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§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2008年10月1日起至2008年12月31日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位: 人民币元
■
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
注:过去三个月指2008年10月1日-2008年12月31日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注:截止日期为2008年12月31日。本基金于2005年11月16日成立,建仓期6个月,从2005年11月16日至2006年5月15日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
■
注:-
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期,富国基金管理有限公司作为富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以为投资者减少和分散风险,确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标,管理和运用基金资产,无损害基金持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,投资管理和交易执行相隔离,实行集中交易制度,严格执行交易系统中的公平交易程序,未出现违反公平交易制度的情况,亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
公司旗下开放式基金(混合型)业绩比较:
■
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
四季度沪深300指数下跌18.98%。四季度报出来的主要经济指标普遍很差。中国经济处于快速放缓后表现出来的休克状态。大宗原材料价格的大幅下跌和经济前景的不明朗,导致下游客户纷纷推迟下订单。而上游生产商则有很大的清理高成本库存的压力。预计大部分企业将面临产品价格大幅下跌后的盈利下挫。部分企业还面临高价库存的一次性计提对盈利的冲击。四季度的政策调整力度也是空前的大。货币政策由从紧直接转换到保增长的宽松政策,财政政策是大力度的投资来拉动需求。四季度市场走势反映了流动性好转和对恶化的企业盈利的担忧两大因素的交织影响。
四季度本基金的运作延续了淡化选时,精选个股的思路,在本报告期没有进行积极的仓位选择操作。本基金的投资继续专注于具有核心竞争力的成长型公司投资。成长型风格的股票在四季度有显著的超额收益。我们的策略重视盈利的稳定性,使得自然规避了估值泡沫最大的板块,同时所持股票盈利目标基本无需下调。这样类型的公司在估值整体下移时对长期投资者的吸引力势必增加。在周期性行业的配置上我们注意到了水泥、工程机械等周期性股票的估值经过前期大幅下调后已经趋于合理,并适度增加了配置。这些板块因受政府投资的拉动取得超过我们预期的表现。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
注:-
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
注:-
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
注:-
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
注:-
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
注:-
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
■
注:-
5.8 投资组合报告附注
5.8.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据2008年10月7日中兴通讯股份有限公司(下称中兴通讯)《关于财政部驻深圳财政监察专员办事处2007年会计信息质量检查结论和处理决定的公告》,财政部驻深圳财政监察专员办事处就会计信息质量检查中发现的问题对中兴通讯进行了行政处罚,行政处罚金额为人民币16万元整,及要求其公司补缴企业所得税人民币380万元整。中兴通讯对2007年重要财务指标进行了调整。本基金管理人在投资该股票前严格执行了对该上市公司的调研、内部研究推荐、投资计划审批等的相关投资决策流程。该处罚事件发生后,经过与该公司沟通其处罚事件的过程、性质,并经进一步的分析、研究,本基金管理人认为,中兴通讯在会计核算方面的问题虽对该公司财务指标产生影响,但未从根本上影响对该公司的投资价值判断。故本基金将继续持有该股票,并对该股票进行持续跟踪、研究。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.8.3其他资产构成
■
注:-
5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
■
注:-
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
■
注: -
§7 影响投资者决策的其他重要信息
本公司于2008年11月20日在中国证券报、上海证券报、证券时报及公司网站上进行公告,本基金所持有的云天化股票(股票代码600096)2008年11月19日交易体现为活跃市场交易特征,交易价格已经反映当日市场供求关系,当日收盘价格也能公允的反映该股票价值,自该日起对本基金所持有的云天化股票恢复按市价估值法进行估值。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)的文件
2、富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)基金合同
3、富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5层
8.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话:95105686、4008880688(全国统一,免长途话费)
公司网址:http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2009-01-22
基金简称
富国天惠
交易代码
前端交易代码:161005
后端交易代码:161006
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2005-11-16
报告期末基金份额总额(单位:份)
2,014,839,133.24
投资目标
本基金主要投资于具有良好成长性且合理定价的股票,在利用金融工程技术控制组合风险的前提下,谋求基金资产的长期最大化增值。
投资策略
本基金采用主动投资管理策略,基于“快速成长、合理定价”的选股标准精选个股,并在坚持以基本面研究驱动投资的基础上进行适度的选时操作,争取投资收益的最大化。
业绩比较基准
中信标普300指数×70%+中信国债指数×25%+同业存款利率×5%
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金,主要投资于具有良好成长性且合理定价的股票,风险和预期收益匹配,属于风险适中的证券投资基金品种。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产长期稳定增长。
基金管理人
富国基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
主要财务指标
报告期(2008年10月1日到2008年12月31日)
1.本期已实现收益
-192,216,393.68
2.本期利润
-86,216,478.41
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0421
4.期末基金资产净值
1,882,760,171.23
5.期末基金份额净值
0.9344
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-3.76%
2.22%
-11.44%
2.10%
7.68%
0.12%
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
朱少醒
本基金基金经理兼任汉盛证券投资基金基金经理。
2005-09-16
-
12年
曾任华夏证券研究所分析师;2000.6至今任富国基金管理有限公司研究员、产品开发员、产品开发主管、富国天益基金经理助理,现任富国天惠基金经理、汉盛基金基金经理。具有基金从业资格,中国国籍。
项目
净值增长率
业绩比较基准收益率
富国天源平衡混合型证券投资基金
-7.66%
-10.33%
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金
-8.12%
-13.59%
富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)
-3.76%
-11.44%
富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金
-6.97%
-7.92%
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
1,629,395,424.75
86.29
其中:股票
1,629,395,424.75
86.29
2
固定收益投资
141,288,070.00
7.48
其中:债券
141,288,070.00
7.48
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
1,693,851.12
0.09
4
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
112,940,856.90
5.98
6
其他资产
3,003,494.52
0.16
7
合计
1,888,321,697.29
100.00
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采掘业
18,420,044.96
0.98
C
制造业
684,155,062.90
36.34
C0
食品、饮料
150,965,876.50
8.02
C1
纺织、服装、皮毛
225,963.67
0.01
C2
木材、家具
-
-
C3
造纸、印刷
-
-
C4
石油、化学、塑胶、塑料
173,986,202.56
9.24
C5
电子
3,548,267.29
0.19
C6
金属、非金属
88,674,050.60
4.71
C7
机械、设备、仪表
140,305,275.78
7.45
C8
医药、生物制品
113,945,780.52
6.05
C99
其他制造业
12,503,645.98
0.66
D
电力、煤气及水的生产和供应业
-
-
E
建筑业
5,564,584.50
0.30
F
交通运输、仓储业
38,562,673.05
2.05
G
信息技术业
281,070,374.42
14.93
H
批发和零售贸易
244,954,415.42
13.01
I
金融、保险业
150,144,424.91
7.97
J
房地产业
93,320,464.04
4.96
K
社会服务业
36,487,812.18
1.94
L
传播与文化产业
23,990,657.02
1.27
M
综合类
52,724,911.35
2.80
合计
1,629,395,424.75
86.54
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
002024
7,800,000
139,698,000.00
7.42
2
600271
5,080,000
128,066,800.00
6.80
3
600519
1,000,000
108,700,000.00
5.77
4
002007
2,680,000
103,180,000.00
5.48
5
000061
农 产 品
5,879,700
93,487,230.00
4.97
6
000063
中兴通讯
3,380,000
91,936,000.00
4.88
7
002028
2,539,924
71,117,872.00
3.78
8
600596
1,880,000
58,919,200.00
3.13
9
600315
1,880,000
52,696,400.00
2.80
10
600030
2,880,000
51,753,600.00
2.75
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
42,627,401.50
2.26
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中:政策性金融债
-
-
4
企业债券
17,372,813.50
0.92
5
企业短期融资券
-
-
6
可转债
81,287,855.00
4.32
7
其他
-
-
8
合计
141,288,070.00
7.50
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
110002
818,000
76,008,560.00
4.04
2
010110
21国债⑽
266,330
27,551,838.50
1.46
3
010403
04国债⑶
130,700
13,225,533.00
0.70
4
126012
08上港债
96,200
9,176,518.00
0.49
5
126018
08江铜债
112,850
8,196,295.50
0.44
序号
权证代码
权证名称
数量(份)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
031007
阿胶EJC1
194,472
1,693,851.12
0.09
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
759,666.76
2
应收证券清算款
457,001.09
3
应收股利
-
4
应收利息
1,211,455.71
5
应收申购款
575,370.96
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
3,003,494.52
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
110002
南山转债
76,008,560.00
4.04
报告期期初基金份额总额
2,098,396,683.17
报告期期间基金总申购份额
91,228,409.42
报告期期间基金总赎回份额
174,785,959.35
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)
0.00
报告期期末基金份额总额
2,014,839,133.24
富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)
2008年第四季度报告
2008年12月31日
基金管理人:富国基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 2009-01-22