诺安平衡证券投资基金2009年第二季度报告
诺安平衡证券投资基金
2009年第二季度报告
§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容的真实性、准确性和完整性，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：①上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
注：①此处的任职日期和离职日期均指公司作出决定并对外公告之日；
②证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，诺安平衡证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安平衡证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，并根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程，并通过系统和人工等方式在各环节严格控制，保证了公平交易的严格执行，本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在异常交易情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 基金管理回顾
二季度A股市场延续强势，如果说一季度股市的上涨是由经济筑低复苏的预期和流动性双重力量推动的话，那么二季度市场推动的力量已经主要是来自流动性了。虽然经济基本面并无太多的改善，但在通胀预期之下，流动性四处蔓延，“经济只要不比预期的差”，而不是“经济比预期的好”似乎已经足够安抚投资者的心理。二季度本基金主要减少了公用事业、医药和通讯运营的配置，增加了金融、上游原材料的配置比例。
4.4.2 基金管理展望
目前市场的强势已经很难用基本面解释，但在全球史无前例的流动性泛滥背景下，却有其存在的合理性。据数据显示，6月份单月，全球资金涌向新兴市场的资金已经超过2007年上半年水平。最近的媒体舆论开始讨论泡沫，但从目前货币政策的宽松程度和各国政府未来一年的政策方向看，泡沫完全有进一步吹大的充分条件。如果以历史泡沫的市场表现和估值水平看，现在的市场不需要太过担心。
本基金三季度对市场方向和资产配置的考虑将主要从政府、机构和个人这三个主体未来对现金如何使用的角度出发。另外，也会择机买入一些受益于房地产复苏的周期性行业的股票。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本报告期投资的前十名证券发行主体中没有被监管部门立案调查的发行主体，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.8.2 本基金本报告期投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
■
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
■
7.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
7.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人客户服务中心电话：0755-83026888，或全国统一客户服务电话：400-888-8998，亦可登陆基金管理人网站www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2009年7月18日
基金简称：
诺安平衡混合
交易代码：
320001
基金运作方式：
契约型开放式
基金合同生效日：
2004年5月21日
报告期末基金份额总额：
12，325，091，284.48份
投资目标：
在主动投资的理念下，本基金的投资目标是取得超额利润，也就是在承担市场同等风险的情况下，取得好于市场平均水平的收益水平，在控制风险的前提下，兼顾当期的稳定回报以及长期的资本增值。
投资策略：
（3）在个股选择层面，本基金借助诺安核心竞争力分析系统，在深入分析上市公司基本面的基础上，挖掘价格尚未完全反映公司成长潜力的股票；
（4）在债券投资方面，本基金实施利率预测策略、收益率曲线模拟、收益率溢价策略、个券估值策略以及无风险套利策略等投资策略，力求获取高于市场平均水平的投资回报。
业绩比较基准：
本基金股票投资部分的业绩评价基准采用中信指数，债券投资部分的业绩评价基准采用上证国债指数，整个基金的业绩比较基准为按资产配置比例加权的复合指数：65%×中信指数＋35%×上证国债指数。
风险收益特征：
诺安平衡证券投资基金属于混合型基金，风险低于股票型基金，收益水平高于债券型基金。
基金管理人：
诺安基金管理有限公司
基金托管人：
中国工商银行股份有限公司
主要财务指标
报告期（2009-04-01至2009-06-30）
1.本期已实现收益
-100，447，299.53
2.本期利润
1，365，186，715.82
3.加权平均基金份额本期利润
0.1108
4.期末基金资产净值
9，131，186，863.25
5.期末基金份额净值
0.7409
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
17.53%
1.09%
14.80%
0.97%
2.73%
0.12%
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
林健标
本基金的基金经理、诺安灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
2008年1月21日
-
5
英国CASS商学院MBA毕业。1996年9月至2002年8月，任广东移动通信有限责任公司工程师；2003年10月至2004年8月，任博时基金管理有限公司区域经理；2004年10月至2006年6月，任华西证券研究员；2006年7月加入诺安基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理，2008年1月起担任诺安平衡证券投资基金基金经理，2008年5月起担任诺安灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
6，589，785，726.22
69.24
其中：股票
6，589，785，726.22
69.24
2
固定收益投资
2，345，558，105.80
24.65
其中：债券
2，345，558，105.80
24.65
资产支持证券
0.00
0.00
3
金融衍生品投资
0.00
0.00
4
买入返售金融资产
0.00
0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产
0.00
0.00
5
银行存款和结算备付金合计
527，714，796.35
5.54
6
其他资产
54，025，962.27
0.57
7
合计
9，517，084，590.64
100.00
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
77，824，545.48
0.85
B
采掘业
1，103，584，636.18
12.09
C
制造业
2，166，574，648.35
23.73
C0
食品、饮料
381，114，927.33
4.17
C1
纺织、服装、皮毛
0.00
0.00
C2
木材、家具
0.00
0.00
C3
造纸、印刷
20，419，668.00
0.22
C4
石油、化学、塑胶、塑料
257，736，382.11
2.82
C5
电子
0.00
0.00
C6
金属、非金属
1，051，250，760.67
11.51
C7
机械、设备、仪表
349，996，032.02
3.83
C8
医药、生物制品
106，056，878.22
1.16
C99
其他制造业
0.00
0.00
D
电力、煤气及水的生产和供应业
164，753，053.68
1.80
E
建筑业
174，133，320.50
1.91
F
交通运输、仓储业
165，462，535.85
1.81
G
信息技术业
25，794，292.48
0.28
H
批发和零售贸易
419，696，167.55
4.60
I
金融、保险业
916，362，776.93
10.04
J
房地产业
879，459，468.82
9.63
K
社会服务业
324，968，321.24
3.56
L
传播与文化产业
114，879，387.83
1.26
M
综合类
56，292，571.33
0.62
合计
6，589，785，726.22
72.17
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
1
000402
金 融 街
43，704，879
601，379，135.04
6.59
2
600036
12，234，732
274，180，344.12
3.00
3
601600
20，715，062
252，102，304.54
2.76
4
000069
华侨城Ａ
11，236，811
234，849，349.90
2.57
5
000002
万 科Ａ
18，124，493
231，087，285.75
2.53
6
601857
15，337，490
222，086，855.20
2.43
7
601899
19，499，772
198，897，674.40
2.18
8
600489
2，744，432
180，803，180.16
1.98
9
601088
5，921，916
177，124，507.56
1.94
10
601898
13，463，257
166，136，591.38
1.82
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
0.00
0.00
2
央行票据
696，583，000.00
7.63
3
金融债券
1，628，422，000.00
17.83
政策性金融债
1，306，998，000.00
14.31
4
企业债券
20，553，105.80
0.23
5
企业短期融资券
0.00
0.00
6
可转债
0.00
0.00
7
其他
0.00
0.00
8
合计
2，345，558，105.80
25.69
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
080309
08进出09
3，200，000
325，088，000.00
3.56
2
090404
09农发04
3，000，000
299，580，000.00
3.28
3
050603
05中行02浮
2，300，000
230，713，000.00
2.53
4
0801112
08央行票据112
2，000，000
194，300，000.00
2.13
5
0801098
08央行票据98
1，600，000
154，464，000.00
1.69
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
1，098，780.49
2
应收证券清算款
6，190，773.20
3
应收股利
339，222.15
4
应收利息
44，900，678.14
5
应收申购款
1，496，508.29
6
其他应收款
0.00
7
其他
0.00
8
合计
54，025，962.27
报告期期初基金份额总额
12，392，660，043.83
报告期期间基金总申购份额
421，168，444.82
报告期期间基金总赎回份额
-488，737，204.17
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
0.00
报告期期末基金份额总额
12，325，091，284.48
5、诺安平衡证券投资基金2009年第二季度报告正文。
6、报告期内诺安平衡证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
2009年6月30日
基金管理人：诺安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2009年7月18日
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