基金赎回款（以“-”号填列）
-6，181，807，192.59
-150，840，547.67
-6，332，647，740.26
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-
-58，163，455.32
-58，163，455.32
五、期末所有者权益(基金净值)
723，483，699.10
8，561，978.37
732，045，677.47
项目
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
783，107，694.77
60，961，973.47
844，069，668.24
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
22，993，608.37
22，993，608.37
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
1，077，638，518.50
82，406，402.74
1，160，044，921.24
其中：1.基金申购款
5，676，618，652.45
472，649，288.50
6，149，267，940.95
2.基金赎回款（以“-”号填列）
-4，598，980，133.95
-390，242，885.76
-4，989，223，019.71
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
1，860，746，213.27
166，361，984.58
2，027，108，197.85
关联方名称
与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”)
基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司(“光大证券”)
基金管理人的股东、基金代销机构
中泰信托投资有限责任公司
基金管理人的股东
中国银河投资管理有限公司
基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”)
基金管理人的股东
项目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1至2008年6月30日
当期应支付的管理费
7，426，949.43
5，136，130.37
其中：当期已支付
6，902，162.12
3，843，948.48
期末未支付
524，787.31
1，292，181.89
项目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1至2008年6月30日
当期应支付的托管费
2，121，985.54
1，467，465.82
其中：当期已支付
1，972，046.30
1，098，270.99
期末未支付
149，939.24
369，194.83
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
当期应支付的销售服务费
当期已支付
期末未支付
合计
A/B类
C类
－中国农业银行
271，167.34
47，078.72
-
318，246.06
－大成基金
968，307.25
6，023.28
-
974，330.53
合计
1，239，474.59
53，102.00
-
1，292，576.59
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2008年1月1至2008年6月30日
当期应支付的销售服务费
当期已支付
期末未支付
合计
A/B类
C类
－中国农业银行
113，337.60
53，114.82
-
166，452.42
－大成基金
446，003.52
264，371.92
-
710，375.44
合计
559，341.12
317，486.74
876，827.86
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
中国农业银行
153，642，691.38
59，926，514.65
-
-
-
-
上年度可比期间
2008年1月1至2008年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
中国农业银行
174，140，425.48
-
-
-
-
-
项目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1至2008年6月30日
期初持有的基金份额
46，533，271.29
-
期间申购/买入总份额
-
46，533，271.29
期间赎回/卖出总份额
46，533，271.29
-
期末持有的基金份额
-
46，533，271.29
期末持有的基金份额占基金总份额的比例
-
2.50%
关联方名称
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1至2008年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国农业银行
69，510，050.02
364，493.20
96，127，885.75
1，173，311.48
6.4.4.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限类型
认购
价格
期末估值单价
数量
（单位：张 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
122957
09蓉工投债
08/06/09
09/07/13
新债认购
99.93
99.93
200，000
19，986，638.90
19，986，638.90
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
-
-
其中：股票
-
-
2
固定收益投资
667，048，212.99
87.76
其中：债券
633，198，846.70
83.31
资产支持证券
33，849，366.29
4.45
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
69，510，050.02
9.14
6
其他资产
23，536，700.65
3.10
7
合计
760，094，963.66
100.00
买入股票的成本总额
-
卖出股票的收入总额
-
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
20，535，441.00
2.81
2
央行票据
-
-
3
金融债券
491，927，500.00
67.20
其中：政策性金融债
363，516，500.00
49.66
4
企业债券
120，735，905.70
16.49
5
企业短期融资券
-
-
6
可转债
-
-
7
其他
-
-
8
合计
633，198，846.70
86.50
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
040211
04国开11
1，400，000
140，140，000.00
19.14
2
050603
05中行02浮
1，000，000
100，310，000.00
13.70
3
070229
07国开29
900，000
99，495，000.00
13.59
4
080205
08国开05
600，000
65，688，000.00
8.97
5
070227
07国开27
300，000
32，871，000.00
4.49
序号
证券代码
证券名称
数量（份）
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
119009
宁 建 04
240，000
24，000，000.00
3.28
2
119010
天电收益
200，000
9，849，366.29
1.35
7.9.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
7.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
序号
名称
金额
1
存出保证金
410，000.00
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
12，664，276.82
5
应收申购款
10，462，423.83
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
23，536，700.65
份额
级别
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
大成债券A/B
23，787
11，955.10
11，371，175.32
1.57%
273，004，794.07
37.73%
大成债券C
11，900
36，899.81
97，912，051.88
13.54%
341，195，677.83
47.16%
合计
-
-
109，283，227.20
15.11%
614，200，471.90
84.89%
项目
份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例(%)
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金
大成债券A/B
124.28
0.00
大成债券C
250，589.75
0.03
合计
250，714.03
0.03
项目
大成债券A/B
大成债券C
基金合同生效日(2003年6月12日)基金份额总额
2，152，776，735.13
-
报告期期初基金份额总额
815，655，998.55
2，384，524，678.64
报告期期间基金总申购份额
220，590，808.32
3，484，519，406.18
报告期期间基金总赎回份额
-751，870，837.48
-5，429，936，355.11
报告期期末基金份额总额
284，375，969.39
439，107，729.71
券商名称
交易单元数量(个)
债券交易
应支付该券商的佣金
成交金额
占当期债券交易成交总额的比例(%)
佣金
占当期佣金总量的比例(%)
申银万国
1
152，960，558.66
83.02%
60，000.00 120，000.00
50.00
英大证券
1
31，287，546.92
16.98%
60，000.00 120，000.00
50.00
合计
2
184，248，105.58
100.00
120，000.00 240，000.00
100.00
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