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信诚精萃成长股票型证券投资基金2008年第二季度报告http://www.sina.com.cn 2008年07月21日 02:40 中国证券网-上海证券报
一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本季度报告的财务数据未经审计。本报告期自2008年4月1日起至2008年6月30日止。 二、基金产品概况 基金简称：信诚精萃 交易代码：550002 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2006年11月27日 报告期末基金份额总额：3，703，595，683.76份 投资目标：本基金通过考察公司的产业竞争环境、业务模式、盈利模式和增长模式、公司治理结构以及公司股票的估值水平，挖掘具备长期稳定成长潜力的上市公司，以实现基金资产的长期增值和风险调整后的超额收益。 投资策略：本基金定位为股票型基金，其战略性资产配置以股票为主，并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下，本基金允许在一定的范围内作战术性资产配置调整，以规避市场风险。在实际投资过程中，本基金将根据满足本基金选股标准的股票的数量、估值水平、股票资产相对于无风险资产的风险溢价水平以及该溢价水平对均衡或长期水平的偏离程度配置大类资产，调整本基金股票的投资比重。 业绩比较基准：80%×中信标普300指数收益率+15%×中信国债指数收益率+5%×金融同业存款利率 风险收益特征：作为一只股票型基金，本基金的资产配置确立了本基金较高回报、较高风险的产品特征。 基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标 单位：元 ■ 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 注:2007年7月1日基金实施新会计准则后，原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额"，原"加权平均基金份额本期净收益"=第2项/(第1项/第3项) （二）基金净值表现 1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 四、管理人报告 （一）基金经理（或基金经理小组）简介 刘浩先生，复旦大学MBA，五年证券、基金从业经验。曾任厦门华信地产投资建设有限公司职员，上海申银万国证券研究所有限公司行业研究员。2005年10月加入信诚基金管理有限公司，担任行业研究员。 （吕宜振先生经2008年6月25日公司董事会批准，不再担任信诚精萃成长股票型证券投资基金的基金经理。详情见刊登于2008年6月28日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站的《信诚精萃成长股票型证券投资基金更换基金经理的公告》。） （二）报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚精萃成长股票型证券投资基金基金合同》、《信诚精萃成长股票型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 （三）公平交易专项说明 （1）公平交易制度的执行情况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司采取了一系列行动来落实指导意见中的各项要求。一是各相关业务部门对指导意见进行深入学习和讨论，明确各部门在公平交易执行中的具体责任；二是进行相关制度的制订和完善，起草了《信诚基金管理有限公司异常交易管理制度》，并在其他相应制度中增加和完善了有关公平交易的规定；三是对于交易所公开竞价交易，通过恒生交易系统执行公平交易程序，对于场外交易，通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。 （2）本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。 （3）异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为。 （四）报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2008年二季度，从外围和国内看，宏观经济形势依然不明朗。以美国为代表的外围经济前景仍然不乐观，经济放缓和资产泡沫破裂可能面临着更严重的后果。从国内来看，通胀的压力还将持续，控通胀是现阶段的主要矛盾，近期货币政策从紧的取向不会有大的变化。在CPI未见明显回落的情况下，政府不会贸然放开信贷，起码不会大幅鼓吹增加信贷和投资。5月份CPI同比上涨7.7%，6月份CPI同比上涨7.1%，出现了一定程度回落，未来数月，随着翘尾因素的逐渐消失和政府平抑国内食品价格的举措，CPI有望出现逐月回落的态势。但受国际油价高企的影响，PPI涨幅已超过CPI，加之下半年可能实施的能源、资源价格改革，将使企业利润在上下游之间的分配发生明显变化，有可能对中下游企业利润产生较大的持续压力，很多企业存在盈利低于预期的可能。总之，08年的宏观形势仍然错综复杂，存在较多不确定性。 二季度中国证券市场延续一季度的大幅下跌，继续下挫，上证综指累计下跌21%，基本上所有股票和行业都未能幸免。这次调整背后的根本原因是宏观和微观形势的变化导致的企业盈利预期下调，从而引发了整个市场估值体系的重新构建。企业盈利高速增长受到质疑，主要是经济高增长难以保持。外部需求预期内的下滑和内部紧缩政策持续，是投资者的主要担忧。 从目前情况看，三季度是一个非常关键的时间段，随着08年中报的披露和奥运会的举行，政策调控、市场情绪和投资者对企业盈利预期的逐渐明确和稳定，有可能使大盘逐步趋稳。就企业盈利增长和估值的匹配来看，按目前的保守估计，市场对08年整体市场的盈利增长预期是17%左右，A股的预期市盈率已大幅降至08年的17倍和09年的15倍以下，相对海外市场的溢价已大为收窄，一些严重超跌的优秀企业已经具备了一定程度的长期投资价值。 二季度末本基金累计份额净值1.6656元，本报告期净值增长率为-20.05%，同期业绩比较基准收益率为-20.58%，基金表现超越基准0.53个百分点。 本基金管理人将认真总结过去，取长补短，以认真的研究为基础，以严格的估值为准绳，以前瞻性思维应对市场可能出现的各种变化，争取以良好业绩回报投资者。 五、投资组合报告 （一）告期末基金资产组合情况 ■ （二）告期末按行业分类的股票投资组合 ■ （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ （四）报告期末按券种分类的债券投资组合 ■ （五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ■ （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名资产支持证券投资明细 本报告期末本基金不持有任何资产支持证券。 （七）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ■ （八）投资组合报告附注 1、本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 2、本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 3、其他资产构成 ■ 4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末本基金不持有任何处于转股期的可转换债券。 5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 六、开放式基金份额变动 单位：份 ■ 七、备查文件目录 （一）备查文件目录 1、信诚四季红混合型证券投资基金相关批准文件 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚四季红混合型证券投资基金基金合同 4、信诚四季红混合型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 （二）存放地点 信诚基金管理有限公司办公地点—上海市浦东陆家嘴东路166号中国保险大厦8楼。 （三）查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.citicprufunds.com.cn。 信诚基金管理有限公司 二零零八年七月二十一日 1.本期利润 -601，278，894.22 2.本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -350，234，784.84 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1732 4.期末基金资产净值 2，589，860，297.48 5.期末基金份额净值 0.6993 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 2008年第2季度 -20.05% 2.43% -20.58% 2.60% 0.53% -0.17% 资产项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益类投资－股票 1，785，240，176.48 68.65% 2 固定收益类投资－债券 203，875，343.60 7.84% 3 固定收益类投资－资产支持证券 0.00 0.00% 4 金融衍生品投资－权证 2，289，047.04 0.09% 5 买入返售金融资产 0.00 0.00% 其中：买断式回购的买入返售金融资产 0.00 0.00% 6 银行存款和结算备付金合计 551，817，632.25 21.22% 7 其他资产 57，357，302.64 2.20% 8 合计 2，600，579，502.01 100.00% 代码 行业类别 市值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00% B 采掘业 134，943，516.95 5.21% C 制造业 998，151，868.69 38.54% C0 食品、饮料 194，471，006.18 7.51% C1 纺织、服装、皮毛 8，899，928.80 0.34% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 0.00 0.00% C4 石油、化学、塑胶、塑料 179，409，487.62 6.93% C5 电子 0.00 0.00% C6 金属、非金属 167，315，184.09 6.46% C7 机械、设备、仪表 204，846，732.35 7.91% C8 医药、生物制品 243，209，529.65 9.39% C99 其他制造业 0.00 0.00% D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00% E 建筑业 75，589，699.76 2.92% F 交通运输、仓储业 0.00 0.00% G 信息技术业 28，903，941.60 1.12% H 批发和零售贸易 99，440，497.60 3.84% I 金融、保险业 380，075，653.82 14.67% J 房地产业 49，439，626.50 1.91% K 社会服务业 18，695，371.56 0.72% L 传播与文化产业 0.00 0.00% M 综合类 0.00 0.00% 合计 1，785，240，176.48 68.93% 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 600036 5，000，000 117，100，000.00 4.52% 2 002022 3，581，068 79，499，709.60 3.07% 3 000869 张 裕Ａ 1，000，000 66，000，000.00 2.55% 4 600312 6，899，175 62，437，533.75 2.41% 5 601666 1，558，628 58，386，204.88 2.25% 6 600600 2，628，840 52，787，107.20 2.04% 7 600015 5，587，622 51，573，751.06 1.99% 8 601166 2，009，852 51，190，930.44 1.98% 9 600111 2，930，258 48，642，282.80 1.88% 10 000597 3，237，111 48，556，665.00 1.87% 债券品种 市值（元） 占基金资产净值比例（％） 国家债券 0.00 0.00% 金融债券 0.00 0.00% 央行票据 192，170，000.00 7.42% 企业债券 11，705，343.60 0.45% 可转债 0.00 0.00% 其他 0.00 0.00% 合计 203，875，343.60 7.87% 序号 债券名称 市值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 08央行票据19 96，090，000.00 3.71% 2 08央行票据31 96，080，000.00 3.71% 3 08宝钢债 8，973，561.60 0.35% 4 08上港债 1，651，829.40 0.06% 5 08青啤债 1，079，952.60 0.04% 序号 权证代码 权证名称 数量 市值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 580024 1，912，320 2，289，047.04 0.09% 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 3，950，087.49 2 应收证券清算款 50，000，000.00 3 应收股利 180，000.00 4 应收利息 2，668，157.94 5 应收申购款 559，057.21 6 其他应收款 0.00 7 待摊费用 0.00 8 其他 0.00 9 合计 57，357，302.64 报告期期初（或合同生效日）基金份额总额 3，160，983，799.91 报告期期间基金总申购份额 860，794，580.02 报告期期间基金总赎回份额 318，182，696.17 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） 0.00 报告期期末基金份额总额 3，703，595，683.76 信诚精萃成长股票型证券投资基金 2008年第二季度报告
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