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里昂证券昨日表示,虽然中芯国际(00981.HK)现价仅为0.4倍市净率,但因持续亏损,相信缺乏刺激因素带动股价表现,维持该股“沽售”评级,目标价下调至0.35港元。
该行指出,中芯次季度业绩略优于预期。虽然该公司致力于退出DRAM市场,但认为其竞争力仍较弱,料于可见将来不会获得充足回报,预期2009及2010年持续亏损。此外,中芯引入策略投资者的消息仍然存在很大不确定性。
摩根士丹利昨日发表研究报告,调低中芯今年收入预测,由15.23亿美元降至14.49亿美元,每股亏损由1.3美分扩大至1.82美分。大摩指出,中芯次季收入3.428亿美元,略低于该行估计的3.50亿美元,相信因DRAM产能转换计划速度较预期快,不过,这同时带动毛利率改善至6.1%;整体纯利则略优于预期。大摩维持“与大市同步”评级,目标价0.49港元。