上半年上海寿险业退保率是15%，其中分红险退保率最高达30.06%,退保金额占了退保金的57%

　　理财周报记者 陈光 徐清 汤雅婷/文

　　由于AIG的风波，引发人们对保险公司的长期信任产生危机，退保的理由又多了一层。友邦在中国大陆虽然客户数量占总投保人数比重不高，但投保人的信心还是受到了一定冲击。

　　友邦竭尽全力过难关

　　 　理财周报记者在友邦保险广州分公司的门口，赫然看到两张醒目的公告，一份出自保监会：“近来，中国保监会一直高度关注美国金融市场因次贷危机所产生的巨幅波动，并特别关注美国国际集团出现的严重问题……将对其经营状况保持密切关注。”

　　 　另一份是友邦自己的解释：“美国国际集团所面临的问题不会影响到友邦保险在华各分支机构所签发的保险合同项下每位投保人、被保险人或受益人的利益……。”

　　 　而就在此前不久，广州友邦组织了200多名有退保意愿的VIP客户，专门请业内学者来分析到底该不该退保，以安抚客户情绪。

　　 　“国内客户办理寿险、重疾险的比较多，这些险种基本不受AIG被托管的影响。”一友邦工作人员对前来咨询退保事宜的记者解释，“投连险受影响较大，退保的人数比往年同期要多一些，但是整体影响不大。”

　　 　 一业内人士对记者分析，“友邦是AIG独资子公司，防火墙比较弱，AIG一旦出现问题，友邦就成了众矢之的。”

　　投资不行，退保增加

　　 　除了AIG事件的影响，资本市场波浪型走势的低谷时期，也再一次引发了投资型险种的退保高潮。

　　 　上半年，仅上海市场寿险退保金支出即超过40亿元，同比增加了一倍。随着投连险投资收益持续降低，退保仍在继续。“8月开始，退保便有增加的趋势。”上海一家寿险公司人士对记者说，退保增长最严重的是分红险，而投连产品则紧随其后，“因为投资收益降得太厉害，资产亏损太多”。

　　 　天津、山东等地近日也发生了较大规模投连险退保，与销售误导不无关系。

　　 　根据上海保监局公布的数据显示，按照简单退保率计算，今年上半年上海寿险业的退保率是15%，其中分红险的退保率最高达到30.06%,退保金额占了退保金的57%，而投连险的简单退保率超过8%。

　　 　分红险退保的增加很大程度上是由于今年保险公司投资业绩下降、分红预期减少造成的。

　　 　光大证券保险行业研究员肖超虎认为，今年股市风险对保险公司偿付能力造成压力，分红险的收益以及分红率并不乐观。“初步数据显示，上半年分红险收益基本在4%左右，而去年分红利率大多在5%以上。如果投资市场继续低迷，分红险退保率还将进一步增加。”

　　 　由于国内A股市场从去年第四季度开始持续走熊，投连产品也被推到了风口浪尖。2008年9月18日，上证A股指数到达近两年来的最低点1802.33点，距去年10月16日上证指数的历史最高点6124.04点，已经整整跌去了约71％，因此在当时开卖的几乎所有投连险账户都已经纷纷跌破净值，有的仅剩一半。

　　由热到冷，反思“误导”根源

　　中国人寿某分公司营销主管谈到，“其实，对于保险产品购买者而言，保本是最起码的要求，出现如此大的亏损，无疑会令保户无法接受，由此导致大面积出现退保是可以理解的。”

　　 　“投连险出现退保的另外原因是，营销人员在银保销售环节出现误导，以及投资收益率承诺过高，有的保险公司兜售投连险时给出的投资收益率参考值高达难以置信的10%。”平安人寿内部人士说，这也正是2002年平安人寿发生投连险退保风波的重要原因。

　　记者走访北京几大银保主力销售银行发现，其银行网点的理财人员均不再向投资者推荐投连险产品。“我们希望多卖一些人身保障型的保险产品。”某银行人士告诉记者，尽管银行通过销售保险公司的投资型产品获得了一笔不菲的手续费，但另一方面，一旦客户要求退保，由于产品是从银行渠道出去的，对银行的信誉难免会有影响。上述人士认为投连险、万能险等产品并不适合在银行柜台销售。

　　退保前思考的三个问题

　　 　退保对于保险公司而言意味着保费的流失，对于普通投保人来说，退保则直接意味着损失。

　　 　“退保的损失主要是两方面，一方面是退保所需要的费用。”上海某外资寿险公司市场部人士介绍说，“保险产品一般退保都需要缴纳一些费用，尤其是一些理财类保险产品，在合同规定的保单年度内退保都要缴纳费用。”

　　 　退保的另一大损失则是来自投资连接账户的直接缩水。“现在投资市场不景气，投资账户缩水严重，投保人退保时就要蒙受这部分损失。”上述人士表示，“投保人在退保时一定要想清楚这些可能的损失再做决定。”

　　 　金盛保险亚太控股集团战略总经理Arun Abey建议，投保人退保前一定要问自己三个问题。

　　 “首先，你要知道自己当时为什么要买这个产品？不同的人有自己不同的理财规划，每个产品也都有其独特之处。保本型产品风险小，但是收益也小，现在投资性产品蒙受较大损失，但是从长期来看，其收益一定比保本型产品好。对于那些有一定风险承受能力的人来说，如果目标是有一个好的退休保障，或者其他长期目标，投连产品是个很好的选择。”

　　 　同时，Arun认为，投保人应该知道自己投资的时间是多长。“买保险的时候就要清楚，自己这笔钱可以放多久，有些人准备投资一年，有些人准备投资5年，还有10年，长期投资的人有长期的做法，短期有短期的做法。”

　　 　最后一个问题是，投资账户资产管理经理有没有按照当初承诺的方向实施自己的投资策略。

　　 　“如果以上三个问题答案都是‘是’，那就不应该退保，而应该长期持有。” Arun说，“现在投资市场不好，从另一个角度说，也表示好的进入时机。”

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