|
泰信双息双利债券型开放式证券投资基金2008年第二季度报告http://www.sina.com.cn 2008年07月21日 02:40 中国证券网-上海证券报
§1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同已于2008年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2008年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 §3.1 主要财务指标 单位：人民币元 ■ 注： （1）所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）以上所列数据截止到2008年6月30日。 §3.2 基金净值表现 §3.2.1报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较： ■ §3.2.2自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，及与同期业绩比较基准的变动进行比较： （2006年6月15日至2008年6月30日） ■ 1、本基金建仓期为六个月。建仓期满各项投资比例符合基金合同关于投资组合的相关规定。 2、经泰信中短期债券投资基金2007年9月27日基金份额持有人大会(通讯方式)表决通过，并经中国证监会2007年10月26日证监基金字［2007］293号文核准，泰信中短期债券投资基金变更为泰信双息双利债券型证券投资基金，自2007年10月31日起，由《泰信中短期债券投资基金基金合同》修订而成的《泰信双息双利债券型证券投资基金基金合同》正式生效。业绩比较基准由“2年期银行定期存款利率（税后）”变更为“上证国债指数”。 §4 管理人报告 §4.1 基金经理简介 ■ §4.2 本报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 2008年5月23日，泰信双息双利基金在卖出国电CWB1（权证代码：580022，因投资08国电债而获配权证）过程中，误买入一笔国电CWB1（权证代码：580022），数量20万份、成交均价4.18元。当日收盘后相关人员在统计交易记录的时候，认识到误操作买入权证。该行为也得到本基金托管人的及时提醒，基金经理于次一工作日将该权证余额全部卖出。经公司计算并经托管人复核，此笔权证操作交易实际亏损为15，239.76元。公司已用自有资本进行了弥补。 除此之外，本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《泰信双息双利债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。 §4.3 公平交易专项说明 §4.3.1 公平交易制度的执行情况 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证券监督管理委员会公告[2008] 9号）自2008年3月20日起执行。公司相应地制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由金融工程部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 §4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本公司旗下管理的其他基金中不存在与本基金风格相似的基金，未发现异常交易行为。 §4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金在报告期内不存在异常交易行为。 §4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 §4.4.1本基金业绩表现 截至2008年6月30日，本基金单位净值为1.0303元，二季度净值增长率为0.5367%， 业绩比较基准增长率0.2571 %。 §4.4.2行情回顾与运作回顾 随着全球经济的疲软和人民币升值步伐的加快，我国对美等国家的出口出现减速，1-5月累计外贸顺差780亿美元，同比减少9%；1-5月我国城镇固定资产累计投资额40264亿元，同比增长25.6%，增速与07年的平均水平25.8%基本持平；5 月份PPI 同比上涨8.2%，增速比上月上升0.1 个百分点；5 月份居民消费价格总水平CPI同比上涨7.7%，增速比上月下降0.8 个百分点，总体来看CPI和PPI的价格涨幅仍处于高位，宏观经济仍然存在较大的调控压力。 二季度央行累计三次上调存款类金融机构人民币存款准备金率，存款准备金率由年初的15.5%上调到现行的17.5%。存款准备金率现已成为央行使用较为频繁的政策手段之一，意图是加强银行体系流动性管理、抑制货币信贷过快增长。考虑到中美利差倒挂等因素，央行并未使用利率工具。二季度中债收益率曲线整体上移。其中6月末国债10年期品种与1年期品种利差为99个基点，较07年末扩大了24个基点，曲线的倾斜度有所增加。 本基金二季度密切关注市场上的债券投资机会，并适当参与了新股和可转债品种的申购。本基金二季度较为有效地回避了股票市场的风险，净值波动幅度较小。 §4.2.3市场展望与投资策略 下半年，在“稳健的财政政策”和“从紧的货币政策”的实施环境下，经济增长偏快的势头将有所遏制，通胀压力也将有所缓解。但自然灾害频发对价格总水平仍将造成显著冲击，发改委对油、电价格的调整对价格总水平的扩散影响也将在下半年逐步显现，再加上国际原油、粮食价格上涨等因素影响，实现CPI年涨幅4.8%的目标将存在巨大的困难。我们预计未来一段时期通货膨胀仍将维持在较高水平，存款准备金率仍有上调空间，但相对上半年，下半年的宏观调控力度可能有所放松。 债券市场长期看比较稳定，但短期内由于宏观经济存在的通货膨胀压力，紧缩预期依然存在。鉴于以上考虑，二季度投资上仍以保持短久期、保障流动性为主，另外将充分关注分离债券、公司债券等投资机会，同时加强宏观和新股的研究，合理把握网下、网上申购比率，有效控制股票仓位，积极捕捉公司债券和可转债的投资机会，力争获得超过比较基准的收益。 §5 投资组合报告 §5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ §5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ §5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ §5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ §5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ §5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 §5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名资产权证投资明细 ■ §5.8投资组合报告附注 §5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 §5.8.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 §5.8.3其他资产的构成： ■ §5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ §5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ 注：本基金本报告期末前十名股票中流通受限的股票如上表所示。 §6 开放式基金份额变动情况 ■ §7 备查文件目录 （一）备查文件目录 1、原泰信中短期债券投资基金基金份额持有人大会经中国证监会证监基金字［2007］293号文核准的文件 2、《泰信双息双利债券型证券投资基金基金合同》 3、《泰信双息双利债券型证券投资基金招募说明书》 4、《泰信双息双利债券型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 （二）存放地方 本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。 （三）查阅方式 投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。 泰信基金管理有限公司 2008年7月21日 1、基金简称 泰信双息双利债券型证券投资基金 2、基金运作方式 契约型开放式 3、基金合同生效日 2006年6月15日 4、报告期末基金份额总额 1，514，574，961.23份 5、投资目标 本基金的投资目标是在获取债券稳定收益的基础上，通过股票一级市场申购及适当的二级市场投资等手段谋求高于比较基准的收益。 6、投资范围 本基金可以参与一级市场新股申购、股票、权证的投资，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非债券类品种。非债券类金融工具的投资比例不超过基金资产的20%。 此外，如法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种的，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围。 7、投资策略 在本基金投资管理计划中，投资策略由自上而下的资产配置计划和自下而上的选股（或债券）计划组成，本基金根据对宏观经济形势、货币和财政政策变化、经济周期及利率走势、企业盈利和信用状况等等的动态分析，在限定投资范围内，决定债券类资产、股票类等工具的配置比例。并跟踪影响资产策略配置的各种因素的变化，定期对资产策略配置比例进行调整。 8、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为上证国债指数。 9、风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的低风险品种，预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 10、基金管理人 泰信基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42 F 11、基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 1 本期利润 15，529，279.42 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 17，061，336.43 3 加权平均基金份额本期利润总额 0.0075 4 期末基金资产净值 1，560，486，992.31 5 期末基金份额净值 1.0303 6 期末基金还原后份额累计净值 - 阶段 净值增长率 ① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①- ③ ②-④ 过去三个月 0.5367% 0.2141% 0.2741% 0.0499% 0.2626% 0.1642% 姓名 职务 任本基金的 基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 冯俊 本基金 基金经理 20070209 - 7 经济学博士，曾任职于上海证券、光大保德信基金、长盛基金，2006年8月加入泰信基金管理有限公司。 序号 项目名称 金额（元） 占基金总资产的比例（%) 1 权益类投资 60，696，009.16 3.14% 其中：股 票 60，696，009.16 3.14% 2 固定收益类投资 1，494，434，313.82 77.40% 其中：债 券 1，494，434，313.82 77.40% 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 4，091，441.76 0.21% 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款及清算备付金合计 13，542，921.07 0.70% 6 其他资产 358，005，950.26 18.55% 7 资产总值 1，930，770，636.07 100.00% 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 326，815.28 0.02 B 采掘业 46，931，258.76 3.01 C 制造业 10，448，407.95 0.67 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、毛皮 235，096.40 0.02 C2 木材、家具 971，774.61 0.06 C3 造纸、印刷 240，669.26 0.02 C4 石油、化学、塑胶、塑料 1，426，029.99 0.09 C5 电子 1，364，646.40 0.09 C6 金属、非金属 1，591，113.40 0.10 C7 机械、设备、仪表 3，753，250.32 0.24 C8 医药、生物制品 674，996.67 0.04 C99 其他制造业 190，830.90 0.01 E 建筑业 - - G 信息技术业 1，261，844.00 0.08 H 批发和零售贸易 1，074，994.10 0.07 I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 169，267.32 0.01 L 传播与文化产业 483，421.75 0.03 M 综合类 - - 合计 60，696，009.16 3.89 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 601899 3，135，761 24，458，935.80 1.57 2 601958 金钼股份 1，320，348 22，472，322.96 1.44 3 002242 47，488 1，920，414.72 0.12 4 002251 步 步 高 22，142 1，074，994.10 0.07 5 002240 79，719 971，774.61 0.06 6 002237 21，890 896，833.30 0.06 7 002249 29，830 722，184.30 0.05 8 002252 27，141 674，996.67 0.04 9 002241 24，635 661，203.40 0.04 10 002230 17，585 529，132.65 0.03 序号 债券品种 债券市值 市值占净值比(%) 1 国家债券 397，035，300.00 25.44 2 央行票据 384，600，000.00 24.65 3 金融债券 247，670，000.00 15.87 其中：政策性金融债 98，720，000.00 6.33 4 企业债券 335，904，594.80 21.53 5 企业短期融资券 120，861，000.00 7.75 6 可转换债 8，363，419.02 0.54 7 其他债券 - - 8 合计 1，494，434，313.82 95.77 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 019808 08国债08 4，000，000 397，035，300.00 25.44 2 0701130 07央票130 2，000，000 192，400，000.00 12.33 3 0801013 08央行票据13 2，000，000 192，200，000.00 12.32 4 040705 04建行03浮 1，500，000 148，950，000.00 9.55 5 058031 05中信债1 1，200，000 112，788，000.00 7.23 序号 债券代码 债券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 580024 3，418，080 4091441.76 0.26 序号 名称 金额 说明 1 存出保证金 250，000.00 2 应收证券清算款 328，616，743.68 3 应收股利 4 应收利息 12，397，323.74 5 应收申购款 16，741，882.84 6 其他应收款 7 待摊费用 6 合计 358，005，950.26 序号 债券代码 债券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 125709 唐钢转债 24，048 2，527，204.32 0.16 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明 1 601899 紫金矿业 24，458，935.80 1.57 网下申购锁定期 2 601958 金钼股份 22，472，322.96 1.44 网下申购锁定期 3 002242 九阳股份 1，920，414.72 0.12 网下申购锁定期 4 002251 步 步 高 1，074，994.10 0.07 网下申购锁定期 5 002240 威华股份 971，774.61 0.06 网下申购锁定期 6 002237 恒邦股份 896，833.30 0.06 网下申购锁定期 7 002249 大洋电机 722，184.30 0.05 网下申购锁定期 8 002252 上海莱士 674，996.67 0.04 网下申购锁定期 9 002241 歌尔声学 661，203.40 0.04 网下申购锁定期 10 002230 科大讯飞 529，132.65 0.03 网下申购锁定期 序号 报告期期初基金份额总额 2，364，701，497.48 1 报告期期间基金总申购份额 230，654，696.63 2 报告期期间基金总赎回份额 1，080，781，232.88 3 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 4 报告期期末基金份额总额 1，514，574，961.23 泰信双息双利债券型开放式证券投资基金 2008年第二季度报告
【 新浪财经吧 】
不支持Flash
|