嘉实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金2009年第二季度报告
嘉实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、
嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金
2009年第二季度报告
2009年6月30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2009年7月18日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本系列基金/基金合同规定，于2009年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
本系列基金/基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本系列基金招募说明书。
本系列基金由具有不同市场定位的三只基金构成，包括相互独立的嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金。每只基金均为契约型开放式，适用一个基金合同和招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期为2009年4月1日起至2009年6月30日止。
§2 嘉实增长证券投资基金
2.1基金产品概况
■
2.2主要财务指标和基金净值表现
2.2.1 主要财务指标单位：元
■
注1：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.2.2 基金净值表现
（1）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
（2）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
图1:嘉实增长混合累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003年7月9日至2009年6月30日）
■
注2：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同第三部分（四（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规定：（1）投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%；（2）持有一家公司的股票，不得超过基金资产净值的10%；（3）本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；（4）投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%；（5）本基金的股票资产中至少有80%属于本基金名称所显示的投资内容；（6）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
2.3投资组合报告
2.3.1 报告期末基金资产组合情况
■
2.3.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
2.3.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
■
2.3.4 报告期末按券种分类的债券投资组合
■
2.3.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
2.3.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
2.3.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
2.3.8 投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
（2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
（3）报告期末其他资产构成
■
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
§3 嘉实稳健证券投资基金
3.1基金产品概况
■
3.2 主要财务指标和基金净值表现
3.2.1主要财务指标单位：元
■
注3：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.2 基金净值表现
（1）报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
（2）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
图2：嘉实稳健混合累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003年7月9日至2009年6月30日）
■
注4：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同第三部分（四（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规定：（1）投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%；（2）持有一家公司的股票，不得超过基金资产净值的10%；（3）本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；（4）投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%；（5）本基金的股票资产中至少有80%属于本基金名称所显示的投资内容；（6）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
3.3 投资组合报告
3.3.1 报告期末基金资产组合情况
■
3.3.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
3.3.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
■
3.3.4 报告期末按券种分类的债券投资组合
■
3.3.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
3.3.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
3.3.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
3.3.8 投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
（2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
（3）报告期末其他资产构成
■
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
■
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
§4 嘉实债券证券投资基金
4.1基金产品概况
■
4.2主要财务指标和基金净值表现
4.2.1 主要财务指标单位：元
■
注5：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4.2.2基金净值表现
（1）报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
（2）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
图3:嘉实债券累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003年7月9日至2009年6月30日）
■
注6：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同第三部分（四、（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规定：（1）投资于债券的比例不低于基金资产总值的80%；（2）投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%；（3）投资于国债及信用等级为BBB级及以上（或者有高信用等级机构或相当优质资产担保）的金融债、企业（公司）债（包括可转债）等债券的比例不低于基金非现金资产的80%。前述信用等级是指由国家有权机构批准或认可的信用评级机构进行的信用评级；（4）本基金所投资的新股上市流通后持有期不超过六个月；（5）新股投资比例不超过基金资产总值的20％。
4.3 投资组合报告
4.3.1 报告期末基金资产组合情况
■
4.3.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
4.3.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
■
4.3.4 报告期末按券种分类的债券投资组合
■
4.3.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
4.3.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细报告期末，本基金未持有资产支持证券。
4.3.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
4.3.8 投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
（2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
（3）报告期末其他资产构成
■
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
■
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§5 管理人报告
5.1 基金经理简介
■
5.2报告期内基金运作的遵规守信情况说明
报告期内，本系列基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本系列基金/基金运作管理符合有关法律法规及基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 公平交易专项说明
5.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本系列基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。
5.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期内，嘉实增长混合、嘉实稳健混合与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。
嘉实债券基金份额净值增长率为1.48%，嘉实多元债券A基金份额净值增长率4.08%、嘉实多元债券B基金份额净值增长率4.08%，投资风格相似的某债券组合份额净值增长率为0.79%。
主要原因是：（1）嘉实多元债券可主动投资于二级市场股票；嘉实债券及某债券组合受合同约束，禁止投资二级市场股票，而报告期股票市场收益明显好于债券市场收益。（2）相对于嘉实债券，某债券组合可转债投资比例上限受到合同约束，可转债仓位相对较低，影响收益水平。（3）报告期内债券市场疲弱，尤其是中期非信用债券的表现较差。
5.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内，本系列基金/基金无发生异常交易行为。
5.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
5.4.1嘉实增长证券投资基金
① 行情回顾及运作分析
报告期内，全球经济与金融市场出现企稳迹象．美国信贷市场的风险溢价显著下降，房价初步启稳，消费者信心有所恢复，而定量宽松则进一步给证券市场投资人带来了信心。与此同时，中国积极的财政政策与宽松的货币政策开始发挥积极作用，经济复苏迹象明显，虽然外需依然疲弱，但是，投资与消费增速明显，工业利润增长也开始恢复增长。
在上半年的操作中，本基金在资产配置方面一直维持相对较高的股票仓位，同时，积极关注了地产等先导性行业及通胀等主题性的投资机会，取得了一定的效果，但由于较为关注估值，未能有效把握有色、航运等行业的投资机会。
② 本基金业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为3.741元；本报告期基金份额净值增长率为15.32%，同期业绩比较基准收益率为18.65%。未能战胜基准的主要原因在于本基金股票上限仓位为75％，而基准是巨潮500指数。
③ 市场展望和投资策略
展望未来，我们认为：尽管全球经济的恢复尚需时日，中国经济的长期持续快速增长亦需结构转型等艰苦工作，但中国经济的短期增长却相对明确，中国企业的盈利将有显著的回升，这将为中国的证券市场提供较强的支撑。与此同时，流动性充裕的格局在未来一段时间内仍将持续，因而估值仍将保持较高水平，甚至可能进一步提升．
在此背景下，我们将采用相对积极的投资策略。一方面，继续维持较高的股票仓位；另一方面，积极优化组合的结构，在保持对传统持续增长行业超配的同时，积极寻找经济复苏、投资拉动、地产繁荣、通涨预期等主题的重大投资机会，力争给持有人带来更好的回报。
5.4.2嘉实稳健证券投资基金
①行情回顾及运作分析
报告期内，市场摆脱了前期的震荡走势，投资者对股市的认同度不断提高，回调幅度不断减小，市场单边上行。金融、地产、煤炭成为2季度的明星。
报告期内宏观经济层面，也发生了积极的变化，经济领先指标率先走稳，投资增速大幅攀升，尽管对经济未来的形态还存在诸多争议，但是环比的确在改善、最困难的时候也已经过去。更重要的是，货币政策针对CPI而漠视资产价格，在资产泡沫的强力预期下，房价上涨、股市攀升和经济复苏预期相互强化，市场进入亢奋状态。
本基金在前半季度表现较为积极，抓住了金融、地产的行情，但是在6月的市场中错失了部分机会。
②本基金业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.875元；本报告期基金份额净值增长率为13.93%，同期业绩比较基准收益率为28.05%。
③市场展望和投资策略
当上证指数冲破3000点，参与者对资产泡沫已经达成共识，市场坐在经济复苏预期和流动性的大船上，在泡沫中航行。在宏观经济交出答卷之前，复苏预期和流动性似乎不会发生改变。在宏观经济找到均衡点后，我们才有资格讨论市场估值能否被基本面所支撑。在此之前，市场很大可能性要将所有的预期一次走完并透支，之后才会真正迎来真正的调整。而下次调整对市场和经济带来的考验，可能不亚于2008年。
今年第三季度，本基金会继续用谨慎的心态进行行业配置和个股选择。考虑到冲击成本和流动性，对上半年涨幅过大的品种，我们会更加小心，而更多的选择流动性好的、稳定成长的品种。
5.4.3 嘉实债券证券投资基金
① 行情回顾及运作分析
报告期内，宏观经济在固定资产投资增速不断走高的带动下继续复苏态势，信贷推动投资，投资稳定就业和消费，内需弥补外需，宽松货币引导通缩预期逐步消退的宏观经济调控思路贯穿始终，并在现实中得以体现。市场对经济复苏，尤其是在年内的复苏前景转向乐观，而国际市场也纷纷表现出风险偏好增强，预期转好的特点。在此背景下，通胀预期重起成为国内债券市场的最大利空因素，但另一方面，资金面的极度宽裕和新债发行量低于预期成为债市阶段性的支撑力量，由此债市整体在本季度呈现平台震荡整理的走势。银行间债券市场由于重回商业银行主导的局面，比交易所市场走势相对平稳，而后者由于受到股票市场的资金分流作用更为直接，在季度末出现比较大幅度的下跌。
报告期内，宏观经济数据推动着市场的乐观情绪不断发酵，股市的上涨势头已超过一季度，上证指数季末已接近3000点，由于转债可投资品种有限，本基金只能在把握“地产金融引领经济复苏预期”的主题下，尽可能选择受益程度高的相关行业公司转债，从而分享股市上涨对基金收益的贡献。
② 本基金业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.234元；本报告期基金份额净值增长率为1.48%，同期业绩比较基准收益率为0.30%。
③ 市场展望和投资策略
展望2009年三季度，我们认为债市二季度的利空因素还会延续，甚至强化，而原本供需宽松的局面会被打破，新债发行的数量和密度均会明显增加，因此债市整体走势向下。同时，IPO已在二季度末重启，如果大盘新股发行，那么将对资金成本和短端利率构成直接冲击，从而推动收益率曲线加速上移。本基金将继续遵循“不追求过高风险回报”的投资理念，密切跟踪国内外经济形势变化，充分考虑国内资本市场的风险和机会，在严格控制基金净值波动的基础上，寻求基金净值的稳定增长。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
（1）中国证监会批准嘉实理财通系列开放式证券投资基金设立的文件；
（2）《嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金招募说明书》；
（4）《嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金托管协议》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实理财通系列开放式证券投资基金公告的各项原稿。
7.2 存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
7.3查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2009年7月18日
（1）基金简称
嘉实增长混合（深交所净值揭示简称：嘉实增长）
（2）基金代码
070002（深交所净值揭示代码：160702）
（3）基金运作方式
契约型开放式
（4）基金合同生效日
2003年7月9日
（5）报告期末基金份额总额
446，069，281.56份
（6）投资目标
投资于具有高速成长潜力的中小企业上市公司，以获取未来资本增值的机会，并谋求基金资产的中长期稳定增值，同时通过分散投资提高基金资产的流动性。
（7）投资策略
从公司基本面分析入手挑选具有成长潜力的股票，重点投资于预期利润或收入具有良好增长潜力的成长型上市公司的股票。投资组合比例范围为股票40%-75%、债券20%-55%、现金5%左右。
（8）业绩比较基准
巨潮500（小盘）指数
（9）风险收益特征
本基金属于中高风险证券投资基金，长期系统性风险控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的β值保持在0.5至0.8之间。
（10）基金管理人
嘉实基金管理有限公司
（11）基金托管人
中国银行股份有限公司
序号
主要财务指标
报告期（2009年4月1日至2009年6月30日）
1
本期已实现收益
335，635，343.39
2
本期利润
274，567，899.89
3
加权平均基金份额本期利润
0.5284
4
期末基金资产净值
1，668，609，149.14
5
期末基金份额净值
3.741
阶段
净值
增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
15.32%
1.04%
18.65%
1.62%
-3.33%
-0.58%
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
1，125，192，131.25
65.98
其中：股票
1，125，192，131.25
65.98
2
固定收益投资
351，092，108.40
20.59
其中：债券
351，092，108.40
20.59
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
105，262，868.13
6.17
6
其他资产
123，867，665.51
7.26
合计
1，705，414，773.29
100.00
代码
行业
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采掘业
135，029，361.75
8.09
C
制造业
585，461，372.06
35.09
C0
食品、饮料
53，085，832.00
3.18
C1
纺织、服装、皮毛
32，129，348.58
1.93
C2
木材、家具
-
-
C3
造纸、印刷
46，530，340.30
2.79
C4
石油、化学、塑胶、塑料
42，875，256.80
2.57
C5
电子
-
-
C6
金属、非金属
108，520，627.41
6.50
C7
机械、设备、仪表
156，259，276.38
9.36
C8
医药、生物制品
146，060，690.59
8.75
C99
其他制造业
-
-
D
电力、煤气及水的生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
交通运输、仓储业
-
-
G
信息技术业
34，665，000.00
2.08
H
批发和零售贸易
19，670，786.58
1.18
I
金融、保险业
154，432，318.37
9.26
J
房地产业
163，303，376.02
9.79
K
社会服务业
5，829，916.47
0.35
L
传播与文化产业
-
-
M
综合类
26，800，000.00
1.61
合计
1，125，192，131.25
67.43
序号
股票代码
股票简称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
600750
3，699，917
55，461，755.83
3.32
2
600216
2，005，249
53，419，833.36
3.20
3
601001
1，339，983
48，748，581.54
2.92
4
600016
6，000，000
47，520，000.00
2.85
5
600325
1，747，515
39，476，363.85
2.37
6
002028
1，800，052
39，475，140.36
2.37
7
600239
1，950，000
34，683，000.00
2.08
8
601318
699，912
34，617，647.52
2.07
9
000778
3，999，900
34，039，149.00
2.04
10
600177
雅 戈 尔
2，329，902
32，129，348.58
1.93
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
100，490，108.40
6.02
2
央行票据
140，996，000.00
8.45
3
金融债券
109，606，000.00
6.57
其中：政策性金融债
109，606，000.00
6.57
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
可转换债券
-
-
7
资产支持证券
-
-
8
其他
-
-
合计
351，092，108.40
21.04
序号
债券代码
债券简称
数量（张）
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
090301
09进出01
800，000
79，648，000.00
4.77
2
0801038
08央行票据38
700，000
73，423，000.00
4.40
3
0801095
08央行票据95
600，000
57，894，000.00
3.47
4
009908
99国债⑻
413，320
41，621，324.00
2.49
5
010203
02国债⑶
351，630
35，655，282.00
2.14
序号
项目
金额(元)
1
存出保证金
667，316.31
2
应收证券清算款
114，792，094.76
3
应收股利
-
4
应收利息
5，006，886.53
5
应收申购款
3，401，367.91
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
合计
123，867，665.51
序号
股票代码
股票简称
流通受限部分的公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
流通受限情况说明
1
600239
云南城投
16，008，000.00
0.96
非公开发行流通受限
（1）基金简称
嘉实稳健混合（深交所净值揭示简称：嘉实稳健）
（2）基金代码
070003（深交所净值揭示代码：160703）
（3）基金运作方式
契约型开放式
（4）基金合同生效日
2003年7月9日
（5）报告期末基金份额总额
19，445，542，676.68份
（6）投资目标
在控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下，以获取资本增值收益和现金红利分配的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。
（7）投资策略
在对市场趋势判断的前提下进行资产配置，通过基本面分析挖掘行业优势企业，获取稳定的长期回报。投资组合比例范围为股票40%-75%、债券20%-55%、现金5%左右。
（8）业绩比较基准
巨潮200（大盘）指数
（9）风险收益特征
本基金属于中低风险证券投资基金，长期系统性风险控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的β值保持在0.5至0.8之间。
（10）基金管理人
嘉实基金管理有限公司
（11）基金托管人
中国银行股份有限公司
序号
主要财务指标
报告期（2009年4月1日至2009年6月30日）
1
本期已实现收益
1，297，539，011.27
2
本期利润
2，150，511，599.25
3
加权平均基金份额本期利润
0.1072
4
期末基金资产净值
17，021，371，886.00
5
期末基金份额净值
0.875
阶段
净值
增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
13.93%
0.87%
28.05%
1.55%
-14.12%
-0.68%
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
9，855，538，638.19
56.58
其中：股票
9，855，538，638.19
56.58
2
固定收益投资
4，947，460，928.70
28.40
其中：债券
4，947，460，928.70
28.40
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
2，466，727，085.53
14.16
6
其他资产
149，452，522.30
0.86
合计
17，419，179，174.72
100.00
代码
行业
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采掘业
625，989，815.74
3.68
C
制造业
4，505，128，565.28
26.47
C0
食品、饮料
1，633，393，232.72
9.60
C1
纺织、服装、皮毛
-
-
C2
木材、家具
-
-
C3
造纸、印刷
-
-
C4
石油、化学、塑胶、塑料
202，187，977.61
1.19
C5
电子
93，498，894.50
0.55
C6
金属、非金属
679，669，756.62
3.99
C7
机械、设备、仪表
851，956，243.52
5.01
C8
医药、生物制品
1，044，422，460.31
6.14
C99
其他制造业
-
-
D
电力、煤气及水的生产和供应业
475，498，212.47
2.79
E
建筑业
374，510，693.06
2.20
F
交通运输、仓储业
850，993，968.68
5.00
G
信息技术业
708，822，285.79
4.16
H
批发和零售贸易
92，000，000.00
0.54
I
金融、保险业
1，599，198，665.58
9.40
J
房地产业
623，396，431.59
3.66
K
社会服务业
-
-
L
传播与文化产业
-
-
M
综合类
-
-
合计
9，855，538，638.19
57.90
序号
股票代码
股票简称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例（%）
1
000895
21，235，283
764，470，188.00
4.49
2
000651
30，525，000
637，972，500.00
3.75
3
600276
14，760，000
515，271，600.00
3.03
4
600583
41，213，034
481，190，192.22
2.83
5
600016
民生银行
59，999，961
475，199，691.12
2.79
6
000001
深发展Ａ
18，999，953
414，578，974.46
2.44
7
000729
27，400，000
407，324，000.00
2.39
8
601318
中国平安
8，000，000
395，680，000.00
2.32
9
601390
55，156，214
374，510，693.06
2.20
10
601333
70，000，000
357，700，000.00
2.10
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
125，165，777.50
0.74
2
央行票据
3，802，675，000.00
22.34
3
金融债券
832，159，000.00
4.89
其中：政策性金融债
832，159，000.00
4.89
4
企业债券
134，336，128.90
0.79
5
企业短期融资券
-
-
6
可转换债券
53，125，022.30
0.31
7
资产支持证券
-
-
8
其他
-
-
合计
4，947，460，928.70
29.07
序号
债券代码
债券简称
数量（张）
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
0901018
09央行票据18
12，000，000
1，196，880，000.00
7.03
2
0801092
08央行票据92
6，000，000
578，640，000.00
3.40
3
0801084
08央行票据84
6，000，000
577，680，000.00
3.39
4
0801098
08央行票据98
5，000，000
482，700，000.00
2.84
5
080416
08农发16
3，000，000
312，750，000.00
1.84
序号
项目
金额(元)
1
存出保证金
29，214，952.28
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
118，456，599.45
5
应收申购款
1，780，970.57
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
合计
149，452，522.30
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
110002
28，957，724.00
0.17
2
110003
新钢转债
18，145，798.30
0.11
3
125709
唐钢转债
6，021，500.00
0.04
序号
股票代码
股票简称
流通受限部分的公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
流通受限情况说明
1
000729
燕京啤酒
43，724，000.00
0.26
非公开发行流通受限
2
600583
海油工程
29，130，000.00
0.17
非公开发行流通受限
（1）基金简称
嘉实债券
（2）基金代码
070005（深交所净值揭示代码：160704）
（3）基金运作方式
契约型开放式
（4）基金合同生效日
2003年7月9日
（5）报告期末基金份额总额
1，430，951，318.03份
（6）投资目标
以本金安全为前提，追求较高的组合回报。
（7）投资策略
采取主动的自上而下的投资策略，通过对投资组合的相对价值分析，充分挖掘收益率曲线动态变化而带来的潜在的投资机会；应用久期调整、凸度挖掘、息差比较等策略构建组合，实现基金的保值增值。
（8）业绩比较基准
中央国债登记结算公司的中国债券指数
（9）风险收益特征
本基金属于低风险证券投资基金，长期平均的风险和预期收益率低于股票基金，高于货币市场基金。
（10）基金管理人
嘉实基金管理有限公司
（11）基金托管人
中国银行股份有限公司
序号
主要财务指标
报告期（2009年4月1日至2009年6月30日）
1
本期已实现收益
45，830，518.54
2
本期利润
27，743，923.53
3
加权平均基金份额本期利润
0.0175
4
期末基金资产净值
1，766，305，470.69
5
期末基金份额净值
1.234
阶段
净值
增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.48%
0.14%
0.30%
0.04%
1.18%
0.10%
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
16，777，048.68
0.91
其中：股票
16，777，048.68
0.91
2
固定收益投资
1，676，531，427.90
91.39
其中：债券
1，676，531，427.90
91.39
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
71，809，678.92
3.91
6
其他资产
69，425，917.81
3.78
合计
1，834，544，073.31
100.00
代码
行业
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采掘业
-
-
C
制造业
9，551，909.12
0.54
C0
食品、饮料
-
-
C1
纺织、服装、皮毛
-
-
C2
木材、家具
-
-
C3
造纸、印刷
-
-
C4
石油、化学、塑胶、塑料
-
-
C5
电子
-
-
C6
金属、非金属
-
-
C7
机械、设备、仪表
9，551，909.12
0.54
C8
医药、生物制品
-
-
C99
其他制造业
-
-
D
电力、煤气及水的生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
交通运输、仓储业
7，225，139.56
0.41
G
信息技术业
-
-
H
批发和零售贸易
-
-
I
金融、保险业
-
-
J
房地产业
-
-
K
社会服务业
-
-
L
传播与文化产业
-
-
M
综合类
-
-
合计
16，777，048.68
0.95
序号
股票代码
股票简称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
000528
574，033
9，551，909.12
0.54
2
600368
1，073，572
7，225，139.56
0.41
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
343，606，695.00
19.45
2
央行票据
621，759，000.00
35.20
3
金融债券
81，000，000.00
4.59
其中：政策性金融债
81，000，000.00
4.59
4
企业债券
309，015，073.50
17.49
5
企业短期融资券
-
-
6
可转换债券
321，150，659.40
18.18
7
资产支持证券
-
-
8
其他
-
-
合计
1，676，531，427.90
94.92
序号
债券代码
债券简称
数量（张）
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
0801017
08央行票据17
5，000，000
522，950，000.00
29.61
2
125709
唐钢转债
1，163，930
140，172，089.90
7.94
3
110002
南山转债
775，550
108，545，978.00
6.15
4
010112
21国债⑿
939，120
96，447，624.00
5.46
5
010203
02国债⑶
889，620
90，207，468.00
5.11
序号
项目
金额(元)
1
存出保证金
253，959.33
2
应收证券清算款
35，254，056.93
3
应收股利
-
4
应收利息
32，172，920.25
5
应收申购款
1，744，981.30
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
合计
69，425，917.81
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
1
125709
唐钢转债
140，172，089.90
7.94
2
110002
南山转债
108，545，978.00
6.15
3
110003
新钢转债
64，791，870.50
3.67
4
110567
5，723，550.00
0.32
5
110971
恒源转债
1，088，751.00
0.06
6
128031
巨轮转债
828，420.00
0.05
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
邵健
嘉实增长混合、嘉实策略混合基金经理，公司总经理助理
2004年4月6日
－
11年
曾任职于国泰君安证券研究所，历任研究员、行业投资策略组组长、行业公司部副经理，从事行业研究、行业比较研究及资产配置等工作。2003年7月加盟嘉实基金。经济学硕士，具有基金从业资格，中国国籍。
张弢
嘉实增长混合基金经理
2009年1月16日
－
6年
曾任兴安证券行业分析师。2005年9月加盟嘉实基金任行业分析师，2007年6月至今任社保组合基金经理。经济学硕士，CFA，具有基金从业资格，中国国籍。
党开宇
嘉实稳健混合、嘉实研究精选股票基金经理，公司研究部总监
2009年1月16日
－
8年
曾任招商证券公司证券投资部投资经理，诺安平衡基金经理，诺安股票基金经理。2006年9月加盟嘉实基金，曾任嘉实策略混合、嘉实服务增值行业混合基金经理。硕士，CFA，具有基金从业资格，中国国籍。
刘熹
嘉实债券、嘉实多元债券基金经理，公司固定收益部总监
2008年4月11日
－
15年
曾任平安证券福田营业部分析师、中国平安保险投资管理中心投资经理，巨田证券公司投资部副经理，招商证券公司债券研究员。2003年2月加盟嘉实基金，曾任嘉实策略混合基金经理。经济学硕士，具有基金从业资格，中国国籍。
项目名称
嘉实增长混合
嘉实稳健混合
嘉实债券
报告期期初基金份额总额
801，107，351.46
20，662，889，830.08
1，684，903，527.92
报告期间基金总申购份额
123，429，327.58
196，850，087.01
196，332，612.39
报告期间基金总赎回份额
478，467，397.48
1，414，197，240.41
450，284，822.28
报告期期间基金拆分变动份额
-
-
-
报告期期末基金份额总额
446，069，281.56
19，445，542，676.68
1，430，951，318.03
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