１、华通置业和华鑫通就本次股改做了怎样的补充承诺？

　　答：为了更好的保护流通股股东的利益，华通置业、华鑫通于２００８年１１月１８日就有关天香集团股权分置改革事项做了补充承诺。通过本次补充承诺的实施，无限售流通股股东每１０股（以股权分置改革后的天香集团股本５９２，９８１，１５８股计）将增加０．９２８１３６１股；若换算成以股权分置改革前的股本５４８，１８５，４８６股计，相当于无限售流通股股东每１０股增加１．１０１１２１０股。即通过股权分置改革，再加上本次补充承诺的实施，登记于流通股股东帐户上的股份每１０股共计增加了３股。这显示了在本次股改方案因时间紧而无法变更的情况下，大股东保护广大流通股股东的利益的诚意。

　　２、重组方天津滨海控股是否应该多作出股改对价？

　　答：天津滨海控股作为天津市政府重点培育的国有企业，承担着滨海新区基础建设的使命。现在，它在重组Ｓ*ＳＴ天香的同时也承担起了巨大的社会责任。在这个股市弱市中，滨海控股能够以４．３０元的价格定向增发，承担了较大的成本。大家可以看到，股市大跌中，两市有不少重组方发生临阵撤退。天津滨海控股能够继续走下来，我们Ｓ*ＳＴ天香的每一位股东都应该大力支持天津滨海控股。因而，股改对价上要求她再付出，就勉为其难了。原大股东华通置业和华鑫通持有的股份均被冻结或质押了，无法以送股的方式安排对价，只能以定向转增的方式实施股改。在诸多暂停上市的Ｓ*ＳＴ股票中，有的转增不到１股，还有的缩股５０％多，Ｓ*ＳＴ天香的股改对价并不是最低的。

　　３、本次股改方案是否还有可能更改？

　　答：本次股改投票定于１１月２０、２１、２４日三天，２４日召开股东大会暨股权分置改革相关股东会议，如若本次股改方案取消，再做方案，则要向上海证券交易所和中国证监会重新更改上报材料，这需要很多时间，按照规定，最快也要一个月后才能启动下一次股改，即使最快１２月２５日股改方案启动，公告新方案，那么也只剩下５、６天时间，在年内使是不可能完成股改公告、投票这些程序的。

　　４、Ｓ*ＳＴ天香为什么股改与重组同步实施、互为条件？

　　答：公司恢复上市的申请上海证券交易所是２００８年５月１２日正式受理的，按照惯例，审核公司恢复上市的会议也会在２００８年１２月３１日前召开。如果将重组与股改分两步进行，则无法在年内完成，恢复上市申请将无法获得上海证券交易所上市委员会的批准，公司股票将会被终止上市。

　　５、如若本次股改方案被否决，Ｓ*ＳＴ天香是否会退市？

　　答：按照上海证券交易所的规定，对于已经暂停上市的公司申请恢复上市需要满足以下两个基本要求：ａ：上市公司申请恢复上市前一年度实现盈利；ｂ：上市公司具备持续经营能力。依据惯例，对于当年递交恢复上市申请的公司，如若在年内重组没有实质性进展，则会确认定为不具备持续经营能力，恢复上市申请将无法获得上海证券交易所上市委员会的批准，公司股票将会被终止上市。尽管Ｓ*ＳＴ天香资产重组于１１月１０日股东大会通过，但是，资产重组方案是与股改方案互为条件、同步实施，如若本次股改被否决，那么，资产重组方案也就不能实施，Ｓ*ＳＴ天香也就会被认定为不具备持续经营能力而遭受退市命运！

　　例证：２００６年上海证券交易所暂停上市的公司共有８家，２００７年和２００８年它们的命运分为四类：因未能出具盈利的定期报告而被终止上市的４家，年中完成重组实现恢复上市的１家，年底前完成资产重组和资产过户得以保留暂停上市资格的１家，年底前因资产重组无实质性进展而被终止上市的有２家。由此可见，截至目前上海证券交易所还没有暂停上市Ｓ*ＳＴ公司在申请恢复上市当年资产重组未获得实质性进展而保留上市资格的先例。

　　鉴于目前公司所面临的退市风险，恳请所有Ｓ*ＳＴ天香的股东认真分析此次股改的利弊得失，慎重行使你的投票权。

　　华通天香集团股份有限公司

　　２００８年１１月１９日

　　（公司巡礼）

　　尊敬的华通天香集团股份有限公司的投资者：

　　本公司定于１１月２０、２１、２４日三天进行股改投票。本次股改通过与否，将决定Ｓ*ＳＴ天香是否退市的命运，意义重大。因此，请大家详细了解相关信息，积极、慎重地参与投票。

　　公司咨询电话：０５９１——８７５１４１４６ ８７６０９２９０

　　传真：０５９１——８７６１６５３９ ８７５５７９４９

　　网上股民讨论意见平台：东方财富网股吧ｗｗｗ．ｇｕｂａ．ｃｏｍ．ｃｎ （在页面上中框输入６００２２５，然后点股吧搜索进入 *ＳＴ天香吧）

　　关于本次股改方案，大股东华通置业与华鑫通于１１月１８日做出补充承诺，受到许多投资者关注。截至目前，仍然有部分股东对股改以及股票退市等诸多问题存有疑惑。现就有关问题答疑如下：

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