受多重利空因素影响，6月份银行间市场国债收益率曲线呈现整体上移，其中以3年期和10年期品种上升幅度最大。

　　中国债券信息网数据显示，当月短期品种收益率上行幅度较小，6月30日，3月期和1年期收益率报0.8882%和0.9810%，分别上行3.87BP和2.05BP；中长期品种上行幅度较大，3年期、10年期品种成为当月调整幅度最大的品种，收益率分别上行19.72BP和19.94BP。分析人士指出，导致6月份债券市场出现较大幅度调整的主要因素包括三个方面：首先，经济回暖迹象愈发明显，市场一致预期降息周期结束；其次，资金面呈现收紧现象，由于IPO重启以及半年末时点影响，大行逐步收紧了资金供给，导致资金市场利率出现明显上涨，进而债券短端收益率随之上升；第三，6月份美元走势依然疲弱，导致大宗商品价格上涨，使通胀预期更为高涨，进而导致债券长端收益率上升。(葛春晖)