称大项目承销都被北京券商拿去

　　□ 本报记者 孙中元

　　 马不停蹄举行了两场路演后，昨天光大证券副董事长罗哲夫带各位高管来到北京，和北京的机构投资者正面交锋。

　　 在副总裁刘剑介绍了光大证券的发行情况、投资价值后，券商和投资机构向公司提出了项目储备和费率收入等他们最关心的问题。

　　　 针对券商的提问，主管投行业务的总裁徐浩明、副总裁刘剑和财务总监胡世明一一做出解释。

　　 关于光大证券费率下降的问题，刘剑坦承，去年因为很多中小券商大打佣金战，甚至推出零佣金以获得竞争优势。而光大证券出于维护自身形象和行业秩序，没有降低佣金，费率略有下滑。但公司已经对此采取各种措施，比如通过加开营业网点，扩大总规模争取份额；另外树立品牌形象，通过服务和品牌优势争取客户资源。

　　 对于项目储备，刘剑笑称“主板上市的大项目基本都被你们北京的券商拿去了”，他说在国内三大证券基地中，北京拿到了大的项目，一些中小项目由深圳承担。目前光大证券大概有20个项目在手，其中包括5、6家募资超5亿的大项目，另外在推进的项目还有30个左右。

　　　 目前，光大证券共拥有76家证券营业部、18家证券服务部。光大证券称，力争在募集资金到位后，通过新设和收购兼并等方式,使证券营业部数量增加到100家以上。以每家营业部500万元的资本金要求来看，再添24家营业部所需资金为1.2亿元。而预计光大证券的募集金额可达百亿元。对于剩余资金的用途，光大解释将用来补充资本金。

　　 光大证券的一大目标就是拓展营业网点，据助理总裁王宝庆介绍，按照证监会规定公司可以每批此新增5家网点，到今年年底，光大证券新申请的网点即可建成，并可申请增开下批网点，按常规速度两年即可增开20家网点。同时光大不排除通过吸收合并其他小券商增加更多营业厅，从而实现建成120家营业网点的目标。

　　 会后云南信托的一位投资人表示看好光大的上市表现，他引用成渝高速和中国建筑的例子说，光大证券上市首日涨幅可能高于100%，超过30元不成问题。至于发行价他对记者表示，机构现在为了获得较高配售都会报出估值区间上限的价格，所以之前IPO的几只新股都是在估值上限发行的，光大证券发行价可能在22元以上。

　　 主承销商东方证券现场发布的报告指出，光大证券合理估值区间为21元至22.3元，合理估值为27.1元，同时预计2009年至2011年光大证券每股收益将分别达0.69元、0.82元和1.07元。光大证券此次拟发行不超过5.2亿股新股,占发行后总股本的15.21%。

　　 在完成最后一场推介会后，今天光大证券即可确定价格区间，8月4日开始网上资金申购，8月19日前，又一只大盘股，也是IPO开闸后首家券商股即可登陆A股。

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