|
嘉实策略增长混合型证券投资基金2008年第二季度报告http://www.sina.com.cn 2008年07月19日 12:00 中国证券网-上海证券报
嘉实策略增长混合型证券投资基金 2008年第二季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年7月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期为2008年4月1日起至2008年6月30日止，本报告期中的财务资料未经审计。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：元 ■ 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 （1）报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ （2）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准收益率的变动比较 ■ 图：嘉实策略增长基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2006年12月12日至2008年6月30日） 注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和六、（二）投资组合限制）的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理情况介绍 邵健先生，经济学硕士，10年证券从业经历。曾任国泰君安证券研究所研究员、行业投资策略组组长、行业公司部副经理，从事行业研究、行业比较研究及资产配置等工作。2003年7月加入嘉实基金管理有限公司投资部工作，现任公司总经理助理。2006年12月至今任本基金基金经理。 4.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 报告期内公平交易制度执行情况 报告期内，本基金严格执行中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，无发生异常交易行为；本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现 （1）行情回顾及运作分析 报告期内，中国A股市场面临的经济环境依然较为严峻。一方面，全球经济增速放缓，通货膨胀压力增大，滞涨风险显著上升，部分亚洲国家已出现金融危机先兆。另一方面，从国内经济来看，出口与投资增长放缓拉动经济增速下滑，尽管CPI短期得到控制，但依然面临较大的中线通胀压力，企业面临需求增速下滑与成本压力增大的双重挤压的局面。在此背景下，A 股继续大幅下挫，沪深300指数下跌26.35%。 报告期内，本基金一方面通过仓位的控制以应对证券市场系统性的风险；另一方面，在结构上，本基金增加了对采掘、能源装备等抗通胀行业的配置比例以及食品饮料、医药、信息技术等持续增长行业的投资比例，降低了对金属非金属、交通运输等受宏观调控影响较大的行业的投资比例。从结果来看，本基金组合配置效果良好。目前，本基金主要超配的是能源、能源装备、医药、食品饮料、信息技术等行业。 （2）本基金业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.942元，本报告期基金份额净值增长率为-16.98%，业绩比较基准收益率为-19.93%，基金份额净值增长率超越业绩比较基准收益率2.95个百分点。 （3）市场展望和投资策略 展望未来，我们认为未来的A 股市场PE估值的压力已显著释放，但企业盈利的压力依然存在，全球与中国经济增长放缓、成本上升的压力将逐步传导到企业的盈利这一环节。因此，市场中线可能仍有一个振荡的过程。在基本面偏弱的同时，估计政策可能会对市场进行阶段性的支持，这将使市场的未来的运行格局变得更加复杂。 在此背景下，我们将采用积极防御的投资策略。一方面，继续控制整体的仓位，另一方面，积极优化组合的结构，在保持传统抗通胀、持续增长行业超配的同时，积极寻找通货膨胀、中国内需、转移支付、节能环保等领域新出现的重大投资机会以及周期性行业矫枉过正的投资机会，力争给持有人带来更好的回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ ■ 5.3 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 ■ 5.4 报告期末按券种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 ■ 5.6 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细 ■ 5.7 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细：无 5.8 投资组合报告附注 （1）报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 （2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 （3）其他资产的构成 ■ （4）持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ （5）报告期内获得的权证资产 ：无 §6开放式基金份额变动 ■ §7 备查文件目录 7.1备查文件目录 （1） 中国证监会《关于同意嘉实策略增长混合型证券投资基金募集的批复》； （2）《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实策略增长混合型证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6） 报告期内嘉实策略增长混合型证券投资基金公告的各项原稿。 7.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 7.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2008年7月19日 （1）基金简称 嘉实策略增长（深交所净值揭示简称：嘉实策略） （2）基金代码 070011（深交所净值揭示代码：160710） （3）基金运作方式 契约型开放式 （4）基金合同生效日 2006年12月12日 （5）报告期末基金份额总额 9，227，546，351.07份 （6）投资目标 通过有效的策略组合，为基金持有人创造较高的中长期资产增值 （7）投资策略 从宏观面、政策面、资金面和基本面进行综合分析，在具备足够多预期收益率良好的投资标的时，优先考虑股票类资产配置，剩余资产配置于债券类和现金类等大类资产。股票投资采用自上而下和自下而上相结合的方法，主策略为积极成长策略，辅之以廉价证券策略和周期反转策略等；债券投资采取“自上而下”策略，以久期管理策略为主，辅以收益率曲线策略等。 （8）业绩比较基准 沪深300指数×75％＋上证国债指数×25％ （9）风险收益特征 较高风险，较高收益。 （10）基金管理人 嘉实基金管理有限公司 （11）基金托管人 中国工商银行股份有限公司 序号 主要财务指标 2008年4月1日至2008年6月30日 1 本期利润 -1，870，678，672.62 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -109，024，672.66 3 加权平均基金份额本期利润 -0.2021 4 期末基金资产净值 8，690，889，777.95 5 期末基金份额净值 0.942 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -16.98% 2.36% -19.93% 2.49% 2.95% -0.13% 资产类别 金额（元） 占基金总资产的比例 股票 6，936，498，163.58 79.55% 债券 1，350，442，252.04 15.49% 权证 21，567，918.83 0.25% 资产支持证券 银行存款及清算备付金合计 187，521，125.74 2.15% 其他资产 223，825，810.60 2.56% 合计 8，719，855，270.79 100.00% 行业 股票市值（元） 市值占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 45，908，276.37 0.53% B 采掘业 1，204，292，826.06 13.86% C 制造业 3，212，890，595.60 36.97% C0 食品、饮料 856，325，422.26 9.85% C1 纺织、服装、皮毛 11，676，877.90 0.13% C2 木材、家具 C3 造纸、印刷 7，251，558.60 0.08% C4 石油、化学、塑胶、塑料 468，055，884.88 5.39% C5 电子 13，866，134.17 0.16% C6 金属、非金属 531，753，200.97 6.12% C7 机械、设备、仪表 571，509，528.00 6.58% C8 医药、生物制品 736，190，258.90 8.47% C99 其他制造业 16，261，729.92 0.19% D 电力、煤气及水的生产和供应业 15，260，261.56 0.18% E 建筑业 11，511，071.10 0.13% F 交通运输、仓储业 228，026，429.62 2.62% G 信息技术业 426，726，643.27 4.91% H 批发和零售贸易 536，756，751.17 6.18% I 金融、保险业 866，367，295.85 9.97% J 房地产业 281，087，137.91 3.23% K 社会服务业 83，756，632.55 0.96% L 传播与文化产业 16，910，405.80 0.19% M 综合类 7，003，836.72 0.08% 合计 6，936，498，163.58 79.81% 序号 股票代码 股票简称 数量(股) 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 600036 20，638，107 483，344，465.94 5.56% 2 000983 7，676，207 383，810，350.00 4.42% 3 600779 16，125，880 336，385，856.80 3.87% 4 601699 8，500，788 327，365，345.88 3.77% 5 600519 2，290，895 317，472，229.10 3.65% 6 000423 东阿阿胶 11，973，322 308，911，707.60 3.55% 7 002028 11，843，664 266，482，440.00 3.07% 8 600588 8，445，992 236，234，396.24 2.72% 9 600859 6，031，701 231，496，684.38 2.66% 10 601166 8，213，027 209，185，797.69 2.41% 债券品种 市值(元) 市值占基金资产净值比例 国债 36，614，414.90 0.42% 金融债 央行票据 1，249，190，000.00 14.37% 企业债 22，937，977.70 0.27% 可转换债券 41，699，859.44 0.48% 资产支持证券 其他 合计 1，350，442，252.04 15.54% 序号 债券代码 债券简称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 0801034 08央行票据34 960，800，000.00 11.06% 2 0801004 08央行票据04 288，390，000.00 3.32% 3 010210 02国债⑽ 36，614，414.90 0.42% 4 110598 大荒转债 34，596，000.00 0.40% 5 111034 06铁道07 18，753，131.10 0.22% 序号 权证代码 权证简称 数量（份） 市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 580019 石化CWB1 10，974，428 19，786，893.68 0.23% 2 580018 中远CWB1 218，638 1，781，025.15 0.02% 序号 项目 期末余额(元) 1 存出保证金 6，081，327.92 2 应收证券清算款 198，933，217.14 3 应收股利 797，174.94 4 应收利息 17，348，360.90 5 应收申购款 665，729.70 6 其他应收款 7 待摊费用 8 其他 合计 223，825，810.60 序号 代码 债券名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 110598 大荒转债 34，596，000.00 0.40% 2 125709 唐钢转债 6，050，661.84 0.07% 3 128031 巨轮转债 1，053，197.60 0.01% 项 目 基金份额（份） 报告期期初基金份额总额 9，182，909，253.74 报告期间基金总申购份额 907，388，574.96 报告期间基金总赎回份额 862，751，477.63 报告期期末基金份额总额 9，227，546，351.07
【 新浪财经吧 】
不支持Flash
|