海富通货币市场证券投资基金2008年第二季度报告

　　海富通货币市场证券投资基金

　　2008年第二季度报告

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告期为2008年4月1日起至6月30日止。本报告中的财务资料未经审计。

　　二、基金产品概况

　　■

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　（一）主要财务指标

　　■

　　注：（1）本基金收益分配是按月结转份额。

　　（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。在计算主要财务指标时，A级基金与分级前基金连续计算，B级基金自2006年8月1日开始计算。

　　（3）所列数据截止到2008年6月30日。

　　（二）本报告期收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：

　　■

　　（三）自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比：

　　基金A

　　（2005年1月4日至2008年6月30日）

　　■

　　基金B

　　（2006年8月1日至2008年6月30日）

　　■

　　注：1、本基金合同于2005年1月4日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起3个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十五条（二）投资范围、（六）投资组合中规定的各项比例。

　　2、本基金的历任基金经理为邵佳民先生，任职时间为2005年1月至2008年2月。

　　四、管理人报告

　　1、基金经理简介

　　张丽洁女士，经济学学士学位，2002年7月至2004年7月就职于南京银行股份有限公司，从事债券交易工作，2004年8月加入海富通基金管理有限公司，任助理固定收益分析师、组合经理。2008年2月起任海富通货币基金基金经理。

　　2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

　　3、报告期内的业绩表现和投资策略

　　（1）行情回顾及运作分析

　　2008年第二季度，物价水平继续高位运行，人民银行从紧的货币政策下，商业银行存款准备金比率到历史新高17.5%，近期市场由于油价上调导致的强烈的加息预期，宏观经济政策的不确定性加强。

　　一级市场上，人民银行票据发行量下降，利率保持平稳；近期发行的30年期国债收益率被推升至4.90%左右的高位。二级市场上，收益率曲线整体上移并且陡峭化。准备金率大幅度上调使资金面明显趋紧，银行资金成本提高推动回购利率持续走高，加上加息预期短期难以消散，对近期债券市场走势形成不利影响。

　　本基金在报告期投资平稳，主要增加一年期高评级信用产品的投资，和超短期高流动性央行票据投资，哑铃型管理策略，保持基金组合的高收益率和高流动性。本季度货币基金持续申购，规模增加，组合流动性管理的压力依然较大。

　　（2）本基金业绩表现

　　本报告期内，A级基金净值收益率为0.7822%，同期业绩比较基准收益率为0.9664%；B级基金净值收益率为0.8421%，同期业绩比较基准收益率为0.9664%。

　　（3）市场展望和投资策略

　　本基金管理人认为2008年三季度通货膨胀水平将有所下降，但是货币数量政策将继续保持紧缩，准备金比例上调的可能性偏大；利率政策方面，下半年央行有加息的可能性，但是不存在大幅度加息可能。在目前的经济环境下，下半年债市将保持弱势整理格局。本基金将继续采用哑铃型配置策略，在有效管理流动性的条件下，增加配置央行票据品种，减少信用产品的投资比例。

　　4、公平交易执行情况的说明

　　（1）公平交易执行情况

　　公司自成立以来，就建立有公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平交易制度的执行。中国证监会于2008 年3 月20 日颁布了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司根据该指导意见的具体要求，已完善现有的业务流程，建立了公平交易监控系统，并进行定期监控，以切实保护投资者的合法权益。

　　（2）同类组合的业绩比较

　　根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。

　　（3）异常交易的专项说明

　　本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　　五、投资组合报告

　　（一）报告期末基金资产组合情况

　　■

　　（二）报告期债券回购融资情况

　　■

　　注：上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

　　本报告期内本基金正回购的资金余额没有超过资产净值的20％的情况。

　　（三）基金投资组合平均剩余期限

　　1、投资组合平均剩余期限基本情况：

　　■

　　2、期末投资组合平均剩余期限分布比例：

　　■

　　（四）报告期末债券投资组合

　　1、按债券品种分类的债券投资组合

　　■

　　注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。

　　2、基金投资前十名债券明细

　　■

　　注：上表中，“债券数量”中的“自有投资”和“买断式回购”指自有的债券投资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。

　　（五）“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　　■

　　注：以上数据按工作日统计

　　（六）报告期末资产支持证券市值占基金净资产的比例以及按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细

　　无。

　　（七）投资组合报告附注

　　1、基金计价方法说明

　　2007年7月1日基金实施新会计准则后，本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。

　　2、本报告期内不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。

　　3、本报告期内需说明的证券投资决策程序。

　　报告期内，基金管理人的投资决策严格按照基金合同和招募说明书进行，所有投资品种均没有超出债券池的范围，没有需要特别说明和补充的部分。

　　4、其他资产的构成

　　■

　　5、报告期内本基金管理人未运用自有资金投资本基金。

　　六、开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　七、备查文件目录

　　（一）备查文件目录

　　1. 中国证监会批准设立海富通货币市场证券投资基金的文件

　　2. 海富通货币市场证券投资基金基金合同

　　3. 海富通货币市场证券投资基金招募说明书

　　4. 海富通货币市场证券投资基金托管协议

　　5. 中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

　　6. 报告期内海富通货币市场证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

　　（二）存放地点

　　上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦37楼本基金管理人办公地址。

　　（三）查阅方式

　　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人海富通基金管理有限公司。

　　客户服务中心电话：021-38784858；40088-40099

　　公司网址：www.hftfund.com

　　海富通基金管理有限公司

　　2008年7月19日

　　1、基金简称：

　　海富通货币

　　2、基金代码：

　　A级：519505

　　B级：519506

　　3、基金运作方式：

　　契约型开放式

　　4、基金合同生效日：

　　2005年1月4日

　　5、报告期末基金份额总额：

　　A级基金份额：1，565，925，540.56份

　　B级基金份额：5，067，643，516.86份

　　6、投资目标：

　　在力争本金安全和资产充分流动性的前提下，追求超过业绩比较基准的收益。

　　7、投资策略：

　　（6）无风险套利策略

　　（7） 滚动配置策略

　　8、业绩比较基准：

　　税后一年期银行定期存款利率

　　9、风险收益特征

　　本货币市场基金是具有较低风险、流动性强的证券投资基金品种。

　　10、基金管理人：

　　海富通基金管理有限公司

　　11、基金托管人：

　　中国银行股份有限公司

　　项目

　　A级

　　B级

　　1

　　本期利润（元）

　　10，176，570.05

　　29，214，450.21

　　2

　　期末基金资产净值（元）

　　1，565，925，540.56

　　5，067，643，516.86

　　3

　　期末基金份额净值（元）

　　1.0000

　　1.0000

　　4

　　本期净值收益率

　　0.7822%

　　0.8421%

　　5

　　累计净值收益率

　　9.8876%

　　6.5586%

　　基金类别

　　阶段

　　基金净值收益率（1）

　　基金净值收益率标准差（2）

　　业绩比较基准收益率（3）

　　业绩比较基准标准差（4）

　　(1)－(3)

　　(2)－(4)

　　A级

　　过去3个月

　　0.7822%

　　0.0015%

　　0.9664%

　　0.0000%

　　-0.1842%

　　0.0015%

　　B级

　　过去3个月

　　0.8421%

　　0.0015%

　　0.9664%

　　0.0000%

　　-0.1243%

　　0.0015%

　　资产类别

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（％）

　　债券投资

　　5，267，628，466.80

　　78.84

　　买入返售证券

　　1，151，282，166.92

　　17.23

　　其中：买断式回购的买入返售证券

　　0.00

　　0.00

　　资产支持证券

　　0.00

　　0.00

　　银行存款和清算备付金合计

　　77，906，873.55

　　1.16

　　其中：定期存款

　　0.00

　　0.00

　　其他资产

　　184，824，634.56

　　2.77

　　合计：

　　6，681，642，141.83

　　100.00

　　序号

　　项目

　　金额(元)

　　占基金资产净值的比例(%)

　　1

　　报告期内债券回购融资余额

　　3，328，143，056.52

　　0.81

　　其中：买断式回购融资

　　0.00

　　0.00

　　2

　　报告期末债券回购融资余额

　　0.00

　　0.00

　　其中：买断式回购融资

　　0.00

　　0.00

　　项目

　　天 数

　　报告期末投资组合平均剩余期限

　　168

　　报告期内投资组合平均剩余期限最高值

　　176

　　报告期内投资组合平均剩余期限最低值

　　112

　　序号

　　平均剩余期限

　　各期限资产占基金资产净值的比例(%)

　　各期限负债占基金资产净值的比例(%)

　　1

　　30天以内

　　33.44

　　0.00

　　2

　　30天(含)—60天

　　2.70

　　0.00

　　3

　　60天(含)—90天

　　0.00

　　0.00

　　4

　　90天(含)—180天

　　7.59

　　0.00

　　5

　　180天(含)—397天（含）

　　54.21

　　0.00

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债

　　2.83

　　0.00

　　合 计

　　97.94

　　0.00

　　序号

　　债券品种

　　成本(元)

　　占基金资产净值的比例(%)

　　1

　　国家债券

　　0.00

　　0.00

　　2

　　金融债券

　　1，086，914，974.92

　　16.38

　　其中：政策性金融债

　　898，971，067.34

　　13.55

　　3

　　央行票据

　　1，211，652，778.79

　　18.27

　　4

　　企业债券

　　2，969，060，713.09

　　44.76

　　5

　　其他

　　0.00

　　0.00

　　合计

　　5，267，628，466.80

　　79.41

　　剩余存续期超过397天的浮动利率债券

　　187，943，907.58

　　2.83

　　序号

　　债券名称

　　债券数量(张)

　　成本(元)

　　占基金资产

　　净值比例(%)

　　自有投资

　　买断式回购

　　1

　　08电网CP01

　　5，000，000

　　0.00

　　501，995，007.80

　　7.57

　　2

　　08央行票据42

　　5，000，000

　　0.00

　　499，584，517.87

　　7.53

　　3

　　07进出12

　　4，500，000

　　0.00

　　449，248，383.73

　　6.77

　　4

　　08铁道CP01

　　3，000，000

　　0.00

　　300，197，920.53

　　4.53

　　5

　　08云铜CP01

　　2，700，000

　　0.00

　　270，857，770.68

　　4.08

　　6

　　07央票139

　　2，500，000

　　0.00

　　245，534，881.76

　　3.7

　　7

　　08酒钢CP01

　　2，000，000

　　0.00

　　201，191，513.25

　　3.03

　　8

　　08进出02

　　2，000，000

　　0.00

　　199，964，078.48

　　3.01

　　9

　　08央行票据31

　　2，000，000

　　0.00

　　194，421，902.72

　　2.93

　　10

　　04建行03浮

　　1，900，000

　　0.00

　　187，943，907.58

　　2.83

　　项目

　　偏离情况

　　报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数

　　0

　　报告期内偏离度的最高值

　　0.2497%

　　报告期内偏离度的最低值

　　0.1084%

　　报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值

　　0.1858%

　　序号

　　其他资产

　　金额（元）

　　1

　　交易保证金

　　0.00

　　2

　　应收证券清算款

　　0.00

　　3

　　应收利息

　　35，249，081.59

　　4

　　应收申购款

　　149，575，552.97

　　5

　　其他应收款

　　0.00

　　6

　　待摊费用

　　0.00

　　7

　　其他

　　0.00

　　合 计

　　184，824，634.56

　　A级

　　B级

　　本报告期初基金份额总额

　　1，492，410，767.18

　　4，140，493，925.76

　　本报告期间基金总申购份额(包括转入份额、份额级别调整)

　　2，385，540，061.37

　　8，409，010，628.69

　　本报告期间基金总赎回份额（包括转出份额、份额级别调整）

　　2，312，025，287.99

　　7，481，861，037.59

　　本报告期末基金份额总额

　　1，565，925，540.56

　　5，067，643，516.86