南方稳健成长贰号证券投资基金2009年第二季度报告
南方稳健成长贰号证券投资基金
2009年第二季度报告
2009年6月30日
基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2009年7月18日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2009年4月1日起至2009年6月30日止。
§2 基金产品概况
■
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南稳贰号”。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
■
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、《南方稳健成长贰号证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，我司分析了两支投资风格相近的基金――南方稳健基金和南方稳健贰号基金的业绩表现差异。在本报告期内，上述两支基金业绩表现差异在5%之内。
基金名称本报告期净值增长率差异
南方稳健14.86%0.12%
南稳贰号14.74%
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2009年二季度，在国际国内宏观经济逐步复苏和通胀预期抬头双重推动下，上证指数上涨24.70%，沪深300上涨26.27%， 市场风格也从中小市值股票和主题投资转向以金融地产为代表的大盘蓝筹股行情。本季度内，南方稳健成长2号基金净值增长14.74%，基准增长19.51%， 落后基准表现的主要原因是组合偏防御。虽然基金组在2季度根据市场变化，逐步将防御性行业配置比例较高的组合过渡到相对均衡的组合，增加了金融地产、钢铁等与经济复苏和通胀受益相关的行业的配置比例，但调整仍然显得力度不够。
展望下阶段，宏观经济复苏、流动性充裕、通胀预期抬头、业绩预期改善和投资人风险溢价水平下降等多重因素是支持市场的正面因素，而经济复苏过程中出现反复，通胀从预期变为现实导致政策对流动性的收缩等是有可能引发市场调整的因素。虽然中国经济面临的结构性问题仍然突出，未来复苏之路有坎坷，但长期而言我们坚信中国经济复苏是确定性很高的大概率事件，因此我们对市场谨慎乐观，资产配置方面将保持积极态度；从行业配置方面，我们将保持相对均衡的投资组合，突出金融、地产、资源等领域的配置；个股方面，基于通过投资中国最优质的企业分享企业成长的投资理念，将重点关注经济增长的先导性产业如地产和汽车，通胀受益的地产和保险，经济复苏后受益的银行和钢铁，与固定资产投资相关的工程机械和电网设备，与消费升级相关的食品饮料等行业中的最优质的企业。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
■
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
§7 影响投资者决策的其他重要信息
南方基金管理公司于2009年6月20日刊登了关于收到《南方稳健成长贰号证券投资基金基金合同争议案件仲裁通知》的公告。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、《南方稳健成长贰号证券投资基金基金合同》。
2、《南方稳健成长贰号证券投资基金托管协议》。
3、南方稳健成长贰号证券投资基金2009年2季度报告原文。
8.2 存放地点
深圳市福田区福华一路六号免税商务大厦31-33层
8.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
基金简称
南方稳健成长贰号混合
交易代码
202002
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006年07月25日
报告期末基金份额总额
9，612，432，715.17份
投资目标
本基金为稳健成长型基金，在控制投资风险并保持基金投资组合良好的流动性的前提下，力求使该为投资者提供稳健和长期稳定的资本利得。
投资策略
在股票投资方面，本基金根据上市公司的获利能力和成长潜力，主要可以区分为价值型股票和成长型股票。本基金明确界定了价值型和成长型股票的特征，并依据该特征分别构造一个投资组合。本基金投资于这两个组合内股票的比例不低于股票投资部分的80%。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为上证综合指数×80%+上证国债指数×20%。
风险收益特征
本基金为混合基金，属证券投资基金中的风险收益适中的品种。
基金管理人
南方基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
主要财务指标
报告期(2009年04月01日-2009年06月30日)
1.本期已实现收益
-112，550，099.51
2.本期利润
1，126，008，715.55
3.加权平均基金份额本期利润
0.1142
4.期末基金资产净值
8，605，989，649.69
5.期末基金份额净值
0.8953
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
14.74%
0.91%
19.51%
1.12%
-4.77%
-0.21%
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
冯皓
本基金的基金经理
2007年05月10日
-
5
注册金融分析师（CFA），工商管理硕士，具有基金从业资格。曾任职于中安成长基金公司，2003年加入南方基金，2007年5月至今，任南方稳健基金经理；2007年5月至今，任南稳贰号基金经理。
马北雁
本基金的基金经理
2008年04月11日
-
8
土壤学博士，具有基金从业资格。曾先后担任广东省科学院助理研究员、平安证券研究所农业和食品饮料行业研究员、平安证券综合研究所行业公司部副总经理等职务。2005年9月加入南方基金，2008年4月至今，任南方稳健基金经理；2008年4月至今，任南稳贰号基金经理。
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
6，596，492，948.57
76.30
其中：股票
6，596，492，948.57
76.30
2
固定收益投资
1，814，911，000.00
20.99
其中：债券
1，814，911，000.00
20.99
资产支持证券
0
0.00
3
金融衍生品投资
0
0.00
4
买入返售金融资产
0
0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产
0
0.00
5
银行存款和结算备付金合计
163，048，568.64
1.89
6
其他资产
70，855，906.02
0.82
7
合计
8，645，308，423.23
100.00
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
28，200，000.00
0.33
B
采掘业
761，489，483.38
8.85
C
制造业
2，283，331，496.06
26.53
C0
食品、饮料
875，709，576.54
10.18
C1
纺织、服装、皮毛
0
0.00
C2
木材、家具
0
0.00
C3
造纸、印刷
16，170，000.00
0.19
C4
石油、化学、塑胶、塑料
119，849，240.50
1.39
C5
电子
14，449，100.00
0.17
C6
金属、非金属
644，716，576.41
7.49
C7
机械、设备、仪表
468，245，748.95
5.44
C8
医药、生物制品
144，191，253.66
1.68
C99
其他制造业
0
0.00
D
电力、煤气及水的生产和供应业
27，889，449.01
0.32
E
建筑业
181，350，024.16
2.11
F
交通运输、仓储业
375，689，681.62
4.37
G
信息技术业
355，071，509.01
4.13
H
批发和零售贸易
171，648，734.45
1.99
I
金融、保险业
1，617，517，984.27
18.80
J
房地产业
486，529，960.57
5.65
K
社会服务业
70，702，369.10
0.82
L
传播与文化产业
237，072，256.94
2.75
M
综合类
0
0.00
合计
6，596，492，948.57
76.65
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
600519
3，237，162
479，132，347.62
5.57
2
600036
17，662，045
395，806，428.45
4.60
3
000895
8，854，192
318，750，912.00
3.70
4
600000
12，532，873
288，506，736.46
3.35
5
601318
4，981，404
246，380，241.84
2.86
6
000002
万 科Ａ
18，009，946
229，626，811.50
2.67
7
600016
27，660，170
219，068，546.40
2.55
8
600028
20，055，463
213，791，235.58
2.48
9
000898
13，615，106
179，583，248.14
2.09
10
600392
7，804，638
177，789，653.64
2.07
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
0
0.00
2
央行票据
1，134，021，000.00
13.18
3
金融债券
680，890，000.00
7.91
其中：政策性金融债
680，890，000.00
7.91
4
企业债券
0
0.00
5
企业短期融资券
0
0.00
6
可转债
0
0.00
7
其他
0
0.00
8
合计
1，814，911，000.00
21.09
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
080220
08国开20
7，000，000
680，890，000.00
7.91
2
0801084
08央票84
2，000，000
192，560，000.00
2.24
3
0801089
08央票89
1，500，000
144，570，000.00
1.68
4
0801106
08央票106
1，300，000
125，736，000.00
1.46
5
0801081
08央票81
1，300，000
125，086，000.00
1.45
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
1，606，433.64
2
应收证券清算款
16，883，235.15
3
应收股利
1，220，794.68
4
应收利息
48，523，004.89
5
应收申购款
2，622，437.66
6
其他应收款
0
7
待摊费用
0
8
其他
0
9
合计
70，855，906.02
报告期期初基金份额总额
10，089，682，871.83
报告期期间基金总申购份额
46，545，390.94
报告期期间基金总赎回份额
523，795，547.60
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
0
报告期期末基金份额总额
9，612，432，715.17
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