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[聚焦]基民长期投资存分歧 不惧熊市股基仍受欢迎

http://www.sina.com.cn  2008年11月18日 14:58  全景网

  全景网11月18日讯 基金长期投资值不值?全景网基金频道近期对此做了调查,结果显示:在长期投资的观点上基民存在分歧,看多看空旗鼓相当。最看好5年及5年以下期限的投资,最受欢迎的基金类型仍然是高风险高收益的股票基金。

  在“您认为长期投资值不值?”的调查中,认为“值得”与“不值得”的基民各占38.46%,打成平手;另有23.08%的表示将看情况而定。

  

[聚焦]基民长期投资存分歧不惧熊市股基仍受欢迎

  在“您觉得长期投资期限为多少合适?”的调查中,选择5年期限的基民最多,共有29.49%,紧随其后的是选择3年期限的基民,比例有27.78%,再次有17.95%的基民选择10年,11.54%的基民选择15年以上,另外有13.25%的基民选择其他。此项调查结果显示:国内基民的投资理念不同于国外基金投资者,股神巴菲特曾言“如果你没有持有一种股票10年的准备,那么连十分钟都不要持有这种股票”,或许正是自这位股神所在国度的次贷危机升级为金融海啸后严重影响到了国内投资者的信心,导致10年以上的投资不被看好。

  

[聚焦]基民长期投资存分歧不惧熊市股基仍受欢迎

  在“长期投资您最看好的基金类型”调查中,出乎意料的是,在大熊市股票型基金依然最受欢迎,共有38.99%的基民做出选择,其次为指数型基金,共有22.33%,另外14.78%的选择债券型基金,10.06%的选择其他,另选择封闭式基金与货币型基金的各占9.12%、4.72%。

  

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  相关新闻:

  熊市抗跌 长期业绩领先法宝

  股市经历多轮牛熊转变之后,长期业绩领先的基金有哪些特征?本报通过对截至2008年11月14日的5年长期业绩进行分析后发现,熊市抗跌才是基金长期业绩领先的法宝,5年长期业绩领先的基金在2005年到2007年的大牛市中表现平平,却在两轮熊市中表现最好。

  年化收益率20%

  据悉,在2003年11月15日之前成立的开放式基金共有49只,扣除债券基金以外,40只开放式基金参与了5年业绩对比。天相统计数据显示,基金5年平均业绩达到了154.22%,收益率最高的是华夏回报,5年投资业绩达到了303.4%,明显超过了第二名嘉实增长的241.53%,比业绩最差的基金收益率高出3倍多。

  同指数的表现进行对比,上证指数在2003年11月14日收盘点位为1331.05点,到了今年11月14日上证指数收于1986.44点,期间上涨了49.24%;深证综指则从356.94点上涨到了545.34点,期间上涨了52.78%,和上证指数涨幅相差不多。基金的业绩涨幅超过了指数100多个百分点。

  业内人士分析,指数的收益率没有考虑到股改送股,按照10送3进行计算,指数实际涨幅应该是95%左右,基金的5年长期投资收益率实际比指数多了50多个百分点。

  如果对投资收益率进行年化处理,基金5年投资业绩的年化收益率约为20%,指数实际年化收益率约为14%,相当于每年基金比指数多赚了6个百分点。

  债券基金的5年长期平均收益率为73.48%,其中,股票投资仓位高的南方宝元和融华债券收益率最高,分别达到130.96%和124.18%,长期投资业绩已经接近偏股基金的平均水平。

  对比长期投资收益:指数基金债券基金不相上下

  纯债基金和指数基金,哪一个的收益更高?哪一个风险更低?这是一个具备基本证券投资常识的人都很轻易回答得了的。然而,事实可能与常识有相当出入———这两类基金在经历了5-6年的比赛后,竟然业绩不相上下!

  数据显示,成立于2003年3月的中国第一只真正意义上的指数基金———天同180指数基金(现为万家180指数基金)截止2008年11月7日的总回报为62.88%,按复利计算,年收益率约为9%;2003年8月成立的指数基金博时裕富成立至今的总回报为49.46%,复利计算的年收益率为7.9%。再来看同时期成立的纯债型基金的情况:华夏债券成立于2002年10月,截至目前的总回报为55.45%,复利收益率为7.6%,而2003年4月成立的招商安泰债券基金的总回报为45.39%,复利收益率为7%。

  这真是一个令人吃惊而又沮丧的对比数据。如同选股一样,选中一只好的基金并不是容易的事……

  评论:长期投资只是一个外壳

  5年算不算长期投资?无论是作为新兴市场的中国还是发达国家股市,答案应该都是肯定的。在言必称“长期投资”的时期,一些数据颇令人困惑:长期投资并不没能带来令人振奋的回报。

  长久以来,人们对于“长期投资”的概念几乎与“买入并持有”等同……

  5年基金长期业绩对比情况一览表(%)

  

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