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２００８年中国船舶重工集团公司企业债券募集说明书摘要
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在本募集说明书摘要中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：
发行人、集团公司：指中国船舶重工集团公司。
本期债券：指总额为人民币35亿元的2008年中国船舶重工集团公司企业债券。
元：指人民币元。
本次发行：指本期债券的发行。
募集说明书：指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《2008年中国船舶重工集团公司企业债券募集说明书》。
募集说明书摘要：指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《2008年中国船舶重工集团公司企业债券募集说明书摘要》。
承销团：指由主承销商为本次发行组织的，由主承销商、副主承销商、分销商组成的承销团。
主承销商：指中信建投证券有限责任公司、中信证券股份有限公司。
中央国债登记公司：指中央国债登记结算有限责任公司。
法定节假日或休息日：指中华人民共和国的法定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和／或休息日）。
担保人：指中国航天科技集团公司。
担保函：指担保人以书面形式为本期债券出具的债券偿付保函。
国家发改委：指中华人民共和国国家发展和改革委员会。
第一条 债券发行依据
本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金［2008］2350号文件批准公开发行。
第二条 本次债券发行的有关机构
一、发行人：中国船舶重工集团公司
注册地址：北京市西城区月坛北街5号
法定代表人：李长印
联系人：郭同军、司徒涛
联系地址：北京市海淀区昆明湖南路72号
联系电话：010－88475709、88475797
传真：010－88475747
邮政编码：100097
二、承销团
（一）主承销商：
1、中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人：张佑君
联系人：黄凌、杜永良、晏志凡、杜美娜、刘延冰、罗毅、张全
联系地址：北京市东城区朝内大街188号
联系电话：010－85130588
传真：010－65185233
邮政编码：100010
2、中信证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦
法定代表人：王东明
联系人：黄永刚、姜天坊、段涛、史海韵、窦长宏、汤峻
联系地址：北京市朝阳区新源里16号琨莎中心17层
联系电话：010－84588888
传真：010－84683733
邮政编码：100027
（二）副主承销商
1、中船重工财务有限责任公司
注册地址：北京市海淀区昆明湖南路72号中船重工科技研发大厦三层
法定代表人：张必贻
联系人：刘芳、张珊
联系地址：北京市海淀区昆明湖南路72号中船重工科技研发大厦三层
联系电话：010－88475393
传真：010－88475388
邮政编码：100097
2、国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路618号
法定代表人：祝幼一
联系人：赵颖楠
联系地址：上海市银城中路168号上海大厦29号
联系电话：021－38676666
传真：021－68876202
邮政编码：200120
（三）分销商
1、中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
法定代表人：唐新宇
联系人：吴东强
联系地址：北京市西城区盈泰中心2座15层
联系电话：010－66229139
传真：010－66578972
邮政编码：100140
2、民生证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街16号
法定代表人：岳献春
联系人：邢欣、赵锦燕
联系地址：北京市朝阳区朝外大街16号中国人寿大厦1901室
联系电话：010－85252652
传真：010－85252644
邮政编码：100020
3、招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座41层
法定代表人：宫少林
联系人：许悦平
联系地址：北京市西直门北大街60号首钢国际大厦6层
联系电话：010－82291125
传真：010－82291130
邮政编码：100088
4、国信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦
法定代表人：何如
联系人：樊莉萍、樊起虹、刘宸宇、许翔
联系地址：北京市西城区金融街投资广场Ａ座20层
联系电话：010－66211553
传真：010－66211553
邮政编码：100032
三、担保人：中国航天科技集团公司
注册地址：北京市海淀区阜成路8号
法定代表人：马兴瑞
联系人：兰桂红
联系地址：北京市海淀区阜成路16号
联系电话：010－68372292
传真：010－67371574
邮政编码：100037
四、托管人：中央国债登记结算有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦Ｂ座5层
法定代表人：张元
联系人：张惠凤、李杨
联系地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦Ｂ座5层
联系电话：010－88087971
传真：010－88086356
邮政编码：100032
五、审计机构：五洲松德联合会计师事务所
注册地址：天津市和平区西康路赛顿中心Ｃ座8层
首席合伙人：方文森
联系人：郭宪明、章文明
联系地址：天津市和平区西康路赛顿中心Ｃ座8层
联系电话：022－23559073
传真：022－23559045
邮政编码：300052
六、信用评级机构：大公国际资信评估有限公司
注册地址：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦Ｂ座20层Ｂ2001
法定代表人：关建中
联系人：苏延辉、张永林
联系地址：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦Ｂ座20层
联系电话：010－64606677
传真：010－84583355
邮政编码：100016
七、发行人律师：北京市金杜律师事务所
注册地址：北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心写字楼Ａ座40层
负责人：王玲
联系人：彭晋、高怡敏
联系地址：北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心写字楼Ａ座40层
联系电话：010－58785588
传真：010－58785566
邮政编码：100020
第三条 发行概要
一、发行人：中国船舶重工集团公司。
二、债券名称：2008年中国船舶重工集团公司企业债券（简称“08中船重工债”）。
三、发行总额：人民币35亿元。
四、债券期限：本期债券为7年期。
五、票面利率：本期债券票面年利率为5．60％，在债券存续期内固定不变。该利率根据Ｓｈｉｂｏｒ基准利率加上基本利差0．90％确定，Ｓｈｉｂｏｒ基准利率为本期债券发行首日前5个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网（ｗｗｗ．Ｓｈｉｂｏｒ．ｏｒｇ）上公布的一年期上海银行间同业拆放利率（Ｓｈａｎｇｈａｉ Ｉｎｔｅｒｂａｎｋ Ｏｆｆｅｒｅｄ Ｒａｔｅ，简称Ｓｈｉｂｏｒ）的算术平均数4．70％，（四舍五入保留两位小数）。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。
六、发行价格：本期债券面值100元，平价发行，以1，000元为一个认购单位，认购金额必须是人民币1，000元的整数倍且不少于1，000元。
七、债券形式：实名制记账式企业债券，投资人认购的债券在中央国债登记结算有限责任公司开立的一级托管账户中托管记载。在本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、抵押。
八、发行范围及对象：本期债券通过承销团成员设置的发行网点公开发行。境内机构投资者（国家法律、法规另有规定者除外）均可购买。
九、发行期限：自发行首日起5个工作日。
十、发行首日：本期债券发行期限的第1日，即2008年9月3日。
十一、起息日：自发行首日开始计息，本期债券存续期限内每年的9月3日为该计息年度的起息日。
十二、计息期限：自2008年9月3日至2015年9月2日。
十三、还本付息方式：采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
十四、付息日：2009 年至2015年每年的9月3日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1 个工作日）。
十五、兑付日：2015年9月3日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1 个工作日）。
十六、本息兑付方式：通过本期债券托管机构办理。
十七、承销方式：承销团余额包销。
十八、承销团成员：主承销商为中信建投证券有限责任公司、中信证券股份有限公司，副主承销商为中船重工财务有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司，分销商为中银国际证券有限责任公司、民生证券有限责任公司、招商证券股份有限公司、国信证券股份有限公司。
十九、债券担保：本期债券由中国航天科技集团公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
二十、信用级别：经大公国际资信评估有限公司综合评定，本期债券信用等级为ＡＡＡ级。发行人主体信用等级为ＡＡＡ级。
二十一、上市安排：本期债券发行结束后1个月内，发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请。
二十二、税务提示：本期债券利息收入所得税按国家有关法律、法规规定，由投资者自行承担。
第四条 承销方式
本期债券由主承销商中信建投证券有限责任公司、中信证券股份有限公司，副主承销商中船重工财务有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司，分销商中银国际证券有限责任公司、民生证券有限责任公司、招商证券股份有限公司、国信证券股份有限公司组成的承销团以余额包销的方式进行承销。
第五条 认购与托管
一、本期债券采用实名制记账方式发行，通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、法规另有规定者除外）公开发行。
二、境内法人凭加盖其公章的企业法人营业执照（副本）或其他法人资格证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券；境内非法人机构凭加盖其公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券。如法律法规对本条所述另有规定，按照相关规定执行。
三、本期债券由中央国债登记公司托管记载，具体手续按中央国债登记公司的《实名制记账式企业债券登记和托管业务规则》的要求办理。该规则可在中国债券信息网（ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｂｏｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅或在本期债券承销商发行网点索取。
四、投资者办理认购手续时，不须缴纳任何附加费用；在办理登记和托管手续时，须遵循债券托管机构的有关规定。
五、本期债券发行结束后，投资者可按照国家有关法规进行债券的转让和质押。
第六条 债券发行网点
本期债券通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、法规另有规定者除外）公开发行。具体发行网点见附表一。
第七条 认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，下同）被视为做出以下承诺：
一、接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
二、本期债券的发行人依据有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受这种变更；
三、本期债券的担保人依据有关法律、法规的规定发生合法变更，在经国家有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受这种变更；
四、本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在经批准的证券交易场所上市或交易流通，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排；
五、在本期债券的存续期限内，若发行人将其在本期债券项下的债务转让给新债务人，则在下列各项条件全部满足的前提下，投资者在此不可撤销地事先同意并接受该等债务转让：
（一）本期债券发行与上市（如已上市）或交易流通（如已交易流通）的审批部门同意本期债券项下的债务转让；
（二）就新债务人承继本期债券项下的债务，有资格的评级机构对本期债券出具不次于原债券信用级别的评级报告；
（三）原债务人与新债务人取得必要的内部授权后正式签署债务转让协议，新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债务；
（四）担保人同意债务转让，并承诺将按照担保函原定条款和条件履行担保义务；或者新债务人取得经主管部门认可的由新担保人出具的与原担保函条件相当的担保函；
（五）原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让进行充分的信息披露。
第八条 债券本息兑付方法
一、利息的支付
（一）本期债券在存续期内每年付息1次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券每年的付息日为2009年至2015年每年的9月3日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后第1个工作日）。
（二）未上市债券利息的支付通过债券托管人办理；上市债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定的媒体上发布的付息公告中加以说明。
（三）根据国家税收法律法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
二、本金的兑付
（一）本期债券到期一次还本。兑付日为2015年9月3日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后第1个工作日）。
（二）未上市债券本金的兑付由债券托管人办理；上市债券本金的兑付通过登记机构和有关机构办理。本金兑付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定的媒体上发布的兑付公告中加以说明。
第九条 发行人基本情况
一、发行人概况
发行人是由原中国船舶工业总公司所属部分企事业单位为基础组建的中央企业，成立于1999年7月，是国家授权投资机构和资产经营主体，由国务院直接管理。
发行人是中国最大的造修船集团之一，拥有我国最大的造修船基地，年造船能力超过600万载重吨，船舶经营生产实现国际化、大型化、批量化。同时，发行人集中了我国舰船研究、设计的主要力量、具有国内最齐全的船舶配套能力以及较强的大型成套设备开发制造能力。
截至2007年12月31日，发行人资产总额16，095，087．52万元，总负债12，885，518．02万元，股东权益3，209，569．50万元，实现主营业务收入8，059，997．77万元，净利润446，568．76万元。
二、与子公司之间的投资关系
截至2007年12月31日，发行人拥有49家全资子公司，13家控股子公司，以及29家事业单位。
三、高管人员基本情况
李长印 党组书记 总经理
1951年出生，毕业于西北电讯工程学院。历任江云机械厂技术员、车间副主任、车间主任、厂长，重庆船舶工业公司党委委员、副总经理，西安东风仪表厂厂长，西安船舶设备工业公司党组成员、副总经理，党组书记、总经理，华雷机械电子集团总经理。1999年7月任中国船舶重工集团公司党组成员、副总经理、纪检组组长，2001年10月任中国船舶重工集团公司党组书记、总经理。
张必贻 党组成员 副总经理
1953年出生，毕业于厦门大学。历任六机部、中国船舶工业总公司、香港华联船舶有限公司会计师、高级会计师，北京长城无线电厂车间副主任，中国船舶工业总公司财务局副处长、处长、局长助理、副局长。1999年7月任中国船舶重工集团公司党组成员、副总经理。
李国安 党组成员 副总经理
1952年出生，毕业于华中工学院。历任中国船舶工业总公司第七〇一所副科长、室主任、党委副书记、党委副书记兼纪委书记，第七研究院院长助理兼科技部主任、副院长、党组成员。2000年9月任第七研究院党组副书记、副院长，2001年10月任中国船舶重工集团公司党组成员、副总经理。
董强 党组成员 副总经理
1958年出生，毕业于大连工学院。历任大连造船厂技术员、车间技术组副组长。大连造船新厂车间技术组副组长、组长、车间副主任、生产处副处长、车间主任、厂长助理、副厂长。其中，1997年9月至1998年7月期间，在中央党校中青年干部培训班学习。2000年8月任大连新船重工有限责任公司董事、副总经理。2001年10月任中国船舶重工集团公司党组成员、副总经理。
吴强 党组成员 副总经理
1957年出生，毕业于武汉水运工程学院。历任武汉水运工程学院船海系助教，中国船舶工业总公司综合计划局规划一处副处长、处长，中国船舶重工集团公司规划发展部副主任、主任。
邵开文 党组成员 副总经理
1957年出生，毕业于上海交通大学。历任第七〇一研究所三室副主任、第七〇一研究所上海分部主任、第七〇一研究所副所长、所长，中国船舶重工集团公司军工部主任、第七研究院院长兼党组副书记、中船重工军品工程技术中心主任。
钱建平 党组成员 副总经理
1961年3月出生，毕业于西北工业大学。历任第七〇五研究所六室副主任、主任，一部主任，副所长、代所长、所长；西安船舶设备工业公司总经理、党组副书记，华雷机械电子集团总经理。2006年11月任中国船舶重工集团公司党组成员，副总经理。
朱振生 党组成员 纪检组组长
1950年出生，毕业于河北大学。1985年8月至1992年12月，先后任中央纪委第二纪检室副处级检查员、副处长、处长；1993年1月至2006年11月，先后任中纪委监察部执法监察室处长、副主任、主任。2006年11月任中国船舶重工集团公司党组成员、纪检组组长。
第十条 发行人业务情况
一、发行人所在行业现状和前景
（一）船舶产业持续繁荣发展
船舶产业的发展与世界宏观经济与贸易环境的变化息息相关。2000年以来，世界海运量持续快速增长，海运行业的景气度出现了大幅度提升。海运量的持续增长带动了上游造船业的景气提升，船舶行业的订单、船舶完工量均快速增长。
图：1980－2007世界船舶订单量变化趋势
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图：1980－2007世界船舶完工量变化趋势
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数据来源：Ｃｌａｒｋｓｏｎ
在经历了持续多年的景气高峰后，未来5年全球主要船厂的接单势头会逐渐减弱。然而由于各造船厂在本次全球造船高峰期之初的储备产能很小，造成目前全球主要造船企业手持新船订单仍相当于今后3—4年的产能总和。4—5年之后，贸易需求将带动新船订造需求再度繁荣。预计受贸易持续稳定增长的影响，未来10—20年世界造船市场需求前景将持续乐观，船舶产业也将向大型化、专业化、高性能及高附加值等方向发展。
（二）船舶产业重心逐渐向我国转移
几十年来，世界船舶工业的产业转移主要表现在两个方面：一是造船中心从西欧向东亚的转移；二是东亚内部的产业转移。
上世纪50年代之前，以英国为代表的西欧造船界一直占据统治地位，进入50年代，日本造船业的崛起打破了西欧造船国一统天下的局面，1956年，日本商船下水量首次超过英国居世界第一。从二十世纪70年代开始，韩国的造船业逐步发展起来并超过了日本。1999年，韩国承接新船接单超过日本；2000年，韩国的新船接单和手持订单量远远超过日本，造船产量也首次超过日本，成为新的世界造船霸主。
目前，随着我国造船业的崛起，世界船舶市场份额呈现由日、韩向我国转移的趋势。近五年我国造船业占世界造船市场份额正在逐年上升，已经成为全球最重要的造船中心之一。
表：我国造船三项指标世界份额
单位：万载重吨
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2007年，我国船舶产业快速发展，三大造船指标均大幅增长，主要经济指标显著提高，船舶出口增长强劲。2007年，我国承接新船订单10，751．6万载重吨，同比增长110．8％；造船完工量2，163．8万载重吨，同比增长42．6％，手持订单16，798．1万载重吨，增长116．3％。
按照中国船舶行业协会的统计数据，2008年上半年我国造船完工量为1，024万载重吨，新船承接量为3，664万载重吨，手持订单量为19，217万载重吨，船舶产业继续保持强劲增长势头。
预计未来几年我国造船业将步入发展的黄金时期，产业将保持高速增长。首先，在未来一段时期内，国际贸易的持续增长将为船舶行业奠定基础，国际及国内水运市场的繁荣将为船舶行业增长提供有力保障。其次，产业转移趋势的加快、手持订单量的增加保证我国造船产量较快增长。最后，近几年船价快速上涨预示行业毛利率会进一步提升，而船台利用效率的提高和造船模式的改进也将提高行业盈利质量。
可以预见，国际产业转移的趋势已经把造船业的巨大机遇展现在中国造船企业的面前。
二、发行人业务状况及在所在行业的地位分析
（一）发行人主要业务构成
发行人主要业务分布在军品、船舶及配套、民品非船产业。发行人的船舶业务包括船舶制造、船舶修理、船舶配套、科研设计、技术服务等业务，非船业务主要是船舶业务向相关行业的延伸，包含物流贸易、金融、蓄电池、烟草机械、铁路车辆、煤炭机械、水电装备、以及桥梁、场馆大型钢结构等方面。
目前，发行人的主要产品包括油船、散货船及集装箱船三大组织船型，以及包括矿砂船、不锈钢化学品船、多功能工作船在内的其他船型；民用非船产品已进入航天、电力、冶金、煤炭、轻工、石油等30多个行业和领域。
（二）行业领先地位
发行人所建造船舶中70％为出口船舶，出口市场包括五大洲60多个国家和地区。
根据克拉克松公司（Ｃｌａｒｋｓｏｎ）的统计，2007年1至12月，发行人的造船完工量位居世界第5位，新接订单量位居世界第3位，手持订单量位于位居世界第3位。截至2008年一季度，集团公司手持订单已达到2997万载重吨。
发行人下属企业生产任务饱满，主要造船企业的任务量已安排到2010年以后，多数船舶配套企业的生产任务也已安排至2010年。
（三）规模优势
发行人拥有环渤海地区五大造船基地，国内最为齐全的船舶配套能力和主要的船舶设计、开发能力。近年来，发行人各重点建设项目陆续建成投产，各项业务取得快速发展。2005年、2006年和2007年发行人的造船总量分别达到315万载重吨、267万载重吨、424万载重吨，船用低速柴油机产量分别达到58万千瓦、67万千瓦、104万千瓦，船用中速柴油机产量分别达到38．4万千瓦、46．4万千瓦、52．4万千瓦。
（四）科技创新优势
近年来，发行人的科技创新能力不断提高，科技创新体系建设稳步推进，重大项目开发取得丰硕成果，成功开发18万载重吨散货船、38．8万载重吨矿砂船、30万载重吨超大型油轮、6600ＴＥＵ集装箱船、5500吨化学品船等一批新船型，并实现批量承接订单，大型滚装船及ＪＵ2000等海洋工程产品已达到世界先进水平。发行人研制的我国第一套全国产化船舶电站已入陆上联调试验，此外，发行人通过400英尺自升式钻井平台等项目的研制开发，突破了一批海洋工程装备设计建造的关键技术，确立了行业主导地位，扩大了国际影响。
目前，发行人正承担16项国家“高技术船舶科研计划”支持项目，4项被列入国家发改委“新型船舶及海洋工程装备”开发计划项目。
（五）管理团队优势
发行人高级管理层拥有多年丰富的船舶工业经营管理经验，已建立较为成熟的集团化运作机制和完善的监督管理体系。此外，强大的中层管理人员、工程师和技术人员队伍，多元化的专业人员结构保证了发行人生产经营的安全、高效。
（六）资本管理优势
发行人逐步加大资本运作力度，充分发挥内外部资本市场作用，借助财务公司运作，综合利用直接和间接融资渠道，在盘活资金资源、有效降低分、子公司存贷款双高、不断节约财务成本的同时，逐步优化并形成更加稳健的资本结构，大大提高了集团公司财务弹性。
第十一条 发行人财务情况
一、发行人近三年经审计的主要财务数据与指标
本部分所引用的历史财务数据来源于发行人截至2005年度、2006年度和2007年度经审计的会计报表。五洲松德联合会计师事务所已对发行人截止2005年12月31日、2006年12月31日和2007年12月31日的合并资产负债表和资产负债表、合并利润及利润分配表以及合并现金流量表和现金流量表进行了审计。投资者在阅读以下财务信息时，应当参照发行人完整的经审计的财务报告。
（一）发行人2005年、2006年和2007年经审计的主要财务数据及指标。
单位：人民币万元
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（二）发行人2005年、2006年和2007年经审计的合并资产负债表摘要（完整资产负债表见募集说明书）。
单位：人民币万元
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（三）发行人2005年、2006年和2007年经审计的合并利润及利润分配表摘要（完整利润及利润分配表见募集说明书）。
单位：人民币万元
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（四）发行人2005年、2006年和2007年经审计的合并现金流量表摘要（完整现金流量表见募集说明书）。
单位：人民币万元
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二、发行人经审计的2005年、2006年及2007年财务会计报表见募集说明书。
第十二条 已发行尚未兑付的债券
本期债券为首次发行，截至本期债券发行前，发行人不存在已发行尚未兑付的债券。
第十三条 募集资金用途
一、发债项目概况
本期债券募集资金35亿元拟投入3个项目，分别为：青岛海西湾造修船基地建设项目、陕西柴油机重工有限公司船用中速柴油机改扩建项目及宜昌船舶柴油机厂船用低速柴油机改扩建项目，项目总投资97亿元。
二、项目情况介绍
（一）青岛海西湾造修船基地建设项目
该项目总投资74．96亿元，经国家发改委［2007］1988号文核准批复。发行人持股青岛北海船舶重工公司的股权比例为89％。该项目建设内容主要包括造船部分及修船部分。
其中造船部分包括新建2座造船坞；配置龙门吊车2座；新建造船舾装码头；材料码头及工作船码头；新建型钢切割工场等。
修船区建设内容包括新建修船坞两座；配置龙门吊1座及门市吊车；新建修船码头；装焊、管子等厂房、内场设施，新增建筑面积55227平方米。
该项目是我国船舶工业中长期发展规划中的重点建设项目，将对发展我国造船业起到推动作用。
该项目资金主要来源于国家拨款5亿元，集团公司自有资金21亿元及本次债券发行募集资金29亿元，其余不足部分拟通过其他融资方式解决。
该项目内部收益率为16．46％，经济效益良好。
（二）陕西柴油机重工有限公司船用中速柴油机改扩建项目
该项目总投资5．45亿元，经国家发改委［2007］2226号文核准批复。该项目对进一步提高船舶工业的国际竞争力、满足船舶配套的需要具有重要意义。
陕西柴油机重工有限公司是发行人的全资子公司，成立于2003年12月19日，主营高速大功率柴油机和船用、陆用柴油发电机组成套设备以及为柴油机配套的离合器、冷却器、油泵油嘴等产品。
该项目主要建设内容包括新建机加工车间、机身铸造车间和木模仓库，改造柴油机总装车间、试验车间以及缸盖铸造等车间。新增设备140台套，其中进口设备13台套。新增建筑面积31403平方米，改造建筑面积8452平方米。
该项目资金主要来源于国家拨款4200万元，集团公司自有资金3850万元及本次债券发行募集资金1亿元，其余不足部分拟通过其他融资方式解决。
该项目内部收益率为14．4％，经济效益良好。
（三）宜昌船舶柴油机厂船用低速柴油机改扩建项目
该项目总投资16．71亿元，经国家发改委［2007］1315号文核准批复。主要建设内容包括新建2000吨级重件发送码头，并配置一台250吨桥式起重机；新建机加工厂房、总装试验车间、铸造车间，改造预装车间；增加数控龙门镗铣床、数控落地铣镗床、数控导轨钻床、卧式镗铣加工中心、总装试车台位、中频熔炼炉、混砂机等机加工、装配、检测及热加工设备。
宜昌船舶柴油机厂是发行人的全资子公司，主营业务为制造低、中速船舶柴油机及柴油机发电机组。
该项目将有效缓解船用低速机的配套能力对造船工业发展的制约和瓶颈，对提高造船业的经济效益和社会效益具有重要意义。
该项目资金主要来源于国家拨款1．67亿元，集团公司自有资金3．16亿元及本次债券发行募集资金5亿元，其余不足部分拟通过其他融资方式解决。
该项目内部收益率为12．24％，经济效益良好。
三、发债募集资金使用计划及管理制度
为规范企业债券资金管理，确保债券资金安全，保障按时还本付息，发行人制定了《中国船舶重工集团公司企业债券资金管理办法》（以下简称《办法》）。《办法》规定，集团公司使用募集资金的单位应做好债券资金的专项管理计划，除根据项目进展情况需要或还本付息划拨资金外，不得将专用账户中的债券资金挪作他用，要加强对实际用款单位的监管，切实履行债券项目和资金使用的监督职能。
2003年
2004年
2005年
2006年
2007年
船舶完工量
641
880
1310
1517
2163．8
世界份额
10．3％
14．0％
17．0％
19．0％
23．0％
新承接订单
1894
1712
1874
5100
10751．6
世界份额
16．1％
16．0％
23．0％
30．0％
42．0％
手持订单量
2634
3459．3
4118．1
7766
16798．1
世界份额
15．5％
15．0％
18．0％
24．0％
33．0％
项 目
2007年
2006年
2005年
资产合计
16，095，087．52
11，785，993．17
10，803，499．29
所有者权益合计
3，209，569．50
2，470，649．73
1，965，718．37
归属于母公司所有者权益合计
2，897，062．19
2，178，484．88
1，751，354．55
资产负债率（％）
80．06
79．04
81．81
资产负债率（剔除预收款项）（％）
37．46
44．09
51．02
主营业务收入
8，059，997．77
6，316，007．96
4，964，113．67
净利润
446，568．76
217，335．27
136，201．52
归属于母公司所有者的净利润
377，751．41
183，964．22
117，009．15
项目
2007年12月31日
2006年12月31日
2005年12月31日
资产项目
流动资产合计
11，833，980．87
8，310，005．01
7，862，022．13
长期股权投资
204，046．74
141，371．91
124，569．06
固定资产净额
2，496，621．70
2，152，623．55
2，008，548．29
无形资产
265，298．90
103，154．46
89，073．42
资产总计
16，095，087．52
11，785，993．17
10，803，499．29
负债及所有者权益项目
流动负债合计
10，142，496．63
6，726，713．52
6，704，289．63
非流动负债合计
2，743，021．39
2，588，629．92
2，134，485．84
负债合计
12，885，518．02
9，315，343．44
8，838，775．47
所有者权益合计（剔除未处理资产损失后的金额）
3，209，569．50
2，470，649．73
1，964，723．82
负债及所有者权益合计
16，095，087．52
11，785，993．17
10，803，499．29
项目
2007年
2006年
2005年
一、营业收入
8，210，502．70
6，464，252．69
5，098，311．90
二、营业利润
458，748．19
153，036．40
32，114．69
三、利润总额
515，125．38
252，022．86
150，898．17
四、净利润
446，568．76
217，335．27
136，201．52
项 目
2007年
2006年
2005年
一、经营活动产生的现金流量：
现金流入小计
13，606，881．89
13，934，651．06
11，815，621．16
现金流出小计
10，716，557．06
13，770，776．45
11，210，972．85
经营活动产生的现金流量净额
2，890，324．83
163，874．61
604，648．31
二、投资活动产生的现金流量：
现金流入小计
1，467，586．80
2，042，462．43
196，865．38
现金流出小计
2，379，541．76
3，240，919．68
500，398．21
投资活动产生的现金流量净额
－911，954．96
－1，198，457．25
－303，532．83
三、筹资活动产生的现金流量：
现金流入小计
1，540，865．64
6，492，879．72
8，217，189．34
现金流出小计
675，321．47
6，250，122．42
7，978，454．22
筹资活动产生的现金流量净额
865，544．17
242，757．31
238，735．12
四、汇率变动对现金的影响
－21，000．16
－2，726．86
－2，444．91
五、现金及现金等价物净增加额
2，822，913．87
－794，552．19
537，405．68
声明及提示
一、发行人声明
发行人总经理办公会已批准募集说明书及其摘要，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
二、发行人相关负责人声明
发行人的负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证募集说明书及其摘要中财务报告真实、完整。
三、主承销商声明
主承销商按照《中华人民共和国证券法》和《企业债券管理条例》等法律法规的规定及有关要求，对本期债券发行材料的真实性、准确性、完整性进行了充分核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
四、投资提示
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书摘要及其有关的信息披露文件，并进行独立投资判断。主管部门对本期债券发行所作出的任何决定，均不表明其对债券风险做出实质性判断。
凡认购、受让并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书摘要对本期债券各项权利义务的约定。
债券依法发行后，发行人经营变化引致的投资风险，投资者自行承担。
五、其他重大事项或风险提示
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书摘要中列明的信息和对本募集说明书摘要作任何说明。
投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
六、本期债券基本要素
债券名称：2008年中国船舶重工集团公司企业债券（简称“08中船重工债”）。
发行总额：本期债券发行总额为人民币35亿元整（ＲＭＢ3，500，000，000元）。
债券期限：本期债券为7年期。
债券利率：本期债券为固定利率债券，债券票面年利率为5．60％，在债券存续期内固定不变。该利率根据Ｓｈｉｂｏｒ基准利率加上基本利差0．90％确定，Ｓｈｉｂｏｒ基准利率为本期债券发行首日前5个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网（ｗｗｗ．Ｓｈｉｂｏｒ．ｏｒｇ）上公布的一年期上海银行间同业拆放利率（Ｓｈａｎｇｈａｉ Ｉｎｔｅｒｂａｎｋ Ｏｆｆｅｒｅｄ Ｒａｔｅ，简称Ｓｈｉｂｏｒ）的算术平均数4．70％，（四舍五入保留两位小数）。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。
发行方式：本期债券采用实名记账方式公开发行。
发行对象：境内机构投资者均可购买（国家法律、法规另有规定者除外）。
信用级别：经大公国际资信评估有限公司综合评定，本期债券的信用等级为ＡＡＡ级。发行人长期主体信用等级为ＡＡＡ级。
担保情况：本期债券由中国航天科技集团公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
发行人:
主承销商:
二ＯＯ八年九月
中国船舶重工集团公司
中信建投证券有限责任公司
中信证券股份有限公司
（下转A10版）