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新世纪基金:战略配置中小盘基金

  随着股市行情的延续,中小盘基金投资面临更大的争议,这一类基金是否能够继续凭借其特点把握市场热点,是广大基金投资者都非常关心的问题。显然,判断中小盘基金的业绩前景,仅仅靠基金排名和最近的历史业绩是不足的,投资者对后期市场走势的预期更为重要。

  如何选择中小盘基金,或者在自己的组合中如何配置中小盘基金,成为了投资者关注的焦点。我们认为,进行基金投资,投资者需要找到匹配自身投资需求和投资风格的基金,在选择基金品种时关注基金背后的投资能力则要远胜过对短期排名的关注。我们有以下几点建议:

  适合个人风格

  中小盘基金在我们投资组合中的定位,应当是作为大盘基金的补充配置以分散风险,而非短期投机工具。中小盘风格更适合激进的投资者超配。投资者应清晰认知自身的偏好和风险承受能力,选择对号入座十分重要。

  不以排名简单决策

  投资者在选择中小盘基金时,同样不应单纯以业绩排名来作为选择标准,更应该关注中小盘基金在对市场变化的把握,操作灵活性上的把握方面,以及基金长期的选股择时能力上。如果要以基金排名作为参考筛选基金,要看长期排名(长期的有年度、连续3个季度以上)而不是短期(月度、季度)。

  注重基金投资能力

  业绩是结果,认清基金业绩背后的原因才能更好的选择健康基金。我们可以看到今年业绩排名前列的中小盘风格基金虽然很多,但是长期选股能力制胜的基金还是不多。这需要投资者仔细甄别。


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