宝盈鸿利收益证券投资基金2009年第二季度报告
宝盈鸿利收益证券投资基金
2009年第二季度报告
2009年6月30日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇〇九年七月二十一日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
宝盈鸿利收益证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2002年10月8日至2009年6月30日）
■
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，公平交易制度执行情况良好。本报告期内，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
本报告期内，本基金与管理人旗下的宝盈策略增长、宝盈泛沿海区域增长发生过同向交易，但是交易价差较小，符合投决会的限制要求。
在本报告期内本基金没有与公司旗下的其他基金发生同日内的反向交易。
在相邻的5个交易日内，本基金与其他基金或投资组合存在交易价差，交易价差源于不同基金交易指令下达的时间不同。
在本报告期内，本基金不存在其它异常交易行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为开放式基金，本基金股票投资的主要对象为业绩优良并能稳定成长、现金流状况良好，有满意的红利分配或调整后市盈率较低的上市公司股票。本基金的投资风格与管理人旗下其他投资组合的投资风格存在较大差异。
由于投资风格的差异，本基金的投资组合业绩与管理人旗下其他组合的投资业绩不具有可比性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与管理人旗下的其他基金或组合不存在反向交易行为。本基金与管理人旗下的其他基金和组合不存在有利益输送嫌疑的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
毋庸置疑，2009年二季度的市场表现非常强劲，整个二季度，上证指数累计涨幅为达24.7%，同期的沪深300的涨幅更高，为26.27%。与一季度市场普涨的格局不同的是，二季度市场行情已经明显表现出结构化特征。统计结果表明，沪深两地市场1600多只股票中，仅有约38%左右的个股跑赢同期的上证指数。另外，有约10%的个股同期的累计收益是负的。就目前的市场态势看，这种结构性行情仍将待续下去，会否出现曾经出现过的“二八”行情，值得关注。
展望三季度，本基金认为，就基本面而言，无论就国内还是国际而言，大家对经济复苏的预期已明显较一季度更为明确。基于对经济复苏较强预期。本基金仍维持一季度对市场的基本判断，即一方面，经济的复苏及其预期将促使股票市场或许走出底部不断抬高的态势。同时，就市场自身而言，市场无疑已进入自我强化的发展阶段。在市场趋势的自我强化阶段，如果没有外部因素的对称制约，则行情有可能沿着既成的发展路径前进。因此，综合而言，本基金对三季度的行情仍持相对乐观的态度。在操作策略上，在维持当前高仓位策略和坚持配置受益于经济复苏预期的行业的组合策略的同时，兼顾市场结构性行情的特征，通过不同行业的仓位的适度适时再分配来获取战术收益。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金所投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
■
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会批准宝盈鸿利收益证券投资基金设立的文件。
《宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同》。
《宝盈鸿利收益证券投资基金基金托管协议》。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
7.2 存放地点
基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层
基金托管人办公地址：北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦
7.3 查阅方式
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。
宝盈基金管理有限公司
二〇〇九年七月二十一日
基金简称
宝盈鸿利收益混合
交易代码
213001
基金运作方式
契约型开放式、积极成长型基金
基金合同生效日
2002年10月8日
报告期末基金份额总额
1，164，747，829.60份
投资目标
在严格控制投资风险的前提下，实现基金资产的稳定增长，为基金持有人谋求长期最佳收益。
投资策略
公司选择策略。在股票投资方面，发现并选择业绩能够保持高速增长的上市公司进行投资，通过公司业绩的高速增长实现投资收益。积极则是指在对所投资上市公司合理定价的基础上，以积极策略决定买入和卖出时机，当市场价格低于合理定价时买入，市场价格高于合理定价时卖出。本基金为积极成长型基金，投资于成长型企业的比例不低于基金股票投资总额的50%。
在债券投资方面，本基金综合平衡不同债券的收益性、安全性和流动性，希望通过长期持有获得稳定的现金利息收益，更好地降低基金投资组合的整体风险；同时，根据不同发行人和不同期限债券间到期收益率、即期收益率、远期收益率之间的结构性差异，积极寻求风险套利和无风险套利机会。
业绩比较基准
以中信综合指数×80％＋上证国债指数×20％（国内A股统一指数推出后则变更为国内A股统一指数×80％＋国债指数×20％）为投资的参照基准。
风险收益特征
本基金属于积极成长型基金，风险水平和期望收益水平相对较高。
基金管理人
宝盈基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
主要财务指标
报告期(2009年4月1日-2009年6月30日)
1.本期已实现收益
-11，256，475.49
2.本期利润
30，762，709.62
3.加权平均基金份额本期利润
0.0243
4.期末基金资产净值
740，627，348.82
5.期末基金份额净值
0.6359
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
4.43%
0.81%
18.33%
1.20%
-13.90%
-0.39%
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
陆万山
本基金基金经理、投资执行总监兼宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金经理。
2008-12-22
-
11年
陆万山先生，1969年生，工商管理硕士，11年证券从业经历。曾就职于深圳金地集团股份有限公司、亚洲控股有限公司、深圳市永泰投资有限公司从事证券投资及研究业务。2006年2月至2008年1月，任职于诺安基金管理有限公司，历任行业研究员，诺安平衡基金经理。2008年3月加入宝盈基金管理有限公司，担任特定客户资产管理部投资经理。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
552，490，187.38
73.67
其中：股票
552，490，187.38
73.67
2
固定收益投资
165，350，528.80
22.05
其中：债券
165，350，528.80
22.05
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
22，717，554.07
3.03
6
其他资产
9，345，802.47
1.25
7
合计
749，904，072.72
100.00
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采掘业
69，370，087.27
9.37
C
制造业
108，143，013.18
14.60
C0
食品、饮料
-
-
C1
纺织、服装、皮毛
-
-
C2
木材、家具
-
-
C3
造纸、印刷
-
-
C4
石油、化学、塑胶、塑料
-
-
C5
电子
-
-
C6
金属、非金属
82，221，179.42
11.10
C7
机械、设备、仪表
10，381，030.00
1.40
C8
医药、生物制品
15，540，803.76
2.10
C99
其他制造业
-
-
D
电力、煤气及水的生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
交通运输、仓储业
-
-
G
信息技术业
7，307，155.38
0.99
H
批发和零售贸易
-
-
I
金融、保险业
247，177，808.32
33.37
J
房地产业
114，452，771.23
15.45
K
社会服务业
-
-
L
传播与文化产业
-
-
M
综合类
6，039，352.00
0.82
合计
552，490，187.38
74.60
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值(元)
占基金资产净值比例（％）
1
601939
4，300，000
25，929，000.00
3.50
2
601166
696，349
25，841，511.39
3.49
3
600383
金地集团
1，589，126
25，616，711.12
3.46
4
600048
898，100
25，048，009.00
3.38
5
600016
2，954，100
23，396，472.00
3.16
6
601169
1，365，087
22，196，314.62
3.00
7
600000
961，720
22，138，794.40
2.99
8
601009
1，187，645
21，365，733.55
2.88
9
002146
1，263，852
20，765，088.36
2.80
10
601318
375，109
18，552，891.14
2.51
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
60，673，528.80
8.19
2
央行票据
49，580，000.00
6.69
3
金融债券
55，097，000.00
7.44
其中：政策性金融债
55，097，000.00
7.44
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
可转债
-
-
7
其他
-
-
8
合计
165，350，528.80
22.33
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值(元)
占基金资产净值比例（％）
1
020015
02国债15
600，000
60，516，000.00
8.17
2
080222
08国开22
450，000
45，045，000.00
6.08
3
0801110
08央票110
300，000
29，088，000.00
3.93
4
0701082
07央票82
200，000
20，492，000.00
2.77
5
040214
04国开14
100，000
10，052，000.00
1.36
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
1，410，000.00
2
应收证券清算款
3，744，632.45
3
应收股利
511，110.46
4
应收利息
3，438，037.23
5
应收申购款
242，022.33
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
9，345，802.47
报告期期初基金份额总额
1，380，979，765.13
报告期期间基金总申购份额
18，404，586.79
报告期期间基金总赎回份额
234，636，522.32
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
1，164，747，829.60
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