东方早报理财一周报记者/林奇

　　不是业务往来，没有借款合同，没有决策程序，一笔笔巨款不翼而飞，这是近年来发生在科达股份(600986)身上的怪事。

　　著名财务打假人士夏草4月24日对理财一周报表示，科达股份很可能通过华星化工来洗钱，在科达股份上市前被大股东控股子公司借用2.9亿元巨资，一场有预谋的资金占用一直被隐瞒，上市后，真相随着立案调查的展开而逐渐浮出水面。

　　科达股份涉嫌洗钱

　　2008年，科达股份主业不景气，靠非经常性损益实现盈利。

　　根据2008年年报，每股收益为0.06元，略高于2007年的0.05元，但扣除非经常性损益后的每股收益则变成-0.09元。也就是说，公司的主营业务是亏损的。报告期内，公司实现营业利润-1302.57万元，比上年同期减少139.00%。

　　在营业利润和净利润双双下降的同时，公司实现归属于母公司的净利润1060.65万元，却比上年同期增加33.06%，增加的主要原因在于本期东营市土地储备中心根据东营市城市规划要求回购公司位于黄河路辅路以北、交警住宅以西面积125571平方米的房地产开发储备用地，公司从中获得3079.44万元收益。看来按照公司利润的分配方式，母公司一点不吃亏。

　　公司的资金似乎“不差钱”，不仅2008年底有3.94亿的货币资金趴在表上，而且2008年底还有4.06亿元的其他应收款，两者相加，相当于总资产16.88亿的二分之一，远远高于其5.08亿的短期借款。

　　理财一周报发现，其他应收款在报告期内剧增，新增的其他应收款最大的一笔是应收山东华星石油化工集团有限公司3.46亿元，性质为往来款，公司称该笔应收款在2009年3月底前已全部收回，故未计提坏账准备。

　　大额其他应收款，该笔往来约占其总资产的1/5，不是业务往来(业务往来，应在预付账款核算)，没有借款合同(披露的重要合同中没有相关合同)，没有决策程序(公告的董事会决议、股东决议都未涉及此事)，神秘地飞走，神秘地回来。

　　夏草分析说，科达股份很可能通过华星化工来洗钱，科达股份上市前曾被大股东控股子公司借用2.9亿元巨资，一场有预谋的资金占用一直被隐瞒，上市后，因此被立案调查。由于关联公司之间借款需要公告，而非关联公司之间的拆借则不用公告，被调查过以后，这回科达股份学聪明了，很可能通过别的公司来过桥倒一下。

　　这样来看，非关联的华星化工来就可能涉嫌帮助科达股份洗钱。

　　华星化工是中化集团的子公司，与科达集团没有任何关联关系。

　　这样大笔的往来，居然在其现金流量表中难觅踪影。虽然支付的其他与经营活动有关的借款中也包括借给其他单位的款，如借给青岛兴港贸易公司2100万元，但是支付其他与经营活动有关的现金只有5335万元；筹资活动中取得借款5.4亿，偿付债务6亿元，二者之差0.6亿元。奇怪的是，这3.46亿元的巨款到底是怎样出去的？

　　不走决策程序，没通过现金流量表借出去，而且，巨额资金借出去不收利息。从科达集团的非经常性损益可以看出，计入当期的对非金融企业收取的资金占用费只有567万元，而且是由广饶县财政局给予的。

　　3.46亿元巨资直接送给了华星化工，难道科达股份是活雷锋？从科达股份的年报可以看出，它从上市以来就一直在做类似的“好事”。

　　从上市后的次年也就是2005年起，该公司财务报告附注中都在其他重要事项中披露，称“公司本年与公司所在地多家公司发生多笔非经常性资金往来”。而上述资金往来都无相关协议和决策程序，亦未逐笔进行披露。历年公司与其他公司发生的非经常性往来金额如下：2008年累计金额13.59亿元，年末余额3450万元；2007年累计金额9.75亿元，年末余额4950万元；2006年累计金额6.42亿元，年末余额6833万元；2005年累计金额2.73亿元，年末金额1800万元。

　　关联交易不断

　　科达股份不只是白白把钱送给非关联企业，还常与关联公司发生关联交易。

　　在其2008年年报“大股东及其附属企业非经营性占用上市公司资金及清欠情况的具体说明”一项中，公司披露了当年关联交易的情况。

　　其中，山东凯银集团股份有限公司(以下简称“凯银集团”)期初占用东营科英激光电子有限公司(以下简称“科英电子”)600万元，该笔款项已于2008年5月份偿还。科英电子正是科达股份的核心资产之一。

　　公司解释称，科英电子与凯银集团600万元资金往来原为非关联方资金往来，之所以变更为关联方资金往来，在于2007年底公司第一大股东变更。2007年底公司原控股股东广饶县科达实业有限责任公司向广饶县金润投资有限公司(以下简称“金润投资”)转让其持有的19%的公司股权，从而使金润公司成为公司的第一大股东，金润投资的第一大股东为广饶县大王集体资产管理中心(以下简称“资产管理中心”)，而资产管理中心持有凯银集团43.62%的股权，为凯银集团的第二大股东，使公司与凯银集团形成了关联方关系，从而使科英电子与凯银集团600万元资金往来于2007年底变更为关联方资金往来。

　　按照公司方面的解释，由此产生一个问题：原本凯银集团与科英电子没有任何关系，凭什么占用科英电子600万元？

　　年报中披露的第二笔关联交易为：广饶县科达实业有限责任公司(以下简称“科达实业”)期初占用科达半导体有限公司(以下简称“科达半导体”)170万元，2008年期间占用科达半导体3200万元，2008年度累计偿还3370万元。

　　科达股份方面表示，上述资金往来本为科达实业母子公司之间的资金往来，与上市公司无任何关系，之所以转变为上市公司的关联方资金往来，在于2008年底，上市公司的控股子公司科英电子收购科达实业持有的科达半导体60%的股权所致。

　　2008年11月4日，科达实业与科英电子签订股权转让协议，协议约定科英电子受让科达实业持有的科达半导体60%的股权，转让价格为3000万元。转让完成后，科达半导体成为科英电子的控股子公司，从而成为上市公司的控股孙公司，上述资金往来转变为关联方资金往来。

　　而事实上，直到现在，科达实业仍然是科达股份的实际控制人。

　　夏草表示，科达股份就是科达集团的核心资产，也是科达集团的一个运作平台，由于其账面现金充裕，正好资金在其集团不同子公司之间拆来拆去。

　　刘双珉的资本游戏

　　科达股份在2008年度报告中披露，“本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更”，按照其披露的公司与实际控制人之间的产权与控制关系方框图：广饶县大王镇政府为其最终控制人，持有广饶县大王集体资产管理中心100%的股权，广饶县大王集团管理中心又持有广饶县金润投资有限公司51%的股权，广饶县金润投资有限公司则持有科达集团19%的股权，为其第一大股东。

　　此外，该公司持有10%股权以上的股东还有广饶县科达实业有限责任公司，持有科达集团18.37%股权，为其第二大股东，股东性质为“未知”，两大股东之间“不存在关联关系及一致行动人关系”。

　　在其财务报告“九、关联方及其交易”中亦披露，第一大股东广饶县金润投资有限公司是其母公司，是控制科达集团的关联方，其最终控制方是广饶县大王镇政府；其第二大股东广饶县科达实业有限责任公司是其不存在控制关系的关联方，与公司的关系是“公司第二大股东”。

　　经过调查，理财一周报记者发现，公司第一大股东金润投资的股权属于镇政府，第二大股东科达实业为实际控制人，科达股份真正的控制人是其董事长刘双珉。

　　刘双珉持有科达实业60.02%的股份，而科达实业正是科达股份原来的大股东，将部分股份出售给金润投资后才变成了二股东，目前持有科达股份18.37%的股份，而金润投资持有科达股份19%的股份。金润投资只持有科达股份19%的股份，而科达股份旗下重要子公司均由刘双珉控制。

　　科英电子，是科达股份非常重要的一个子公司，由科达股份持股47.89%，其余52.11%的股份均为科达实业持有。

　　科达实业将科达半导体出售给科英电子，实则是将旗下的一个子公司出售给另一个子公司，纯属是刘双珉的左手倒右手行为。

　　实际上，2007年末，大王镇政府批准科达实业深化企业产权制度改革。批复文件称，“同意将大王镇政府持有的你公司90478590元出资额中的54287154元，按照公司账面净资产，以18660000元的价格转让给公司主要经营者个人；将持有的36191436元，以12440000元的价格转让给公司领导班子成员赵振学、韩晓明、张天堂等21位自然人。”根据上述文件，2007年12月11日，大王镇政府与刘双珉等22位自然人就科达实业股权转让签订了《股权转让协议书》，同时经公司股东会同意，公司原股东宋振林、李国勇、陈广忠等34位自然人与刘双珉就科达实业股权转让签订了《股权转让协议》，协议约定宋振林、李国勇、陈广忠等34位自然人将其持有的科达实业2220000元出资额，以人民币2220000元的价格转让给刘双珉。

　　2008年4月，刘双珉“因出国考察”缺席股东大会。2008年9月，刘双珉当选山东省民营企业家公会第四届理事会会长。当年胡润中国富豪榜榜单显示，刘双珉身家27亿。

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